Começar

Ideias da comunidade

Madeira Barata: Uma Questão de Segurança Nacional?Os preços da madeira entraram em um regime estruturalmente elevado, impulsionado pela convergência de políticas comerciais, restrições de capacidade industrial e demanda tecnológica emergente. A imposição de tarifas da Seção 232 pela administração dos EUA - 10% sobre madeira macia e até 25% sobre produtos de madeira como armários - reformula a madeira como infraestrutura crítica essencial para sistemas de defesa, redes elétricas e redes de transporte. Essa designação de segurança nacional fornece durabilidade legal, impedindo uma reversão rápida por meio de negociações comerciais e estabelecendo um piso de preço permanente. Enquanto isso, produtores canadenses enfrentando tarifas combinadas superiores a 35% estão desviando exportações para mercados asiáticos e europeus, reduzindo permanentemente o suprimento norte-americano em mais de 3,2 bilhões de pés de tábua anualmente, que as serrarias domésticas não podem substituir rapidamente. A indústria doméstica enfrenta déficits estruturais compostos que impedem a expansão rápida da capacidade. A utilização de serrarias nos EUA permanece em 64,4% apesar da demanda, restringida não pela disponibilidade de madeira, mas por graves escassezes de mão de obra - a idade média do contratante de extração excede 57 anos, com um terço planejando aposentadoria em cinco anos. Essa crise de mão de obra força investimentos caros em automação, enquanto incêndios florestais impulsionados pelo clima introduzem choques de suprimento recorrentes. Simultaneamente, vulnerabilidades de cibersegurança em operações de serrarias digitalizadas representam riscos quantificáveis, com ataques de ransomware na manufatura causando uma estimativa de US$ 17 bilhões em tempo de inatividade desde 2018. Essas restrições operacionais se somam aos custos de tarifas, com preços de novas casas aumentando de US$ 7.500 a US$ 22.000 antes de margens de construtores e custos de financiamento amplificarem o impacto final em quase 15%. A inovação tecnológica está reformulando fundamentalmente os padrões de demanda além dos ciclos habitacionais tradicionais. Os mercados de madeira laminada cruzada (CLT) crescem 13-15% anualmente à medida que produtos de madeira maciça substituem aço e concreto na construção comercial, enquanto nanomateriais baseados em madeira entram em aplicações de alta tecnologia, de substitutos de vidro transparente a eletrônicos biodegradáveis. Isso cria demanda resiliente por fibra de madeira de grau premium em setores industriais diversificados. Combinado com tecnologias de silvicultura de precisão - drones, LiDAR e software de logística avançado - essas inovações tanto suportam pontos de preço mais altos quanto exigem investimentos substanciais de capital que elevam ainda mais a base de custos. A financeirização da madeira por meio dos mercados de futuros da CME amplifica essas pressões fundamentais, com preços atingindo US$ 1.711 por mil pés de tábua em 2021 e atraindo capital especulativo que magnifica a volatilidade. Os investidores devem reconhecer essa convergência de mandatos geopolíticos, déficits crônicos de suprimento, riscos cibernético-físicos e mudanças de demanda impulsionadas pela tecnologia como estabelecendo um regime de preços permanentemente elevado. A era da madeira barata terminou definitivamente, substituída por um ambiente de alto custo e alta volatilidade que requer resiliência sofisticada na cadeia de suprimentos e estratégias de hedge financeiro.
CME:LBR1!Viés de alta
por UDIS_View
Análise de Ondas de Elliott XAUUSD – 30/9/2025 ________________________________________ 🔥 Momentum • Timeframe D1: O momentum permanece altista. Até hoje, já se formaram 3 velas diárias consecutivas de alta, o que significa que provavelmente restam apenas 1–2 velas diárias antes que o momentum entre na zona de sobrecompra, aumentando o risco de reversão para baixo. • Timeframe H4: O momentum está preso na zona de sobrecompra com 4 velas H4 altistas consecutivas. Isso indica que a força compradora está enfraquecendo. • Timeframe H1: O momentum começou a reverter dentro da zona de sobrecompra. Isso mostra que a força altista no H1 também está enfraquecendo, e o preço pode reverter para baixo nas próximas 1–2 horas. ________________________________________ 🌊 Estrutura de ondas • Timeframe D1: O preço está se movendo dentro de um canal de Elliott, traçado a partir do fundo das ondas 2 – 4 e do topo da onda 3 (amarela). Há pouco espaço de alta restante antes de atingir a linha superior do canal. Isso está alinhado com o momentum do D1 e com a segunda zona-alvo da onda 5 (amarela). • Timeframe H4: Como mencionado no plano anterior, o preço rompeu o topo anterior em 3793, confirmando a onda 5 (roxa). No entanto, o momentum no H4 permaneceu em sobrecompra por 4 velas consecutivas → sinal de que a onda 5 (roxa) está na fase final. • Timeframe H1: Atualmente, está se formando uma estrutura de 5 ondas (1–2–3–4–5 em preto) dentro da onda 5 (roxa). Todos os timeframes indicam que o preço está prestes a formar um grande topo. Embora a tendência ainda seja de alta, correções bruscas de mais de 100 pips acontecem com frequência, tornando difícil operar com stop-loss apertados. ________________________________________ 🎯 Níveis de preço-chave • O preço está testando atualmente a extensão de Fibonacci 2.618 da onda 1 (preta) em torno de 3865. • As linhas superiores dos canais do D1, H4 e H1 convergem perto de 3885. 👉 Esta é uma área crítica para procurar sinais de reversão e considerar uma entrada de venda (Sell). ________________________________________ 📌 Plano de trading • Swing trades: ser paciente, entrar apenas quando houver sinais claros. • Scalp trades: possíveis no curto prazo, mas evitar manter posições por muito tempo. • Gestão de risco: aplicar disciplina rigorosa, pois o preço está em uma zona de topo potencial.
OANDA:XAUUSD
por WavePoint_FX
Bitcoin Rumo à Zona de Resistência dos 114K!O Bitcoin (BTC) na corretora BINANCE mantém um momento positivo de recuperação, sendo atualmente negociado a cerca de 112.050 USDT. No gráfico de 1H, o preço rompeu a linha de tendência de baixa e formou uma estrutura de cunha ascendente, indicando um poder de compra avassalador. Atualmente, o BTC está a aproximar-se da importante zona de resistência de 113.500 a 114.000 USDT, que coincide com o pico local e o elevado volume de negociação concentrado (VPVR). Se romper com sucesso, o BTC poderá estender a sua tendência de alta para 115.500 a 117.000 USDT. O momento do mercado é reforçado pelo retorno do cash flow após o período de acumulação e pelo sentimento positivo das altcoins. 👉 Acha que o BTC irá romper diretamente os 114K neste período ou precisará de outro período para testar a linha de tendência e ganhar força antes de continuar a subir?
Viés de alta
por Xerces_TP
Lei de Richard Wyckoff (Esforço x Resultado) Estrutura de Mercado Tendência de baixa: O preço vinha formando Lower Highs (LH) e quebras de estrutura (BOS) dentro de um canal descendente (linhas amarelas). Mudança de caráter (CHoCH): Aparecem pontos onde a tendência começa a mostrar fraqueza. Acumulação: Após forte queda, o preço entra em um retângulo de consolidação (destacado em vermelho), marcado como Acumulação / Captura de $$$. Lei de Richard Wyckoff (Esforço x Resultado) Houve forte esforço de venda (alto volume), mas o resultado foi limitado, sinalizando absorção de liquidez e preparação para reversão. Dentro da área de acumulação, o mercado provavelmente removeu liquidez abaixo dos fundos (spring ou captura de stop) antes de inverter a direção. Pontos Relevantes Marcados Discount (desconto): Zona inferior do movimento, onde grandes players tendem a acumular. Equilibrium: Região de equilíbrio (50% da última perna). Premium / Strong High: Áreas acima do preço atual onde há liquidez a ser buscada. Weak Low: Fundo fraco deixado para trás, que pode ser alvo no futuro caso haja reversão. Projeção Após a acumulação, o preço rompe o canal de baixa, faz BOS (quebra de estrutura de alta) e começa um movimento ascendente. Setas verdes indicam a expectativa de continuidade da alta, com alvos possivelmente na zona de liquidez acima (Premium/Strong High).
Educacional
por SatoshiNakamotus
Posição para uma paralisação do governo: ouro, NAS100, EURUSDA menos que o Congresso chegue a um acordo antes de 1º de outubro, o governo federal entrará em paralisação. A última grande paralisação, durante o primeiro mandato do presidente Trump, durou 34 dias. Os mercados já estão avaliando os riscos de uma queda vertiginosa da confiança nos EUA e em sua moeda, além de interrupções na divulgação de dados econômicos importantes. Para os traders, isso pode criar volatilidade e oportunidades nas principais classes de ativos. Ouro O ouro costuma se beneficiar da incerteza política e fiscal. Se ocorrer uma paralisação, os fluxos para ativos seguros podem elevar o preço do metal. Nasdaq 100 O Nasdaq 100 tem sido sensível às oscilações no sentimento em relação à estabilidade do governo e às expectativas para as taxas de juros. Uma paralisação poderia amplificar a volatilidade. Os traders devem estar atentos a possíveis movimentos de gap na abertura semanal, caso as negociações fracassem durante o fim de semana. EUR/USD Uma paralisação que minasse a confiança na gestão fiscal dos EUA poderia pesar sobre o EUR/USD no curto prazo. No entanto, a Europa enfrenta seus próprios problemas econômicos, o que poderia manter o par dentro de uma faixa estreita por enquanto.
BLACKBULL:XAUUSD
por BlackBull_Markets
Análise Aprofundada da Gerdau (GGBR4) e Projeção da TendênciaAnálise Aprofundada da Gerdau (GGBR4) e Projeção da Tendência para o Final do 3º Trimestre de 2025 1. Resumo Executivo O presente relatório detalha uma análise aprofundada da Gerdau S.A. (GGBR4), examinando seu desempenho financeiro e operacional consolidado e por segmento entre o 1º trimestre de 2024 (1T24) e o 2º trimestre de 2025 (2T25). A análise considera a influência de tarifas e medidas comerciais, além de uma avaliação comparativa com pares do setor. O cenário que emerge é um de dualidade estratégica, onde a Operação de Negócio (ON) América do Norte atua como um baluarte de resiliência e crescimento, compensando um ambiente de mercado severamente desafiador no Brasil, que é impactado por uma sobreoferta global e um nível recorde de importações. A gestão da Gerdau tem demonstrado uma disciplina financeira notável, mantendo um balanço sólido e implementando uma estratégia de alocação de capital que é, em muitos aspectos, contracíclica, direcionando investimentos significativos para projetos de longo prazo no Brasil, mesmo diante das dificuldades atuais. A projeção para o 3T25 e o final de 2025 aponta para uma tendência de recuperação gradual e sustentada. Essa tendência é impulsionada, em grande parte, pela performance robusta da América do Norte e pela maturação incipiente de projetos estratégicos no Brasil. O preço de fechamento de R$16,68 em 25/09/2025, objeto desta análise, é avaliado como conservador, pois reflete uma percepção de mercado que pode estar subvalorizando o potencial de crescimento de longo prazo da companhia. Analistas de mercado, em sua maioria, convergem em um preço-alvo mais elevado para o final de 2025, sugerindo um potencial de valorização que ainda não foi totalmente refletido no preço atual das ações. 2. Análise Financeira Consolidada: Tendência de 2024 a 2T25 O desempenho consolidado da Gerdau no período de 2024 a 2T25 revela uma empresa que, apesar de enfrentar um macroambiente adverso e volátil, conseguiu manter a sua estabilidade financeira e dar continuidade à sua estratégia de longo prazo. Receita Líquida e Vendas de Aço A Receita Líquida consolidada da Gerdau demonstrou uma resiliência notável ao longo do período. Após um desempenho de R16,21bilho~esno1T24 ,areceitacresceusequencialmente,alcanc\c​andoR17,38 bilhões no 3T24 e se estabilizando em torno de R$17,5 bilhões no 2T25.3 O volume de vendas de aço acompanhou essa tendência, registrando 2,7 Mt no 1T24, 2,8 Mt no 3T24, e 2,8 Mt no 2T25.1 Este padrão demonstra a capacidade da companhia de manter o volume de vendas e a receita, mesmo em um cenário de sobreoferta global de aço.1 A flutuação da receita em Reais é, em parte, um reflexo do efeito cambial da conversão dos resultados da Operação América do Norte, que é o principal pilar de rentabilidade da companhia.1 EBITDA Ajustado e Rentabilidade O EBITDA Ajustado da Gerdau oscilou no período, mas sua base demonstrou-se sólida. Após um valor de R2,81bilho~esno1T24eumaquedaparaR2,62 bilhões no 2T24, o EBITDA ajustado se recuperou para R3,02bilho~esno3T24,antesdefecharoanode2024emR2,39 bilhões.1 A recuperação sequencial em 2025 é notável, com o EBITDA Ajustado subindo de R 2,40bilho~esno1T25paraR2,56 bilhões no 2T25.1 A margem EBITDA, no entanto, foi pressionada por um cenário de custos elevados e preços de venda mais baixos, caindo de 17,4% no 1T24 para 15,8% no 2T24.2 A recuperação da rentabilidade em 2025 é um reflexo da capacidade da empresa de se ajustar e otimizar suas operações, com o Lucro Líquido Ajustado subindo 14% no 2T25 em relação ao 1T25.1 O EBITDA anual consolidado de 2024 foi de R$10,8 bilhões.1 Fluxo de Caixa e Alocação de Capital A Gerdau demonstrou uma disciplina estratégica na alocação de capital. O Fluxo de Caixa Livre (FCL) teve um ponto de inflexão importante no 2T24, tornando-se positivo em R89milho~es,revertendooresultadonegativodeR-610 milhões do trimestre anterior.1 No entanto, os trimestres subsequentes viram um aumento nos investimentos em CAPEX e, consequentemente, um FCL negativo, de R$-1.252 milhões no 1T25 e R$-773 milhões no 2T25.1 O CAPEX de R 6,2bilho~esem2024eoplanodeR6,0 bilhões para 2025, com foco em manutenção e competitividade, são o principal motor desses resultados de fluxo de caixa.1 Essa alocação de capital é um elemento central da estratégia da companhia, que visa fortalecer sua posição de mercado a longo prazo. Saúde Financeira e Alavancagem A alavancagem da companhia, medida pela Dívida Líquida/EBITDA, manteve-se em patamares baixos e saudáveis, variando de 0,32x no 3T24 para 0,85x no 2T25.1 Esse aumento na alavancagem em 2025 reflete a estratégia da empresa de financiar seus projetos de crescimento e alongar o perfil de vencimento de sua dívida. No 2T25, a empresa reforçou sua liquidez com a emissão de bonds no valor de US 650milho~esededebe^nturesdeR1,4 bilhão, o que garante os recursos necessários para a execução de sua estratégia de crescimento de longo prazo.1 A estabilidade do EBITDA consolidado em 2025, em um contexto de mercado brasileiro extremamente volátil e com margens pressionadas, não é acidental. Esse desempenho é um testemunho da eficácia da diversificação geográfica, com a performance robusta e previsível da Operação América do Norte atuando como um baluarte para o grupo e compensando o desempenho mais fraco do Brasil. Isso é corroborado pelo fato de que a América do Norte foi responsável por 61% do EBITDA consolidado no 2T25.1 📊 Resumo Financeiro Trimestral (R$ milhões) 🔹 Receita Líquida Consolidada A empresa manteve uma trajetória de crescimento estável: 1T24: R$ 16.210 2T24: R$ 16.616 3T24: R$ 17.378 4T24: R$ 16.822 1T25: R$ 17.375 2T25: R$ 17.526 📈 Tendência positiva, com leve oscilação no final de 2024. 💰 EBITDA Ajustado Indicador de desempenho operacional: Pico em 3T24 com R$ 3.016 Queda no 4T24 (R$ 2.391), mas recuperação gradual em 2025 📉 Oscilação indica desafios operacionais no fim de 2024. 📈 Lucro Líquido Ajustado 3T24 foi o melhor trimestre: R$ 1.432 Queda acentuada no 4T24: R$ 666 Recuperação em 2025, chegando a R$ 864 no 2T25 💡 Lucro ainda abaixo do pico, mas em trajetória de recuperação. 🏗️ CAPEX (Investimentos) Forte aumento no 4T24: R$ 2.396 Mantém patamar elevado em 2025 🔧 Indica foco em expansão e modernização. 📉 Dívida Líquida / EBITDA (LTM) Melhor índice em 3T24: 0,32x Crescimento da alavancagem em 2025, chegando a 0,85x ⚠️ Atenção ao aumento da dívida em relação ao desempenho operacional. 💸 Fluxo de Caixa Livre Forte geração no 3T24: R$ 2.974 Queda nos trimestres seguintes, com valores negativos em 1T25 e 2T25 🚨 Sinal de pressão no caixa, possivelmente devido ao alto CAPEX. 3. Análise Detalhada por Segmento Operacional A performance consolidada da Gerdau é um resultado direto da dinâmica de cada um de seus principais mercados, com contrastes evidentes entre os segmentos. 3.1. Operação América do Norte: O Pilar da Rentabilidade A América do Norte tem sido o principal motor de crescimento da Gerdau. No 2T25, o volume de vendas de aços longos foi de 1.256 mil toneladas, um aumento de 2,2% em relação ao 1T25, com a Receita Líquida crescendo 4,2% para R9,14bilho~es. Arentabilidadedosegmentofoinotaˊvel,comoEBITDAdisparandoparaR1,64 bilhão, um crescimento de 36,5% em relação ao trimestre anterior, e a margem EBITDA se expandindo para 17,9%.1 A utilização da capacidade se manteve em patamares robustos, com a aciaria e os laminados operando a 86% e 89%, respectivamente.1 A forte performance é atribuída à demanda resiliente do setor de construção não-residencial e de infraestrutura. A carteira de pedidos (backlog) se manteve em patamares elevados, com uma média de 75 dias no 2T25, o que indica uma demanda contínua e saudável.1 A expansão do "metal spread" (a diferença entre o preço de venda e o custo da sucata) e a redução das importações, em função da reaplicação de tarifas comerciais como a Seção 232 nos Estados Unidos, também contribuíram significativamente para a rentabilidade do segmento.1 3.2. Operação Brasil: O Desafio das Importações e a Estratégia de Otimização O mercado brasileiro tem enfrentado um cenário extremamente competitivo. A taxa de penetração de aço importado atingiu um recorde histórico de 26% no 2T25, um aumento de 3,9 pontos percentuais em relação ao 2T24.1 Esse volume recorde de importações, proveniente principalmente da China, tem gerado uma intensa pressão sobre os preços no mercado doméstico, impactando negativamente os volumes de vendas e as margens do segmento.1 O EBITDA do segmento Brasil foi de R$854 milhões no 2T25, uma queda de 2,4% em relação ao 1T25, e a margem EBITDA recuou de 14,6% para 12,0%.1 Em resposta a esse cenário desafiador, a Gerdau implementou iniciativas de otimização e redução de custos, incluindo a hibernação de unidades em 2024, que geraram custos não recorrentes no 2T24.1 A empresa também está focada em projetos estratégicos de CAPEX para aumentar sua competitividade a longo prazo. O start-up da expansão de bobinas a quente na unidade de Ouro Branco ocorreu no 1T25, com um potencial de geração de EBITDA de aproximadamente R400milho~es. Aleˊmdisso,oprojetodeMinerac\c​a~oMiguelBurnier,comprevisa~ode∗start−up∗no4T25eumpotencialdeEBITDAdeaproximadamenteR1,1 bilhão, está com 72% de avanço físico.1 Essa alocação de capital em projetos de longo prazo no Brasil, mesmo em um ambiente de mercado desfavorável, é uma demonstração de confiança nos fundamentos de demanda do país (construção civil, indústria automotiva) e na eventual superação das distorções causadas pelas importações. A Gerdau está optando por absorver a pressão de custos e margens no curto prazo para se posicionar com uma vantagem competitiva sustentável no futuro. 🏭 Desempenho Operacional – 1T25 e 2T25 🌎 América do Norte 🔹 Volume de Vendas: 1T25: 1.229 mil toneladas 2T25: 1.256 mil toneladas 📦 Crescimento leve, mas consistente. 🔧 Utilização da Aciaria: 1T25: 81% 2T25: 86% 🔥 Alta eficiência na produção de aço. 🌀 Utilização de Laminados: 1T25: 86% 2T25: 89% 📈 Operação quase no limite da capacidade. 💰 EBITDA: 1T25: R$ 1.198 milhões 2T25: R$ 1.635 milhões 🚀 Forte crescimento operacional. 📊 Margem EBITDA: 1T25: 13,7% 2T25: 17,9% 💎 Margem robusta, refletindo boa rentabilidade. 🇧🇷 Brasil 🔹 Volume de Vendas: 1T25: 1.340 mil toneladas 2T25: 1.356 mil toneladas 📦 Mantém liderança em volume. 🔧 Utilização da Aciaria: Ambos os trimestres: 73% ⚙️ Estabilidade, mas abaixo da América do Norte. 🌀 Utilização de Laminados: 1T25: 57% 2T25: 60% 📉 Capacidade ociosa ainda elevada. 💰 EBITDA: 1T25: R$ 877 milhões 2T25: R$ 854 milhões 📉 Leve queda, sinal de pressão nos custos. 📊 Margem EBITDA: 1T25: 14,6% 2T25: 12,0% ⚠️ Redução na rentabilidade. 4. Influência de Tarifas e Medidas Comerciais A política comercial global exerce uma influência decisiva no desempenho da Gerdau em seus diferentes segmentos. No Brasil, a importação de aço tem sido o principal obstáculo. A taxa de penetração de aço importado escalou de 18,5% em 2024 para 26% no 2T25 1, um volume considerado um recorde histórico. A Gerdau tem expressado publicamente a ineficácia do atual sistema de cota-tarifa e a urgência por aprimoramentos, como a implementação de uma salvaguarda emergencial e maior celeridade nos processos de antidumping.1 A lentidão na resposta governamental a essa questão representa um risco explícito para a sustentabilidade do mercado doméstico, sendo um fator de incerteza para a operação brasileira.1 Em forte contraste, as operações da Gerdau na América do Norte se beneficiam diretamente de um ambiente mais protecionista. A reaplicação de tarifas como a Seção 232 nos Estados Unidos e outras políticas comerciais favoráveis têm reduzido o nível de importações na região. Esse cenário permite que a Gerdau se beneficie de um mercado mais equilibrado, com margens e preços mais saudáveis.1 Existe uma interconexão entre as políticas de tarifas dos EUA e a pressão de mercado no Brasil. Ao restringir o acesso ao mercado norte-americano, o excesso de aço de outros países, principalmente a China, é redirecionado para mercados menos protegidos como o brasileiro. O relatório da Gerdau para o 2T25 explicita o risco de "novos recordes de importação caso não haja aprimoramento nos mecanismos de defesa comercial" no Brasil.1 Isso demonstra que o protecionismo em uma região pode gerar um efeito cascata em outra, e a diversificação geográfica da Gerdau é o mecanismo estratégico para mitigar esse risco sistêmico. 5. Múltiplos e Comparação com Pares do Setor A avaliação da Gerdau (GGBR4) deve ser analisada à luz de sua disciplina financeira e seu posicionamento estratégico em relação aos seus pares. A Gerdau apresenta um perfil de alavancagem extremamente saudável e conservador para um setor de uso intensivo de capital. A relação Dívida Líquida/EBITDA de 0,85x no 2T25 é um patamar baixo, apesar de ter aumentado em relação aos trimestres anteriores devido aos investimentos.8 A Gerdau negocia com um P/L de aproximadamente 10,3x, enquanto o P/S é de 0,51x, o que sugere uma avaliação atrativa.10 Em comparação com concorrentes nacionais, o contraste é evidente. A Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) apresenta um nível de alavancagem significativamente maior, com uma relação Dívida Líquida/EBITDA de 6,10x, o que a coloca em uma posição de maior risco financeiro.12 A Usiminas (USIM5), por sua vez, tem um perfil que sugere um múltiplo de avaliação mais baixo devido às altas exigências de investimento e ao Fluxo de Caixa Livre negativo projetado para o futuro próximo.13 A análise de pares internacionais reforça a dinâmica regional. A Nucor (NUE), um dos maiores players da América do Norte, reportou um sólido EBITDA de US$1,30 bilhão e um aumento na utilização de capacidade para 85% no 2T25 14, validando a tese de que o mercado norte-americano goza de boa saúde. A Ternium (TX) também teve um desempenho robusto no 2T25, impulsionado pela alta nos preços do aço no México.15 Há uma lacuna entre a percepção de risco do mercado e o valor fundamental da Gerdau. Apesar dos múltiplos favoráveis e da forte recomendação de compra por analistas, com preços-alvo entre R20,00eR23,00 para o final de 2025 16, a ação GGBR4 negocia a um preço significativamente inferior. Essa diferença sugere que o mercado pode estar supervalorizando os desafios do Brasil e subvalorizando a performance consistente da América do Norte e o potencial de longo prazo dos projetos de CAPEX. A disciplina financeira da Gerdau em um setor conhecido por seus ciclos de alta alavancagem é um diferencial que justifica a confiança dos analistas em uma reavaliação futura da ação. 📊 Comparativo de Múltiplos Financeiros – Gerdau, CSN e Usiminas 🏢 Gerdau (GGBR4) 🔹 P/E (Preço/Lucro): 10.3x 📈 Valorização moderada em relação ao lucro. 🔹 Dívida Líquida/EBITDA: 0.85x 💼 Alavancagem controlada. 🔹 Dividend Yield (TTM): 3.53% 💸 Retorno razoável ao acionista. 🔹 Dívida Bruta: R$ 18,1 bilhões (2T25) 📉 Dívida sob controle. 🔹 EV/EBITDA: n/a ❓ Informação não disponível. 🏗️ CSN (CSNA3) 🔹 P/E (Preço/Lucro): n/a ❓ Sem dados disponíveis. 🔹 EV/EBITDA: 5.13x 📊 Valorização mais agressiva frente ao EBITDA. 🔹 Dívida Líquida/EBITDA: 6.10x ⚠️ Alavancagem elevada, exige atenção. 🔹 Dividend Yield (TTM): 10.09% 💰 Excelente retorno ao acionista. 🔹 Dívida Bruta: R$ 52,64 bilhões (último dado) 📉 Nível de endividamento bastante alto. 🏭 Usiminas (USIM5) 🔹 P/E (Preço/Lucro): 10.3x 📈 Valorização semelhante à Gerdau. 🔹 EV/EBITDA: 3.0x (estimado para 2026) 🔮 Expectativa de bom desempenho futuro. 🔹 Dívida Líquida/EBITDA: 0.50x ✅ Alavancagem muito baixa. 🔹 Dividend Yield (TTM): n/a ❓ Sem dados disponíveis. 🔹 Dívida Bruta: n/a ❓ Informação não divulgada. 6. Projeção e Tendência da Ação GGBR4 para o 3º Trimestre de 2025 e Final de 2025 Com base na análise multifacetada, é possível traçar uma projeção para a tendência da ação GGBR4. A previsão de analistas aponta para um aumento de 5% no EBITDA consolidado no 3T25, para R$2,7 bilhões, em relação ao 2T25.7 Esse crescimento será impulsionado pela América do Norte, que deve continuar com volumes fortes e expansão de margens.1 No Brasil, a pressão das importações deve continuar, mas há uma expectativa de recuperação de margens no 2S25 devido à redução de custos operacionais.1 O start-up da expansão de bobinas a quente no 1T25 e o avanço da mineração de Miguel Burnier, com previsão de start-up no 4T25, podem gerar um otimismo adicional no mercado, levando o preço das ações a refletir parcialmente o futuro potencial de EBITDA desses projetos.1 O preço de R$ 16,68,comfechamentoem25/09/2025,representaumaavaliac\c​a~oconservadoraparaaGerdau.Estevalorestaˊsignificativamenteabaixodoprec\c​o−alvodeR20,00 da Genial e R23,00daXPInvestimentosparaofinalde2025. Atende^nciaparaaac\c​a~ono3T25enofinalde2025eˊdealta,aˋmedidaqueomercadocomec\c​aaprecificaratesedeinvestimentodelongoprazodaGerdau.Oprec\c​oatualeˊmaiscompatıˊvelcomumavisa~odecurtoprazoquesuperestimaosriscosdaimportac\c​a~onoBrasilena~oatribuivalortotalaosprojetosdecrescimento.Paraqueaac\c​a~oatinjaoprec\c​o−alvodeR23, seria necessária uma valorização de aproximadamente 38%, o que é viável, mas depende da materialização de resultados operacionais mais fortes e de um cenário mais favorável no mercado brasileiro. A reavaliação da GGBR4 do seu preço atual para os patamares-alvo previstos pelos analistas não é um evento passivo; ela dependerá de catalisadores específicos. Os principais catalisadores seriam: 1) o aumento tangível e reportado do EBITDA proveniente dos projetos de expansão recém-concluídos (Bobinas a Quente e Mineração Miguel Burnier) 1; e 2) uma ação governamental mais decisiva no Brasil para conter as importações de aço, reduzindo o risco do mercado doméstico.1 Enquanto esses catalisadores não se concretizarem, a ação pode continuar a negociar com um prêmio de risco, mesmo com fundamentos sólidos. A principal ameaça a essa tendência de alta seria a manutenção do cenário de importações descontroladas no Brasil, que poderia erodir as margens e a confiança do mercado, e a incerteza macroeconômica global, incluindo a manutenção de altas taxas de juros, que pode impactar a demanda por aço. 7. Conclusão e Perspectivas de Longo Prazo A Gerdau S.A. demonstrou uma notável capacidade de adaptar-se a um cenário global e doméstico volátil. Sua estratégia de diversificação geográfica, com a Operação América do Norte atuando como um baluarte de rentabilidade, tem sido fundamental para a resiliência dos resultados consolidados. Embora a Operação Brasil enfrente desafios significativos, a disciplina de capital da empresa e os investimentos estratégicos de longo prazo a preparam para um ciclo de mercado mais favorável. O preço de R$16,68 em 25/09/2025, se mantido, representa uma oportunidade de investimento, dada a diferença para os preços-alvo dos analistas. A tendência futura da GGBR4 dependerá da continuidade da performance na América do Norte e da materialização dos ganhos de eficiência e EBITDA dos projetos de crescimento no Brasil. O mercado, que atualmente precifica o risco, provavelmente começará a precificar o potencial de retorno à medida que a empresa entregar os resultados esperados, tornando a tese de valorização bastante sólida no médio e longo prazo.
BMFBOVESPA:GGBR4Viés de alta
por EvaldoInvest
Estratégia de negociação de previsão de ouro 9.29:Estratégia de negociação para a previsão do ouro para 29 de setembro: Visão Central: Os preços do ouro a curto prazo enfrentam pressão de correção técnica perto de máximas históricas, mas o cenário fundamental geral permanece otimista. Espera-se uma consolidação inicial para digerir os ganhos na próxima semana, com o foco principal sendo a possibilidade de uma quebra decisiva acima da máxima histórica. Operacionalmente, é aconselhável procurar oportunidades de venda perto dos principais níveis de resistência e considerar a compra em quedas em torno de importantes níveis de suporte. I. Análise Fundamental: Fatores Mistos, mas Demanda por Portos Seguros e Expectativas de Corte de Juros Dominam Fatores de Alta: Inflação Moderada e Expectativas de Corte de Juros do Fed: Os dados mais recentes do PCE não superaram as expectativas, aliviando as preocupações do mercado com a recuperação da inflação. Após o corte de 0,25 ponto percentual da taxa de juros pelo Fed em setembro, o mercado espera mais dois cortes ao longo do ano. As expectativas de um dólar mais fraco e taxas de juros mais baixas fornecem suporte central para os preços do ouro. Ruptura Técnica: Os preços do ouro romperam a recente faixa de consolidação entre US$ 3.720 e US$ 3.760, atraindo mais impulso técnico de compra, indicando forte impulso de alta. Riscos Potenciais e Fatores de Baixa: Resiliência Econômica dos EUA Supera as Expectativas: O PIB do 2º trimestre cresceu 3,8%, e o Fed de Atlanta elevou sua previsão para o PIB do 3º trimestre para 3,9%. Dados econômicos sólidos podem reduzir a urgência do Fed em implementar cortes agressivos nas taxas de juros. Pressão de Realização de Lucros em Máximas: Após seis semanas consecutivas de ganhos e se aproximando da máxima histórica, alguns investidores comprados podem optar por realizar lucros abaixo do pico histórico de US$ 3.791, levando a uma retração técnica. II. Análise Técnica: Diante de uma Decisão Importante em Máximas, Cuidado com o Risco de Topo Duplo Padrão de Tendência: No gráfico semanal, o ouro registrou seis semanas consecutivas positivas, indicando que a tendência geral de alta permanece intacta. No gráfico diário, o ativo rompeu a faixa de consolidação, mas ainda não se estabilizou decisivamente acima da máxima histórica de US$ 3.791. Níveis Principais: Resistência: A área de US$ 3.780 a US$ 3.793. Esta é uma forte zona de resistência formada pelas máximas recentes e pelo pico histórico, servindo como um teste fundamental para determinar se os touros podem iniciar uma nova fase de alta. Suporte: Suporte Primário: US$ 3.750 (recentemente rompeu o topo da faixa, próximo à média móvel de 21 períodos). Suporte Principal: US$ 3.720 a US$ 3.700 (mínima da faixa de consolidação anterior e nível psicológico chave). Padrões e Indicadores: Gráfico de 4 horas: O sistema de média móvel está em alinhamento de alta, mas o preço encontrou pressão de venda e recuou para perto de US$ 3.783. Gráfico de 1 hora: É preciso ter cautela com o risco de formar um padrão de baixa de "Topo Duplo" próximo a US$ 3.780. Se este nível não puder ser rompido fortemente no início da próxima semana, a probabilidade de um recuo aumenta. Resumo Técnico: Indicadores técnicos sugerem que o ouro está sobrecomprado no curto prazo e enfrenta clara pressão de realização de lucros abaixo da máxima histórica. Se não conseguir romper decisivamente acima de US$ 3.791, é provável que haja um novo teste dos níveis de suporte mais baixos. US$ 3.750 é a linha divisória entre alta e baixa no curto prazo; um rompimento abaixo sinalizaria um ajuste mais profundo. III. Estratégia de Negociação para a Próxima Semana Abordagem Operacional: Adote uma mentalidade limitada a uma faixa, ligeiramente pessimista, priorizando a venda perto dos principais níveis de resistência e a compra em quedas em importantes níveis de suporte. Oportunidade de Venda a Curto Prazo (Venda na Máxima): Zona de Entrada: Faixa de US$ 3.775 a US$ 3.785. Alvo: Meta primária US$ 3.750, meta adicional US$ 3.720. Stop Loss: Posicione acima de US$ 3.795 (saia se a máxima histórica for rompida decisivamente). Justificativa: Apostar em uma correção técnica antes da máxima histórica, com potencial formação de topo duplo no gráfico de 1 hora. Oportunidade de Compra a Curto Prazo (Compra na Baixa): Zona de Entrada: área de suporte de US$ 3.740 a US$ 3.730. Alvo: US$ 3.760 a US$ 3.770. Stop Loss: Posicionar abaixo de US$ 3.720. Justificativa: Esta área representa um forte nível de suporte em relação ao rompimento anterior. Se o preço corrigir para esta zona e os fundamentos não se deteriorarem, ele poderá encontrar suporte de compra para uma recuperação. Estratégia de Rompimento: Rompimento de Alta: Se o preço romper fortemente e se estabilizar acima de US$ 3.795, considere entrar em uma posição comprada leve, visando novas máximas em torno de US$ 3.810 a US$ 3.820. Rompimento de Baixa: Se o preço romper decisivamente abaixo do suporte-chave em US$ 3.720, a tendência de alta de curto prazo pode se reverter. Considere prosseguir com uma posição vendida, visando US$ 3.700 ou até US$ 3.680. Resumo e Recomendações: No início da próxima semana, antes da divulgação de dados importantes, o sentimento do mercado pode se tornar cauteloso, e os preços do ouro provavelmente oscilarão entre US$ 3.750 e US$ 3.780. Os traders devem permanecer flexíveis, usar posições leves, definir stop-loss rigorosos e ajustar as estratégias prontamente com base nos resultados reais dos dados. No ambiente atual, negociar "recuos dentro da tendência" é uma estratégia relativamente estável.
FOREXCOM:XAUUSDViés de alta
por Golden_Compas
Estratégia de negociação de previsão de ouro 9.29:Estratégia de negociação para a previsão do ouro para 29 de setembro: Visão Central: Os preços do ouro a curto prazo enfrentam pressão de correção técnica perto de máximas históricas, mas o cenário fundamental geral permanece otimista. Espera-se uma consolidação inicial para digerir os ganhos na próxima semana, com o foco principal sendo a possibilidade de uma quebra decisiva acima da máxima histórica. Operacionalmente, é aconselhável procurar oportunidades de venda perto dos principais níveis de resistência e considerar a compra em quedas em torno de importantes níveis de suporte. I. Análise Fundamental: Fatores Mistos, mas Demanda por Portos Seguros e Expectativas de Corte de Juros Dominam Fatores de Alta: Inflação Moderada e Expectativas de Corte de Juros do Fed: Os dados mais recentes do PCE não superaram as expectativas, aliviando as preocupações do mercado com a recuperação da inflação. Após o corte de 0,25 ponto percentual da taxa de juros pelo Fed em setembro, o mercado espera mais dois cortes ao longo do ano. As expectativas de um dólar mais fraco e taxas de juros mais baixas fornecem suporte central para os preços do ouro. Ruptura Técnica: Os preços do ouro romperam a recente faixa de consolidação entre US$ 3.720 e US$ 3.760, atraindo mais impulso técnico de compra, indicando forte impulso de alta. Riscos Potenciais e Fatores de Baixa: Resiliência Econômica dos EUA Supera as Expectativas: O PIB do 2º trimestre cresceu 3,8%, e o Fed de Atlanta elevou sua previsão para o PIB do 3º trimestre para 3,9%. Dados econômicos sólidos podem reduzir a urgência do Fed em implementar cortes agressivos nas taxas de juros. Pressão de Realização de Lucros em Máximas: Após seis semanas consecutivas de ganhos e se aproximando da máxima histórica, alguns investidores comprados podem optar por realizar lucros abaixo do pico histórico de US$ 3.791, levando a uma retração técnica. II. Análise Técnica: Diante de uma Decisão Importante em Máximas, Cuidado com o Risco de Topo Duplo Padrão de Tendência: No gráfico semanal, o ouro registrou seis semanas consecutivas positivas, indicando que a tendência geral de alta permanece intacta. No gráfico diário, o ativo rompeu a faixa de consolidação, mas ainda não se estabilizou decisivamente acima da máxima histórica de US$ 3.791. Níveis Principais: Resistência: A área de US$ 3.780 a US$ 3.793. Esta é uma forte zona de resistência formada pelas máximas recentes e pelo pico histórico, servindo como um teste fundamental para determinar se os touros podem iniciar uma nova fase de alta. Suporte: Suporte Primário: US$ 3.750 (recentemente rompeu o topo da faixa, próximo à média móvel de 21 períodos). Suporte Principal: US$ 3.720 a US$ 3.700 (mínima da faixa de consolidação anterior e nível psicológico chave). Padrões e Indicadores: Gráfico de 4 horas: O sistema de média móvel está em alinhamento de alta, mas o preço encontrou pressão de venda e recuou para perto de US$ 3.783. Gráfico de 1 hora: É preciso ter cautela com o risco de formar um padrão de baixa de "Topo Duplo" próximo a US$ 3.780. Se este nível não puder ser rompido fortemente no início da próxima semana, a probabilidade de um recuo aumenta. Resumo Técnico: Indicadores técnicos sugerem que o ouro está sobrecomprado no curto prazo e enfrenta clara pressão de realização de lucros abaixo da máxima histórica. Se não conseguir romper decisivamente acima de US$ 3.791, é provável que haja um novo teste dos níveis de suporte mais baixos. US$ 3.750 é a linha divisória entre alta e baixa no curto prazo; um rompimento abaixo sinalizaria um ajuste mais profundo. III. Estratégia de Negociação para a Próxima Semana Abordagem Operacional: Adote uma mentalidade limitada a uma faixa, ligeiramente pessimista, priorizando a venda perto dos principais níveis de resistência e a compra em quedas em importantes níveis de suporte. Oportunidade de Venda a Curto Prazo (Venda na Máxima): Zona de Entrada: Faixa de US$ 3.775 a US$ 3.785. Alvo: Meta primária US$ 3.750, meta adicional US$ 3.720. Stop Loss: Posicione acima de US$ 3.795 (saia se a máxima histórica for rompida decisivamente). Justificativa: Apostar em uma correção técnica antes da máxima histórica, com potencial formação de topo duplo no gráfico de 1 hora. Oportunidade de Compra a Curto Prazo (Compra na Baixa): Zona de Entrada: área de suporte de US$ 3.740 a US$ 3.730. Alvo: US$ 3.760 a US$ 3.770. Stop Loss: Posicionar abaixo de US$ 3.720. Justificativa: Esta área representa um forte nível de suporte em relação ao rompimento anterior. Se o preço corrigir para esta zona e os fundamentos não se deteriorarem, ele poderá encontrar suporte de compra para uma recuperação. Estratégia de Rompimento: Rompimento de Alta: Se o preço romper fortemente e se estabilizar acima de US$ 3.795, considere entrar em uma posição comprada leve, visando novas máximas em torno de US$ 3.810 a US$ 3.820. Rompimento de Baixa: Se o preço romper decisivamente abaixo do suporte-chave em US$ 3.720, a tendência de alta de curto prazo pode se reverter. Considere prosseguir com uma posição vendida, visando US$ 3.700 ou até US$ 3.680. Resumo e Recomendações: No início da próxima semana, antes da divulgação de dados importantes, o sentimento do mercado pode se tornar cauteloso, e os preços do ouro provavelmente oscilarão entre US$ 3.750 e US$ 3.780. Os traders devem permanecer flexíveis, usar posições leves, definir stop-loss rigorosos e ajustar as estratégias prontamente com base nos resultados reais dos dados. No ambiente atual, negociar "recuos dentro da tendência" é uma estratégia relativamente estável.
FOREXCOM:XAUUSDViés de alta
por Golden_Compas
Análise e Perspectivas do Mercado do Ouro | 29 de setembroAnálise e Perspectivas do Mercado do Ouro | 29 de setembro 1. Análise do Mercado e Tendências Atuais O ouro à vista continuou a sua tendência de alta durante a sessão asiática de segunda-feira, atingindo um máximo de 3.788,86 dólares por onça. Atualmente, está a ser negociado em torno dos 3.775 dólares, com uma subida de aproximadamente 0,5% no dia. Na semana passada, os preços do ouro alcançaram com sucesso a sua sexta semana consecutiva de ganhos. Embora o dólar norte-americano se tenha fortalecido ligeiramente devido aos sólidos dados económicos dos EUA, factores essenciais como as compras de ouro pelos bancos centrais e os riscos geopolíticos continuaram a apoiar o ouro, empurrando os preços para o nível psicológico chave de 3.800 dólares. 2. Análise dos Drivers Fundamentais Os dados económicos dos EUA são fortes, mas a inflação é moderada. ✅ A taxa de crescimento do PIB do segundo trimestre foi revista em alta, para 3,8%, e a Fed de Atlanta elevou a sua previsão para o PIB do terceiro trimestre para 3,9%, reflectindo a resiliência económica. ✅ O núcleo do PCE subiu 0,2% na comparação mensal em agosto (em linha com as expectativas) e manteve-se estável em 2,9% na comparação anual, evitando aumentos inesperados e aliviando as preocupações do mercado sobre uma recuperação da inflação. A incerteza mantém-se quanto à trajetória da política monetária da Fed. ⚠️ A Fed cortou as taxas de juro em 25 pontos base na semana passada, mas as autoridades manifestaram recentemente cautela, enfatizando a dependência de dados. ⚠️ As expectativas do mercado para mais dois cortes de juros este ano diminuíram, mas se surgirem sinais de fraqueza no mercado de trabalho (como JOLTS mais fracos do que o esperado e dados de folha de pagamento não agrícola), as expectativas de flexibilização poderão ser reforçadas. O suporte estrutural permanece forte. 🛡️ Procura de compra de ouro por parte dos bancos centrais: As preocupações contínuas decorrem das preocupações com a dívida dos EUA e a rigidez inflacionista. 🛡️ Propriedades de refúgio: As tensões geopolíticas e os riscos comerciais estão a impulsionar a entrada de capital. 💎 Momento enfraquecido do dólar americano: Se os dados subsequentes não mantiverem a sua força, o dólar americano enfrentará pressão de realização de lucros no curto prazo. III. Análise Técnica Sinal de Ruptura Confirmado 🔷 O gráfico de 4 horas mostra que os preços do ouro romperam efetivamente o limite superior do intervalo 3750-3760, fortalecendo a estrutura de curto prazo. 🔷 O preço atual está a aproximar-se do máximo histórico de 3791, e um rompimento abriria ainda mais potencial de alta. Posições-chave 🟢 Suporte: 3750 (forte suporte após rutura), 3720, 3700 🔴 Resistência: 3791 (máxima anterior), 3800 (barreira psicológica) Estratégia de negociação 🎯 Antes da divulgação dos dados da folha de pagamento não agrícola, recomendamos uma perspetiva otimista e volátil. Existem oportunidades para entrar em posições longas caso o mercado recue acima das 3750. ⚠️ Se o mercado romper efetivamente abaixo dos 3750, a estrutura de curto prazo enfraquecerá, com os níveis de suporte a visarem a área dos 3720-3700. IV. Pontos-chave a observar esta semana 📅 Divulgações de dados de emprego em abundância: JOLTS Ofertas de emprego (30 de setembro) ADP Emprego (1 de outubro) Relatório da Folha de Pagamento Não Agrícola (3 de outubro) 🎤 Discursos oficiais da Fed: Aguarde os seus comentários sobre a inflação, o emprego e a trajetória da taxa de juro 📊 Direção do rompimento técnico: Monitorize de perto o resultado da batalha entre touros e ursos no nível de 3.800 V. Conclusão O ouro mantém a sua força impulsionada por fundamentos e aspetos técnicos, mas é necessária cautela quanto ao risco de uma retração técnica após um período de ganhos contínuos. Enquanto aguardamos a divulgação dos dados da folha de pagamento não agrícola, recomendamos uma postura otimista cautelosa com base no nível de suporte de 3.750, uma gestão de risco rigorosa e um foco na forma como os dados influenciam as expectativas de política da Fed.
FOREXCOM:XAUUSDViés de alta
por Gold-Pulse
XAUUSD: Análise de Mercado e Estratégia para 29 de SetembroO ouro está atualmente em alta, pelo que não há necessidade de especular sobre onde estará o topo; basta seguir a tendência. Após um período de consolidação e fortalecimento, os touros do ouro subiram 60 dólares, rompendo o nível dos 3.800 dólares. Portanto, o nível de 3.800 dólares tornou-se um forte suporte de curto prazo para o ouro, por isso continue a comprar em quedas de cerca de 3.800 dólares. No longo prazo, o metal precioso mantém uma perspetiva favorável de alta. Embora o Índice de Força Relativa (RSI) esteja elevado, indicando condições de sobrecompra, isto sugere a possibilidade de consolidação do mercado ou de uma liquidação de curto prazo. O principal suporte para o ouro está na faixa dos 3.800 a 3.810 dólares. Se o ouro continuar a ser negociado acima dos 3.800 dólares, poderá subir para 3.850 dólares. O mercado de Nova Iorque está a concentrar-se na resistência acima do nível de 3.830 a 3.850 dólares, enquanto a gama de suporte de 3.800 a 3.780 dólares está a ser considerada. O limite de curto prazo entre o máximo e o mínimo para o ouro é de 3.800 dólares, por isso recomendo comprar em baixa! Gama de Compra do Mercado de NY: COMPRA: 3801-3806, COMPRA: 3782-3787
OANDA:XAUUSDViés de alta
por ActuaryJ
Preço do Ouro Ultrapassa os 3800 USD Os preços do ouro iniciaram a semana em terreno positivo, atingindo novos máximos históricos acima dos 3.800 dólares. O metal precioso está a encontrar suporte numa altura em que o dólar norte-americano prolonga as suas perdas face às principais moedas — uma dinâmica positiva para o ouro devido à correlação inversa entre o preço dos dois ativos. O dólar está novamente sob pressão, não apenas devido às expectativas cada vez mais dovish em relação à Reserva Federal, mas também por receios de que um impasse bipartidário no financiamento no Congresso dos EUA possa levar a uma paralisação do governo no início de outubro. Tal cenário representaria um golpe significativo para a atividade económica norte-americana e poderia também atrasar a divulgação de dados importantes, incluindo o relatório do mercado de trabalho (non-farm payrolls) previsto para sexta-feira. Neste contexto — e com a persistente incerteza geopolítica e económica a reforçar o apelo do ouro como ativo de refúgio, juntamente com as contínuas compras em larga escala por parte dos bancos centrais, nomeadamente na China e noutros países que procuram aumentar as suas reservas de ouro — o caminho de menor resistência para o metal precioso permanece inclinado para o lado ascendente, deixando antever a possibilidade de novas valorizações em direção ao nível dos 3.900 dólares. Ricardo Evangelista – ActivTrades As informações fornecidas não constituem pesquisa de investimento. Este material não foi elaborado de acordo com os requisitos legais destinados a promover a independência da pesquisa de investimento e, como tal, deve ser considerado uma comunicação de marketing. Todas as informações foram preparadas pela ActivTrades (“AT”). As informações não contêm um registro dos preços da AT, nem constituem uma oferta ou solicitação para a realização de qualquer transação com instrumento financeiro. Nenhuma declaração ou garantia é feita quanto à exatidão ou integridade dessas informações. Qualquer material fornecido não leva em consideração os objetivos de investimento específicos nem a situação financeira de qualquer pessoa que o receba. O desempenho passado não é um indicador confiável de desempenho futuro. A AT oferece apenas um serviço de execução de ordens. Consequentemente, qualquer pessoa que atue com base nas informações fornecidas o faz por sua própria conta e risco. Previsões não são garantias. As taxas podem mudar. O risco político é imprevisível. As ações dos bancos centrais podem variar. As ferramentas das plataformas não garantem sucesso.
ACTIVTRADES:GOLD
por ActivTrades
Regiões Importantes para o WINV25 – HOJE (29/09/2025)!Planejamento e Organização • Com base em métricas autorais estabeleço regiões para que sejam observadas em suas operações, de acordo com o seu operacional. Respeite sempre o seu operacional (o seu setup)! • As regiões não são recomendações! Não façam compras ou vendas nas regiões apresentadas neste artigo. Elas servem como estudo de mercado para auxiliar o seu entendimento do momentum. • Operações intraday (que iniciam e encerram no mesmo pregão) são de altíssimo risco e com bastante volatilidade. Além dos movimentos do ativo fique atento(a) as principais notícias durante o pregão. Regiões Importantes • Leia todo o conteúdo acima! • Ponto CENTRAL | 146.620 | • Zona Média SUPERIOR: |148.280| • Zona Média INFERIOR: |144.960| Fibonacci _ Retrações • 147.240 (≈23.6%) • 146.155 (≈38.2%) • 145.275 (≈50.0%) • 144.400 (≈61.8%) • 143.145 (≈78.6%) Disclaimer Planejar e executar uma operação no contrato de WIN requer atenção aos detalhes, uma estratégia bem definida e o comprometimento com o seu operacional. Os aspectos mencionados acima são elaborados com o intuito educacional e não são uma recomendação deste analista. Os estudos realizados neste artigo refletem, única e exclusivamente, as opiniões pessoais do analista. Reforço, turma, que não são recomendações de compra e(ou) venda de qualquer ativo. Este estudo foi feito pelo Analista de Valores Mobiliários - Pessoa Natural (Autônomo) - José Nazaré Alves Neto (CNPI-T 9820), nos termos da Resolução CVM no 20/2021 conforme previsto no art. 3o, inc. I. O conteúdo deste estudo não é garantia ou promessa de desempenho real, pois dados e retornos passados não são garantia de resultado futuro. Importante ressaltar que operar no mercado financeiro envolve riscos e não há nada que possa garantir rentabilidade.
BMFBOVESPA:WINV2025
por nettoalves
#029: Oportunidade de Investimento em Compras no EUR/USD O par rompeu recentemente a zona de suporte de 1,1700, demonstrando forte rejeição e sinais de uma possível reversão de alta. O volume confirma a acumulação perto das mínimas, enquanto os traders de varejo permanecem amplamente posicionados em posições vendidas. Olá, sou a trader de Forex Andrea Russo, trader independente e prop trader com US$ 200.000 em capital sob gestão. Agradeço antecipadamente pelo seu tempo. De uma perspectiva institucional, isso cria condições favoráveis ​​para uma potencial continuação da alta. Os indicadores de momentum estão se tornando positivos e as próximas sessões podem ser cruciais para uma tentativa de rompimento. Foco principal: Zona de suporte em torno de 1,1690-1,1700 Área de resistência próxima a 1,1810 O sentimento do varejo ainda é fortemente de curto prazo → possível pressão de alta por parte de investidores institucionais ⏳ A tendência permanece otimista no curto prazo, com expectativas de um movimento progressivo de alta nas próximas 24 a 32 horas.
Viés de alta
por Andrea_Russo_SwipeUP
Nanofios de Silício Podem Redefinir Baterias da América?A Amprius Technologies posicionou-se na convergência entre avanços em ciência de materiais e imperativos de segurança nacional, desenvolvendo as baterias de íon-lítio de maior densidade de energia do mundo por meio de tecnologia proprietária de nanofios de silício. As baterias da empresa entregam até 450 Wh/kg com metas excedendo 500 Wh/kg - quase o dobro do desempenho de células convencionais baseadas em grafite - resolvendo os problemas históricos de expansão do silício por meio de uma arquitetura única de nanofios enraizados que permite expansão interna sem degradação estrutural. O valor estratégico vai além de métricas puramente tecnológicas. A Amprius garantiu US$ 50 milhões em financiamento federal sob a Lei de Infraestrutura Bipartidária de Biden e mantém contratos de defesa críticos, incluindo pedidos repetidos totalizando mais de US$ 50 milhões de fabricantes de sistemas aéreos não tripulados. Esse apoio governamental reflete o papel da empresa na segurança da cadeia de suprimentos doméstica, pois sua tecnologia de ânodo 100% silício reduz a dependência de importações de grafite enquanto estabelece capacidade de manufatura em gigawatt-hora no Colorado. O investimento do Departamento de Energia essencialmente valida a Amprius como um ativo nacional estratégico na corrida pela independência em baterias avançadas. Financeiramente, a empresa demonstrou aceleração rápida com receita do primeiro semestre de 2025 de US$ 26,4 milhões já superando todo o ano de 2024, enquanto alcança uma margem bruta positiva de 9% que sinaliza economia unitária viável. No entanto, o caminho para a viabilidade no mercado de massa permanece desafiador, com gastos de capital estimados em US$ 120-150 milhões por GWh de capacidade destacando a complexidade da escalada da manufatura de nanofios. Wall Street mantém classificações unânimes de "Compra Forte" com metas de preço acima de US$ 11,67, embora vendas recentes de insiders após o aumento de 1.100% das ações levantem questões sobre a avaliação atual versus riscos de execução de curto prazo. A estratégia de manufatura híbrida da empresa - aproveitando mais de 1,8 GWh de capacidade contratual internacional enquanto constrói produção doméstica - reflete uma abordagem calculada para gerenciar requisitos de capital enquanto captura oportunidades imediatas de alta margem em defesa e aeroespacial. O sucesso depende do lançamento operacional de sua instalação no Colorado no primeiro semestre de 2025 e da capacidade de traduzir suas vantagens de desempenho em produção competitiva em custo para mercados mais amplos de veículos elétricos.
NYSE:AMPXViés de alta
por UDIS_View
ANÁLISE SEMANAL 29 09 2025 - 03 10 2025 MINI INDICE BRASILEIROANÁLISE SEMANAL WINV2025 29/09/2025 A 03/10/2025 1. Desde o dia 27 08 2025 temos um forte movimento de alta do mercado brasileiro. 2. Nosso ativo começa a fica caro em relação a cotação media do ativo. 3. O que favorece a atuação doa vendedores; aumento da oferta do ativo. resultando na que dos ativos. 4. Já temos um sinal de correção do ativo, caso o ativo permaneça abaixo dos 146.000 e as taxas dos di’s sofram um aumento em suas cotações. 5. Há uma tendência em termos o indice cotado a 144.500 para essa semana. 6. Contudo caso os di futuros continuem o movimento de baixa, poderemos ter uma continuidade ao movimento de alta da bolsa brasileira. 6.Di futuro: representa a expectativa futura da taxa di ; prevejam as tendências econômicas do mercado.
BMFBOVESPA:WINV2025Educacional
por larisonalmeida
Dados críticos que você precisa acompanhar esta semanaOs novos dados sobre o mercado de trabalho provavelmente serão o foco desta semana, com os salários, o desemprego e o crescimento dos salários tendo peso na trajetória da política do Federal Reserve. Relatórios de emprego mais fortes do que o esperado podem reavivar a demanda pelo dólar, enquanto números mais fracos podem manter a pressão sobre a moeda, à medida que os mercados precificam uma maior flexibilização do Fed. A folha de pagamento não agrícola para setembro está projetada em 39 mil, uma melhora modesta em relação aos 22 mil de agosto, mas ainda muito abaixo dos níveis observados na maior parte de 2023 e nos anos anteriores (gráfico, canto superior esquerdo). A taxa de desemprego deve se manter em 4,3% (gráfico, canto superior direito). A remuneração média por hora deve aumentar 0,3% em relação ao mês anterior, igualando o ganho de agosto. Isso manteria o crescimento salarial anual estável, refletindo pressões salariais persistentes, mesmo com a desaceleração da criação de empregos. A série de vagas de emprego JOLTS permanece elevada em 7,3 milhões (gráfico, canto inferior esquerdo), mas ainda bem abaixo dos picos de 2022. Isso sugere que as empresas estão mais lentas para publicar novas vagas, mas a demanda não entrou em colapso total.
ECONOMICS:USNFP
por BlackBull_Markets
USDBRL + DadosAnalisando este par existe a possibilidade de realizar uma venda. Estudando o par nos time-frames superiores existe a possibilidade de o par ter atingido um limite superior a 6.33729. Depois de ter atingido esse mesmo limite, começou a realizar um forte bearish. Bearish esse, que penso que é muito difícil tentar perceber até onde vai. Passando para o time-frame de 1h, vou utilizar pequenos momentos de consolidação e momentos de baixa para realizar a entrada e saída da minha operação. Como apoio para a realização gráfica foram também utilizados alguns indicadores, tais como: - Média Exponencial: 8 - Médias Simples: 16 e 24 - SAR Parabolico: 0.02/0.02/0.2 Devido ao facto de ser difícil perceber quais são os movimentos futuros dos indicadores que estamos a utilizar e o movimento que o par vai realizar, é essencial ir analisando todos os dados vão sair relacionados com os pares. A ferramenta “posição vendida” utilizada neste par serve apenas como orientação e não define os preços de entrada ou saída na operação. Aviso Legal: As análises e estudos apresentados aqui são apenas para fins educativos e não constituem recomendações de investimento. O autor não se responsabiliza por decisões financeiras tomadas com base neste conteúdo. Recomenda-se que faça a sua própria pesquisa e consulte profissionais antes de investir.
Viés de baixa
por faluacuz
Análise Semanal do Mercado do OuroAnálise Semanal do Mercado do Ouro: Dados de Inflação Moderada impulsionam os Preços do Ouro, Dados Técnicos Mostram Tendência de Alta I. Análise dos Motivadores Fundamentais O ouro à vista continuou a sua tendência de alta na sexta-feira (26 de setembro), rompendo com sucesso a recente faixa de 3.720-3.760 dólares. Atingiu um máximo intradiário de 3.782 dólares, aproximando-se do máximo histórico desta semana de 3.791 dólares. Os preços do ouro subiram pela sexta semana consecutiva, suportados principalmente pelos seguintes fatores: Dados de inflação em queda: O índice de preços PCE dos EUA subiu 0,2% na comparação mensal em agosto (em linha com as expectativas) e manteve-se estável em 2,9% na comparação anual, evitando um aumento inesperado e aliviando as preocupações do mercado com uma recuperação da inflação. Dólar norte-americano mais fraco: O índice do dólar norte-americano ficou sob pressão após a divulgação dos dados, proporcionando um impulso ascendente para os preços do ouro. Procura sustentada de activos de refúgio: Os riscos geopolíticos e as tensões comerciais estão a impulsionar os fluxos de activos de refúgio para o mercado do ouro. Apesar do recente corte de 0,25 pontos percentuais na taxa de juro por parte da Reserva Federal (Fed), as declarações das autoridades sublinharam a sua abordagem cautelosa em relação à flexibilização subsequente. Os dados robustos do PIB e o desempenho do mercado de trabalho complicam as expectativas de cortes nas taxas de juro, mas o ouro continua resiliente no meio da dupla lógica de inflação moderada e aversão ao risco. II. Análise da Estrutura Técnica Confirmação do Sinal de Rompimento: O gráfico de 4 horas mostra que os preços do ouro romperam efetivamente o limite superior da faixa dos 3.760 dólares, reafirmando os touros de curto prazo. Principais Níveis de Suporte: Suporte Imediato: 3.760 dólares (topo da gama anterior) Suporte Forte: 3.755 dólares (MMS de 21 períodos) + limite inferior do intervalo de 3.720 dólares. Resistência e Objectivos: Resistência de Curto Prazo: O máximo histórico entre os 3.780 e os 3.791 dólares. Meta Pós-Rompimento: Potencial de subida adicional, com uma meta acima dos 3.800 dólares. Indicador de Momentum: O RSI subiu para cerca de 66, refletindo o aumento do momentum de compra, mas sem entrar em território de sobrecompra. Se os preços caírem abaixo dos 3.750 dólares, a estrutura de curto prazo poderá enfraquecer, com um objetivo para a faixa de suporte entre os 3.720 e os 3.700 dólares. III. Perspectiva O ouro continua forte, impulsionado pelos fundamentos e aspetos técnicos. Após o rompimento da faixa, deve-se ter em atenção a resistência na máxima anterior de 3.791 dólares. Um fecho semanal acima deste nível solidificaria ainda mais a tendência de subida de médio a longo prazo. As estratégias de negociação de curto prazo recomendam comprar em baixas e manter uma gestão rigorosa do risco. Seis ganhos semanais consecutivos indicam uma forte tendência de alta, mas a probabilidade de uma correção técnica está a aumentar após ganhos acentuados consecutivos. O gráfico diário atingiu um máximo próximo de 3.783 antes de recuar. O gráfico de 1 hora formou uma tendência secundária de alta sem rompimento, indicando a formação inicial de um padrão de duplo topo. Se não houver grandes catalisadores noticiosos no início da semana, recomendamos que se priorize a possibilidade de um recuo. Níveis-chave 🟡 Resistência semanal: 3791 (máxima desta semana) 🟡 Resistência inicial semanal: 3771 (resistência-chave de segunda-feira) 🟢 Suporte semanal: 3708 🟢 Suporte intradiário: 3720 (resistência de alta) Estratégia de negociação ◼️ Posição curta: Teste as posições curtas com uma posição leve num repique para cerca de 3771, visando 3761-3751-3745. ◼️ Posição longa: Mude para posições longas após estabilizar perto de 3720 (informação baseada em sinais intradiários). ⚡ Se o preço descer abaixo de 3745, são possíveis novas descidas para 3735-3725. Aviso de risco: Seja extremamente cauteloso quanto ao risco de perseguir posições longas perto do nível 3800. Dê prioridade às oportunidades de recuperação no início da semana. Uma gestão rigorosa do risco é fundamental!
FOREXCOM:XAUUSDViés de alta
por Gold-Pulse
BTC (3H) - Wartendruck, Risiko von 107,3K.Bitcoin (BTCUSDT), nachdem der vorherige Erhöhungskanal gebrochen wurde, steht derzeit unter Druck der Haupttrendline. Die technische Regression wird sowohl durch EMA20 als auch MA50 blockiert und zeigt eine schwache Nachfrage. Der aktuelle Preis schwankt um den Bereich von 109k, aber die Kompressionsstruktur zeigt die Fähigkeit, die Stützfläche von 107,3K fortzusetzen. In Bezug auf den Markt werden die Kapitalströme in Krypto immer noch langsamer, wenn Anleger auf US -Inflationsdaten und die US -Dollar -Entwicklung warten. Darüber hinaus hat die vorsichtige Psychologie, wenn der ETF -Bitcoin -Spot keinen klaren Druck erzeugt hat, und dominiert den Verkaufsdruck. Werden 107,3K ein kurzfristiger Drehpunkt für BTC oder wird der Verkäufer diesen Punktionspreis in der nächsten Woche weiterhin vorantreiben?
Viés de baixa
por Mickael_Swing
2