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Macro

Panorama semanal sobre a semana de rolagem de contratosFala galera. Tudo bem? Espero que vocês estejam bem. Pessoal decidi meio que passar esse video para texto, pois ficaria grande demais no video; Vamos falar então do panorama do mercado americano e o que espero para essa semana. Vocês me sugeriram falar sobre ouro e macroeconomia dos Estados Unidos e Gold (GCEZ2022). Sobre o S&P 500, teremos rolagem essa semana, onde já trato no artigo que estará nas ideias relacionadas, o fatídico artigo sobre a rolagem (risos)! Fazer o quê. Mas falaremos então sobre o que espero da semana e dos Estados Unidos e também falaremos do Brasil. Macroeconomia EUA Falando um pouco sobre a macroeconomia americana, eu montei uma tabela baseada no calendário econômico com os principais indicadores. A gente sabe que os Estados Unidos passam por um processo de desinflação. Isso já ficou nítido desde 2022 que foi um ano bem complicado para quem opera mercado futuro. Pegando aqui os exemplos de fevereiro. Source: Economic Calendar E agora a gente comparará com os exemplos atuais de setembro. Source: Economic Calendar *Non Farms Payroll, caiu de 467 mil em fevereiro para 187 mil em setembro, o que significa que o mercado de trabalho desacelerou e a renda e o consumo das famílias americanas podem ter sido reduzidos. *A Core Inflation, que mede a variação dos preços excluindo os itens mais voláteis como alimentos e energia, diminuiu de 6,0% em fevereiro para 4,2% em setembro. Dessa forma, a pressão inflacionária caiu e o poder de compra dos consumidores americanos pode ter melhorado. *A Inflation Rate, que mede a variação geral dos preços ao consumidor, também diminuiu de 7,5% em fevereiro para 4,7% em setembro. Assim sendo, a economia americana desinflou e as expectativas dos agentes econômicos podem ter se estabilizado. *O Consumer Price Index (CPI), aumentou de 281,1 em fevereiro para 305,7 em setembro. Esse índice indica um encarecimento do custo de vida dos americanos e uma possível perda de competitividade das exportações americanas. *O Unemployment Rate, diminuiu de 4,0% em fevereiro para 3,8% em setembro. Esse indicador mostra uma melhora do nível de emprego e uma possível aumento da confiança e da satisfação dos trabalhadores americanos. *O Produto Interno Bruto (PIB) dos EUA, caiu de 7,0% em fevereiro para 2,1% em setembro. Esse dado revela uma desaceleração do crescimento econômico e uma possível recessão da atividade produtiva dos EUA. *O Interest Rate, que mede a taxa básica de juros da economia americana, aumentou de 4,75% em fevereiro para 5,50% em setembro. Esse aumento eleva o custo do crédito e pode contrair a demanda agregada dos EUA. *A dívida pública americana aumentou de US$ 30 trilhões (100% do PIB) em fevereiro para US$ 31,6 trilhões (129% do PIB) em setembro. Esse acréscimo indica um aumento do endividamento público e uma possível deterioração da sustentabilidade fiscal dos EUA. Comparação entre as 2 tabelas: Source: Economic Calendar Bom, a gente sabe que essas oscilações na macroeconomia têm acontecido porque agora eles sentem as políticas de lockdown e também da guerra da Ucrânia, que prejudicou bastante a cadeia de suprimentos e elevou a inflação lá nas alturas. Não só isso, petróleo é um dos principais fatores para a inflação subir, pois ele afeta diretamente o custo de produção e de diversos bens e serviços. Além disso, petróleo é cotado em dólar no mercado internacional, o que significa que a variação da moeda também afeta o preço do combustível. Petróleo chegou no seu nível mais baixo ali em 2020. Desde então, houve cortes de produção de petróleo ao redor do mundo para que o preço do petróleo aumentasse. Claro que, a longo prazo, esses efeitos seriam sentidos porque a escassez leva ao aumento da demanda. Uma das ferramentas para se controlar a inflação é os juros e o objetivo do Jerome Powell é justamente controlar os juros. Eu não sei o que vocês realmente operam, mas os juros influenciam diretamente o mercado de renda variável, porque eles afetam o valor do dólar e a rentabilidade dos investimentos em diferentes mercados. O mercado futuro não seria diferente porque ele reduziria o apetite por risco dos investidores que podem preferir aplicações mais seguras e menos voláteis do que o mercado futuro, por exemplo. E isso tira dinheiro do mercado e diminui a liquidez. Essa liquidez é o sangue do mercado. Por isso que de 2022 para cá o mercado não tem sido tão bom para operar, principalmente ano passado que foi bem estranho. Claro que eles vão preferir migrar para renda fixa e o título de 5 anos tem sido uma atração muito grande para esses investidores. Ponto importante para quem prefere renda fixa do Brasil ao invés da renda fixa do EUA E para quem não sabe e acha que a renda fixa do Brasil vale mais a pena do que o título de 5 anos nos Estados Unidos pode pensar que nós temos uma rentabilidade de 14% enquanto eles estão com uma rentabilidade de 5.5%, que é menor. Mas se vocês fizerem uma matemática básica vão ver que o real vale cerca de 0,20 USD e se você fizer uma conta (real 0.20 x 14 = 2.8; dólar 1 x 5.5 = 5.5), vão observar que o retorno lá será muito maior do que aqui. Isso é um fato e não dá para discutir. Outro fator é que para quem acha que é vantagem ter real em relação ao dólar é que simplesmente se a gente for observar: Está em uma reacumulação desde o dia 20/04/2020. Não só isso, essa alta veio de uma acumulação que aconteceu desde 2016, coincidentemente também em abril. E se vermos, ele tem oscilado do 5.73 até os 4.67 e pode acontecer nesse mercado subir muito ainda e acredito que esse gatilho será quando o Campos Neto deixar a presidência do Banco Central. Então essa posição não pode ser à toa e a gente sabe disso. Conclusão da macroeconomia dos Estados Unidos Ainda é bem preocupante, já que os juros devem subir bastante ainda ao longo desse ano e no início do próximo ano e só devem se normalizar no final de 2024. E a questão da dívida pública também preocupa bastante apesar da renegociação. Podemos ver essa dívida aumentar bastante também até no final do próximo ano por conta dos juros alto. Gold XAUUSD/GCEZ2022 Que deve ser o foco durante a semana, já que o S&P e os outros índices irão entrar em rolagem, o que dificulta bastante as operações durante a semana. Tivemos esse movimento de alta sem fluxo comprador. Obviamente, foi um movimento de overnight e ele está trabalhando no canal de alta antes da abertura do mercado americano. Operando nesse ativo, podemos ver um repique desse movimento de alta ainda, enquanto no gráfico de 1 hora a gente pode ver aí um canal de alta. Também, o gold deve se beneficiar a longo prazo com os juros. Retornando um pouco para macroeconomia dos Estados Unidos, ainda há motivos para preocupação, já que os juros devem aumentar muito ainda ao longo desse ano e no início do próximo ano e só devem se normalizar no final de 2024. E a questão da dívida pública também é um fator de risco apesar da renegociação. Podemos ver essa dívida crescer muito também até no final do próximo ano. Mais projeções sobre o gold Que deve ser o foco durante a semana, já que o S&P e os outros índices irão entrar em rolagem, o que dificulta bastante as operações durante a semana. Observe o gráfico: Tivemos esse movimento de alta sem fluxo comprador. Obviamente, foi um movimento de overnight e ele está trabalhando no canal de alta antes da abertura do mercado americano. Operando nesse ativo, podemos ver um repique desse movimento de alta ainda, enquanto no gráfico de 1 hora a gente pode ver aí um canal de alta. Também, o gold deve se beneficiar a longo prazo com os juros. Espero que você tenha gostado desse artigo.
COMEX:GC1!
por Victoredbr
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Recorde para a bolsa, será?BMFBOVESPA:IBOV FRED:SP500 ECONOMICS:USCCPI Falando de Brasil, a inflação voltando para o lugar junto com as perspectivas, reformas importantes com viés de aprovação e pragmatismo colocam o otimismo interno em bons patamares. Falando principalmente de EUA, os ventos mais pessimistas parecem estar passando, será que teremos um soft landing? Quando o assunto é China a incerteza é maior... Como será a confluência destes ventos para o Brasil, será que teremos uma tempestade de crescimento... Seria mais fácil eu ser pessimista, eu sei, mas não! Agora a verdade mesmo? Só o tempo dirá... A ver!
BMFBOVESPA:IBOV
por lucasnevez0
BTC em Correção ABC***Antes de tudo, isso não é uma dica de investimentos, estude, faça sua própria análise e tome suas decisões por si*** Analisando o BTC pelo timeframe mensal pensando no macro, compreendo que desde seu início no final de 2008 o ativo propriamente dito tem coexistido com um cenário de expansão da base monetária do dólar ( M2SL ) e relativas baixas taxas de juros ( USIRYY ) estimulando investidores a assumir risco, salvo momentos curtos de enxugamento monetário. Eu especulo que o que estamos vivendo desde junho de 2012 no BTC são imensas ondas impulsivas 12345 e que em abril de 2021 se converteu em ondas corretivas ABC. Sendo assim pela forma como o ativo foi desenvolvido, mais do que buscar ser um ouro digital, hoje ele é um termômetro da macroeconomia mundial. Para mim estamos vivendo a onda corretiva C que se fechará no início de fevereiro, revertendo para sair de uma cunha descendente de baixa rumo a casa dos U$30.000,00, nesse ponto revertendo novamente para baixa para fechar a ponta da cunha rompida anteriormente. Depois disso creio que o ativo estará livre para criar um fundo mais alto que o anterior e poder pivotar para iniciar uma nova bullrun por meados do início de 2025. Sim, sei que é um exercício enorme de futurologia, mas penso que a macroeconomia irá trazer eventos importantes para que isso ocorra exatamente desta forma. ------------------------------------------------------------ ***First of all, this is not an investment tip, study, do your own analysis and make your decisions for yourself*** Analyzing BTC by the monthly timeframe thinking about the macro, I understand that since its beginning at the end of 2008 the asset itself has coexisted with a scenario of expansion of the dollar monetary base ( M2SL ) and relative low interest rates ( USIRYY ) encouraging investors to take risk, except for short moments of monetary downsizing. I speculate that what we have been experiencing since June 2012 in BTC is immense impulsive waves 12345 and that in April 2021 it converted into ABC corrective waves. Therefore, due to the way the asset was developed, more than seeking to be a digital gold , today it is a thermometer of the global macroeconomy. For me, we are experiencing the corrective wave C that will close at the beginning of February, reversing to exit a descending wedge towards the $30,000.00 level, at which point reverting again to the low to close the tip of the previously broken wedge . After that, I believe that the asset will be free to create a higher fund than the previous one and be able to pivot to start a new bullrun by the middle of the beginning of 2025. Yes, I know it is a huge exercise in futurology, but I think that the macroeconomy will bring important events for it to happen exactly this way.
BITSTAMP:BTCUSD
por luisramos253
Mercado Confiante no FED Pivot - E se não vier?Mercado americano está confiante na mudança de tom do FED. Boatos vindos da Black Rock (BLK) dão como muito provável que o FED vai suavizar o discurso o discurso, Isso está evidenciado no VIX e no Put/Call. Mercado está corajoso e apostando em mais altas. Considerando a alta recente dá pra dizer que o Pivot já está em parte no preço. Mas se o Jay Powell não afinar? O mercado vai literalmente entrar em pânico, vai ser pego no contra-pé e deve cair. É verdade que a Christine Lagard falou manso mas a situação na europa é muito mais delicada. Na minha visão, existe espaço para mais altas aí, sem quebrar a perspectiva de bear market rally mas acho que a assimetria está muito mais favorável para um movimento de baixa. Está tudo nas mãos do homem que disse que a inflação era transitória.
SP:SPXViés de baixa
por f1l1per.
Custo Da Dívida Americana DisparaCom a elevação da inflação ao maior nível dos últimos 40 anos e a consequente subida dos juros o custo nominal da dívida americana disparou 18% desde a mínima relativa em maio de 2021, atingindo a máxima histórica. Em termos comparativos com o GDP (o PIB americano) americano ainda está longe da máxima mas considerando que o déficit orçamentário americano em 2021 foi -16% (!) essa subida pode significar um aumento ainda maior na dívida americana que já está em 120% do GDP. Agora considere que os dados de custo de dívida são de abril e que de lá pra cá a inflação só subiu os yields de 2 anos saltaram mais de 1%. Se a subida de juros continuar, onde a dívida americana pode parar? E se houver recessão? Teremos uma Dívida/PIB americana de 150%? Como isso afeta a posição dos Estados Unidos como devedor mais confiável do mundo?
TVC:US02YViés de baixa
por f1l1per.
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EUR/USD agora em ALTAPois é de acordo com a presidente do Banco Central Europeu pretende aumentar as taxas de juro directoras do BCE em 25 pontos base na sua reunião de política monetária de Julho. Entretanto, o Conselho do BCE decidiu manter a taxa de juro das operações principais de refinanciamento e as taxas de juro da facilidade permanente de cedência de liquidez e da facilidade permanente de depósito em 0,00%, 0,25% e -0,50%, respectivamente. ELES NÃO IRIAM AGUENTAR. Numa análise prospectiva, o Conselho do BCE espera voltar a aumentar as taxas de juro directoras do BCE em Setembro. A calibração desse aumento da taxa dependerá da atualização das perspectivas de inflação no médio prazo. Se a perspectiva de inflação de médio prazo persistir ou se deteriorar, um incremento maior será apropriado na reunião de setembro. Pois é e agora novamente colocaram a culta na GUERRA, mas ja sabemos que antes mesmo da Guerra a inflação ja era altissima, e depois a guerra colaborou mais ainda. ATENÇÃO: O Conselho do BCE decidiu encerrar as compras líquidas de ativos ao abrigo do seu programa de compra de ativos (APP) a partir de 1 de julho de 2022.
Viés de alta
por pedroopablo25
Recua de ¥115,00 com rendimentos de títulos dos EUA estáveis - USD/JPY desliza do topo do ano até o momento próximo a ¥115,00, com os touros do USD dando um suspiro. - Os futuros do mercado monetário foram totalmente precificados em um aumento da taxa de 25 pontos-base do Fed até julho de 2022. - O rendimento do Tesouro dos EUA a 10 anos e o dólar dos EUA estão estáveis ​​na sessão, fortalecendo assim o iene japonês. O USD/JPY luta na figura ¥115,00, está abaixo de 0,24%, sendo negociado a 114,55 durante a sessão de Nova York no momento da escrita. Em termos de sentimento, o mercado é uma mistura, com as ações europeias oscilando entre ganhadores e perdedores. Além disso, os índices de ações dos EUA parecem prestes a abrir em baixa, com os futuros sendo negociados no vermelho no momento da publicação, com os investidores preocupados com aumentos antecipados das taxas pelo Federal Reserve devido a dados econômicos robustos. Na sessão noturna, o USD/JPY tentou um ataque em direção aos ¥115,00. No entanto, não teve força para vencer uma forte resistência, recuando assim para o ponto de pivô central diário de quarta-feira em ¥114,57, onde encontrou alguma pressão de compra. O índice do dólar americano, estável em torno de 95,90, os touros do USD preparam um ataque em direção a 96,00 Nesse ínterim, os futuros do mercado monetário foram totalmente avaliados em uma alta de 25 pontos base pelo banco central dos EUA em julho de 2022, um mês após o Federal Reserve parar de comprar ativos. Depois de uma alta de 30 anos no IPC dos EUA, os investidores parecem convencidos de que o Federal Reserve precisará agir rápido, para conter a elevação dos preços, refletindo isso, no mercado de títulos. Além disso, o rendimento de 10 anos dos EUA avança um ponto-base, ficando em 1,64%, agindo como um obstáculo para o USD/JPY. O US Dollar Index , que mede o desempenho do dólar em relação a uma cesta de seus pares, está estável no dia, em 95,90, sustentado pela nota de referência de 10 anos dos EUA. Colocando isso de lado, na frente macroeconômica, o balanço econômico japonês, o crescimento das exportações desacelerou para uma baixa de 8 meses, à medida que a demanda por automóveis desacelerou, enquanto as restrições de oferta global atingiram os fabricantes japoneses. De acordo com fontes citadas pela Reuters, “enquanto as montadoras estão planejando 'produção de vingança' em novembro e dezembro, as nuvens ainda pairam - a escassez de semicondutores vai durar até o final do ano, pelo menos, e ninguém sabe se os planos das montadoras para evitar o impacto do chip a escassez ajustando suas cadeias de abastecimento teria sucesso.” No balanço econômico dos Estados Unidos, os dados imobiliários foram mistos, embora pareçam ser ignorados pelos investidores. As licenças de construção para outubro subiram para 1,65 milhões, acima dos 1,638 milhões esperados pelos analistas. Contrariamente, os Arrancos de Habitação para o mesmo período abrandaram para 1,52M, abaixo dos 1.576M previstos. Portanto, o USD/JPY se inclina na dinâmica dos rendimentos dos títulos dos EUA, que atuam como um vento a favor para o par. Se a nota de referência de 10 anos permanecer inalterada, isso pode ser positivo para os touros do iene japonês, empurrando o par para baixo. No entanto, os touros do USD parecem estar fazendo uma pausa antes de lançar um ataque em direção à figura de ¥115,00.
por dc_analytics
Recua de ¥110,80 à frente dos dados dos EUA- USDJPY pausa o ganho após testar altas mensais perto de ¥110,80. - O índice do dólar americano derrapa abaixo de 93,00 após dados decepcionantes do IPC. - O iene ganha em seu apelo de porto seguro, apesar das preocupações da variante Delta. Depois de testar as altas recentes na quarta-feira, o USDJPY recua na sessão asiática na quinta-feira. Uma correção de retração no dólar norte-americano patrocinou o desempenho negativo do par. No momento em que este artigo foi escrito, o USDJPY está sendo negociado a ¥110,35, com baixa de -0,09% no dia. O índice do dólar americano , que acompanha o desempenho do dólar norte-americano em relação a seus seis principais rivais, é negociado abaixo de 93,00, com perdas de 0,16% em meio à queda dos rendimentos do Tesouro dos EUA. Os rendimentos do Tesouro de referência de 10 anos dos EUA caíram para 1,33% depois que a taxa de inflação dos EUA veio de acordo com as expectativas do mercado. As leituras reforçaram a narrativa de preocupação com a estabilização da inflação e amenizando as preocupações com uma retração do estímulo do Fed em breve. A inflação dos preços ao consumidor (IPC) dos EUA atingiu 5,4% em julho, ligeiramente acima das expectativas de mercado de 5,3%. Enquanto isso, os comentários do presidente do Fed de Dallas, Fed Kaplan, pesaram sobre o dólar. Ele disse que o Fed deve iniciar a redução dos títulos em outubro . Por outro lado, o iene japonês ganhou em seu apelo de porto seguro, mesmo os casos de coronavírus permaneceram uma preocupação para a economia. Por enquanto, os investidores aguardam os dados iniciais de pedidos de seguro-desemprego dos EUA para avaliar o sentimento do mercado.
por dc_analytics
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🚀 VISÃO MACRO DO BTC 🚀COINBASE:BTCUSD BNC:BLX Esse estudo tem como foco uma visão mais macro do ativo, lembrando que o curto prazo pode ser bem volátil devido a natureza das criptomoedas. Evite comprar na euforia e vender no medo. Minha visão está claramente expressa no vídeo. Segue imagens para a construção desse estudo. s3.tradingview.com Zona temporal Fibo s3.tradingview.com Stock to flow s3.tradingview.com Espero conseguir contribuir na leitura dos amigos e caso tenha alguma sugestão deixe aqui em baixo nos comentários, estamos aqui para aprender sempre. Não sou o dono da verdade, esse é apenas um conteúdo com base no meu racional. Caso queira falar comigo, mande uma mensagem inbox, ou clique no rodapé desse post! Disclamer: Os comentários acima refletem única e exclusivamente minha opinião, isso não é recomendação de compra ou venda. Apenas uma série de estudos publicados, para que junto com a comunidade possamos discutir sobre táticas e técnicas operacionais. CLIQUE AQUI EM BAIXO!
BNC:BLXViés de alta
por leandrosander_
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Minha Atual Visão Macro para o Ibovespa (84k to 120k?)Na análise botei todas visões que eu acredito que ele possa fazer, bom também ressaltar NÃO FOI CONFIRMADO AINDA o viés até então é de alta , mas esse é o cenário que acredito que possa vir a fazer, é o oposto do que a maioria acredita porém após essa correção sim para os buy and hold será apenas mais uma onda ruim vendo que os casos do corona virus não melhoraram tanto como deviam, a taxa de desemprego aumentou e pode ter muitos investidores também realizando lucros após essa alta . Após esses movimentos viés até o próximo ano de alta lembrando que é normal o mercado caminhar por ondas de correção e impulsão . Na visão micro o viés para o ibovespa é caminhar pelo canal de alta que vem andando dando testes na zona de 50 e 100% do canal de alta . Após rompimento desse canal podemos ver a visão macro entrando em ação. Irei continuar atualizando esse post abaixo para vocês com o caminhar dos alvos. Explicação inglês: In the analysis, I put all the views that I believe he can do, it is good to point out that the bias has not yet been confirmed so far, but this is the scenario that I believe he can do, it is the opposite of what most believe, however. after this correction, yes for buy and hold it will be just another bad wave seeing that the cases of the corona virus have not improved as much as they should, the unemployment rate has increased and there may be many investors also making profits after this high. After these bias movements until the next year of high remembering that it is normal for the market to go through waves of correction and impulse. In the micro view, the bias for the Ibovespa is to walk the high channel that has been running, giving tests in the 50 and 100% zone of the high channel. After breaking this channel, we can see the macro vision taking action. I will continue to update this post below for you as the targets walk.
BMFBOVESPA:WINQ2020
por azvdou
Ibovespa, Dolar, Juros Selic e CoronavirusNos últimos 12 meses, o IBOVESPA subiu 17% em valores nominais mas não foi a lugar nenhum se precificado em dólar. Juros em baixa e recusa de grandes intervenções por parte do BCB no câmbio tem conduzido o dólar a patamares cada vez mais altos, o que tem levado a retirada de investimentos da bolsa por estrangeiros, pois eles não estão rendendo tanto quanto o desempenho nominal pode fazer crer. E ao tirar investimentos da bolsa, os investidores estrangeiros pressionam o dólar ainda mais pra cima. Juros baixos, no entanto, antes porto seguro dos rentistas agora tiram dos locais opções de investimento. Não é mais possível ter mais ganhos de 12% a.a. com a renda fixa, fato que, junto com o otimismo com a reforma da previdência e outras medidas da equipe econômica, levou ao aumento de posição em bolsa por parte de locais, que tiveram lucros reais no período, principalmente considerando a "bolha" das smallcaps para as quais o índice subiu incríveis 43%. Até 2 meses atrás era esse o cenário que mantinha a bolsa e dólar em tendência de alta, numa espécie de fina sintonia, ou circulo vicioso não tão do mal. Mas aí apareceu o Corona Vírus. O Corona vírus causou lockdown nas cidades e fechamento de aeroportos e portos, cancelamento de vôos e proibições de visitas na China. Pessoas estão proibidas de deixar suas casas sem autorização em várias cidades e ninguém sabe com certeza qual o risco biológico real do vírus. A china está em stand by . Tudo isso pode causar danos substanciais na economia do mundo, em especial a do Brasil que é bastante dependente da economia da ditadura chinesa. Isso é má notícia para bolsa. Cash ainda pode ser uma posição a se considerar, Dólar especialmente. Se tivermos panic selling na bosla o dólar pode disparar e a bolsa derreter. É uma situação onde se deve ter muita cautela. Até que as verdadeiras extensões do impacto do Corona Vírus, tanto econômica quanto biologicamente, sejam determinadas, é preciso manter a calma e tomar decisões apenas baseada em fatos. Se o impacto for superestimado podemos voltar a acreditar que a recuperação econômica traga dólares ao Brasil levando a queda do USDBRL e a convergência de interesse em bolsa de locais e estrangeiros.
BMFBOVESPA:IBOV
por f1l1per.