OPEN-SOURCE SCRIPT
Time Weighted Average Price (TWAP)
TWAP is a tool used by algorithm based traders that allows them to distribute their orders throughout the day without disturbing price or having their positions known to rival traders in the market.
It's similar to VWAP and serves the same function, except it lacks the volume aspect. This can be an issue when position entry/exit may be affected by slippage. The main benefit of TWAP is deciding how to distribute orders throughout the chosen timeframe.
However, just like the VWAP traders will normally use it as a moving average or target for price action to pull into.
There is an option to change the timeframe that TWAP is calculated on.
References:
empirica.io/blog/twap-strategy/
arxiv.org/ftp/arxiv/papers/1206/1206.5324.pdf
It's similar to VWAP and serves the same function, except it lacks the volume aspect. This can be an issue when position entry/exit may be affected by slippage. The main benefit of TWAP is deciding how to distribute orders throughout the chosen timeframe.
However, just like the VWAP traders will normally use it as a moving average or target for price action to pull into.
There is an option to change the timeframe that TWAP is calculated on.
References:
empirica.io/blog/twap-strategy/
arxiv.org/ftp/arxiv/papers/1206/1206.5324.pdf
Script de código aberto
No verdadeiro espirito do TradingView, o autor desse script o publicou como código aberto, para que os traders possam entendê-lo e verificá-lo. Parabéns ao autor Você pode usá-lo gratuitamente, mas a reutilização desse código em publicações e regida pelas Regras da Casa.
Para acesso rápido no gráfico, adicione esse script para seus favoritos — saiba mais aqui.
My published indicators: tradingview.com/u/NeoButane/
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Aviso legal
As informações e publicações não devem ser e não constituem conselhos ou recomendações financeiras, de investimento, de negociação ou de qualquer outro tipo, fornecidas ou endossadas pela TradingView. Leia mais em Termos de uso.
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