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COGN3 ao olhar do meu estudo para operação de longo prazoOlá, querida comunidade de traders e entusiastas do mercado financeiro! Estou aqui para compartilhar com vocês o resultado de horas dedicadas ao estudo deste ativo, visando montar uma operação de longo prazo. Durante esse processo, busquei reunir o máximo de informações possível, analisando cada detalhe com cuidado e utilizando minha técnica de forma estratégica. Normalmente, ao me posicionar em uma operação, opto por uma abordagem travada em alguns momentos. Mas quando sinto confiança em um movimento técnico específico, permito que o ativo se mova livremente ou até mesmo aumento minha exposição por meio de derivativos ou alavancagem, desde que as condições sejam favoráveis. Espero que este texto seja útil e informativo para vocês, pois foi elaborado com muito carinho e está aberto para sugestões e debates. Estou sempre disponível para discutir o desenvolvimento da empresa ou possíveis oportunidades de operação que possam surgir. Minha página aqui na plataforma é um espaço democrático, onde todos têm a liberdade de expressar suas opiniões, sugestões e até mesmo reclamações. E não se esqueçam, ao lado do texto, há um botãozinho de curtir que é uma maneira incrível de valorizar o trabalho de quem se dedica a compartilhar conteúdo com vocês. A Cogna, representada pelo código de ações COGN3, é uma das principais empresas do mercado educacional no Brasil. Fundada em 1963, a empresa tem uma história sólida e uma presença significativa em diversos segmentos da educação, desde o ensino básico até o ensino superior e tecnológico. Com uma visão voltada para o futuro da educação e um compromisso com a inovação, a Cogna tem desempenhado um papel fundamental na transformação do cenário educacional brasileiro. Sua ampla gama de serviços abrange desde escolas de educação básica até universidades e plataformas de ensino à distância, permitindo que milhões de estudantes tenham acesso a uma educação de qualidade em todo o país. No mercado financeiro, o código COGN3 é amplamente reconhecido e negociado, refletindo a importância e a relevância da empresa no setor educacional. Sua presença na bolsa de valores é um reflexo da confiança dos investidores em sua capacidade de gerar resultados consistentes e adaptar-se às demandas do mercado. Em resumo, a Cogna desempenha um papel crucial no desenvolvimento da educação no Brasil, ao mesmo tempo em que oferece oportunidades de investimento para aqueles interessados no setor educacional e em seu potencial de crescimento. Nos próximos tópicos, vamos explorar mais a fundo o desempenho financeiro, a análise técnica e outras informações relevantes sobre a empresa. Desempenho Financeiro: A Cogna tem apresentado um desempenho financeiro misto nos últimos trimestres. Em setembro de 2023, a receita da empresa alcançou 1,27 bilhão de reais, refletindo um aumento de 19,33% em relação ao mesmo período do ano anterior. No entanto, a margem de lucro líquida ficou negativa em 8,08%, com uma renda líquida de -102,59 milhões de reais, um aumento significativo de 51,45% em relação ao ano anterior. No que diz respeito aos indicadores financeiros, o lucro por ação (LPA) foi de -0,03, indicando uma diminuição de 61,71% em relação ao ano anterior. A margem de lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (LAJIDA) registrou um aumento impressionante de 134,27%, alcançando 131,57 milhões de reais. Principais Indicadores Financeiros: Alguns dos principais indicadores financeiros da Cogna incluem o P/E ratio (Price-to-Earnings ratio), P/B ratio (Price-to-Book ratio) e dividend yield. O P/E ratio da Cogna pode ser calculado dividindo o preço da ação pelo lucro por ação. Devido ao lucro por ação negativo, o P/E ratio pode não fornecer uma métrica útil no momento. O P/B ratio da empresa é de 0,39, o que indica que o preço atual das ações está abaixo do valor contábil da empresa. Isso pode sugerir que as ações da Cogna estão subvalorizadas em relação aos seus ativos. O dividend yield, que indica o retorno dos dividendos em relação ao preço da ação, não está disponível nas informações fornecidas. Análise do Setor Educacional e Fatores Macroeconômicos: O setor educacional enfrenta diversos desafios e oportunidades, especialmente em um contexto macroeconômico em constante mudança. Fatores como a economia nacional, políticas governamentais, mudanças demográficas e avanços tecnológicos podem impactar significativamente as empresas do setor, incluindo a Cogna. Por exemplo, a pandemia de COVID-19 causou interrupções significativas no setor educacional, levando a uma maior demanda por soluções de ensino à distância e tecnologias educacionais. Além disso, políticas governamentais relacionadas ao financiamento educacional e programas de incentivo também podem influenciar o desempenho das empresas do setor. É importante para os investidores e analistas considerarem esses fatores macroeconômicos ao avaliar o desempenho e as perspectivas futuras da Cogna e do setor educacional como um todo. Agora que examinamos a análise fundamental da Cogna, podemos prosseguir para a análise técnica e outras informações relevantes sobre a empresa. Análise Técnica : Então, galera, vamos falar sobre essa movimentação louca que rolou no dia 15 de março no mercado de opções da cobra. Foi uma montanha-russa, pessoal! A bichinha despencou forte durante o dia todo, deixando todo mundo de cabelo em pé. Mas aí, numa virada surpreendente, quando chegou naquela famosa retração de Fibonacci de 2,47, apareceu um comprador de peso, acompanhado de uma ordem institucional, tentando botar ordem na casa a um preço de 2,65. É isso que a gente vai analisar primeiro. Olha só, esse valor de 2,47 tá chamando atenção como suporte, né? Se a bagaça quiser dar uma respirada, ela tem que segurar a onda acima desse valor. Se não, preparem-se para mais uma queda, com direito a um mergulho até uns 2,18. Só que, antes disso, a gente pode esbarrar nos 2,35, então é bom ficar de olho nesse cenário. Agora, se a gente quiser alçar voos mais altos, temos que romper os 2,70. Só assim a gente consegue respirar aliviado e dar uma voltinha até uns 2,97 ou 3,26. Mas, olha, mesmo assim não vamos estar totalmente livres, só vamos estar rodando em círculos nessa faixa por um tempo. E já que estamos falando de tudo, vamos adiantar um pouco mais. A resistência que realmente vai abrir as portas para uma alta considerável é lá nos 3,68. Quando passarmos desse ponto, minha gente, a coisa fica séria! Vamos desencadear uma sequência de eventos que podem nos levar primeiro aos 4,21, numa esticadinha, e depois, quem sabe, até os 6,85. Esse último ponto tem uma simetria interessante com as dívidas da empresa, então é bom ficar de olho nisso. Enfim, anotem aí: 4,89 e 5,64 são pontos importantes nessa jornada. Fiquem ligados! Informações Históricas: Breve Histórico da Empresa: A história da Cogna remonta a 1963, quando foi fundada como parte do Grupo Abril, um dos principais conglomerados de mídia do Brasil. Inicialmente conhecida como Abril Educação, a empresa começou sua jornada focada em materiais didáticos e editoração de livros escolares. Ao longo dos anos, a Cogna expandiu suas operações e diversificou seu portfólio de serviços educacionais. Em 2007, a empresa realizou sua primeira oferta pública inicial de ações (IPO), listando-se na bolsa de valores brasileira. Esse movimento marcou um novo capítulo em sua história, impulsionando seu crescimento e presença no mercado financeiro. Nos anos seguintes, a Cogna passou por várias mudanças estratégicas e aquisições significativas. Em 2013, adquiriu o Grupo SEB (Sistema Educacional Brasileiro), consolidando sua posição como uma das principais empresas de educação do país. Além disso, expandiu suas operações para incluir desde a educação básica até o ensino superior, incluindo escolas, universidades e plataformas de ensino à distância. Momentos-chave e Desempenho Histórico das Ações: O desempenho das ações da Cogna ao longo dos anos foi marcado por uma série de momentos-chave e eventos significativos. Desde seu IPO em 2007, as ações da empresa têm sido objeto de atenção dos investidores, refletindo a evolução do setor educacional brasileiro e o desempenho financeiro da própria empresa. Por exemplo, em 2010, a Cogna enfrentou desafios significativos devido à concorrência crescente no setor educacional e mudanças regulatórias no mercado. Isso resultou em uma queda no preço das ações, levando a empresa a revisar sua estratégia e buscar novas oportunidades de crescimento. Ao longo dos anos seguintes, a Cogna implementou diversas iniciativas para impulsionar seu desempenho e fortalecer sua posição no mercado. Isso incluiu investimentos em tecnologia educacional, expansão geográfica e parcerias estratégicas com outras empresas do setor. Em termos de desempenho das ações, momentos-chave como a divulgação de resultados financeiros trimestrais, anúncios de aquisições e mudanças na liderança executiva podem ter influenciado os movimentos de preço das ações ao longo do tempo. No entanto, é importante ressaltar que o desempenho histórico das ações da Cogna é influenciado por uma variedade de fatores, incluindo condições macroeconômicas, tendências do mercado educacional e decisões estratégicas da empresa. Essas informações históricas fornecem uma visão abrangente do percurso da Cogna ao longo dos anos e ajudam a contextualizar seu posicionamento atual no mercado financeiro e educacional. Opções e Comprometimento dos Players: Explicação sobre Opções e seu Papel no Mercado Financeiro: As opções são instrumentos financeiros derivativos que concedem ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar (opção de compra - call) ou vender (opção de venda - put) um ativo subjacente a um preço específico (preço de exercício) em uma data futura determinada (data de vencimento). As opções desempenham um papel importante no mercado financeiro, oferecendo aos investidores a oportunidade de especular sobre a direção do preço de um ativo, gerenciar o risco de suas carteiras e criar estratégias de investimento mais complexas. Análise do Interesse Aberto e Volume de Negociação: O interesse aberto e o volume de negociação são indicadores-chave para avaliar a atividade e o sentimento do mercado em relação a opções específicas. O interesse aberto representa o número total de contratos de opções em circulação em um determinado momento, enquanto o volume de negociação é o número de contratos negociados durante um determinado período de tempo. Analisando os dados fornecidos para as opções da Cogna (COGND305, COGND245 e COGNP305), podemos observar que: O interesse aberto e o volume de negociação variam significativamente entre as diferentes séries de opções. Por exemplo, a série COGND305 possui um alto volume de negociação e interesse aberto, indicando uma atividade significativa dos investidores nessa opção. Por outro lado, a série COGNP305 tem um interesse aberto menor e um volume de negociação relativamente baixo, o que pode sugerir um menor interesse do mercado nessa opção específica. Identificação dos Principais Players e suas Posições: Os principais players do mercado de opções incluem tanto investidores individuais quanto institucionais, como fundos de investimento, bancos e outras instituições financeiras. Eles podem desempenhar diferentes papéis, como titulares (compradores) ou lançadores (vendedores) de opções, dependendo de suas estratégias de investimento e visão de mercado. Analisando os dados fornecidos, podemos observar as seguintes posições dos principais players em relação às opções da Cogna: Para a série COGND305 , há um interesse significativo por parte dos lançadores de opções, com um grande número de contratos cobertos e travas estabelecidas. Na série COGND245 , o interesse aberto é dominado pelos lançadores de opções, com um volume considerável de contratos cobertos e travas estabelecidas. Já na série COGNP305 , observamos um interesse aberto substancial por parte dos lançadores de opções, com um número significativo de contratos descobertos. Essas informações sobre o interesse aberto, volume de negociação e posições dos principais players fornecem insights valiosos sobre o sentimento do mercado e as expectativas em relação às opções da Cogna. Posição dos Players Vendidos: A análise da posição dos players vendidos, ou seja, aqueles que estão assumindo uma posição de venda de ativos, fornece insights valiosos sobre o sentimento do mercado em relação a determinado ativo. Ao entender as posições vendidas, podemos ter uma visão mais abrangente do que os investidores estão prevendo para o futuro do ativo em questão. Aqui estão os dados referentes à posição dos players vendidos: Data: 14/03/2024 Porcentagem Média de Tomadores e Doadores: 0,22% Número de Contratos: 136 Número de Ações Negociadas: 2.768.156 Volume de Negociação: 7.8M Número de Ações em Aberto: 71.069.721 Volume em Aberto: 190.3M Preço Médio em Aberto: R$ 2,68 Esses dados nos mostram que, na data especificada, os players vendidos estavam assumindo uma posição significativa em relação ao ativo, com um volume considerável de contratos e ações em aberto. O preço médio em aberto indica o valor médio pelo qual esses players estão vendendo suas posições. Essa informação é crucial para entender o equilíbrio de forças entre compradores e vendedores no mercado, e pode influenciar as decisões de investimento dos traders. Portanto, é importante acompanhar de perto a posição dos players vendidos para ter uma compreensão mais completa do cenário do mercado. Conclusão e Recomendação: Após uma análise abrangente da Cogna, considerando tanto os aspectos fundamentais quanto técnicos, algumas conclusões importantes podem ser destacadas: Análise Fundamental: A Cogna apresentou um desempenho financeiro misto, com um aumento significativo na receita, mas margens de lucro negativas. Indicadores como P/E ratio e P/B ratio indicam uma possível subvalorização das ações da empresa em relação ao valor contábil. O setor educacional enfrenta desafios e oportunidades, com fatores macroeconômicos influenciando o desempenho da Cogna. Análise Técnica: Os níveis de suporte e resistência, destacados pela análise técnica, são importantes para determinar pontos de entrada e saída no mercado. A identificação de padrões, como o uso da retração de Fibonacci, pode fornecer insights sobre possíveis movimentos futuros dos preços das ações. Recomendação: Com base nas informações apresentadas, é importante adotar uma abordagem cautelosa ao considerar investimentos na Cogna. Embora haja potencial para recuperação, especialmente se a empresa conseguir melhorar suas margens de lucro e superar os desafios do setor, existem riscos significativos a serem considerados. Recomenda-se aos investidores que acompanhem de perto os desenvolvimentos futuros da empresa, incluindo resultados financeiros trimestrais, mudanças na estratégia de negócios e eventos macroeconômicos que possam impactar o setor educacional. Além disso, é fundamental definir um plano de gerenciamento de riscos adequado, estabelecendo limites de perda e diversificando o portfólio de investimentos para mitigar o impacto de possíveis volatilidades no mercado. Em resumo, embora haja oportunidades de investimento na Cogna, os investidores devem proceder com cautela e realizar uma análise contínua da empresa e do mercado como um todo antes de tomar quaisquer decisões de investimento. Um beijo do Lagosta!
BMFBOVESPA:COGN3Viés de alta
por Rafael_Lagosta
JBSS3 - Aumento Probabilidade ValorizaçãoMercado de baixa impedindo valorização de JBSS que está configurada pelas fibonuvens que l he dão suporte. Uma nova queda antes da subida é esperada de forma que acompanhe um provável mercado ainda de baixa na segunda-feira antes de retornar a tendência Uma entrada no primeiro pivot que se forme no suporte de força de 22,27 provavelmente será a melhor escolha Risco Retorno 3 ajustado dentro da proposta de gerenciamento de risco que prevê realizção parcial em 23,85
BMFBOVESPA:JBSS3Viés de alta
por EthosInvest
TENDÊNCIA DE BAIXA PODE CRIAR POSSIVEIS OPORTUNIDADES DE COMPRAGRÁFICO MENSAL O gráfico de longo prazo de VALE3 segue lateralizado desde a máxima registrada em maio de 2021 até os dias de hoje. Registrando 3 máximas em mesma região de resistência (retângulo vermelho do gráfico), claramente é possível de se classificar o padrão gráfico de reversão de baixa “Topo Triplo”, com a ressalva de que há, também, uma zona significativa de suporte (retângulo verde do gráfico) a ser considerado. Analisando o price action a partir da máxima registrada em janeiro de 2023 até os dias de hoje, pode-se traçar um “Movimento Mensurado”, na qual a tendência de baixa fica com projeção em R$ 44,79. Esta projeção tem alvo abaixo da região significativa de suporte e já prevê forte tendência de baixa com força suficiente para vir a testar a LTA primária (linha branca do gráfico). IFR segue igualmente em tendência de baixa, em meio a um canal descendente que tomou inicio no final do ano de 2021. Logo, para o gráfico mensal de VALE3, a tendência é predominantemente baixista, com chances de permanecer lateralizado entre a região de suporte (retângulo verde do gráfico) e a região de resistência (retângulo vermelho do gráfico). Isso se dará, caso o price action permanece no máximo na região de suporte. Caso rompa esta região, haverá predominância da tendência de baixa conforme projeção baixista anteriormente apresentada, tendo como alvo R$ 44,79. GRÁFICO SEMANAL No gráfico semanal, podemos ver com maior detalhe a região lateralizada, bem como o predomínio da tendência de baixa, e quais os motivos que embasam o predomínio da tendência baixista. O price action rompeu para baixo a MMA-200 e segue esta última semana rompendo a LTA secundária (linha branca do gráfico). Isso já é motivo suficiente para acreditarmos na tendência de baixa. no entanto, o price action do gráfico semanal nos permite traçar duas linhas de tendência, que juntas formam o padrão gráfico “Triângulo Simétrico” (linhas amarelas do gráfico). Sendo assim, caso o price action, já a partir da próxima semana, venha a romper a linha inferior do triângulo simétrico, nos dará uma nova projeção de tendência de baixa, tendo como base as características do padrão gráfico baixista “Triângulo Simétrico de Baixa”. Mas, devemos lembrar que para predomínio da tendência de baixa, o price action deve romper para baixo a região de suporte visualizada no gráfico semanal (retângulo verde do gráfico). Portanto, a mesma conclusão realizada no gráfico mensal, podemos ter também no gráfico semanal: o price action segue lateralizado entre as regiões significativas de suporte e resistência (retângulos verde e vermelho do gráfico, respectivamente). No entanto, há motivos para acreditar no predomínio de uma forte tendência de baixa, conforme destacado anteriormente, ou seja, rompimento do price action para baixo da MMA-200 e da LTA secundária, bem como uma possível ativação da projeção baixista do padrão gráfico “Triângulo Simétrico de Baixa”, caso haja o rompimento da linha inferior do triângulo simétrico. GRÁFICO DIÁRIO Já no gráfico diário, destaque para os padrões gráficos de baixa formados a partir do dia 23/10/2023. O primeiro padrão gráfico é a “Cunha Ascendente de Baixa”, seguido pelo padrão gráfico “Triângulo Simétrico de Baixa”. Suas projeções são baixistas e, conforme visto tanto no gráfico mensal, quanto no gráfico semanal, para haver o predomínio da tendência de baixa, o price action necessita romper regiões significativas de suporte. E as projeções destes dois padrões gráficos levam a exatamente para esta região de suporte. Ou seja, ao menos para o gráfico diário, o price action não tem, até o momento, força suficiente para sustentar uma tendência de baixa que rompa as regiões de suporte. Outro indicador que confirma a ideia de lateralização do price action a partir do curto prazo é o IFR que já atingiu região de sobrevenda, registrando sua mínima no dia 22/01/2024, aos 24,03 pontos. Conclusão: o price action do gráfico diário pode ser de tendência de baixa, mas a força para permanecer lateralizado entre os seus suportes e resistências vistos nos gráficos de mais longo prazo, tem influência significativa. INDICADORES DE VALUATION LPA = 10,47 VPA = 41,90 Valor intrínseco de VALE3 é de R$ 99,35. Logo, preço máximo de compra, tendo como margem de segurança de 50%, é de R$ 49,67. P/VP = 1,43 (ideal é estar abaixo de 1,50) P/L = 6,39 (ideal é estar abaixo de 15,00) Com esses indicadores de valuation dentro dos parâmetros desejados, é de se considerar VALE3 para compra, desde que, dentro de um preço que esteja em significativa margem de segurança. VALE3 não possui uma condição financeira suficientemente forte. Conforme seu balanço patrimonial registrado em 2022, apesar de ter seu ativo circulante (R$ 81.009.000.000,00) maior do que seu passivo circulante (R$ 72.478.000.000,00), seu capital de giro (R$ 8.531.000.000,00) é muito menor do que seu passivo não circulante (R$ 186.015.000.000,00). VALE3 também não possui estabilidade de lucros. Nos últimos 10 anos, apresentou prejuízo em sua receita líquida nos anos de 2015 e 2019. No entanto, é uma companhia que paga regularmente dividendos todos os anos. Conclusão: interprete a tendência de baixa do price action de VALE3 como oportunidade de se comprar um ativo a um preço mais baixo possível que o mercado de ações possa permitir, tendo como base ser um investimento de longo prazo e tendo o cuidado para se analisar o seu balanço patrimonial mais recente.
BMFBOVESPA:VALE3Viés de baixa
por YYanPC
QMCO (Quantum Corporation) - Teste Rompimento linha de tendênciaO ativo QMCO, da Quantum Corporation, tem seguido uma linha tendência de baixa pelo gráfico diário ( embora que tenha tido apenas 3 toques ). No mês passado, houve uma tentativa de rompimento da região dos U$ 0,7200, sem sucesso. No entanto, hoje o ativo voltou a testar essa região. Será crucial observar como o ativo se comportará no próximo pregão para determinar se esse rompimento será confirmado ou não. Destaca-se que a média móvel de 200 períodos está localizada em U$ 0,7114, o que pode agir como um suporte significativo em caso de correção. Recomenda-se realizar entradas preferencialmente em tempos gráficos menores que o diário, como 4 horas ou até mesmo 60 minutos. Isso possibilita um gerenciamento de risco mais eficaz, garantindo uma relação risco/retorno mais favorável. **Aviso Legal:** Esta análise é fornecida apenas para fins educativos e informativos, não constituindo uma recomendação de compra ou venda. Ressaltamos que investir em ativos financeiros envolve riscos, e qualquer decisão deve ser baseada em sua própria análise e gerenciamento de riscos.
NASDAQ:QMCO
por InvestAnaliseBR
FRAS3 (Fras-Le) - Rompimento de pivô ( Falta confirmação )O ativo FRAS3, Fras-Le, tem demonstrado uma tendência de alta, caracterizada por topos e fundos cada vez mais altos. Essa sequência de altas indica um viés positivo para o ativo. Hoje, pelo gráfico diário, o ativo rompeu o pivô da região dos R$ 17,20. No entanto, é essencial observar o comportamento do ativo no próximo pregão para confirmar se esse rompimento será válido pois a mínima do candle diário está abaixo dos 17,20, de preferência que no próximo pregão abra acima dos 17,20 e com um aumento significativo no volume de negociações. Recomenda-se realizar entradas preferencialmente em tempos gráficos menores que o diário, como 4 horas ou até mesmo 60 minutos. Isso permite um melhor gerenciamento de risco, proporcionando uma relação risco/retorno mais favorável. **Aviso Legal:** Esta análise é fornecida apenas para fins educativos e informativos, não constituindo uma recomendação de compra ou venda. Ressaltamos que investir em ativos financeiros envolve riscos, e qualquer decisão deve ser baseada em sua própria análise e gerenciamento de riscos.
BMFBOVESPA:FRAS3
por InvestAnaliseBR
"Vale (VALE3): Uma Oportunidade Emergente a 58,00 Reais?""Vale (VALE3): Uma Oportunidade Emergente a 58,00 Reais?" A Vale (VALE3) enfrenta um período turbulento, impactada pela fragilidade econômica da China e uma possível mudança em seu modelo de crescimento. Adicionalmente, pressões do governo federal em relação à sua presidência adicionam incerteza ao cenário. Contudo, este momento desafiador pode ser encarado como uma oportunidade para investidores astutos. Com os ventos contrários que a empresa enfrenta, existe a possibilidade de seu preço atingir os níveis de 58,00, 56,00 e 54,00 reais. Em um cenário mais otimista, uma lateralização na região de 60,00 reais poderia ser considerada um prêmio.
BMFBOVESPA:VALE3Viés de baixa
por EvaldoInvest
"SANSUY-SNSY5- ESTÁ NA RESISTÊNCIA ,SE VENCER BUSCA 4,50"Sansuy, há mais de 50 anos CRESCENDO COM O BRASIL EM DIVERSOS MERCADOS Diante do cenário das grandes transformações que marcaram a década de 60, foi fundada a Sansuy em 1966, por imigrantes japoneses dedicados a agricultura. Desde o início de sua trajetória, a Sansuy, uma empresa 100% brasileira, é movida pela determinação de criar soluções. O primeiro passo foi o desenvolvimento das mangueiras de alta pressão para a pulverização agrícola. Ao longo do tempo, com o aumento dos seus investimentos em tecnologia e estrutura, passou a atender vários setores da indústria. Assim, independente dos desafios impostos pelo mercado, seguiu em frente. Atualmente conta com a capacidade produtiva de 38.000 toneladas/ano, unidades industriais em São Paulo e na Bahia. O resultado de todo seu empenho é a conquista de importantes certificações como ISO 9001:2015 e IATF 16949:2016, a liderança na América do Sul na fabricação de laminados de PVC (Policloreto de Vinila) e o aumento de suas exportações. Presente na preservação do meio ambiente, no agronegócio, no transporte, na construção civil, na mineração, na indústria automobilística, no lazer, na comunicação visual e em muitos outros setores da economia, a Sansuy já faz parte do dia a dia de milhões de pessoas em todo o mundo. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------ "SAN"SANSUY-SNSY5- ESTÁ NA RESISTÊNCIA ,SE VENCER BUSCA 4,50" Se devolver apenas 2,50% semana que vem vai trabalhar no patamar de 4,00 reais e pode fazer outra tentativa de furar a resistência em 4,15 e buscar os 4,50. Pelo lado da baixa se perder a região de 3,86 pode buscar as minimas em 3,58 e 3.22.
BMFBOVESPA:SNSY5
por EvaldoInvest
CMIG4 - Dois candles fataisEstes dois candles que juntos somam -7% aumentaram em mu ito a probabilidade de uma nova correção em CMIG4. Sim uma correção apenas, mas se ao final da semana que vem o candle semanal se mantiver abaixo de 11 reais o que aumentará será a probabilidade de uma queda no gráfico semanal ( na leitura fibonuvens) que poderá levar a uma mudança na tendência. A elasticidade desta queda deixou bem difícil configurar o gerenciamento de risco para uma possível venda, porém, se o candle voltar a linha de tendência de alta, por volta de 11,67, ali dá para antever uma boa oportunidade de posicionamento com risco retorno 3.
BMFBOVESPA:CMIG4Viés de baixa
por EthosInvest
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KLBN4 (Klabin) Testando rompimento de lateralização O ativo KLBN4, da Klabin, recentemente rompeu uma linha de tendência de baixa no gráfico diário, sinalizando um possível movimento de alta. No entanto, após esse rompimento, o preço lateralizou por alguns dias e hoje fechou com um candle que se assemelha a um padrão de "Hanging Man". É crucial observar como o ativo se comportará no próximo pregão, especialmente se conseguir romper a região dos R$ 4,60. Caso isso ocorra, será importante verificar se esse rompimento é acompanhado por um aumento significativo no volume de negociações. Além disso, é relevante notar que a média móvel de 200 períodos está atualmente cerca de 5% abaixo do preço, o que pode servir como um suporte em caso de correção. Também temos a linha de tendência recém-rompida, que pode atuar como suporte adicional. É recomendável realizar entradas preferencialmente em tempos gráficos menores que o diário, como 4 horas ou até mesmo 60 minutos, para um melhor gerenciamento de risco com uma relação risco/retorno favorável. **Aviso Legal:** Esta análise é fornecida apenas para fins educativos e informativos, não constituindo uma recomendação de compra ou venda. Ressaltamos que investir em ativos financeiros envolve riscos, e qualquer decisão deve ser baseada em sua própria análise e gerenciamento de riscos.
BMFBOVESPA:KLBN4
por InvestAnaliseBR
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APESAR DE TODAS AS DIFICULDADES, É COMPRA PARA LONGO PRAZOGRÁFICO MENSAL Ao estudar o histórico do price action desde o ano de 2000, é possível de se traçar 3 LTAs (primária, secundária e terciária) que acompanham a tendência de alta ao longo de mais de 24 anos. Por meio da LTA terciária, é possível de se traçar uma outra linha de tendência de alta (linha tracejada branca do gráfico) na qual é possível de se visualizar um canal ascendente a partir da máxima do mês de maio de 2018 até os dias de hoje. No entanto, a forte tendência de alta que se iniciou a partir do mês de abril de 2023, rompeu para cima do canal ascendente até atingir a máxime de R$ 42,94 no mês de fevereiro de 2024. Entretanto, o próprio candle do mês de fevereiro de 2024 já condena as forças de tendência de alta para uma reversão de tendência de baixa. Este candle nada mais é do que o candle de reversão de baixa “Estrela Cadente”. Ao atingir a máxima de R$ 42,94, PETR4 nos mostra, em seu price action, reversão de tendência de baixa já desde o fim do mês de fevereiro. Outro indicador a ser considerado para confirmação de reversão de tendência é o IFR, na qual atingiu máxima em sua zona de sobrecompra em janeiro/2024, aos 86,14 pontos. Logo, a reversão de tendência de baixa segue sendo a tendência predominante para o price action de longo prazo (gráfico mensal) de PETR4, cabendo analisar as suas possíveis regiões de suporte. A sua principal linha de suporte histórica com certeza segue sendo a MMA-200 (linha roxa do gráfico), na qual foi testada e confirmada como seu suporte nos meses de julho de 2017, junho de 2018 e março de 2020. Além da MMA-200, a LTA terciária segue sendo, também, uma linha de suporte a ser considerada, tendo em vista que poderá ser retestada durante a continuidade desta nova tendência de baixa. Outras zonas de suporte a serem considerados são destacados através da técnica “Porcentagens de Retração”. Por meio dela, vê-se no gráfico (linhas laranjas) a retração de 33%, como seu suporte imediato em R$ 30,12; em seguida, retração de 50%, em R$ 23,52; e, retração máxima de 66% em R$ 17,31. Portanto, para o longo prazo (gráfico mensal) de PETR4, a tendência predominante, desde o mês de fevereiro de 2023 (padrão de candle “Estrela Cadente”), é o da reversão de tendência de baixa, confirmada pelo IFR e tendo como principais projeções desta nova tendência de baixa as suas principais regiões de suporte, quais sejam: LTA terciária como suporte imediato; retrações, respectivamente, de 33% (R$ 30,12), de 50% (R$ 23,52) e de 66% (R$ 17,31), a serem possíveis regiões de suporte a serem testadas pela tendência de baixa; e, por fim, a MMA-200 como sendo a principal linha de suporte do price action de longo prazo. GRÁFICO SEMANAL No gráfico semanal, vê-se que a última pernada de alta teve início a com o padrão gráfico “Pires”, iniciado a partir da máxima do mês de outubro de 2022. E, após atingir máxima na semana do dia 19/02/2024, houve a reversão de tendência de baixa, confirmada pelo IFR atingindo máxima em região de sobrecompra na semana do dia 25/09/2023. A partir do que foi analisado no gráfico mensal, somando-se o que foi encontrado no gráfico semanal, ou seja, o padrão gráfico altista “Pires”, espera-se que a região entre a retração de 33% (R$ 30,12) e a retração de 50% (R$ 23,52) seja a principal região de suporte a ser considerada e testada pelo price action. Isto porque a linha de rompimento do padrão gráfico “Pires” se encontra exatamente no meio desta região de suporte, em que ao ser rompida como antiga linha de resistência, agora poderá ser retestada como linha de suporte ao price action. O IFR também segue em forte tendência de baixa e caso atinja região de sobrevenda com antecedência às principais zonas de suporte, poderá antecipar que se trata apenas de uma correção à tendência de alta e não propriamente uma reversão significativa de tendência. GRÁFICO DIÁRIO No gráfico diário, é possível de produzir uma LTA a partir da mínima do dia 24/03/2023, para acompanhar a tendência de alta que foi capaz de atingir a máxima em R$ 42,92. Também é possível de se perceber a forte reversão de tendência de baixa a partir deste registro de máxima histórica. Por meio de um pequeno padrão gráfico de reversão de baixa – “Topo Duplo” – a reversão de tendência ocorreu em seguida com uma força descendente significativa, produzindo um GAP na região entre R$ 39,61 e R$ 37,74. Com esta reversão de baixa, o price action passou a atuar abaixo da LTA. No entanto, é esperando que haja uma reação altista para que o GAP seja efetivamente fechado pelo price action, em uma clara tentativa de continuidade da tendência de alta. Mas, o próprio price action terá como sua principal resistência a própria LTA do gráfico diário. Mas, a MMA-200 do gráfico diário segue sendo sua principal linha de suporte. O IFR já adentra região de sobrevenda, com a mínima do dia 11/03/2024, aos 26,53 pontos, indicando uma possível retomada da tendência de alta. No entanto, conforme já analisado anteriormente, essa possível retomada da tendência de alta segue limitada à no máximo fechar o GAP entre R$ 39,61 e R$ 37,74, tendo como principal linha de resistência a LTA. Copiando esta mesma LTA e fixando-a a partir da máxima do dia 21/06/2023 (linha branca tracejada do gráfico) é possível de se visualizar um canal ascendente, nos mostrando as principais zonas de resistência que foram sendo atingidas pelo price action ao longo do tempo. Logo, o que se espera ver no gráfico diário é uma possível reação altista para o fechamento do GAP, ou a predominância da tendência de baixa até se atingir uma região significativa de suporte, conforme já apresentado. INDICADORES DE VALUATION LPA = 10,50 VPA = 29,59 O valor intrínseco de PETR4 fica em R$ 83,61, com preço de compra máxima em R$ 41,75. Ou seja, o price action atual deste ativo segue abaixo do preço de compra ideal, o que faz com que seja considerado para investimento. P/VP = 1,23 (o ideal é estar abaixo de 1,50). P/L = 3,83 (o ideal é estar abaixo de 15,00). Portanto, PETR4 é um ativo a ser considerado para investimento para o longo prazo, podendo ser comprado por um preço muito abaixo de seu valor intrínseco, já que seus indicadores de valuation encontram-se dentro dos parâmetros desejados. A condição financeira de PETR4 é relativamente forte. Segundo seu balanço patrimonial de 2022, seu ativo circulante (R$ 193.052.000.000,00) é maior do que seu passivo circulante (R$ 163.731.000.000,00); mas seu capital de giro (ativo circulante menos passivo circulante, que é igual a R$ 29.321.000.000,00) não é maior do que seu passivo não circulante (R$ 448.893.000.000,00). PETR4 também não é uma companhia que apresenta uma receita líquida equilibrada. Nos últimos 10 anos, a companhia apresentou 4 anos seguidos de prejuízo (de 2014 a 2017). Mesmo assim, é uma companhia que paga seus dividendos regularmente. Portanto, mesmo sabendo de todas as suas dificuldades, PETR4 é um ativo a ser considerado para compra, com a ressalva de se investir a partir de um preço significativamente baixo quando comparado a seu valor intrínseco e com os cuidados de se ter que observar em sua condição financeira, bem como sua estabilidade de lucro anual.
BMFBOVESPA:PETR4
por YYanPC
USIM5 TÁ MELHOR DO QUE VALE3GRÁFICO MENSAL O gráfico mensal nos apresenta um gigantesco “Triângulo Simétrico”, o que nos indica uma zona gigantesca de indefinição desde sua máxima de R$ 30,58 que ocorreu no mês de maio de 2008, até a sua mínima de R$ 0,66 que ocorreu no mês de fevereiro de 2016. O que se espera deste padrão gráfico é o rompimento de uma de suas duas linhas principais, a LTA que indica a retomada da tendência de alta a partir das mínimas, ou a LTB que indica a continuidade da tendência de baixa desde as suas máximas. O que reforça a continuidade da tendência de baixa é o IFR que se encontra em tendência de baixa desde maio de 2008. No entanto, devemos levar em consideração que a região entre a mínima de R$ 0,66 e a mínima de 5,84 (mês de outubro de 2023) aparenta ser uma significativa zona de suporte, apoiada pela MMA-200 que segue logo acima desta região. Em um prazo menor, mas ainda trabalhando no gráfico mensal, a partir do mês de fevereiro de 2022, o gráfico nos entrega um aparente padrão de reversão de alta, o padrão gráfico “Cunha Ascendente de Alta”. Neste padrão, a cunha foi efetivamente rompida para cima no mês de novembro de 2023, ativando a sua projeção de alta, tendo como alvo em R$ 16,58. O mês de fevereiro de 2024 efetivamente rompeu para cima a MMA-200, reafirmando a retomada da tendência de alta. Entretanto, como o price action segue dentro de uma tendência maior de indefinição, dentro do triângulo simétrico, devemos fazer a análise de que, para retomar efetivamente a tendência de alta no longo prazo, espera-se que haja o efetivo rompimento da LTB ao longo dos próximos anos, esperando que isso aconteça efetivamente entre os anos de 2026 e 2028. Portanto, no longo prazo, a análise gráfica nos afirma que o price action é de indefinição, em função do price action estar dentro de um triângulo simétrico, com uma tendência predominantemente baixista em função da tendência de baixa do IFR. Porém, é esperado a retomada da tendência de alta em determinado momento no futuro, tendo como base uma zona significativa de alta entre os seus principais suportes registrados pelas mínimas atuais e pela MMA-200 sendo utilizada como principal linha de suporte deste ativo. GRÁFICO SEMANAL No gráfico semanal é possível de se observar em maior detalhe o padrão gráfico “Cunha Descendente de Alta”. O price action rompeu efetivamente uma LTB secundária na semana do dia 03/07/2023 e confirmou a retomada da tendência de alta rompendo a linha superior da cunha na semana do dia 13/11/2023 e rompendo para cima a MMA-200 efetivamente na semana do dia 19/02/2024. Essa retomada de tendência de alta foi contra o que se observa do IFR que segue em tendência de baixa, da mesma forma que visto no gráfico mensal. Ou seja, está o price action predominantemente indefinido, com retomada de tendência de alta no gráfico semanal, porém, sem força para produzir uma retomada de tendência de alta de forma significativa. O que nos leva a crer pela predominância de tendência indefinida, ou lateralizada para o gráfico semanal, enquanto o price action permanece dentro do triângulo simétrico visto no gráfico mensal. Por fim, ainda foi possível de se traçar uma LTA intermediária a partir a mínima registrada na semana do dia 23/10/2023, em que poderemos presenciar até que ponto esta retomada de tendência de alta poderá ser exercida. GRÁFICO DIÁRIO No gráfico diário, podemos observar o traçado da LTA intermediária com mais detalhes e que se encontra efetivamente sendo retestada. Ou seja, através das mínimas dos dias 25/10/2023 e 17/01/2023, foi possível de se traçar a LTA. E já nos dias seguintes esta LTA segue sendo testada e confirma a retomada de tendência de alta. Apenas para efeito de estudo, a máxima anterior, em R$ 9,77, segue sendo o suporte imediato, seguido pelo suporte em R$ 9,38. E da mesma forma que foi visto tanto no gráfico mensal, quanto no gráfico semanal, a MMA-200 segue sendo a linha de suporte significativa do price action, bem como o IFR segue em tendência de baixa. Como o price action do gráfico diário se encontra em tendência de alta e o IFR se encontra em tendência de baixa, temos formado o que a doutrina chama de “Divergência de Baixa”. Isto significa que se trata de um sinal de perda de força dos compradores. Logo, espera-se para o rompimento dos suportes imediatos em função da perda da força de alta e retomada da lateralização de tendência vista nos gráficos de maior tempo. Portanto, o que é esperado de se acontecer ao price action no gráfico diário é o rompimento da LTA, bem como o rompimento de seus suportes imediatos em R$ 9,77 e R$ 9,38 podendo vir a testar a MMA-200 como seu suporte mais significativo, para posterior retomada de tendência de alta com maior força compradora, podendo vir a registrar máximas mais alta que as atuais, ou tornar a tendência de longo prazo (gráfico mensal) mais lateralizada, até que haja sobreposição das forças vendedoras, curvando o IFR para zona de sobrecompra. INDICADORES DE VALUATION LPA = -0,29; VPA = 18,71; Com o LPA negativo fica impossível de se calcular o valor intrínseco do ativo USIM5, o que torna que não é possível de se ter um alvo de compra para os preços atuais de mercado. Apenas para efeito de análise, até agosto de 2023, este ativo registrava um LPA = 0,77 e um VPA = 18,87. Com isso, USIM5 tinha um valuation de R$ 18,08 com preço alvo de compra de no máximo R$ 9,04. P/VP = 0,54 (o ideal é estar abaixo de 1,50); P/L = -34,72 (o ideal é estar abaixo de 15,00). CONDIÇÃO FINANCEIRA DE USIM5 Neste favor, USIM5 é um exemplo a ser seguido. Segundo o seu balanço patrimonial de 2022, seu ativo circulante é maior do que seu passivo circulante. E seu capital de giro é muito maior do que seu passivo não circulante. Dessa forma, a companhia possui condição financeira suficientemente forte. O lado negativo é que a companhia não possui estabilidade de lucros. Nos últimos 10 anos, houve registro de prejuízo nos anos de 2015 e 2016. No mais é uma companhia com histórico de dividendos, em que realiza pagamento consistente, não realizando o pagamento de dividendos apenas nos anos de 2013, 2014, 2016 e 2017. Portanto, é um ativo a ser considerado para compra, mas com a ressalva de se comprar em determinado preço abaixo de seu valor intrínseco (quando seu LPA se tornar positivo novamente) e ter seu P/L igualmente positivo e abaixo de 15,00.
BMFBOVESPA:USIM5Viés de alta
por YYanPC
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