NVDA - É O ASSUNTO DO DIA!!!Fala traders e afins...
Vamos seguir desta forma hoje...
o que eu usei pra estudar coloquei aqui pra vocês...
Para abordar a análise do padrão de **Cunha de Baixa** (bearish wedge) em conjunto com as projeções de Fibonacci, vamos delinear um cenário detalhado que cobre tanto a perspectiva técnica quanto as opções disponíveis e os volumes de negociação que você forneceu.
### **1. Análise Técnica: Cunha de Baixa e Fibonacci**
#### **Cunha de Baixa (Bearish Wedge)**
- **Definição:** A Cunha de Baixa é um padrão de continuação que geralmente ocorre em uma tendência de baixa, onde o preço se move dentro de um canal que converge, com uma inclinação ascendente. Isso sugere que, embora o preço esteja subindo, o momentum está enfraquecendo, indicando uma possível reversão para a baixa.
- **Sinais de Confirmação:** A confirmação do padrão ocorre quando o preço rompe abaixo da linha de suporte da cunha, geralmente acompanhado por um aumento significativo no volume.
#### **Projeções de Fibonacci**
- **Níveis Chave:** Com base no gráfico, os níveis de Fibonacci indicam suportes e resistências em pontos cruciais, que podem agir como metas após o rompimento da cunha. Esses níveis são:
- **Resistência Superior:** $130,02 (Nível 0.0% de Fibonacci)
- **Suportes Inferiores:**
- $123,79 (Nível 23.6%)
- $118,97 (Nível 38.2%)
- $114,34 (Nível 50.0%)
- $108,06 (Nível 61.8%)
- $100,55 (Nível 78.6%)
### **2. Cenários Possíveis e Estratégias de Opções**
#### **Cenário 1: Rompimento Baixista da Cunha**
- **Descrição:** Se o preço romper a linha de suporte da cunha em torno de $127,68 e continuar caindo, o primeiro suporte significativo estará em $123,79. A continuação dessa tendência pode levar o preço a testar níveis mais baixos de Fibonacci.
- **Meta de Preço:**
- **Alvo Primário:** $118,97
- **Alvo Secundário:** $108,06
#### **Cenário 2: Rejeição na Resistência e Consolidação**
- **Descrição:** O preço pode encontrar resistência em torno de $130,02, rejeitando essa área e voltando a testar o suporte da cunha. Se a rejeição for forte, o preço pode cair novamente em direção aos níveis inferiores de Fibonacci.
- **Meta de Preço:**
- **Alvo Primário:** $123,79
- **Alvo Secundário:** $114,34
### **3. Análise das Opções com Base nos Cenários**
Baseando-se nos cenários acima, a escolha das opções deve considerar tanto o strike quanto o volume de negociação e o delta (que mede a sensibilidade da opção em relação às mudanças no preço do ativo subjacente).
#### **Estratégia de Opções: Comprar Puts (Opções de Venda)**
- **Strike Price:** Com base nos níveis de suporte e nas projeções de Fibonacci, os strikes que se alinham melhor com os alvos de preço são:
- **Strike de $120 e $115:**
- **Justificativa:** Esses strikes estão próximos dos níveis de suporte e também apresentam volume de negociação significativo. O strike de $120 está perto do nível de $118,97, enquanto o strike de $115 está em direção ao próximo suporte em $114,34.
- **Volume:** Os strikes de $120 e $115 têm volumes expressivos, indicando um interesse significativo e maior liquidez, o que é crucial para a execução eficiente das ordens.
#### **Volume de Negociação e Probabilidade:**
- **Strike de $120 (Put) - Volume: 53,215:**
- **Delta:** -0.286865
- **Interpretação:** Com um delta próximo de -0.29, essa opção aumentará em valor à medida que o preço da ação cair. O alto volume sugere que os traders esperam que o preço se mova em direção ao nível de $120 ou abaixo.
- **Strike de $115 (Put) - Volume: 20,369:**
- **Delta:** -0.191173
- **Interpretação:** Um delta mais baixo sugere uma probabilidade menor de ser exercido, mas ainda significativa, especialmente considerando o volume.
### **4. Resumo e Considerações Finais**
- **Probabilidade de Cenário:** Dada a formação da cunha de baixa e os níveis de Fibonacci, há uma probabilidade razoável de que o preço possa cair para os níveis de $120 ou $115 após o rompimento da cunha.
- **Escolha de Opções:**
- **Puts com Strike de $120 e $115** são opções viáveis, com alta liquidez e um delta que sugere que elas se beneficiarão significativamente de uma queda no preço da ação.
- **Volume:** O alto volume em opções nesses strikes indica que há um interesse substancial em proteger-se contra quedas no preço ou em especular sobre esse movimento.
- **Gestão de Risco:** É importante monitorar constantemente o comportamento do preço em torno dos níveis de Fibonacci e ajustar as posições de acordo com as confirmações ou negações do cenário previsto.
Com base nas informações fornecidas sobre as posições em aberto em opções **CALL** nos strikes de **$130, $140 e $150**, há uma situação interessante que pode realmente desencadear um **short squeeze** caso o preço do ativo subjacente suba significativamente, especialmente se ultrapassar a marca de **$130**.
### **1. O Que é um Short Squeeze?**
- **Definição:** Um **short squeeze** ocorre quando traders que venderam a descoberto (ou seja, estão vendidos) são forçados a comprar de volta as ações para cobrir suas posições, à medida que o preço do ativo sobe. Isso geralmente acontece porque as perdas potenciais de uma posição vendida são ilimitadas, incentivando os traders a sair da posição, o que por sua vez impulsiona ainda mais o preço do ativo.
### **2. Análise das Posições em Aberto e Volatilidade Implícita**
#### **Opções CALL nos Strikes de $130, $140 e $150**
- **Strike $130:**
- **Posições em Aberto (OI):** A grande quantidade de posições em aberto neste strike indica que muitos traders estão apostando em uma valorização do ativo acima desse nível. Se o preço ultrapassar os $130, os vendedores descobertos podem ser forçados a comprar para cobrir suas posições, aumentando a pressão de compra.
- **Strike $140:**
- **Posições em Aberto (OI):** Um número ainda maior de contratos em aberto sugere que há muito mais pressão potencial à medida que o preço se aproxima de $140. Isso pode gerar um efeito em cascata, onde os vendedores descobertos em $130 começam a cobrir suas posições, levando o preço a testar $140, o que por sua vez forçaria os vendedores a descoberto em $140 a fazer o mesmo.
- **Strike $150:**
- **Posições em Aberto (OI):** Embora mais distante, o fato de haver um volume expressivo de contratos em aberto a $150 indica que, se o preço continuar subindo, pode haver uma onda final de short squeeze, especialmente se o movimento para cima for acentuado e rápido.
### **3. Implicações e Possível Cenário de Short Squeeze**
#### **1. Efeito em Cascata:**
- **Como Funciona:** Se o preço do ativo começar a trabalhar acima de $130, isso pode desencadear a cobertura das posições vendidas em opções CALL nesse strike, empurrando o preço para o próximo nível de resistência em $140. A pressão continua, forçando mais vendas a descoberto a serem cobertas, o que poderia impulsionar o preço ainda mais alto, potencialmente até $150.
#### **2. Probabilidade de um Short Squeeze:**
- **Alta Volatilidade e Movimentação Rápida:** O aumento significativo na volatilidade implícita e o grande volume de negociações (especialmente os contratos abertos em CALLs) sugerem que os traders estão preparados para movimentos rápidos e significativos no preço do ativo.
- **Delta dos Contratos:** Como os contratos CALL nos strikes de $130 e $140 têm um delta razoável, eles aumentarão rapidamente em valor à medida que o preço do ativo sobe, forçando os traders que estão vendidos a comprar essas opções ou o próprio ativo para limitar suas perdas.
#### **3. Volume e Interpretação:**
- **Strike $130:**
- **OI:** 37,970
- **Volume:** 17,288
- **Implicações:** Este nível está muito próximo do preço atual e pode ser o gatilho inicial para um short squeeze.
- **Strike $140:**
- **OI:** 61,582
- **Volume:** 19,645
- **Implicações:** Maior número de contratos sugere que o nível de $140 é um ponto crítico, onde a pressão para cobrir posições pode aumentar drasticamente.
- **Strike $150:**
- **OI:** 12,435
- **Volume:** 5,396
- **Implicações:** Embora seja um nível mais alto, a existência de contratos significativos neste strike sugere que se o preço ultrapassar $140, uma corrida até $150 não pode ser descartada.
### **4. Conclusão e Estratégia**
#### **Expectativa de Movimentação:**
- **Cenário de Alta Probabilidade:** Se o preço do ativo ultrapassar $130 e continuar subindo, é altamente provável que vejamos um short squeeze, levando o preço em direção a $140 e possivelmente até $150.
#### **Estratégias Potenciais:**
- **Compra de CALLs Adicionais em $130 e $140:** Para aproveitar um possível short squeeze, comprar CALLs nos strikes de $130 e $140 pode ser uma estratégia interessante, especialmente se o preço começar a subir.
- **Monitoramento Constante:** Acompanhar de perto o volume e a movimentação de preço em torno desses strikes é crucial para ajustar as posições rapidamente e maximizar os ganhos potenciais.
Este cenário sugere que um movimento acima de $130 poderia desencadear uma pressão significativa nos vendedores a descoberto, resultando em um short squeeze que poderia levar o preço do ativo a níveis ainda mais altos.
Diante do cenário apresentado, onde se espera uma forte movimentação no ativo da NVIDIA após a divulgação dos resultados em 28 de agosto de 2024, e considerando sua análise que aponta para uma possível queda acentuada após um teste em uma região importante de retração de Fibonacci, é estratégico explorar ETFs (Exchange-Traded Funds) e fundos que tendem a se beneficiar diretamente quando o preço da NVIDIA cai.
Aqui está uma lista de ETFs e fundos relacionados que são projetados para apresentar ganhos em cenários de queda no valor das ações da NVIDIA:
### **1. ETFs Inversos ou de "Short" para NVIDIA**
#### **1.1. NVDS - MicroSectors U.S. Big Banks Index 3X Inverse Leveraged ETN**
- **Descrição:** O NVDS é um ETF alavancado que busca fornecer o triplo dos retornos inversos do desempenho diário das ações da NVIDIA. Isso significa que, para cada 1% que a NVIDIA cai em um dia, o NVDS tende a subir aproximadamente 3%.
- **Uso:** Este tipo de ETF é ideal para traders que acreditam em uma queda acentuada no preço das ações da NVIDIA e desejam maximizar seus retornos em um curto período de tempo.
- **Risco:** Por ser alavancado, o risco é proporcionalmente maior, e ele é mais adequado para operações de curto prazo devido à deterioração do valor ao longo do tempo.
#### **1.2. NVDD - Direxion Daily Nvidia Bear 3X Shares**
- **Descrição:** Similar ao NVDS, o NVDD é um ETF alavancado que busca entregar três vezes o retorno inverso do desempenho diário das ações da NVIDIA.
- **Uso:** Esse ETF é altamente especulativo e é projetado para traders que desejam obter lucros significativos em um cenário de queda acentuada no preço das ações da NVIDIA.
- **Risco:** Também é alavancado, apresentando um risco maior, especialmente se o movimento de queda esperado não ocorrer rapidamente.
### **2. ETFs Inversos de Tecnologia que Incluem NVIDIA**
#### **2.1. SQQQ - ProShares UltraPro Short NASDAQ:QQQ **
- **Descrição:** O SQQQ busca fornecer três vezes o retorno inverso do índice Nasdaq-100, que inclui a NVIDIA entre suas maiores participações. Isso significa que, se o índice Nasdaq-100, composto por grandes empresas de tecnologia, cai, o SQQQ tende a subir três vezes essa queda.
- **Uso:** Embora não seja focado exclusivamente na NVIDIA, este ETF é uma opção para se beneficiar de uma queda mais ampla no setor de tecnologia, da qual a NVIDIA é uma parte significativa.
- **Risco:** Alavancado e inverso, é altamente volátil e arriscado, sendo mais adequado para operações de curto prazo.
#### **2.2. TECS - Direxion Daily Technology Bear 3X Shares**
- **Descrição:** O TECS é um ETF que busca fornecer três vezes o retorno inverso do índice Technology Select Sector, que inclui grandes empresas de tecnologia como a NVIDIA.
- **Uso:** Ideal para traders que esperam uma queda no setor de tecnologia como um todo, incluindo NVIDIA.
- **Risco:** Assim como outros ETFs alavancados, o risco é alto, especialmente em cenários onde o setor de tecnologia não se comporta conforme o esperado.
### **3. Fundos de Investimento que Podem Ganhar com a Queda da NVIDIA**
#### **3.1. Fundos Hedge Direcionados ao Setor de Tecnologia**
- **Descrição:** Existem fundos hedge especializados em operar vendidos em ações de tecnologia. Esses fundos tendem a adotar posições curtas (short) em ações de empresas como NVIDIA quando esperam uma correção ou queda no setor.
- **Exemplos:** Fundos como o TCS (Technology Crossover Ventures), embora não seja exclusivamente short, adotam uma abordagem que pode incluir posições vendidas em momentos de fraqueza do setor.
- **Uso:** Esses fundos são geridos por profissionais e podem oferecer uma alternativa mais diversificada e menos volátil em relação aos ETFs alavancados.
### **4. Estratégias e Considerações Finais**
#### **4.1. Alocação Tática**
- **Diversificação:** Considere alocar parte do capital em ETFs específicos para NVIDIA (como NVDS ou NVDD) e outra parte em ETFs mais amplos de tecnologia (como SQQQ ou TECS) para diversificar o risco.
- **Curto Prazo:** Esses instrumentos são melhores para operações de curto prazo devido à sua natureza alavancada e ao risco de deterioração de valor em períodos mais longos.
#### **4.2. Monitoramento Contínuo**
- **Análise Técnica:** Continue monitorando os níveis de Fibonacci e outras métricas técnicas para ajustar suas posições conforme necessário.
- **Gestão de Risco:** Use stops e limites de perda para proteger seu capital, especialmente em mercados voláteis onde os movimentos podem ser rápidos e significativos.
Em resumo, existem várias ferramentas à sua disposição para lucrar com uma possível queda nas ações da NVIDIA. ETFs alavancados como NVDS, NVDD e SQQQ podem proporcionar retornos significativos em um cenário de queda acentuada, mas também carregam riscos elevados. Diversificar suas apostas e monitorar o mercado de perto serão cruciais para maximizar o sucesso dessa estratégia.
### Comparação do Retorno da NVIDIA com a Renda Fixa Americana
Vamos começar comparando o ganho da NVIDIA em 2024 com o rendimento típico de um investimento em renda fixa americana, como os **Treasury Bonds** (Títulos do Tesouro dos EUA).
- **Ganho da NVIDIA em 2024:** 150%
- **Rendimento médio dos Treasury Bonds em 2024:** Aproximadamente 4% ao ano (considerando um ambiente de taxa de juros mais elevada).
#### Cálculo Comparativo
Para comparar, podemos considerar o número de anos que um investimento em renda fixa levaria para obter o mesmo ganho que a NVIDIA teve em 2024:
**Fórmula:**
\
Substituindo os valores:
\
**Conclusão:** Para um investidor de renda fixa americana obter um ganho equivalente ao que a NVIDIA obteve em 2024, levaria cerca de 23 anos com um rendimento de 4% ao ano.
### Estratégia de Um Grande Player para Realizar Lucros em uma Situação de Alta
Agora, vamos explorar um cenário hipotético onde um grande investidor, que possui uma posição significativa em ações da NVIDIA, deseja vender sua posição em um preço entre $130 e $150.
#### Passo a Passo da Estratégia:
1. **Posicionamento Inicial:**
- Suponha que este investidor tem uma grande quantidade de ações da NVIDIA e acredita que a valorização já alcançada em 2024 (150%) representa um ponto de saturação ou pico de mercado.
- Ele deseja realizar o lucro, ou seja, vender suas ações a um preço próximo do topo do mercado, digamos, entre $130 e $150 por ação.
2. **Criação da Narrativa:**
- **Influência no Sentimento de Mercado:** O investidor pode tentar influenciar o sentimento do mercado a seu favor, criando uma narrativa otimista sobre as perspectivas futuras da NVIDIA, mesmo que ele acredite que o preço já atingiu um patamar elevado.
- **Notícias e Relatórios Positivos:** Podem ser divulgados relatórios otimistas, previsões de lucros futuros, inovações tecnológicas ou aquisições estratégicas que gerem entusiasmo nos outros investidores.
3. **Venda de Opções de Compra (Call Options):**
- **Venda Coberta:** Ele começa a vender opções de compra (calls) a preços entre $130 e $150. Essas opções permitem que os compradores adquiram ações da NVIDIA a esses preços no futuro.
- **Hedge Natural:** Como o investidor possui as ações, se as opções forem exercidas (isto é, se os compradores decidirem exercer seu direito de comprar as ações), ele entrega as ações que já possui.
4. **Realização de Lucro:**
- **Venda das Ações:** À medida que as opções de compra são exercidas, o investidor vende suas ações a um preço que ele considera favorável ($130 a $150).
- **Maximização de Ganhos:** Além de obter o prêmio recebido pela venda das opções, ele realiza o lucro sobre a valorização de 150% que as ações da NVIDIA já tiveram.
#### Riscos e Considerações
- **Risco de Queda Acima do Esperado:** Se o mercado identificar que o investidor está se desfazendo de uma grande posição, pode haver uma pressão de venda adicional, levando a uma queda abrupta no preço das ações.
- **Limitações na Influência de Mercado:** Mesmo grandes investidores podem ter limites em sua capacidade de influenciar o mercado, especialmente se outros grandes players estiverem cientes da intenção de venda.
**Conclusão:** Este tipo de estratégia permite que um grande investidor realize lucro de forma estruturada, limitando o impacto negativo sobre o preço de suas ações enquanto influencia o mercado de opções para cobrir a venda. No entanto, tal estratégia requer uma gestão cuidadosa e uma compreensão profunda do sentimento de mercado e das ferramentas financeiras disponíveis.
### O Que Esperar dos Resultados da Nvidia e Seu Impacto no Mercado
**Contexto Atual:**
- **Data de Divulgação dos Resultados:** 28 de agosto de 2024.
- **Expectativa de Mercado:** Wall Street espera que a Nvidia reporte um lucro ajustado de $0,65 por ação e uma receita de $28,74 bilhões, mais que o dobro em comparação ao mesmo trimestre do ano anterior.
**Crescimento Impulsionado pela IA:**
- A Nvidia se consolidou como um dos líderes no mercado de chips, especialmente para aplicações de IA (Inteligência Artificial). A demanda por produtos de IA generativa, que incluem tecnologias capazes de compor textos, criar imagens e atuar como assistentes pessoais, foi a principal impulsionadora das vendas de chips da empresa.
- A receita da empresa nos últimos três trimestres mais do que triplicou, refletindo o crescimento explosivo no setor de data centers, onde os chips da Nvidia desempenham um papel crucial.
**Importância da Divulgação:**
- **Expectativas:** Com a valorização da empresa e seu papel central no mercado de IA, os resultados que serão divulgados têm grande potencial para movimentar o mercado. Investidores e analistas estarão atentos a qualquer sinal de desaceleração na demanda por IA, o que pode impactar negativamente as ações.
- **Avaliação de US$ 3 Trilhões:** A Nvidia já ultrapassou a marca de US$ 3 trilhões em valor de mercado, consolidando-se como uma das maiores empresas do mundo. Isso torna a divulgação dos resultados um evento altamente significativo para o mercado em geral.
**Possíveis Implicações no Mercado:**
1. **Cenário de Alta:** Se os resultados superarem as expectativas e indicarem que a demanda por produtos de IA continua forte, é possível que as ações da Nvidia subam ainda mais, arrastando consigo o setor de tecnologia como um todo.
2. **Cenário de Queda:** No entanto, se os resultados não atenderem às expectativas ou se houver qualquer indicação de que a demanda por IA está desacelerando, podemos ver uma correção significativa nas ações da Nvidia. Dado o peso da empresa no mercado, isso pode ter um efeito dominó em outras ações do setor.
3. **Impacto nos Derivativos:** Como você mencionou anteriormente, uma posição muito grande em opções de compra com strikes entre $130 e $150 pode causar um *short squeeze* se o preço das ações da Nvidia subir consideravelmente após a divulgação dos resultados. Investidores que estão vendidos nessas opções podem ser forçados a comprar ações a preços mais elevados para cobrir suas posições, exacerbando o movimento de alta.
**Conclusão:**
A divulgação dos resultados da Nvidia na quarta-feira é um dos eventos mais aguardados do mercado. A empresa está no centro do boom da IA, e seus resultados podem definir o rumo não apenas das suas próprias ações, mas também de outras ações no setor de tecnologia e IA. Investidores estarão observando de perto os números e quaisquer declarações da empresa para entender melhor o futuro da demanda por seus produtos e, consequentemente, o futuro da própria Nvidia.
Um grande Beijo do
Rafael Lagosta Diniz 🦞🦞🦞🦞!
