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"BPAC11-tem preço lucro esticado, mas o ROE e IEO justifica?"Relatório técnico para nos preparar para o resultado do 4º trimestre de 2025. # 📊 Desempenho Financeiro do BTG Pactual (1T 2024 – 3T 2025) ## Evolução do Lucro Líquido - **1T 2024** - Lucro Líquido Contábil: R$ 2.774 mi - Lucro Líquido Ajustado: R$ 2.889 mi - **2T 2024** - Contábil: R$ 2.823 mi - Ajustado: R$ 2.949 mi - **3T 2024** - Contábil: R$ 3.068 mi - Ajustado: R$ 3.207 mi - **4T 2024** - Contábil: R$ 3.124 mi - Ajustado: R$ 3.276 mi - **1T 2025** - Contábil: R$ 3.210 mi - Ajustado: R$ 3.367 mi - **2T 2025** - Contábil: R$ 4.009 mi - Ajustado: R$ 4.182 mi - **3T 2025** - Contábil: R$ 4.337 mi - Ajustado: R$ 4.539 mi ### Insights - Crescimento contínuo culminando em recorde histórico no 3T 2025. - Lucro ajustado exclui itens não recorrentes e amortização de ágio de aquisições. - Escalabilidade comprovada com receitas crescendo mais rápido que custos. --- ## Rentabilidade (ROAE Ajustado) - **1T 2024:** 22,8% - **2T 2024:** 22,5% - **3T 2024:** 23,5% - **4T 2024:** 23,0% - **1T 2025:** 23,2% - **2T 2025:** 27,1% - **3T 2025:** 28,1% ### Destaques - Trajetória ascendente, com salto de 22,8% para 28,1% em menos de dois anos. - Índice de Basileia: 15,5% no 3T 2025, mesmo após distribuição de R$ 2,3 bi em JCP. --- ## Eficiência Operacional (Índice de Eficiência Ajustado) - **1T 2024:** 37,5% - **2T 2024:** 37,3% - **3T 2024:** 36,4% - **4T 2024:** 38,5% - **1T 2025:** 37,0% - **2T 2025:** 35,6% - **3T 2025:** 34,1% (menor da história) ### Destaques - O banco gasta apenas R$ 0,34 para gerar R$ 1,00 de receita. - Escalabilidade do modelo de negócios comprovada. - Gestão disciplinada de custos mesmo com aquisições recentes. --- ## Qualidade de Crédito (NPL) - **NPL > 90 dias:** - Variou entre 0,8% e 1,6% em 2024; encerrou 3T 2025 em 1,3%. - **NPL 15 a 90 dias:** - Oscilou entre 2,0% e 3,3%; encerrou 3T 2025 em 2,2%. ### Destaques - Mais de 95% da carteira em Estágio 1 (baixo risco). - Carteira de crédito total atingiu R$ 246,9 bi no 3T 2025. - Segmento PME alcançou R$ 29 bi no 3T 2025. --- ## 📈 Carteira de Crédito (Corporate & PME) - **1T 2024:** R$ 181,6 bi - **2T 2024:** R$ 194,8 bi - **3T 2024:** R$ 210,4 bi - **4T 2024:** R$ 221,6 bi - **1T 2025:** R$ 230,6 bi - **2T 2025:** R$ 237,9 bi - **3T 2025:** R$ 246,9 bi ### Insights - Crescimento de ~36% entre 1T 2024 e 3T 2025. - Spreads saudáveis e inadimplência controlada. - Expansão acompanhada de forte disciplina de risco. --- ## 📊 Lucro por Ação (LPA) e Preço/Lucro (P/L) ### Histórico de LPA - **1T 2024:** R$ 0,76 - **2T 2024:** R$ 0,77 - **3T 2024:** R$ 0,84 - **4T 2024:** R$ 0,86 - **Ano 2024 (Total):** R$ 3,24 - **1T 2025:** R$ 0,88 - **2T 2025:** R$ 1,10 - **3T 2025:** R$ 1,19 - **Últimos 12 Meses (LTM):** R$ 4,03 ### Indicadores P/L - **Ano 2024:** - Cotação: R$ 52,40 - P/L: 16,17x - **LTM (4T24 – 3T25):** - Cotação: R$ 54,18 - P/L: 13,44x ### Análise - Apesar da cotação subir, o múltiplo P/L caiu, pois o lucro por ação cresceu mais rápido. - A ação ficou “mais barata” em termos relativos ao lucro. --- ## 🔎 Por que o mercado paga 13x pelo BPAC11? 1. **ROE elevado:** 28,1% no 3T 2025, acima dos pares. 2. **Crescimento acelerado:** Lucro líquido ajustado cresceu 42% em relação ao ano anterior. 3. **Eficiência recorde:** Índice de eficiência em 34,1%. 4. **Diversificação:** Receitas robustas em Corporate Lending, Asset Management e Wealth Management. 5. **Aquisições estratégicas:** Julius Baer Brasil, Órama, Sertrading e JGP WM. --- ## 📌 Conceitos Importantes - **Índice de Eficiência:** Despesas operacionais ÷ Receitas totais ajustadas. Quanto menor, melhor. - **Impacto da Amortização de Ágio:** Eleva despesas contábeis, mas não reflete a lucratividade recorrente. - **P/L Negativo:** Indica que a empresa está com prejuízo, ou seja, não gera lucro suficiente para justificar o preço da ação. --- ✨ Agora o 4º trimestre se coloca na mesa em 09 de fevereiro de 2026 o que nos deixa atentos aos motivos que levam o mercado a aceitar um preço lucro em 13,44x. Penso que o mercado vai cobrar caro caso não entregue bons números de eficiência e ROE.
BMFBOVESPA:BPAC11
por EvaldoInvest
049: Oportunidade de Investimento Longo em EUR/USD No mercado cambial, existem movimentos que, para um olhar destreinado, podem parecer sinais de fraqueza. Na realidade, muitas vezes são uma etapa necessária para que traders mais estruturados se posicionem de forma eficiente. É exatamente isso que estamos observando atualmente no EUR/USD. Após um período de pressão baixista claramente visível, a taxa de câmbio mostrou claros sinais de desaceleração. A queda não foi acompanhada por uma verdadeira aceleração direcional, mas sim por uma absorção gradual do momentum, típica de fases em que a liquidez aumenta antes de uma possível reversão. Estrutura de Mercado e Contexto Institucional Analisando a estrutura em múltiplos prazos, emerge que o movimento de baixa faz parte de um contexto mais amplo de rebalanceamento. As áreas de baixa reagiram de forma ordenada, sem rompimentos impulsivos, sugerindo a presença de interesse de traders significativos. Esse tipo de comportamento é frequentemente associado a fases de mitigação, nas quais o mercado retorna a zonas previamente negociadas para permitir a construção de posições com um perfil de risco eficiente. Não se trata de perseguir o preço, mas de esperar que ele retorne a um ponto onde as probabilidades se tornem assimétricas. Ação do Preço e Gestão da Liquidez Do ponto de vista da ação do preço, o cenário é consistente com uma dinâmica de caça a stops que já ocorreu. As mínimas recentes atraíram ordens de proteção, que foram posteriormente absorvidas sem gerar uma continuação de baixa crível. Este é um dos sinais mais confiáveis ​​de exaustão da pressão de curto prazo. Quando o mercado para de cair apesar de ter "razões técnicas" para fazê-lo, a mensagem é clara: alguém está comprando pacientemente. Volumes, Volatilidade e Ausência de Pânico Outro elemento-chave é a volatilidade. Não há expansões violentas ou picos desordenados. Pelo contrário, a compressão sugere um ambiente controlado, típico de fases de acumulação. Os volumes também confirmam essa interpretação, mostrando participação, mas não distribuição agressiva. Na ausência de choques macroeconômicos iminentes, esse tipo de ambiente tende a favorecer movimentos progressivos em vez de reações caóticas. Sentimento e Posicionamento O sentimento de curto prazo permanece enviesado para o lado oposto ao movimento esperado. Historicamente, quando o componente menos estruturado do mercado persiste em uma direção após um declínio prolongado, o maior risco é estar do lado errado quando o preço reverter. Operadores institucionais não entram quando o movimento é evidente. Eles entram quando o mercado oferece espaço, tempo e liquidez. Cenário Operacional e Visão Final O panorama geral sugere uma configuração construtiva para uma recuperação gradual da taxa de câmbio. Não se trata de antecipar uma explosão imediata, mas de se posicionar em um momento em que a relação risco-retorno potencial se torne particularmente favorável. Nesses contextos, a disciplina importa mais do que a velocidade. O mercado recompensa aqueles que esperam, não aqueles que se precipitam.
Viés de alta
por Andrea_Russo_SwipeUP
#048: Oportunidade de Investimento Longo em EUR/NZD Nas últimas sessões, o par EUR/NZD mostrou os primeiros sinais de estabilização estrutural após uma prolongada fase de baixa. A ação do preço não é mais impulsiva para baixo, e o mercado está agora em transição para um ambiente mais equilibrado, onde o posicionamento, em vez do momentum, se torna o fator chave. O que se destaca não é o movimento em si, mas o comportamento do mercado em torno do valor. Em vez de uma ruptura agressiva, o preço avança de forma controlada, com expansão limitada da volatilidade e sem envolvimento emocional. Esta é frequentemente uma característica de acumulação profissional, em vez de continuação impulsionada por investidores individuais. De uma perspectiva estrutural, o mercado parece estar testando a aceitação acima de uma zona anteriormente contestada. No entanto, traders experientes sabem que a aceitação não equivale à execução. Os fluxos institucionais raramente entram no momento da confirmação; eles esperam que o mercado recue, reavalie o valor e exponha os investidores mais fracos. É aqui que a paciência se torna crucial. Em vez de perseguir o preço após a confirmação, uma abordagem mais profissional é deixar o mercado retrair e revelar se os compradores estão realmente interessados. Se a estrutura for autêntica, o preço retornará calmamente à zona de aceitação, oferecendo liquidez e confirmação a um custo emocional muito menor. Se isso não acontecer, geralmente sinaliza que o movimento não encontrou suporte real. Outro elemento importante é o sentimento. Quando o posicionamento se desloca ligeiramente para um lado, mas sem atingir extremos, os mercados geralmente tentam se reequilibrar antes de continuar. Essas fases de reequilíbrio são tipicamente aquelas em que os traders institucionais operam, absorvendo a pressão enquanto os traders de varejo reagem emocionalmente. Os padrões de volume também corroboram essa visão. A ausência de picos de volume sugere preparação em vez de distribuição. Os mercados tendem a se mover mais rapidamente após essas fases de calmaria, não durante elas. Nesse contexto, o foco não deve ser prever o próximo candle, mas entender onde o valor é aceito e como o preço se comporta quando retorna a essa zona. A diferença entre a execução profissional e a de varejo geralmente reside em esperar pela confirmação e, em seguida, esperar novamente.
Viés de alta
por Andrea_Russo_SwipeUP
"Bradesco-BBDC4 a inadimplência (NPL + PDD) é o direcional""Bradesco-BBDC4 a inadimplência (NPL + PDD) é o direcional" 📈 Bradesco 1T24/3T2025 PESPECTIVAS PARA O 4T2025 E FECHAMENTO ANUAL 24 fontes O relatório de análise econômica e financeira do Bradesco detalha o desempenho operacional e contábil da instituição referente ao terceiro trimestre de 2025. O documento destaca a transição para novas normas contábeis (Resolução CMN n° 4.966) e apresenta resultados sólidos nos setores de seguros, previdência e capitalização, que registraram crescimento expressivo. São fornecidos dados minuciosos sobre a carteira de crédito expandida, a gestão de despesas administrativas e a evolução das receitas de prestação de serviços. Além disso, o texto aborda o compromisso do banco com a sustentabilidade (ASG), inovação tecnológica via inteligência artificial e a expansão de parcerias estratégicas na área da saúde. Por fim, as demonstrações financeiras consolidadas oferecem uma visão técnica sobre o patrimônio líquido, fluxos de caixa e a robustez do capital da organização perante o mercado. 1. Comparação de Resultados: 9M24 vs. 9M25 Lucro Líquido Recorrente (9M24): R$ 14,152 bilhões Lucro Líquido Recorrente (9M25): R$ 18,136 bilhões Variação: +28,2% no período 2. Lucro Líquido: 2024 (Total) vs. 2025 (Acumulado) Lucro Líquido Recorrente Total de 2024: R$ 19,554 bilhões (fechamento após 4T24) Somatória do Lucro Líquido de 2025 (até 3T25): R$ 18,136 bilhões Observação: O lucro acumulado em apenas três trimestres de 2025 já representa 92,7% de todo o lucro de 2024 3. Índice Preço/Lucro (P/L) Ano de 2024 (Cotação base: R$ 18,37) LPA Recorrente Acumulado (12M24): R$ 1,85 Cálculo: 18,37 ÷ 1,85 = 9,93x Situação Atual (Cotação base: R$ 18,43) LPA Recorrente Acumulado (TTM até 3T25): R$ 2,23 Cálculo: 18,43 ÷ 2,23 = 8,26x Análise: O papel está sendo negociado a múltiplo mais barato hoje do que em 2024, apesar da cotação similar, devido ao crescimento do LPA. 4. Indicadores de Inadimplência (NPL) – 1T24 a 3T25 1T24: NPL > 90 dias = 4,8% | NPL 15–90 dias = 4,1% 2T24: NPL > 90 dias = 4,3% | NPL 15–90 dias = 3,7% 3T24: NPL > 90 dias = 4,2% | NPL 15–90 dias = 3,4% 4T24: NPL > 90 dias = 4,0% | NPL 15–90 dias = 3,4% 1T25: NPL > 90 dias = 4,1% | NPL 15–90 dias = 3,4% 2T25: NPL > 90 dias = 4,1% | NPL 15–90 dias = 3,5% 3T25: NPL > 90 dias = 4,1% | NPL 15–90 dias = Estável* \* O banco reportou estabilidade e controle dos indicadores antecedentes no 3T25, priorizando retorno ajustado ao risco. 5. Guidance para o 4T25 (Fechamento do Ano) Carteira de Crédito Expandida: 4% a 8% (atualmente em 9,6%) Margem Financeira Líquida: R$ 37 bi ~ R$ 41 bi (acumulado 9M25: R$ 29,6 bi) Receitas de Prestação de Serviços: 5% a 9% Despesas Operacionais: 5% a 9% Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização: 9% a 13% (atualmente em 21,7% no 9M25) Analogia: Investir no Bradesco neste momento é como observar a reforma de um grande transatlântico em alto-mar: a estrutura está sendo reforçada e os motores (receitas) ganham potência, permitindo maior velocidade (lucro) mesmo em mar agitado (cenário macroeconômico). 1. Comparação de Resultados: 9M24 vs. 9M25 Lucro Líquido Recorrente (9M24): R$ 14,152 bilhões Lucro Líquido Recorrente (9M25): R$ 18,135 bilhões Variação: Crescimento expressivo de 28,2% na rentabilidade 2. Lucro Líquido: 2024 (Total) vs. 2025 (Acumulado até 3T25) Lucro Líquido Recorrente Total de 2024: R$ 19,554 bilhões Lucro Líquido Recorrente de 2025 (até 3T25): R$ 18,135 bilhões Análise: Em apenas três trimestres, o banco já alcançou 92,7% do lucro de todo o ano de 2024, evidenciando aceleração na geração de resultados. 3. Índice Preço/Lucro (P/L) Ano de 2024 (Cotação base: R$ 18,37) LPA Recorrente (12M24): R$ 1,85 P/L: 18,37 ÷ 1,85 = 9,93x Situação Atual (Cotação base: R$ 18,43 em 30/09/25) LPA Recorrente (TTM até 3T25): R$ 2,23 P/L: 18,43 ÷ 2,23 = 8,26x Insight: O múltiplo atual é 16,8% mais barato que o de 2024, mostrando que o lucro por ação cresce mais rápido que a cotação. 4. Indicadores de Inadimplência (NPL) – 1T24 a 3T25 1T24: NPL > 90 dias = 4,8% | NPL 15–90 dias = 4,1% 2T24: NPL > 90 dias = 4,3% | NPL 15–90 dias = 3,7% 3T24: NPL > 90 dias = 4,2% | NPL 15–90 dias = 3,4% 4T24: NPL > 90 dias = 4,0% | NPL 15–90 dias = 3,4% 1T25: NPL > 90 dias = 4,1% | NPL 15–90 dias = 3,4% 2T25: NPL > 90 dias = 4,1% | NPL 15–90 dias = 3,5% 3T25: NPL > 90 dias = 4,1% | NPL 15–90 dias = Estável Análise: A inadimplência mostra trajetória de estabilização, refletindo maior seletividade de risco e foco em linhas colateralizadas. 5. Guidance para o Fechamento de 2025 (4T25) Carteira de Crédito Expandida: 7%–8% (topo da faixa projetada de 4%–8%) Margem Financeira Líquida: R$ 37–41 bi (já R$ 29,6 bi em 9M25) Receitas de Serviços: No topo da faixa de 5%–9% Despesas Operacionais: Crescimento no topo da faixa de 5%–9%, refletindo investimentos em transformação Resultado de Seguros: No intervalo superior de 9%–13% (já em 21,7% no 9M25) Analogia: O Bradesco hoje é como um motor recém-retificado: peças ajustadas (alta renda e digitalização) permitem maior potência (lucro) com menor consumo de combustível (risco de crédito). 6. Eficiência Operacional e PDD (1T24 – 3T25) Tabela Histórica 1T24: IEO = 51,1% | PDD = R$ 7.811 mi 2T24: IEO = 52,3% | PDD = R$ 7.290 mi 3T24: IEO = 52,0% | PDD = R$ 7.127 mi 4T24: IEO = 53,2% | PDD = R$ 7.460 mi 1T25: IEO = 49,7% | PDD = R$ 7.642 mi 2T25: IEO = 49,9% | PDD = R$ 8.142 mi 3T25: IEO = 50,1% | PDD = R$ 8.560 mi Análise dos Indicadores Eficiência Operacional: Mantida em torno de 50% em 2025, refletindo controle de despesas e ganhos de produtividade da transformação digital. Custo de Crédito (PDD): Alta sequencial em 2025, ligada a casos específicos no atacado e à consolidação do Banco John Deere. No varejo, há melhora na qualidade das novas safras e maior eficiência de cobrança. Transformação: Redução da carteira reestruturada em R$ 8,2 bi em 12 meses até 3T25 confirma assertividade das estratégias de recuperação. Analogia: A eficiência e a PDD funcionam como a telemetria de um carro de corrida: a eficiência mostra como o motor converte combustível (receitas) em velocidade, enquanto a PDD é a suspensão que absorve os impactos da pista (risco de crédito) sem comprometer o equilíbrio. 1. ROAE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio) Indicador-chave de rentabilidade, mostra a eficiência da gestão em gerar lucro sobre o capital próprio. 1T24: 10,2% (início do plano de transformação) 2T24: 11,4% 3T24: 12,4% 4T24: 12,7% 1T25: 14,4% 2T25: 14,6% 3T25: 14,7% (sétimo trimestre consecutivo de crescimento) Guidance 4T25: Projeção entre 15% e 15,5%, aproximando-se do custo de capital 2. Índices de Capital (Basileia Nível I e Capital Principal) Indicadores de solvência que refletem a robustez do balanço para sustentar expansão da carteira de crédito. Basileia Nível I: 1T24: 12,7% 4T24: 12,4% 3T25: 13,4% (+40 bps no trimestre) Capital Principal: 1T24: 11,2% (proforma) Dez24: 10,5% Set25: 11,4% Destaque: Índices estáveis e acima dos limites regulatórios, mesmo com dividendos e crescimento dos ativos ponderados pelo risco (RWA). 3. VPA (Valor Patrimonial por Ação) e Múltiplo P/VP Mostra se a ação é negociada com desconto ou ágio em relação ao patrimônio líquido contábil. VPA Set24: R$ 15,40 VPA Jun25: R$ 15,82 VPA Set25: R$ 16,03 P/VP (cotação R$ 18,43): 1,15x Análise: O mercado já precifica recuperação da rentabilidade, mas ainda há espaço frente a pares com ROE superior. 4. LPA (Lucro por Ação) – Recorrente Base para cálculo do P/L, reflete o lucro líquido por ação ordinária e preferencial. Acumulado 12M24: R$ 1,85 Acumulado 9M25: ON: R$ 1,62 PN: R$ 1,79 Guidance 4T25: Com lucro trimestral acima de R$ 6,2 bi, o LPA de 2025 deve superar significativamente o de 2024. 5. ROAE do Grupo Segurador Segmento de seguros é motor de rentabilidade, rodando acima da média do banco. 4T24: 25,1% 1T25: 22,4% 3T25: 22,4% Guidance 4T25: Projeção revisada para 9%–13%, mas já acumula 21,7% de crescimento no 9M25, indicando fechamento acima do teto original. 6. Resumo do Guidance para o 4T25 (Expectativa de Banda Superior) Margem Financeira Líquida: Deve encerrar próximo ao topo da faixa de R$ 37–41 bi Receitas de Serviços: Tendência de alta moderada (5%–9%) Despesas Operacionais: Crescimento controlado no topo da faixa (5%–9%), refletindo investimentos em transformação digital Analogia Analisar esses múltiplos é como acompanhar o painel de voo de um avião saindo da turbulência: P/L e P/VP: Radar que mostra como o mercado enxerga o futuro da trajetória ROAE: Indicador de subida, representando a velocidade da recuperação Basileia: Nível de combustível, garantindo segurança para continuar o voo Em 2024, o avião estabilizava a altitude; em 2025, já acelera rumo à velocidade de cruzeiro.
BMFBOVESPA:BBDC4Viés de alta
por EvaldoInvest
Ouro atinge novo recorde: Uma "tempestade dourada" no meio da buOuro atinge novo recorde: Uma "tempestade dourada" no meio da busca por ativos de refúgio O mercado testemunhou mais um momento histórico, com o preço do ouro a ultrapassar a marca dos 4.600 dólares. Este pode ser apenas o prelúdio para uma nova "era dourada". 🔥 Foco no mercado: Um "dueto" entre a geopolítica e a política externa Enquanto a equipa de Trump insinuava uma "intervenção militar", o número de vítimas aumentava devido aos protestos no Irão e o Departamento de Justiça dos EUA e Powell se envolviam num raro "confronto público", a aversão ao risco no mercado atingiu o seu auge. O ouro, esse antigo e leal "porto seguro", voltou a ser objecto de desejo do capital global. Os bancos centrais continuaram a comprar ouro e as participações em ETFs aumentaram. Os fundamentos e os indicadores técnicos estão em sintonia de uma forma invulgar. Neste momento, o brilho do ouro é quase imparável. 📈 Análise Técnica: Alta Unilateral, Recuos São Oportunidades Na segunda-feira, o ouro subiu para 4.600 dólares, antes de recuar. Isto não foi um sinal de que a subida estava a perder força, mas sim uma "breve pausa" para os compradores. Os principais níveis de suporte subiram claramente: Primeira linha de defesa: 4.560 dólares - 4.550 dólares (zona de reversão entre o máximo e o mínimo anterior) Área crucial: 4.470 - 4.440 dólares (linha divisória entre o máximo e o mínimo no médio prazo) O gráfico diário mostra grandes velas de alta consecutivas, rompendo a Banda de Bollinger superior, indicando que o mercado entrou numa "tendência unilateral extremamente forte". Lembre-se: numa tendência, é melhor segui-la do que tentar prever o topo. Enquanto o suporte abaixo se mantiver, cada recuo é uma oportunidade de compra. Alvo de curto prazo: 4.680 dólares → 4.800 dólares. No entanto, se o gráfico diário fechar em baixa após a alta, poderá entrar num período de consolidação em níveis elevados, exigindo ajustes flexíveis. 🛡️ Fundamentos: Porque é que o ouro não pode "cair"? Os barris de pólvora geopolítica continuam a explodir: A situação no Médio Oriente e a incerteza política antes das eleições nos EUA alimentaram a procura de activos de refúgio. A onda de compras de ouro pelos bancos centrais continua: A "fé" dos bancos centrais globais no ouro continua a fortalecer-se. Crescentes expectativas de descida das taxas de juro: O mercado aposta num corte de 25 pontos base na taxa de juro por parte da Reserva Federal em Junho e Setembro deste ano, com as expectativas de taxas de juro reais mais baixas a suportar os preços do ouro. Ansiedade em relação à confiança no dólar: Por detrás da controvérsia em torno da declaração de Powell de que "a Fed não está a seguir ordens" reside uma profunda preocupação com a independência da política monetária. Estes fatores entrelaçam-se para formar uma "proteção" para o ouro. Uma correção significativa no curto prazo? Provavelmente não tão fácil. 💡 Estratégia de Negociação: Compre em baixa, evite perseguir máximas e utilize posições pequenas para os testes iniciais. Tema Principal Atual: Compre em baixa, a tendência é fundamental. Lógica Central: Num canal ascendente, é melhor perder os máximos do que vender contra a tendência. Sugestões Específicas: Estratégia Agressiva: Comprar com uma posição pequena por volta de 4525, stop loss em 4515, target entre 4555 e 4600, rompimento acima para 4640. Estratégia conservadora: Se o preço recuar para a área 4470-4440 e estabilizar, pode ser considerada uma segunda oportunidade para aumentar as posições longas. Lembrete de Controlo de Risco: A volatilidade atual é extrema; utilize posições pequenas, negoceie em lotes e siga rigorosamente as ordens de stop loss! 🎯 🌊 Sentimento e Ritmo: Cuidado com o "Período de Arrefecimento" no Meio da Frenesi O mercado entrou numa "fase principal de tendência de alta", mas as correções bruscas do mercado são frequentemente acompanhadas por uma volatilidade perto dos máximos históricos. Embora o otimismo seja aceitável, as suas posições devem ser geridas de forma racional. Lembre-se: Manter as posições de acompanhamento de tendências com paciência é mais importante do que negociar com frequência. Siga a tendência, mas não a siga cegamente; abraçar a volatilidade, mas manter um limite mínimo de perda. ✨ Considerações Finais Esta ronda de subidas do preço do ouro é um "quarteto" de geopolítica, política, capital e sentimento. Poderemos estar no ponto de partida de uma nova tendência de subida a médio prazo — talvez apontando para o final do terceiro trimestre, ou até mais longe. Mas, por mais promissoras que sejam as perspetivas, lembre-se: o mercado respeita sempre o risco. A tendência é sua amiga, mas as posições leves e as ordens de stop-loss são o seu verdadeiro "escudo protetor". Na onda dourada, precisa tanto da coragem para surfar a crista como da sabedoria para evitar as correntes de retorno. 🛡️📈
FOREXCOM:XAUUSDViés de alta
por xjcj4832
As tensões geopolíticas e as incertezas políticas combinaram-se As tensões geopolíticas e as incertezas políticas combinaram-se para impulsionar os preços do ouro para máximos históricos. Na segunda-feira, o ouro à vista continuou a sua forte tendência de alta, atingindo brevemente um máximo histórico de 4.600,89 dólares por onça, e está atualmente a ser negociado em torno dos 4.575 dólares, com uma subida de cerca de 1,45% no dia. Impulsionado pelas tensões geopolíticas e pelas preocupações do mercado com a independência da política monetária, o fluxo de capital em busca de activos de refúgio continuou a impulsionar o metal precioso para novos máximos. O sentimento de procura de activos de refúgio continua a crescer. Os recentes acontecimentos na conjuntura internacional deixaram o mercado apreensivo: a mais recente postura de intervenção dos EUA na Venezuela, possíveis declarações militares sobre a situação no Irão, a escalada do conflito entre a Rússia e a Ucrânia — incluindo o uso de armas de alta tecnologia por ambos os lados — e a intenção da Casa Branca de adquirir a Gronelândia, tudo isto intensificou a procura dos investidores por activos de refúgio. Estas incertezas geopolíticas prejudicaram significativamente o sentimento de risco global, tornando-se um importante factor de suporte para a compra de ouro. Um dólar mais fraco e as incertezas políticas também contribuem para este impulso. A recente correcção do dólar face aos seus máximos impulsionou ainda mais o preço do ouro cotado em dólares. As preocupações com a independência da política monetária dos bancos centrais continuam a aumentar. Embora os fortes dados de emprego dos EUA na passada sexta-feira tenham enfraquecido as expectativas do mercado em relação a cortes agressivos nas taxas de juro em 2026, limitando potencialmente a subida de curto prazo dos preços do ouro, o dólar não se fortaleceu significativamente, reflectindo que o sentimento do mercado continua dominado por preocupações estruturais mais amplas. Atualmente, os investidores estão a seguir de perto os próximos dados do IPC dos EUA em busca de mais pistas sobre a trajetória da política monetária. Estrutura Técnica Mantém-se Forte, Cuidado com a Consolidação de Curto Prazo Do ponto de vista técnico, os preços do ouro têm vindo a mover-se ao longo de um canal ascendente no último mês, com uma sólida tendência de alta de curto prazo. Atualmente, o preço mantém-se acima da média móvel de 200 períodos (aproximadamente 4.310 dólares), e o indicador MACD mantém-se positivo com as barras de momentum em expansão, indicando um forte poder de compra contínuo. No entanto, o RSI está a aproximar-se da zona de sobrecompra, sugerindo uma possível consolidação técnica ou correção no curto prazo. A linha inferior do canal e a média móvel dinâmica proporcionarão um apoio importante. Enquanto o preço do ouro se mantiver acima dos 4.365 dólares, a tendência geral de alta mantém-se intacta. Considerações para a Negociação O sentimento actual do mercado é claramente dominado pela aversão ao risco e pela incerteza, com o preço do ouro a romper continuamente máximos históricos no meio de um forte impulso de alta. Apesar dos indicadores técnicos sugerirem uma possível consolidação a curto prazo, a estratégia principal mantém-se optimista até que surja um sinal claro de inversão de tendência. Qualquer recuo, desde que não rompa os principais níveis de suporte, pode representar uma oportunidade para os compradores regressarem ao mercado. A resistência a curto prazo é observada na área dos 4.600-4.610 dólares, enquanto o suporte está nos 4.560-4.550 dólares. No geral, o ouro mantém uma posição muito forte devido a uma confluência de fatores. A estratégia recomendada é comprar em quedas, utilizando posições leves e uma gestão de risco rigorosa para evitar perseguir excessivamente a alta. O mercado ainda aguarda novos dados e orientações sobre eventos, mas o impulso da tendência atual continua firmemente nas mãos dos compradores.
FOREXCOM:XAUUSDViés de alta
por mkik8556
Ouro sobe com dúvidas sobre a independência da Fed Os preços do ouro estão atualmente a negociar ligeiramente abaixo do nível dos 4.600 dólares, depois de terem atingido um máximo histórico no início da sessão. Os recentes ganhos do metal precioso refletem um aumento da procura por ativos de refúgio, impulsionado por tensões geopolíticas elevadas, com focos de instabilidade na Venezuela, na Ucrânia e no Irão, agravadas por uma retórica agressiva por parte dos Estados Unidos relativamente à Gronelândia. Em conjunto, estes fatores aumentaram a incerteza e reforçaram a procura por ouro, amplamente considerado o ativo de refúgio por excelência. No entanto, os ganhos registados hoje refletem mais do que apenas o risco geopolítico. Surgem na sequência de declarações do presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, que confirmou que o Departamento de Justiça dos EUA o ameaçou com uma acusação criminal relacionada com a renovação da sede do banco central. Muitos investidores encaram este desenvolvimento como um sério desafio à independência da Reserva Federal e uma nova escalada dos esforços da administração norte-americana para pressionar no sentido de taxas de juro mais baixas. Qualquer perceção de erosão da independência do banco central poderá reduzir a atratividade dos ativos norte-americanos para os investidores globais, criando um ambiente de maior incerteza e potencialmente acelerando os fluxos para ativos de refúgio, como o ouro. Neste contexto, existe margem para novos ganhos nos preços do ouro. Ricardo Evangelista – ActivTrades As informações fornecidas não constituem pesquisa de investimento. Este material não foi elaborado de acordo com os requisitos legais destinados a promover a independência da pesquisa de investimento e, como tal, deve ser considerado uma comunicação de marketing. Todas as informações foram preparadas pela ActivTrades (“AT”). As informações não contêm um registro dos preços da AT, nem constituem uma oferta ou solicitação para a realização de qualquer transação com instrumento financeiro. Nenhuma declaração ou garantia é feita quanto à exatidão ou integridade dessas informações. Qualquer material fornecido não leva em consideração os objetivos de investimento específicos nem a situação financeira de qualquer pessoa que o receba. O desempenho passado não é um indicador confiável de desempenho futuro. A AT oferece apenas um serviço de execução de ordens. Consequentemente, qualquer pessoa que atue com base nas informações fornecidas o faz por sua própria conta e risco. Previsões não são garantias. As taxas podem mudar. O risco político é imprevisível. As ações dos bancos centrais podem variar. As ferramentas das plataformas não garantem sucesso.
ACTIVTRADES:GOLD
por ActivTrades
Regiões Importantes para o WING26 – HOJE, 12/01/2026Planejamento e Organização -Com base em métricas autorais estabeleço regiões para que sejam observadas em suas operações, de acordo com o seu operacional. Respeite sempre o seu operacional (o seu setup)! -As regiões não são recomendações! Não façam compras ou vendas nas regiões apresentadas neste artigo. Elas servem como estudo de mercado para auxiliar o seu entendimento do momentum. -Operações intraday (que iniciam e encerram no mesmo pregão) são de altíssimo risco e com bastante volatilidade. Além dos movimentos do ativo fique atento(a) as principais notícias durante o pregão. REGIÕES IMPORTANTES: Leia todo o conteúdo acima! >Ponto CENTRAL |165.530| -Zona Média SUPERIOR |168.095| Região Superior: 168.805 até 167.290 -Zona Média INFERIOR |162.965| Região Inferior: 163.770 até 162.155 Fibonacci _ Retrações: 162.920 (≈23.6%) 160.605 (≈38.2%) 158.740 (≈50.0%) -156.870 (≈61.8%) 154.210 (≈78.6%) Disclaimer Planejar e executar uma operação no contrato de WIN requer atenção aos detalhes, uma estratégia bem definida e o comprometimento com o seu operacional. Os aspectos mencionados acima são elaborados com o intuito educacional e não são uma recomendação deste analista. Os estudos realizados neste artigo refletem, única e exclusivamente, as opiniões pessoais do analista. Reforço, turma, que não são recomendações de compra e(ou) venda de qualquer ativo. Este estudo foi feito pelo Analista de Valores Mobiliários - Pessoa Natural (Autônomo) – Netto Alves (CNPI-T 9820), nos termos da Resolução CVM no 20/2021 conforme previsto no art. 3o, inc. I. O conteúdo deste estudo não é garantia ou promessa de desempenho real, pois dados e retornos passados não são garantia de resultado futuro. Importante ressaltar que operar no mercado financeiro envolve riscos e não há nada que possa garantir rentabilidade.
BMFBOVESPA:WING2026
por nettoalves
XAUUSD: Análise e Estratégia de Mercado para 12 de Janeiro.O gráfico diário do ouro reforçou tecnicamente o sentimento de alta no curto prazo com o fecho máximo de sexta-feira. O gráfico diário mostra uma série de padrões de velas "martelo", as linhas do MACD estão em tendência de alta e os níveis de suporte estão a subir continuamente, mantendo uma forte estrutura de alta. Embora tenha havido uma retração após atingir 4600 hoje, esta é uma correção normal após uma subida significativa. O nível 4600 pode desencadear alguma venda por pânico. Continuamos a aguardar que o sentimento de alta se desenvolva ainda mais e que as Bandas de Bollinger se expandam para cima. No curto prazo, ainda não apareceu nenhum padrão de topo; pelo menos 4600 não é o ponto mais alto. Podemos continuar a comprar após a confirmação do suporte. No gráfico de 1 hora, a ação do preço tem vindo a consolidar-se após a subida inicial, formando um fundo arredondado de curto prazo, reforçando ainda mais o sentimento de alta. As médias móveis estão em alinhamento de alta. Devemos ter em atenção a correção do indicador após o aumento. Os níveis de suporte a observar são a área de 4570/4565. Estratégia de negociação: COMPRA: 4570 seguinte COMPRA: 4560 seguinte Não estou a considerar vender neste momento. Mais análises →
OANDA:XAUUSDViés de alta
por ActuaryJ
Morning Call - 12/01/2026 - Trump ataca Powell - Ouro em MáximaAgenda de Indicadores: 8:25 – BRA – Boletim Focus 15:00 – USA – Leilão de Treasury de 3 anos 15:00 – USA – Leilão de Treasury de 10 anos Agenda de Autoridades: 14:30 – USA – Raphael Bostic, do Fed de Atlanta (Não Vota), moderará um debate em um evento organizado pelo Rotary Club de Atlanta. 14:45 – USA – Thomas Barkin, do Fed de Richmond (Não Vota), falará no Fórum de Previsão Econômica da Associação de Banqueiros da Carolina do Norte. 20:00 – USA – John Williams, do Fed de Nova York (Vota), fará o discurso de abertura no evento da Série C. Peter McColough sobre Economia Internacional, organizado pelo Conselho de Relações Exteriores. Brasil Acompanhe o Pré-Market de NY: AMEX:EWZ NYSE:VALE NYSE:PBR NYSE:ITUB NYSE:BBD NYSE:BSBR Ativos brasileiros negociados na ActivTrades ACTIVTRADES:BRA50 ACTIVTRADES:MINDOLG2026 Estados Unidos Os futuros das ações de Nova York — ACTIVTRADES:USA500 , ACTIVTRADES:USATEC , ACTIVTRADES:USAIND e ACTIVTRADES:USARUS — operam em forte baixa, pressionados pela escalada do conflito institucional entre o presidente Donald Trump e o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, aumentando a percepção de risco político sobre a condução da política monetária. Payroll: O relatório de emprego dos Estados Unidos reforçou a leitura de que o Fed deve manter os juros inalterados no curto prazo. Em dezembro, foram criadas 50 mil vagas, abaixo da expectativa de 70 mil, enquanto a taxa de desemprego recuou para 4,4%, ante 4,6% em novembro. O conjunto dos dados indica desaceleração do mercado de trabalho, mas ainda sem sinais claros de deterioração abrupta. Tarifas de Importação: A Supreme Court of the United States deverá se pronunciar no dia 14 de janeiro sobre a legalidade das tarifas globais impostas por Trump, um evento com potencial relevante para o cenário fiscal, inflacionário e para os mercados de risco. Temporada de Balanços: A safra de resultados do quarto trimestre será aberta pelos grandes bancos americanos: JPMorgan Chase (amanhã); Bank of America, Citigroup e Wells Fargo (quarta-feira); Goldman Sachs e Morgan Stanley (quinta-feira). Na CME, os contratos futuros indicam 95% de probabilidade de manutenção da taxa de juros na reunião de janeiro do Fed. Atritos entre Powell e Trump O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, revelou neste domingo que o Fed recebeu intimações do Departamento de Justiça na semana passada, relacionadas a declarações feitas por ele ao Congresso no verão passado. As intimações dizem respeito aos custos excedentes de um projeto de reforma de US$ 2,5 bilhões no complexo da sede do Fed, em Washington — uma iniciativa que Powell classificou como um “pretexto” para que Donald Trump amplie sua influência sobre a política de juros do banco central. “Na sexta-feira, o Departamento de Justiça entregou ao Federal Reserve intimações de um grande júri, ameaçando uma acusação criminal relacionada ao meu depoimento perante o Comitê Bancário do Senado em junho passado”, afirmou Powell. “Essa ação sem precedentes deve ser vista à luz das ameaças e da pressão contínua do governo por taxas de juros mais baixas e, de forma mais ampla, por maior influência sobre o Fed.” Segundo ele, “essa nova ameaça não tem a ver com meu depoimento de junho, nem com a reforma dos prédios do Federal Reserve. Tampouco tem relação com o papel de supervisão do Congresso. Esses são pretextos. A ameaça de acusações criminais é consequência direta do Federal Reserve definir as taxas de juros com base em nossa melhor avaliação do que é melhor para o público, e não de acordo com as preferências do presidente.” No Senado, o republicano Thom Tillis, responsável pela análise dos indicados presidenciais ao Fed, afirmou que a ameaça de indiciamento coloca em risco a “independência e a credibilidade” do Departamento de Justiça. Tillis declarou ainda que se oporá a quaisquer indicações de Trump para o Fed — incluindo a escolha do sucessor de Powell na presidência da instituição — “até que essa questão legal seja totalmente esclarecida”. Powell, que foi nomeado presidente do Federal Reserve por Trump em 2018, encerra seu mandato como presidente em maio. No entanto, seu mandato de 14 anos como membro do Conselho de Governadores vai até 2028, o que lhe permite permanecer na instituição e potencialmente dificultar os planos da Casa Branca para remodelar a liderança do banco central. Reação dos mercados: O dólar americano recua frente às principais moedas, enquanto ouro e prata avançam para novas máximas históricas. As ações em Nova York operam em queda de até 1% no pré-mercado, e a ponta mais longa da curva de juros apresenta abertura, refletindo aumento do prêmio de risco institucional. “As revelações desta noite representam uma escalada dramática nos esforços do governo para minar o Fed e podem desencadear uma série de consequências não intencionais que vão diretamente contra os objetivos declarados do presidente Trump”, afirmou Karl Schamotta, estrategista-chefe de mercado da Corpay, em Toronto. Europa As ações europeias — ACTIVTRADES:EURO50 , ACTIVTRADES:ESP35 , ACTIVTRADES:UK100 , ACTIVTRADES:FRA40 , ACTIVTRADES:ITA40 e ACTIVTRADES:SWI20 — operam majoritariamente em baixa nesta segunda-feira. A exceção é o mercado alemão, com o DAX 40 ACTIVTRADES:GER40 e o MDAX ACTIVTRADES:GERMID50 sustentados pelo desempenho positivo das ações da Siemens e da Rheinmetall, ligadas aos setores de tecnologia e defesa. O setor financeiro lidera as perdas, pressionado pelo apelo do presidente Donald Trump por um teto temporário para as taxas de juros de cartões de crédito. As ações do Barclays caem 4,5%, atingindo o menor nível em quase um mês, enquanto o HSBC recua cerca de 1%. Na sexta-feira, Trump defendeu a imposição de um limite de 10% para as taxas de juros dos cartões de crédito por um período de um ano, a partir de 20 de janeiro, sem detalhar os mecanismos de implementação. O ambiente de aversão ao risco também foi reforçado pela busca por ativos considerados seguros, após assessores de Trump ameaçarem indiciar Jerome Powell por comentários feitos ao Congresso sobre um projeto de reforma de um prédio. Powell afirmou que a iniciativa representa uma tentativa de influenciar a política monetária. No noticiário corporativo, as ações da AstraZeneca recuam quase 1% após a empresa perder sua posição no Nasdaq-100. Em contraste, a biotecnológica francesa Abivax dispara 22,8%, depois que seu CEO afirmou que grandes farmacêuticas não podem ignorar o potencial de seu medicamento experimental para o tratamento de doenças inflamatórias intestinais. Ásia/Pacífico Ativos asiáticos negociados na ActivTrades: ACTIVTRADES:HKIND ACTIVTRADES:JP225 ACTIVTRADES:CHINAA50 Os mercados asiáticos iniciam a semana em alta, com os índices Nikkei TVC:NI225 do Japão e Kospi TVC:KOSPI da Coreia do Sul registrando novas máximas históricas. O movimento acompanha o viés positivo das bolsas americanas na última sexta-feira, em um cenário considerado ideal para os mercados acionários: um mercado de trabalho que mostra sinais de estagnação — reforçando a perspectiva de cortes de juros — combinado a um consumo resiliente, que sustenta a tese de crescimento econômico robusto. Apesar do tom construtivo, o movimento de rotação de carteiras é nítido, com as ações de semicondutores passando por uma pausa após os fortes ganhos recentes. Os traders buscam agora oportunidades em empresas que ficaram mais para trás em termos de valorização nos últimos meses. Nas demais praças da região — Shenzhen SZSE:399001 , Hang Seng HSI:HSI , China A50 FTSE:XIN9 , Shanghai SSE:000001 , TWSE 50 FTSE:TW50 e ASX ASX:XJO — os índices também registraram altas consistentes, embora sem renovação de máximas históricas.
ACTIVTRADES:SILVER
por Juniorwuttke
XAUUSD (M30) – Negociando logo abaixo do topo⚡️ Plano semanal usando Volume Profile + Liquidez (Liam) Resumo rápido: O ouro acabou de proporcionar um forte impulso e agora está consolidando logo abaixo das máximas, o que é um comportamento clássico de "compressão" antes da próxima expansão. Com as condições macro ainda sensíveis (USD, rendimentos, expectativas do Fed + manchetes geopolíticas), a melhor abordagem esta semana é não correr atrás — negocie zonas de liquidez e áreas de valor (POC/VAL) em vez disso. 1) Contexto macro (por que o preço se comporta assim) Quando as manchetes são pesadas, o ouro muitas vezes se move em duas fases: corrida para liquidez de compra → recuo para valor → depois decide se vai seguir a tendência ou ficar em range. É por isso que esta semana estou focado em: vender reações em premium, e comprar quedas em valor (POC/VAL) em vez de comprar candles no meio da faixa. 2) O que o Volume Profile está mostrando no seu gráfico Seu gráfico M30 destaca claramente as principais "zonas de dinheiro": 🔴 LIQUIDEZ DE VENDA (reação em premium) 4577 – 4579: uma área de liquidez de venda / reação (bom para scalp ou swing curto se houver rejeição). 🟢 LIQUIDEZ DE COMPRA (recuo raso) 4552 – 4555: a zona de recuo limpa para se manter alinhado com a estrutura bullish. 🟦 Zonas POC (valor – onde o mercado faz mais negócios) Compra POC 4505 – 4508: um imã de valor importante; o preço frequentemente revisita essa área. Compra POC 4474 – 4477: zona de valor mais profunda / zona de reset se obtivermos um sweep de liquidez mais agudo. ➡️ Lógica simples de VP: POC = imã de preço. Quando o preço está em premium, a probabilidade de uma rotação de volta ao valor está sempre em pauta. 3) Cenários de negociação para a semana (estilo Liam: negocie o nível) ✅ Cenário A (prioridade): COMPRAR o recuo em 4552–4555 Comprar: 4552 – 4555 SL: abaixo de 4546 TP1: 4577 – 4579 TP2: continuação em direção às máximas se quebrarmos e mantivermos acima de 4580 de forma limpa Melhor entrada de "seguimento de tendência" se o recuo permanecer raso. ✅ Cenário B (melhor entrada VP): COMPRAR no POC 4505–4508 Comprar: 4505 – 4508 SL: abaixo de 4495 TP: 4552 → 4577 → mais alto se o momentum retornar Se o mercado correr pela liquidez e cair de volta ao valor, esta é a área que mais quero. ✅ Cenário C (sweep profundo): COMPRAR POC 4474–4477 Comprar: 4474 – 4477 SL: abaixo de 4462 TP: 4505 → 4552 → 4577 Este é o setup de “pânico wick” — não frequente, mas de alta qualidade quando aparece. ⚠️ Cenário D (scalp): VENDER reação em 4577–4579 Vender (scalp): 4577 – 4579 (apenas com uma rejeição clara / fechamento fraco) SL: acima de 4586 TP: 4560 → 4552 Esta é uma venda de reação de curto prazo, não uma chamada bearish de longo prazo enquanto a estrutura permanecer apoiada. 4) Checklist de execução (para evitar ser varrido) Nenhuma entrada no meio da faixa — apenas nas zonas. Aguarde a confirmação M15–M30: rejeição / engolfar / MSS. Escalone em camadas — as máximas costumam gerar rápidos movimentos para cima e recuos acentuados. Se eu tivesse que escolher um setup "limpo" esta semana: COMPRAR o recuo de 4552–4555, e se obtivermos um reset mais profundo, estarei esperando no POC 4505–4508. xauusd plano de negociação ouro volume profile poc liquidez price action estrutura de mercado intraday swing trading
OANDA:XAUUSDViés de baixa
por LA_Trader_Fx
Robôs Podem Vencer a Corrida Mineral dos EUA?A Nauticus Robotics (NASDAQ: KITT) pivotou de uma empresa especulativa de serviços de energia para um ativo estratégico posicionado na interseção da segurança nacional e da independência de recursos. A transformação da empresa centra-se na robótica subaquática autônoma projetada para extrair minerais críticos do fundo do mar profundo, uma resposta ao quase monopólio da China (controle de mais de 80%) sobre elementos de terras raras essenciais para sistemas de defesa e para a transição de energia verde. Após a Ordem Executiva do Presidente Trump em abril de 2025, declarando os minerais do fundo do mar como um "interesse central de segurança nacional", a Nauticus garantiu uma linha de crédito de capital de US$ 250 milhões e anunciou sua entrada na exploração mineral em águas profundas, posicionando-se como o viabilizador tecnológico para os interesses dos EUA no que o relatório denomina de "Guerra Fria Azul". O fosso tecnológico da empresa baseia-se em sua plataforma proprietária Aquanaut, um veículo subaquático autônomo estilo "transformer" que transita de um cruzeiro aerodinâmico para uma configuração de trabalho pairável, emparelhado com o manipulador elétrico Olympic Arm e o sistema operacional de software ToolKITT. Essa pilha de tecnologia oferece reduções de custo de 30-40% em relação às operações tripuladas tradicionais, eliminando embarcações de apoio caras e substituindo o trabalho humano por sistemas autônomos. A Nauticus alcançou recentemente marcos críticos, incluindo testes bem-sucedidos em profundidades de 2.300 metros, restauração da conformidade com a NASDAQ (dezembro de 2025) e integração de seu software em ROVs de terceiros, validando tanto a capacidade técnica quanto a viabilidade comercial. O licenciamento do ToolKITT para modernizar veículos subaquáticos existentes representa uma oportunidade de receita de alta margem em milhares de ativos legados. No entanto, riscos de execução significativos moderam esse posicionamento estratégico. A empresa queimou US$ 134,9 milhões em 2024 e registrou apenas US$ 2 milhões em receita no terceiro trimestre de 2025, dependendo fortemente de financiamento de capital diluivo através de sua linha de US$ 250 milhões (limitada a 19,99% das ações). O pivô para a mineração em águas profundas permanece não comprovado em escala comercial. O levantamento de nódulos difere muito da extração, e os quadros regulatórios continuam a evoluir em meio a controvérsias ambientais. A Nauticus enfrenta a concorrência de empresas estatais chinesas bem capitalizadas e gigantes tradicionais de dragagem, enquanto navega pelos requisitos de segurança cibernética (conformidade CMMC) para contratos de defesa. A empresa permanece sob o status de "Monitoramento do Painel" da NASDAQ até dezembro de 2026, com qualquer violação futura desencadeando a exclusão imediata. O sucesso depende da execução sincronizada em escala tecnológica, aquisição de contratos governamentais e momento político favorável, tornando a Nauticus uma aposta de alta variação sobre se a robótica autônoma pode de fato quebrar o domínio da China sobre minerais críticos enquanto sobrevive à precária jornada rumo à lucratividade.
NASDAQ:KITTViés de alta
por UDIS_View
Análise Técnica H1 XAUUSD | LanaXAUUSD – Análise Técnica H1 | Lana ✨ O Ouro permanece em uma estrutura bullish forte, e a ação de preço atual é melhor compreendida como um pullback saudável dentro de uma tendência ascendente, não uma reversão. 📈 Estrutura do Mercado & Linha de Tendência O preço continua a respeitar a linha de tendência ascendente, confirmando topos e fundos mais altos. O movimento impulsivo no início da semana criou um claro desequilíbrio de liquidez, que agora atua como uma zona de demanda chave. Enquanto o preço se mantiver acima dessa estrutura, a viés bullish permanece intacta. 🔢 Confluência de Fibonacci Usando Fibonacci no último movimento impulsivo: A zona de retração de 0.618 – 0.5 alinha-se perfeitamente com a atual consolidação. Essa confluência fortalece a ideia de que o mercado está se reequilibrando antes da continuação, em vez de distribuir. 🟢 Zonas de Compra Chave (Preferidas) 4510 – 4520 Desequilíbrio de liquidez + suporte da linha de tendência → Zona ideal para aguardar confirmação bullish Esta zona representa valor, onde o dinheiro inteligente normalmente procura reentrar na tendência. 🔴 Zona de Resistência & Reação 4635 – 4637 (extensão de Fibonacci 2.618) → Forte resistência e área de realização de lucros → Possível reação de venda a curto prazo, não uma reversão confirmada Evite perseguir compras perto dessa zona sem uma clara quebra e aceitação. 🧠 Cenário de Negociação Caso base: O preço recua para a zona de compra (4510–4520), reage e continua a subir seguindo a linha de tendência. Alternativa: Pullback mais profundo, mas a estrutura permanece bullish enquanto a linha de tendência se mantiver. Invalidação: Uma quebra limpa e aceitação abaixo da linha de tendência sinalizaria uma correção mais profunda. ✨ Notas da Lana A tendência é sua amiga — mas as entradas importam mais do que a viés. Compre valor, venda reações. Deixe Fibonacci, estrutura e linha de tendência fazerem o trabalho pesado. Sem FOMO, sem perseguições. Negocie a estrutura. Respeite a tendência. Reaja, não preveja. 💛
OANDA:XAUUSDViés de baixa
por Lana_M2
Operação XAU/USD DESTAQUE DA SEMANA.📌 Diário de Trade – Gold (XAUUSD) | Contexto ICT + Gestão 🔎 Contexto HTF (Narrativa Institucional) O preço do Gold (XAUUSD) chegou a uma região relevante de PD Array em HTF, composta por: • Imbalance / Fair Value Gap (FVG) • Order Block HTF • Região de POE (Point of Equilibrium) dentro do range macro • IFVG macro em H4, previamente formado e rompido para cima, deixando claro que o desequilíbrio não foi respeitado para baixa, passando a atuar como zona de sustentação institucional Esse IFVG em H4 foi um ponto-chave da leitura, pois: • Indicava falha do deslocamento baixista • Confirmava aceitação de preço acima do desequilíbrio • Reforçava o viés direcional bullish no contexto macro Antes de alcançar esse POI, o mercado construiu fundos relativamente equalizados, deixando liquidez clara abaixo do preço. Essa liquidez foi devidamente capturada, e somente após essa varredura o preço interagiu com a região institucional de HTF. O contexto macro também favorecia ativos de proteção (commodities), diante de: • Incertezas econômicas recentes • Enfraquecimento pontual do USD • Fluxo bullish estrutural para ouro, prata e commodities correlacionadas • Posterior aceleração com o Payroll, reforçando o deslocamento direcional ⸻ 📉 Desenvolvimento Estrutural (HTF → LTF) Após a liquidity sweep dos fundos anteriores: • O preço reagiu ao POI de HTF • Respeitou o IFVG macro em H4 como suporte • Voltou a trabalhar acima da região de captação • Iniciou Market Structure Shift (MSS) para alta • Passou a romper estruturas altistas, deixando desbalanços (FVGs) no caminho No 15 minutos, essa narrativa ficou ainda mais clara: • Rejeição limpa no Order Block + FVG HTF • Aceitação acima do IFVG macro • Deslocamento com BMS (Break in Market Structure) • Formação de FVGs válidos para continuação ⸻ 🎯 Execução da Entrada (LTF) Após a confirmação estrutural: • Esperei o BMS altista • Identifiquei um setup de continuação com FVG + estrutura • Entrada comprada no reteste do FVG • Stop-loss abaixo da estrutura de LTF (estrutura que originou o deslocamento) 📍 Alvos planejados: • Topo do dia 06 • Continuação em direção ao ATH, alinhado ao contexto macro, estrutural e institucional ⸻ 📊 Gestão da Operação • Realizei parcial técnica após novas quebras de estrutura • Conduzi a posição respeitando a leitura estrutural • Encerramento total da posição antes das notícias de alto impacto (sexta-feira) Mesmo com o mercado seguindo posteriormente até o alvo principal, a decisão de saída foi intencional e consciente, priorizando gestão de risco frente à volatilidade do noticiário. ⸻ 🧠 Avaliação Final & Aprendizado ✔️ Leitura estrutural correta (HTF + LTF) ✔️ Liquidez bem mapeada e capturada antes do movimento ✔️ IFVG macro em H4 atuando como suporte institucional ✔️ Execução limpa em FVG após MSS ✔️ Gestão ativa com parcial e condução técnica 🔎 Ponto de atenção: A saída antecipada foi uma decisão defensiva, não um erro técnico. Em cenários semelhantes, vale ponderar: • Redução parcial de posição em vez de zerar • Ou condução protegida enquanto o IFVG macro e a estrutura permanecerem válidos ⸻ 📌 Conclusão: Trade totalmente alinhado aos conceitos de ICT (Liquidity → PD Arrays → IFVG → MSS → Entry Model). Operação limpa, bem estruturada e com forte confluência macro, HTF e LTF.
OANDA:XAUUSDEducacional
por RenanPimentelTrader
Operação XAG/USD (PARCIAL+TIROU NA CONDUÇÃO E SEGUIU VIES)📈 XAGUSD (Prata) – Compra em IFVG HTF | Contexto Técnico + Macro Essa operação na Prata (XAGUSD) foi uma compra baseada em confluência técnica de HTF com contexto macro bullish para commodities. No pano de fundo, o mercado vinha precificando um cenário de incerteza no dólar, especialmente no curto prazo. No início de 2025, eventos geopolíticos relevantes (como a operação envolvendo a Venezuela) ajudaram a sustentar uma narrativa de risco, ainda que moderada, favorecendo ativos de proteção e commodities como ouro e prata. Esse ambiente macro reforçava o viés comprador, principalmente após correções mais profundas. ⸻ 📍 Contexto Técnico – Liquidez e POI HTF Tecnicamente, o preço: • Capturou o fundo do primeiro dia • Em seguida, capturou o fundo do dia 05/01/2026 • No dia 08/01, após essa varredura de sell-side liquidity, o mercado chegou a uma região macro de IFVG + IFVG em HTF, ainda não mitigada Após testar esse POI institucional: • O preço reclamou o nível • Voltou a trabalhar acima da captura • Demonstrou defesa clara do POI, validando a região como zona de interesse institucional ⸻ 📍 Confirmação Estrutural (HTF → LTF) Depois da reação no POI macro, o mercado: • Passou a quebrar estruturas de alta • Gerou displacement bullish • Deixou Inverse Fair Value Gaps (IFVGs) no movimento de expansão Esse comportamento confirmou mudança de fluxo de ordens para compra, alinhando perfeitamente macro + técnico. ⸻ 📍 Execução – Entry Model A entrada seguiu o modelo ICT clássico: • Compra no reteste do IFVG em LTF • Stop logo abaixo do próprio IFVG • Stop curto e agressivo, porém tecnicamente válido dentro do contexto Mesmo com risco elevado: • O preço respeitou o POI • Prosseguiu com o movimento • Continuou quebrando estruturas altistas ⸻ 📍 Gestão da Operação Durante o desenvolvimento: • Fiz parcial após nova quebra de estrutura • Ajustei a posição para 0x0 (BE) O mercado: • Realizou uma correção mais profunda • Voltou exatamente ao meu preço de entrada • Me retirou da operação na condução • E, logo depois, seguiu para o alvo principal, respeitando totalmente o contexto Importante destacar que o movimento ganhou aceleração adicional com a divulgação do Payroll na sexta-feira, reforçando o fluxo comprador em commodities e confirmando a leitura direcional. ⸻ 📍 Erro Identificado ❌ Erro de condução, não de leitura nem de entrada. O ajuste para 0x0 foi prematuro. O correto teria sido: • Manter o stop abaixo do Order Block / estrutura anterior • Permitir que o preço respirasse dentro do fluxo • Conduzir o trade respeitando a estrutura, não apenas o preço de entrada O mercado reagiu exatamente no Order Block, região que teria protegido a posição. ⸻ 📍 Aprendizado (ICT View) ✅ Contexto macro alinhado ✅ Liquidez bem trabalhada ✅ PD Array HTF respeitado ✅ Entrada técnica válida ⚠️ Condução precisa respeitar estrutura, não ansiedade 📌 Regra reforçada: BE cedo demais transforma trade vencedor em trade neutro. ⸻ 🎯 Conclusão O contexto estava correto. A leitura técnica e macro estavam alinhadas. O mercado entregou exatamente o movimento esperado. O ajuste necessário está na gestão pós-entrada. Erro anotado, aprendizado consolidado e processo refinado.
OANDA:XAGUSDEducacional
por RenanPimentelTrader
ERRO OPERAÇÃO AUD/USD📉 AUDUSD – Venda baseada em correlação do USD (Erro de timing HTF) Essa operação foi uma venda em LTF no AUDUSD, executada após o preço reagir a um Order Block de estrutura e realizar captura de buy-side liquidity, varrendo topos nivelados (equal highs). A entrada foi feita no reteste de uma Fair Value Gap (FVG), com stop acima da estrutura responsável pela varredura e alvo projetado em liquidez sell-side em aberto. A ideia direcional dessa venda não surgiu isoladamente. Ela estava correlacionada com uma venda simultânea no GBPUSD, baseada na narrativa de que, no início de 2026, o USD vinha apresentando força relativa, favorecendo vendas em pares contra o dólar. 👉 Essa lógica macro faz sentido, porém o erro não esteve na ideia, e sim no timing técnico. Ao revisar o trade, ficou claro que no timeframe semanal do AUDUSD ainda existia um PD Array dominante acima do preço, composto por uma região clara de IFVG + FVG no Weekly, que ainda não havia sido mitigada. Ou seja, institucionalmente, o mercado ainda precisava subir antes de entregar um movimento de distribuição mais consistente. Mesmo com sinais técnicos em LTF (liquidez, FVG e micro estrutura), o preço: • Rompeu o topo do Order Block • Continuou avançando • Foi buscar exatamente o POI principal em HTF (Weekly) 📌 Ponto importante: Após o preço realmente atingir essa região macro, o mercado repetiu praticamente o mesmo setup, porém agora no momento correto: • O preço realizou Market Structure Shift (MSS) • Deixou FVGs sobrepostos • Passou a entregar narrativa clara de venda • E então desenvolveu o movimento conforme o contexto esperado Isso confirma que: • ✅ A leitura direcional estava correta • ❌ O erro foi antecipar a venda • ❌ O trade foi feito antes da mitigação do PD Array dominante 📌 Aprendizado principal: Narrativa macro e correlação servem para definir o viés, não para antecipar entradas. No ICT, PD Arrays de HTF sempre têm prioridade absoluta sobre correlação intermarket. Correlação escolhe o ativo HTF define o momento LTF apenas executa Essa operação reforça que não se deve forçar trades “casados” entre pares apenas porque compartilham a mesma moeda. Cada ativo tem sua própria estrutura, liquidez e tempo institucional. 👉 Conclusão: O contexto estava certo. A execução foi prematura. Erro de timing, não de leitura — aprendizado anotado e corrigido.
Educacional
por RenanPimentelTrader
ERRO SAIDA PREMATURA USD/JPY 📈 Diário de Trade – USDJPY (Buy) Metodologia: ICT Concepts 📍 Contexto HTF – PD Arrays & Viés A entrada compradora no USDJPY foi fundamentada na interação do preço com um PD Array relevante em HTF, especificamente uma Inverse Fair Value Gap (IFVG). Havia também, em H1, um FVG composto, reforçando a confluência institucional na mesma região de preço. O mercado: • Interagiu com o POI em HTF • Demonstrou rejeição clara • Passou a aceitar preços acima do nível, sugerindo mitigação institucional Mesmo sem uma quebra estrutural clara em HTF, o comportamento do preço indicou defesa da região, permitindo buscar compras com confirmação em LTF. ⸻ 📍 Confirmação em LTF – Order Flow Em LTF, o preço: • Produziu uma quebra de mínima estrutural interna (internal MSS) • Gerou displacement bullish • Deixou imbalances / IFVGs no movimento de expansão Essa sequência (MSS → displacement → imbalance) confirmou mudança de fluxo de ordens em LTF, alinhando timing com o contexto de HTF. ⸻ 📍 Narrativa de Liquidez – Acumulação Após a primeira expansão, o mercado entrou em fase de acumulação em LTF, caracterizada por: • Equal lows (fundos praticamente nivelados) • Construção de sell-side liquidity interna O preço então: • Capturou essa liquidez • Voltou o range • Voltou a negociar acima da estrutura delimitada Esse comportamento validou o modelo clássico de liquidity grab → continuation. ⸻ 📍 Execução – Entry Model A compra foi executada seguindo o modelo ICT: • Gatilho no reteste do IFVG em LTF • Entrada após captura de liquidez e reclaim estrutural • Stop-loss abaixo do fundo anterior em LTF • Trade com risco bem definido A leitura técnica e o timing foram corretos. ⸻ 📍 Desenvolvimento da Operação Nos primeiros minutos: • O preço reagiu de forma positiva • Confirmou o bullish order flow Posteriormente: • Houve uma retração • O preço trabalhou momentaneamente abaixo do nível de BMS • Não houve stop-out • A estrutura principal permaneceu válida O mercado seguiu entregando continuidade e, posteriormente, desenvolveu um movimento que alcançou mais de +4R. ⸻ 📍 Erro Técnico Identificado ❌ Erro exclusivo de gestão, não de leitura. Falhas: • Saída prematura • Nenhuma parcial • Stop não ajustado para BE (0x0) • Trade encerrado por incerteza subjetiva, não por invalidação técnica Resultado: saída com lucro mínimo, praticamente 0x0, enquanto o trade válido entregou +4R. ⸻ 📍 ADENDO IMPORTANTE – Contexto Macro & Correlação JPY (Nota para Revisão Futura) Este trade ocorreu em um cenário de lateralização do USDJPY, o que implica: • JPY neutro (sem força direcional clara) • Mercado operando em equilíbrio institucional • Ambiente propício a: • Liquidity grabs • Falsos rompimentos • Movimentos técnicos de curta/média extensão 📌 Implicações práticas: • Pares sufixados em JPY tendem a reagir mais à moeda base (USD, EUR, GBP) do que ao JPY • O mercado não recompensa swings longos sem gestão • Continuação existe, mas exige: • Parciais • BE cedo • Runner reduzido ❗ Erro crítico neste trade: Mesmo com leitura correta, não adaptei a gestão ao regime de mercado lateral, tratando a operação como swing direcional, quando o cenário exigia gestão ativa. ⸻ 📍 Aprendizado Consolidado (ICT View) ✅ PD Arrays corretamente identificados ✅ Confirmação estrutural em LTF ✅ Modelo técnico respeitado ⚠️ Gestão precisa respeitar o regime de mercado (trend x range) 👉 Ajustes obrigatórios para próximos trades em JPY: • BE após reação inicial • Parciais em PD Arrays intermediários • Runner somente enquanto o order flow permanecer válido • Nunca sair por ruído macro sem invalidação técnica ⸻ 🧠 Regra de Ouro (Anotar e Revisar) USDJPY lateral = JPY neutro JPY neutro = mercado técnico Mercado técnico exige gestão, não convicção
Educacional
por RenanPimentelTrader
OPERAÇÃO NO GBP/USD COM LUCRO, E ERRO DE SAIDA.📉 Diário de Trade – GBPUSD (Sell) Metodologia: ICT Concepts 📍 Contexto HTF (Narrativa Institucional) O preço do GBPUSD atingiu um Premium PD Array, especificamente uma Fair Value Gap (FVG) em H4, alinhada com a presença de um Central Range (CTR) válido no contexto de HTF. Essa região já indicava probabilidade de distribuição, e o preço chegou até ela após buscar liquidez buy-side. O mercado varreu: • O topo do dia 09/2025 • Os equal highs / recent highs formados recentemente Essa movimentação caracterizou uma Buy-Side Liquidity Sweep, reforçando o viés vendedor dentro da narrativa institucional. ⸻ 📍 Confirmação de Viés (Market Structure Shift) Após a captura de liquidez em HTF, o preço: • Gerou displacement bearish • Produziu uma quebra clara de estrutura (MSS – Market Structure Shift) Durante esse movimento, um Order Block pré-existente (Elder Block) foi violado, passando a atuar como Breaker Block, validando a mudança de fluxo de ordem para venda. ⸻ 📍 PD Arrays Ativos • H4 FVG (Premium) – região de interesse principal • Breaker Block – PD Array de continuidade • LTF FVGs – pontos de reentrada • LTF Order Blocks – confirmação de fluxo institucional O preço passou a respeitar esses PD Arrays de forma limpa e técnica. ⸻ 📍 Execução LTF (Entry Model) A atuação foi feita exclusivamente a favor do fluxo, utilizando o modelo clássico de ICT: • Entrada no reteste do Breaker Block • Stop posicionado acima da estrutura em LTF • Gestão baseada em risk defined A primeira tentativa foi encerrada em 0x0, devido a uma reação momentânea contra a posição, preservando capital sem violar o plano. Posteriormente, o preço: • Formou nova estrutura em LTF • Deixou liquidez interna (internal liquidity) • Capturou essa liquidez e retornou para o reteste em FVG A segunda entrada foi executada no reteste do FVG, mantendo o stop acima do topo em LTF, o mesmo nível da tentativa anterior. ⸻ 📍 Continuidade e Reentradas (Narrativa de Fluxo) Após a confirmação do bearish order flow, o mercado continuou entregando: • Novas quebras de estrutura (bearish BOS/MSS) • Múltiplas oportunidades de venda • Retestes técnicos em: • Fair Value Gaps • Order Blocks / Breaker Blocks O preço se deslocou de forma limpa, eficiente e com baixa agressão contra a posição, caracterizando um movimento institucionalmente saudável e de alta probabilidade. ⸻ 📍 Resultado e Gestão • Risco por trade: US$ 5 • Resultado final: +US$ 30 • Retorno: +5R Embora o preço tenha alcançado o alvo principal, a saída foi feita de forma antecipada, mesmo com o mercado continuando a respeitar os PD Arrays e oferecendo continuidade. ⸻ 📍 Erro Técnico Identificado (ICT View) ❌ Falha na gestão de saída, não na leitura de mercado O contexto, o timing e a execução estavam corretos. O erro foi não explorar o full distribution move, que poderia ter sido conduzido com: • Parciais em PD Arrays intermediários • Runner até liquidez sell-side • Potencial de 10R
Educacional
por RenanPimentelTrader