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3M-10Y Yield Spread
3M-10Y Yield Spread Indicator Description
What It Is:
This indicator calculates the difference (spread) between the 3-month and 10-year US Treasury yields, plotted as a line with a zero reference. The background turns red when the spread inverts (falls below zero), signaling when the 3-month yield exceeds the 10-year yield.
What It Helps Understand:
Economic Health: An inverted yield curve (spread < 0) often predicts recessions, as it reflects market expectations of future economic slowdown, typically preceding downturns by 6-18 months.
Fed Policy Impact: Fed rate hikes can push short-term yields (like the 3-month) higher, potentially causing inversion if long-term yields (10-year) don’t rise as much due to growth concerns. Conversely, Fed rate cuts can lower short-term yields, steepening the curve (spread > 0), signaling economic stimulus or recovery expectations.
What It Is:
This indicator calculates the difference (spread) between the 3-month and 10-year US Treasury yields, plotted as a line with a zero reference. The background turns red when the spread inverts (falls below zero), signaling when the 3-month yield exceeds the 10-year yield.
What It Helps Understand:
Economic Health: An inverted yield curve (spread < 0) often predicts recessions, as it reflects market expectations of future economic slowdown, typically preceding downturns by 6-18 months.
Fed Policy Impact: Fed rate hikes can push short-term yields (like the 3-month) higher, potentially causing inversion if long-term yields (10-year) don’t rise as much due to growth concerns. Conversely, Fed rate cuts can lower short-term yields, steepening the curve (spread > 0), signaling economic stimulus or recovery expectations.
Script de código aberto
Em verdadeiro espírito do TradingView, o criador deste script o tornou de código aberto, para que os traders possam revisar e verificar sua funcionalidade. Parabéns ao autor! Embora você possa usá-lo gratuitamente, lembre-se de que a republicação do código está sujeita às nossas Regras da Casa.
Aviso legal
As informações e publicações não se destinam a ser, e não constituem, conselhos ou recomendações financeiras, de investimento, comerciais ou de outro tipo fornecidos ou endossados pela TradingView. Leia mais nos Termos de Uso.
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