Ciclos de Mercado: Melhor Zona de AportesToda vez que o ICE da um pico na "Melhor Zona Para Aportes" (Zona Verde) o mercado entra em Sobrevenda Extrema dando as melhores Oportunidades à médio-longo prazo.por InvestidorSagazOfc1
Um Alívio Na Inflação?A "Taxa de Inflação de Equilíbrio de 5 anos" está sinalizando que podemos estar nos aproximando do fim do movimento inflacionário. Os dados exibem um movimento em direção à linha de resistência dos anos anterioresViés de baixapor miguelmaksud111
IPCA americano será divulgado amanhã. Como agir?O CPI (Consumer Price Index), é o IPCA americano. Esse índice mede o preço ao consumidor mostrando a inflação. Esse índice sempre está em crescimento, pois em um sistema fiduciário atual, com impressão monetária e sem lastro para parar essa impressão, sempre crescerá. No gráfico mostra como ele subiu assustadoramente após 2020, onde 4,4 trilhões de dólares foram impressos no final de Março. A economia momentaneamente se estabilizando em Abril de 2020 pelo maior poder aquisitivo, mas com a inundação de papel moeda no mercado ele se desvaloriza pelo Princípio da Escassez na Economia. Amanhã, 10 de Junho de 2022 haverá divulgação dos dados do CPI. E na prática, como agir? Se os juros aumentarem, short. Se diminuírem, long. Cryptos como Ethereum estão em um triângulo descendente que pode ser rompido com notícias boas. Fiquem com Deus! por hydraCarlessi554
FED | De Lançador de PUT a Vendedor de CallBoa tarde Pessoal. Tudo certo por ai? gráfico que compartilho hoje ilustra o "caminhar" do Índice S&P(gráfico superior) e Inflação acumulada YOY nos EUA Vale destacar que o Gráfico do S&P está em escala Log ja a Inflação em base 100. O chutomêtro que faço é dizer que, para o FED, a queda da Bolsa(s) atual é "essencial" para a queda do principal monstro a ser combatido em 2022: a Inflação. Ao analisar o movimento deflacionário ocorrido no "pós 2008" acredito que as quedas de 2022 são bem vindas para o FED, caso durem pouco. Quanto mais cair e a velocidade da queda, maior será o impacto emocional nos investidores levantando a possibilidade de se traduzir em consumo/economia real. Logo a Queda na bolsa deve gerar "sentimento deflacionário" e o FED não irá reclamar (novamente se durar pouco). Em 2022, o investidor americano está perdendo dinheiro em aplicações de: renda variável, fixa, cripto e até o momento que falo com vocês em ouro!! Confiança tem limite, uma hora todo esse "empobrecimento" bate no consumo. Qual o tamanho da queda e por quanto tempo seria o ideal hoje para gerar tal deflação vista em 2009 eu não sei. Mas ao analisar as curvas de juros americanas, algo me diz que a aposta do institucional americano hoje não é long em bonds e sim short em stocks Com isso, "chuto" que de hoje (maio) até meados de Julho/Agosto caso a bolsa se anime la na gringa, o Powel será o lançador de calls monstro. Vindo a público para ser o mais "hawk" possível para esfriar a "confiança" do investidor. Já para o 4° e último trimestre do ano, a narrativa deve mudar devido as Midterms por lá.... Boooooooooom fds a todos Sugestão da CasaViés de baixapor BrunoMazzoni1138
E então inicia-se o ciclo de alta de Juros AmericanoO tão esperado ciclo de alta de Juros Americano chegou mas provavelmente surpreendendo muitas expectativas que o mercado havia construído desde então. Com o crescimento do emprego nos EUA, pungência na Indústria e Serviços e Crescimento do PIB, é inegável que temos um cenário de inflação ocasionada por crescimento, um inflação sólida. Não é como se os EUA estivesse com a corda no pescoço, muito pelo contrário, o crescimento é tanto que o Banco Central tem que reduzir os estímulos a economia. É interessante ver como o atual presidente do FED quebra as expectativas de todos, sempre muito Dovish, e é nisso que baseio meu esquema de subida em 0,25bp nas 6 reuniões restantes. Temos uma projeção de Juros a 2% até o fim de 2022, é uma subida tranquila de apenas 0,25bp podendo inclusive não ter altas em algumas reuniões , pois a diminuição rápida do balanço do FED pode ajudar a combater a inflação sem precisar mexer bruscamente nos Juros, ainda assim, a conversa sobre o Balance Sheet ficou para a próxima reunião em Maio. Powell ainda enfatizou que o cenário de incerteza ante a Crise no Leste Europeu e potenciais novas variantes do Covid podem trazer mudanças bruscas no cenário. Powell segue observando os dados de crescimento forte dos EUA, principalmente de olho no emprego. Mas o que a alta de Juros Americanos representa? Estados Unidos hoje é um dos maiores importadores do mundo, um projeto de desestímulo da economia deve frear toda essa cadeia de importação, tanto de produtos acabados como de matéria-prima consumida de países emergentes. Importante ressaltar o impacto que pode ser visto na China, uma vez que podemos estar em vista de uma diminuição substancial da taxa de produção Chinesa. O desaquecimento deve frear a inflação e estabilizar o valor da moeda, estabilizando o poder de compra Americano mas reduzindo a demanda gradativamente, ocasionada por um pontual aumento no desemprego. Em países como o Brasil, o capital investido em emergentes deve migrar em parte para os títulos do tesouro Americano, conforme os juros vão aumentando, os investidores institucionais trocam o carrego pela segurança, ou seja, trocam alto rendimento com risco elevado por baixo rendimento com risco reduzido (ou nenhum). A diminuição na produção na China pode afetar diretamente a taxa de exportação Brasileira, desaquecendo também setores Energéticos e Metalúrgicos do Brasil. Empresas que tomaram dívidas de curto prazo verão um aumento nos juros de dívida, o que deve causar uma diminuição no lucro imediato, principalmente empresas de Tecnologia e Serviços. Esse aumento nos custos deverá ser repassado para o cliente final. Mas é importante ressaltar que isso não é o fim do mundo, longe disso! A economia anda em ciclos, tivemos o ciclo de expansão e agora estamos entrando em um ciclo de contração, a dica é buscar entender que empresas se beneficiam desse tipo de cenário, ou, quais são suficientemente resiliêntes para crescer nesse cenário.Sugestão da CasaViés de altapor GFauth121257
Core CPI americano e o que será de nós? Isso faz preçoATENÇÃO! ESTE É UM CALL ECONÔMICO (macroeconômico, que considero para esse ano todo desde meus relatórios em fim de 2021). ---/----/---- A inflação nos EUA é a mais alta desde 1980! Desde há 40 anos atrás... Neste período o FED fez umas das altas de juros mais fortes dos últimos 60 anos da história recente americana. Esta alta pelo então banqueiro central Paul Volcker, deu o que falar, e desde minha graduação em economia não lia nada sobre isso. Deixou principalmente emergentes em apuros. Atento que as condições hoje são diferentes das de 1980, mas a história RIMA. Hoje o CPI bateu 7,5% ao ano, o núcleo 4,5%, mesmo nível do núcleo de 1991 quando juros estavam em 8%! Em 1981 qdo o núcleo do CPI era de 10% os juros (fed funds) foram a 19% ao ano! Em 1991 quando o núcleo foi em torno do que é agora (4,5% aa) os juros foram em média 8%aa. Hoje os juros são 0-0,25% aa !!!!!!!! Um dos principais riscos que eu estava achando aqui, isso desde dez21 quando montei o call trimestral e anual de 2022 era de que Biden talvez fosse pressionado a diminuir seus PACOTES EXPANSIONISTAS FISCAIS pela inflação americana. Não deu outra, saiu um congressista da oposição já falando hoje ao Bloomberg. Afim de que o FED não acelere tanto os juros como fez em 1991 pelo menos, logo agora após tantos anos de juros ZERO (essa aventura que relembra o Japão em 1990), o governo Biden pode ser forçado a rever seu Build Back Better, para menor ou quase zero, isso depois de um pacotão de 1,9 tri do Pandemic Relif Bill. Lembrando que é difícil a um presidente incumbente se reeleger com tanta inflação nas costas, certamente isso será uma questão importante agora neste primeiro semestre. Então vejo que o risco aqui é uma diminuição da expansão fiscal, o que despressiona a política monetária também, podendo ser uma nova variável a ser aventada pelos investidores, podendo também fazer apostas de que ainda poderia ser gradual uma alta de juros do FED, assim respaldando correções leves dos ativos de mercado para frente. Pelo menos isso que vejo que poderá ocorrer. Abraços LyuViés de altapor lyusao2
FED funds e alta dos juros global - fatos!Fato: - teremos altas de juros nos EUA - ECB, BOE já sinalizam seguir o mestre - BOJ é mais atrasadinho e ainda não tem motivos para se manifestar, mas logo também seguirá o chefinho - Emergentes: (vamos analisar) \ - Vão em geral sofrer via desvalorização de moeda \ - uns já começaram antes que outros e as correções nesses mercados foram grandes \ - no momento commodity exportadores podem não sofrer tanto \ - no médio prazo a história já disse, e certamente, a subida do prêmio dos soberanos de desenvolvidos vai levar a uma secagem de liquidez nos Emergentes que tem pior manejo do fiscal. Fiquem de olho. Esse gráfico está fora da normalidade há uns anos. Vai retornar um pouquinho pra cima essas taxas de juros. Abraços LyuViés de altapor lyusao1
Inflação é o hot-topic de 2022Aproveitei muito minhas férias e meus dias fora do mercado, sabendo que teria pouca liquidez e seria um tanto difícil encontrar boas oportunidades, procurei ficar longe do intra-day mas me mantive informado. Entre viagens, passeios e The Witcher 3, também usei o tempo pra estudar o mercado vindouro, e temos aqui um dos principais tópicos que carregou 2021 e ainda não está resolvido para 2022, a inflação no mundo. A inflação não é um assunto localizado no Brasil, mas sim um problema mundial e os motivos da inflação são diversos, que foram engatilhados e escalados pela crise do COVID. Nos EUA e mundo Temos um dado histórico para os EUA onde o país tem a leitura de Índice de Preço ao Consumidor com maior alta em mais de 30 anos, marcando fortemente a geração e os excessos que estamos vivendo. Dentre os principais motivadores da alta, então os preços dos combustíveis, os preços de carne de boi e aves e a falta de produtos genéricos nas prateleira, muito agravada pela crise dos microchips e principalmente a crise dos containers. Essa altas nos preços é uma bola de neve, a comida afeta o bolso diretamente das pessoas, causando uma percepção de perda de valor na moeda de forma imediata, ainda mais quando se tratam de artigos de consumo básicos. Já o combustível, não só afeta o consumidor final, mas também afeta a indústria que acaba encarecendo na ponta final outros produtos manufaturado não relacionados ao setor de alimentação ou transporte, contribuindo para a inflação em de outros bens de consumo. Os saltos nos dados de IPC são de níveis superiores ao da Crise de 2008 e podem ser mais difíceis de conter. Vale ressaltar que ainda temos faltas de semicondutores nas industrias e que a demanda não foi 100% suprida dentro dos níveis normais. Ao mesmo passo que a entrega de produtos também fica reduzida com os problemas de carregamento de containers nos portos e as filas de descarregamento. Em certa medida esses problemas na cadeia de produção ajudam e pioram a inflação ao mesmo tempo. Ajudam no que tange a redução da produção e consequentemente as vendas de produtos acabados, diminuindo o consumo e forçadamente diminuído a inflação. Ao mesmo passo que piora o cenário uma vez que os produtos básicos serão cada vez mais demandados com uma oferta menor, e você já sabe onde vai parar essa história. Para finalizar Para 2022 eu vejo uma bolsa bem menos acalorada, com ganhos menores e mais dias de realizações, talvez se mantendo nos níveis recordes. O mercado confia muito no FED e tem plena clareza na política de Powell, está ciente da retirada de estímulos e tem um mapa claro para a subida de juros sabendo que não vai ter surpresas no meio do caminho. O mercado gosta é de previsibilidade. Porém trago à atenção o balanço do FED que segue em alta quando mesmo com o tapering aumentando, isso pode causar um certo desconforto nos grandes investidores sinalizando que mesmo retirando estímulos o FED ainda acumula muitos ativos (podres). O mercado já espera o aumento dos juros que deve iniciar após o fim do Tapering, muitos dos membros do FED se mostram um tanto Hawkish (a fim de tomar medidas duras), que eu até diria que podemos ter mais que 3 altas nesse ano, ainda mais se o IPC continuar apertando. Novamente, o mercado espera por isso, então a bolsa já está precificada. Quanto a inflação recorde, ela deve ser contornada, e os dados de emprego, PPI e CPI são de algo valor para 2022, pois são eles que vão "caguetar" a eficiência do trabalho do FED. Do oposto, veremos um grande caos e novas regras no jogo. Nessa versão acredito que a bolsa não tem um final feliz. Versão Brasileira Muito do que falei acima se aplica aqui, principalmente no que refere-se a inflação no combustível, transportes e alimentos. A única maneira do Banco Central contornar a inflação é subindo os juros acima de 10% e segurando firme, porque a recessão já é garantida. Brasil vai sofrer muito com a alta de juros Americana nos próximos 3 anos, o movimento de saída de capital estrangeiro para ativos de maior segurança até que nosso país de recupere um pouco, projeções para 2023 são um pouco mais animadoras, porém agora é olhar para 2022; Relatório FOCUS hoje segue com o desânimo que acabou 2021, nada mudou para 2022, cambio alto (5,65), PIB (com sorte) positivo e SELIC dois dígitos (11,5). Vale mencionar que temos um ano eleitoral, e isso significa volatilidade. Não da pra esperar uma bolsa muito estável, tampouco o cambio. Vai ser um ano muito especulativo e com 0 resoluções políticas. O que foi feito nos últimos 3 anos está feito e é isso, esse ano é morto para a política e será investido em campanha eleitoral. Prestem muita a atenção no jogo político, nas pesquisas e entendam o que mercado acha bom e ruim e sobretudo, aproveitem!Sugestão da Casapor GFauth101057
Pontos de defesa do ativo.Tudo explicado no gráfico... Segue pontos de defesa e seus pullbacks... Não estou operando o ativo mas a pedido da galera... segue ai... Lógico...minha opinião...cada um faz o que acha melhor...não sou analista e sim trader profissional...Viés de baixapor Dangercross4
Risco de bolsa Americana despencarNo gráfico, comparação do S&P 500 com os indices M2 Money Stock e Consumer Price, sinalizando uma inflação nos EUA, até quando o FED vai Bancar?por marcoscomune2
Corona Effect on Initial ClaimsPlease click on Play to add more bars to reach today view. What Are Initial Claims? Initial Claims are an employment report that measures the number of new jobless claims filed by individuals seeking to receive unemployment benefits. por felix.ricardo1
UNRATE - TAXA DE DESEMPREGO AMERICANASerá que a análise gráfica funciona para índices econômicos? Resolvi fazer um teste (obrigado novamente Fernando Ulrich pelo link de dados) na taxa de desemprego americana: houve uma perda do suporte de 3,90, buscando então 3,40. Deste ponto, pode haver uma reversão buscando o índice de 6%, ou continuar caindo até 2,6. Minha aposta é subir até 6,0. Viés de altapor junqueira10223
Dolar e Inversão da Curva de JurosAos poucos a diferença de juros dos bonds de 10 anos e 2 anos do tesouro americano vai se distanciando da inversão, e aí poderíamos ver dólar mais alto a mesmos patamares de juros.Educacionalpor AlexandreZaire111
Economia Americana rumo a Recessão?Pessoal, o gráfico acima representa a soma das taxas de juros de 2, 5, 10 e 30 anos do tesouro americano, ao longo do tempo. Podemos ver que todas as vezes que a linha foi cruzada para cima, tivemos um recessão em seguida. Um vez, apenas tocou na linha e foi um sinal falso. Outro vez, apenas tocou e também previu uma recessão. Em 2018 podemos ver que a linha foi cruzada para cima, será que vem uma recessão por ai? Qualquer dúvida, pergunta aí embaixo!! Um abraço, Bruno Nunes @nomadetrader Viés de baixapor Nomadetrader5
Taxa de juros de titulos de 10 anos da dívida americanaYield da nota americana de 10 anos subindo forte tem levado a fuga de capitais internacionais para o EUA, desvalorizando todas as moedas, principalmente as de economia emergente (USDTRY , USDBRL , USDCNH , USDCLP , USDARS), assim como as moedas forte e o petróleo (EURUSD, CL1!) como também representando bastante risco para as cryptos (BTCUSD). Esse gráfico ficará de base para verificar a tendencia no preço da USDBRL a medida em que a Yield for se movendo para o alvo de 4.30 p.pViés de altapor AlexandreZaire3