OPEN-SOURCE SCRIPT
Local Volatility
The traditional calculation of volatility involves computing the standard deviation of returns,
which is based on the mean return. However, when the asset price exhibits a trending behavior,
the mean return could be significantly different from zero, and changing the length of the time
window used for the calculation could result in artificially high volatility values. This is because
more returns would be further away from the mean, leading to a larger sum of squared deviations.
To address this issue, our Local Volatility measure computes the standard deviation of the
differences between consecutive asset prices, rather than their returns. This provides a measure of
how much the price changes from one tick to the next, irrespective of the overall trend.
~ arxiv.org/abs/2308.14235
which is based on the mean return. However, when the asset price exhibits a trending behavior,
the mean return could be significantly different from zero, and changing the length of the time
window used for the calculation could result in artificially high volatility values. This is because
more returns would be further away from the mean, leading to a larger sum of squared deviations.
To address this issue, our Local Volatility measure computes the standard deviation of the
differences between consecutive asset prices, rather than their returns. This provides a measure of
how much the price changes from one tick to the next, irrespective of the overall trend.
~ arxiv.org/abs/2308.14235
Script de código aberto
Em verdadeiro espírito do TradingView, o criador deste script o tornou de código aberto, para que os traders possam revisar e verificar sua funcionalidade. Parabéns ao autor! Embora você possa usá-lo gratuitamente, lembre-se de que a republicação do código está sujeita às nossas Regras da Casa.
Aviso legal
As informações e publicações não se destinam a ser, e não constituem, conselhos ou recomendações financeiras, de investimento, comerciais ou de outro tipo fornecidos ou endossados pela TradingView. Leia mais nos Termos de Uso.
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