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Bollinger Heatmap [Quantitative]
Overview
The Bollinger Heatmap is a composite indicator that synthesizes data derived from 30 Bollinger bands distributed over multiple time horizons, offering a high-dimensional characterization of the underlying asset.
Algorithm
The algorithm quantifies the current price’s relative position within each Bollinger band ensemble, generating a normalized position ratio. This ratio is subsequently transformed into a scalar heat value, which is then rendered on a continuous color gradient from red to blue. Red hues correspond to price proximity to or extension below the lower band, while blue hues denote price proximity to or extension above the upper band.
Using default parameters, the indicator maps bands over timeframes increasing in a pattern approximating exponential growth, constrained to multiples of seven days. The lower region encodes relationships with shorter-term bands spanning between 1 and 14 weeks, whereas the upper region portrays interactions with longer-term bands ranging from 15 to 52 weeks.
Conclusion
By integrating Bollinger bands across a diverse array of time horizons, the heatmap indicator aims to mitigate the model risk inherent in selecting a single band length, capturing exposure across a richer parameter space.
The Bollinger Heatmap is a composite indicator that synthesizes data derived from 30 Bollinger bands distributed over multiple time horizons, offering a high-dimensional characterization of the underlying asset.
Algorithm
The algorithm quantifies the current price’s relative position within each Bollinger band ensemble, generating a normalized position ratio. This ratio is subsequently transformed into a scalar heat value, which is then rendered on a continuous color gradient from red to blue. Red hues correspond to price proximity to or extension below the lower band, while blue hues denote price proximity to or extension above the upper band.
Using default parameters, the indicator maps bands over timeframes increasing in a pattern approximating exponential growth, constrained to multiples of seven days. The lower region encodes relationships with shorter-term bands spanning between 1 and 14 weeks, whereas the upper region portrays interactions with longer-term bands ranging from 15 to 52 weeks.
Conclusion
By integrating Bollinger bands across a diverse array of time horizons, the heatmap indicator aims to mitigate the model risk inherent in selecting a single band length, capturing exposure across a richer parameter space.
Script de código aberto
No verdadeiro espirito do TradingView, o autor desse script o publicou como código aberto, para que os traders possam entendê-lo e verificá-lo. Parabéns ao autor Você pode usá-lo gratuitamente, mas a reutilização desse código em publicações e regida pelas Regras da Casa.
Aviso legal
As informações e publicações não devem ser e não constituem conselhos ou recomendações financeiras, de investimento, de negociação ou de qualquer outro tipo, fornecidas ou endossadas pela TradingView. Leia mais em Termos de uso.
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