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Análise Fundamentalista

ETF de BTC - Feitos Para Você!Olá galera jovem e sagaz.... apenas um acho ok?? só acho! Segura esse enredo ... Vamos explorar como a criação de um ETF (Exchange-Traded Fund) ou outro produto financeiro pode ser estruturada de forma que, embora pareça um investimento em Bitcoin, na verdade esteja beneficiando os mineradores que desejam reduzir seus custos operacionais ou capitalizar a diferença entre o preço de mercado e o custo de mineração. ### 1. **Estruturação de um ETF Focado em Bitcoin** #### a. **O Propósito Declarado** O ETF é promovido como uma oportunidade para investidores ganharem exposição ao Bitcoin sem precisar comprar e armazenar a criptomoeda diretamente. É vendido como uma maneira segura e regulada de participar do crescimento da criptomoeda, com a promessa de replicar o desempenho do preço do Bitcoin. #### b. **O Propósito Oculto** Em vez de simplesmente comprar Bitcoin no mercado, o fundo utiliza parte ou todo o capital para outras operações, como: - **Compra de Opções e Derivativos**: O fundo pode usar os recursos para vender opções de compra cobertas ou operar com derivativos de Bitcoin, como futuros. Isso permite que o fundo ganhe prêmios de opções enquanto tenta capturar a diferença entre o custo de mineração e o preço de mercado. - **Financiamento de Mineradores**: O fundo pode investir diretamente em operações de mineração ou firmar contratos com mineradores, comprando Bitcoin diretamente deles a preços menores que o preço de mercado, beneficiando os mineradores ao oferecer liquidez para suas operações e uma forma de reduzir o risco. ### 2. **Como os Investidores são Atraídos** #### a. **Marketing e Narrativa** O ETF é comercializado com uma forte narrativa em torno da "democratização" do acesso ao Bitcoin, permitindo que pequenos investidores participem da valorização da criptomoeda sem precisar se preocupar com aspectos técnicos de compra, armazenamento, ou segurança. #### b. **Aparência de Segurança** Os investidores são atraídos pela percepção de segurança que um ETF regulado oferece, especialmente em mercados voláteis como o das criptomoedas. Isso contrasta com a compra direta de Bitcoin, que pode parecer arriscada e complexa para muitos. #### c. **Foco na Rentabilidade** A narrativa se concentra nos retornos potenciais do Bitcoin, muitas vezes usando dados históricos para mostrar quanto o valor da criptomoeda cresceu em comparação com ativos tradicionais, sem enfatizar os riscos inerentes. ### 3. **Onde Está o Lucro dos Mineradores** #### a. **Vendas de Bitcoin Acima do Custo** Os mineradores que têm um custo de mineração acima do preço de mercado podem utilizar o ETF para vender Bitcoin a um preço superior ao que conseguiriam em uma venda direta. Isso é possível porque o ETF, sendo financiado por investidores, pode comprar Bitcoin diretamente dos mineradores como parte de sua operação de replicação do índice. #### b. **Utilização dos Prêmios de Opções** O fundo pode utilizar estratégias de venda coberta de opções, onde vende opções de compra para gerar receita adicional. Essa receita ajuda a compensar os custos operacionais ou a diferença entre o preço de mercado e o custo de mineração. Os investidores do fundo podem não estar cientes de que estão financiando essas operações através do capital que alocam ao ETF. ### 4. **Como Isso Pode Ser Enganador** #### a. **Transparência Limitada** Muitos investidores não entendem totalmente como os fundos operam internamente. Embora os prospectos dos fundos devam divulgar as estratégias usadas, os detalhes exatos de como o capital é alocado (por exemplo, entre compra direta de Bitcoin e estratégias de derivativos) podem ser complexos e não evidentes para o investidor médio. #### b. **Expectativa versus Realidade** Os investidores acreditam que estão comprando exposição direta ao Bitcoin, mas na realidade, estão financiando uma estrutura mais complexa que pode incluir derivativos e acordos com mineradores. O valor do ETF pode divergir do valor do Bitcoin, especialmente em situações de alta volatilidade, onde o uso de derivativos pode levar a resultados inesperados. #### c. **Lucro dos Criadores do Produto** Os mineradores e patrocinadores do ETF podem lucrar significativamente sem que isso fique evidente para os investidores. Eles capitalizam na diferença entre o preço de mercado do Bitcoin e o custo de mineração, ou nos prêmios gerados por estratégias de opções, enquanto os investidores acreditam que seu dinheiro está simplesmente "comprando Bitcoin". ### 5. **Considerações Finais** Embora ETFs e produtos financeiros similares possam ser ferramentas legítimas de investimento, é importante que os investidores entendam o que realmente estão comprando e como esses produtos operam por trás das cenas. A sofisticação dessas estruturas pode esconder interesses que não são alinhados diretamente com o que o investidor pensa estar adquirindo. Transparência, educação financeira e uma leitura cuidadosa dos prospectos são essenciais para evitar armadilhas e entender as verdadeiras dinâmicas desses investimentos. Vamos explorar a matemática por trás da criação de um ETF que permite aos mineradores de Bitcoin capitalizar a diferença entre o preço de mercado e o custo de mineração, usando derivativos, como opções, para mitigar esse spread. Vou estruturar a explicação usando conceitos de **Black-Scholes** para precificação de opções, **Delta Hedging** para a neutralização de risco, e a matemática financeira básica para os cálculos de spread e lucros. ### 1. **Estruturação do Problema** #### a. **Custo de Mineração \(C_m\)** Este é o custo total para minerar um Bitcoin, dado como \(C_m = 77.000 \, \text{USD}\). #### b. **Preço de Mercado \(S_0\)** O preço de mercado do Bitcoin é \(S_0 = 59.000 \, \text{USD}\). #### c. **Spread** O spread é a diferença entre o preço de mercado e o custo de mineração: $$ \text{Spread} = C_m - S_0 = 77.000 - 59.000 = 18.000 \, \text{USD} $$ Este é o déficit que o minerador busca cobrir, utilizando estratégias de derivativos. ### 2. **Uso de Opções de Compra (Call Options)** Vamos supor que o minerador vende opções de compra (calls) para gerar receita adicional. Vamos calcular a quantidade de opções necessárias para neutralizar o delta do portfólio e gerar um delta neutro (Delta Hedging). #### a. **Modelo de Black-Scholes** O preço de uma opção de compra (call) é dado por: $$ C = S_0 \cdot N(d_1) - K \cdot e^{-rT} \cdot N(d_2) $$ Onde: - \(S_0\) é o preço atual do ativo subjacente. - \(K\) é o preço de exercício (strike). - \(r\) é a taxa de juros livre de risco. - \(T\) é o tempo até o vencimento. - \(N(\cdot)\) é a função de distribuição cumulativa da normal padrão. - \(d_1\) e \(d_2\) são dados por: $$ d_1 = \frac{\ln{\frac{S_0}{K}} + \left( r + \frac{\sigma^2}{2} \right) T}{\sigma \sqrt{T}} $$ $$ d_2 = d_1 - \sigma \sqrt{T} $$ Onde \(\sigma\) é a volatilidade implícita. #### b. **Delta da Opção** O delta (\(\Delta\)) de uma opção de compra é dado por: $$ \Delta = N(d_1) $$ #### c. **Delta Hedging** Para criar um portfólio delta neutro, o minerador precisa vender uma quantidade de opções tal que a soma dos deltas das posições seja zero. Se \(N_c\) é o número de contratos de opções de compra vendidos, temos: $$ \Delta_{portfólio} = \Delta_{ativo} - N_c \cdot \Delta_{opção} = 0 $$ Portanto: $$ N_c = \frac{\Delta_{ativo}}{\Delta_{opção}} $$ Considerando que o minerador tem 1 BTC, o delta do ativo é \(1\) (porque a sensibilidade do preço de um Bitcoin ao preço de mercado é 1). ### 3. **Exemplo Numérico** Utilizando os valores da imagem: - \(S_0 = 59.000\) - \(K = 77.000\) - \(r = 4,3\%\) - \(T = \frac{35}{365} \approx 0,0959\) - \(\sigma = 58\%\) Vamos calcular: #### a. **Cálculo de \(d_1\) e \(d_2\)** $$ d_1 = \frac{\ln{\frac{59.000}{77.000}} + \left( 0,043 + \frac{0,58^2}{2} \right) \times 0,0959}{0,58 \sqrt{0,0959}} = -0,57 $$ $$ d_2 = -0,57 - 0,58 \sqrt{0,0959} \approx -0,75 $$ #### b. **Cálculo do Delta da Opção** $$ \Delta = N(-0,57) \approx 0,285 $$ #### c. **Cálculo da Quantidade de Opções a Serem Vendidas** $$ N_c = \frac{1}{0,285} \approx 3,51 \text{ contratos} $$ O minerador precisaria vender aproximadamente 3,51 contratos de opções de compra para neutralizar o delta e proteger-se do risco de queda adicional no preço do Bitcoin. ### 4. **Exploração do Lucro dos Mineradores** Se o preço de exercício for alcançado (ou seja, se o preço do Bitcoin subir acima de \(77.000\) USD), os mineradores poderão vender o Bitcoin minerado a esse preço e ainda manter os prêmios obtidos pela venda das opções. No entanto, **se o preço do Bitcoin não subir ou cair**, os investidores que compraram essas opções perdem seus investimentos, enquanto os mineradores já terão lucrado com os prêmios pagos por essas opções. Esse mecanismo pode ser percebido como "enganoso", especialmente para investidores menos experientes que podem não entender completamente os riscos envolvidos na compra dessas opções. ### 5. **Conclusão** A matemática por trás da criação de um ETF ou produto financeiro baseado em Bitcoin pode ser complexa e incluir o uso de derivativos para proteção contra riscos ou para gerar receita adicional. Embora pareça um investimento direto em Bitcoin, a estrutura pode ocultar estratégias que beneficiam os mineradores ou os patrocinadores do fundo, em detrimento dos investidores que não compreendem completamente as implicações dessas operações. A manipulação dos derivativos e a exploração do delta hedging são técnicas sofisticadas que podem ser utilizadas para proteger ou gerar lucro em um ambiente onde o custo do ativo subjacente (neste caso, o Bitcoin) é maior do que o preço de mercado. Um Grande Abraço Rafael "Lagosta" Diniz🦞🦞🦞
NASDAQ:IBITEducacional
por Rafael_Lagosta
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EURUSD SOBE OU DESCE? CONTINUAÇÃO DA SAGA... Diga-mos que estou fazendo um react da ideia anterior.... Vamos lá EURUSD sobe ou desce? Mais uma vez verificamos que o mercado tem os seus ciclos, padrões, e influências.... Existe uma guerra aberta onde traders gráficos ou técnicos ignoram o fundamentalismo, esta semana ficou bem visto que todas as análises devem ser aliadas. Os movimentos desta semana foram gerados praticamente pelos dados divulgados, vemos claramente as regiões de liquidez, o mercado é assim ele vai e volta, sobe e desce, mas.... ultimamente o mercado anda muito sentimental.... ( kkkk ) Mas vamos lá sobe ou desce, é uma pura incerteza, porem na minha visão e experiência o preço vai descer ao longo da próxima semana mas de forma gradual, andando bem devagar... Viés de baixa é uma "aposta" pessoal... Vamos manter vivo esta postagem e ver até onde vai....
por IgorAzevedoFx
SPX VAI DESPENCAR = MALDIÇÃO DO HALVING x TRANCA TUDO 2024Em 2020 além do halving do Bitcoin e neste mesmo ano, todo mundo ficou trancado em casa pela pandemia. Curiosamente em 2024 tivemos o halving do Bitcoin e ontem dia 15/ago a OMS declara Emergência Sanitária por conta da MPOX. Preocupante ou não? Ao mesmo tempo após uma correção de 9% em 14 dias, não fechou o gap aberto de 02/05/2024 e disparou de forma estranha deixando novos GAPS no dia 05/08/2024. Vejo uma zona sombria de resistência na região dos 5.584 e 5.560. E não acredito que venha fechar o tap de 17/07/2024 nos 5.622. Situação complexa e para piorar em coincidências também é ano ele1toral e na última até defunto marcou o X no papel rss. Risco de Terceira Guerra Mundial x Tranca Tudo 2024 MPOX provavelmente a crise financeira dos EUA vai acabar passando desapercebida. Bom lembrar dos jogos da França que podem ser um ótimo catalizador na "proliferação global" da coceira mágica. Coincidência né... espero que tenham compreendido a mensagem. SINISTRO!!! PS. O dólar vai subir
SP:SPXViés de baixa
por DuctorMarcus
Análise de ouro 14 de agostoAnálise fundamental Os preços do ouro atraíram algumas vendas subsequentes pelo segundo dia consecutivo na quarta-feira e avançaram ainda mais em relação aos picos mensais testados novamente no início desta semana. Um tom positivo em torno dos mercados accionistas enfraqueceu a procura deste metal precioso, um porto seguro, embora as tensões geopolíticas decorrentes dos conflitos em curso no Médio Oriente tenham ajudado a limitar os ganhos. Além disso, as expectativas de cortes mais profundos nas taxas de juro por parte da Reserva Federal, reforçadas pelos sinais de que a inflação continua a abrandar, funcionam como um impulsionador dos preços não produtivos do ouro. Os investidores também parecem relutantes em apostar no lado positivo e preferem esperar por mais sinais sobre a trajetória política da Fed. Por conseguinte, o foco do mercado continua nos números da inflação no consumidor nos EUA. Análise técnica Numa perspetiva técnica, a recente recuperação do suporte da Média Móvel Simples (SMA) a 50 dias e os osciladores positivos no gráfico diário favorecem os traders otimistas. Portanto, qualquer derrapagem significativa ainda pode ser vista como uma oportunidade de compra e permanece limitada. Os preços do ouro parecem estar a preparar-se para testar novamente os máximos recorde, em torno da área dos 2.483-2.484 dólares, e pretendem conquistar a marca psicológica dos 2.500 dólares. A força sustentada acima desta última marca marcaria um novo rompimento através da faixa de negociação mais ampla sustentada ao longo do último mês e prepararia o terreno para um novo movimento ascendente no curto prazo. No lado positivo, a resistência nos 2.450-2.448 dólares parece agora proteger a desvantagem imediata, abaixo da qual os preços do ouro podem voltar aos mínimos da semana, em torno da zona de 2.424-2.423 dólares a ser tocada na segunda-feira. O próximo suporte relevante está ancorado perto da zona de 2.412-2.410 dólares, antes da marca redonda de 2.400 dólares. Sell scalp 2485 - 2487, stoploss 2491 Sell 2500 - 2502, stoploss 2506 Buy scalp 2435 - 2433, stoploss 2429 Buy 2426 - 2424, stoploss 2420
OANDA:XAUUSD
por TVS-Trader
O Mercado de Urânio "Take it or Leave It" (versão reduzida)Na última análise que fizemos foi da Amazon, que rendeu acima da Selic e acima da média de fundos de investimento, hoje iremos analisar um mercado com um risco maior e de longo prazo, sendo este mercado, o infame mercado de Urânio. Desde os acidentes nucleares de Chernobyl nos anos 80 e Fukushima no Japão nos anos 2000, houve um processo de estagnação do crescimento das usinas nucleares em escala mundial, tanto por questões de temor popular e apreensão em relação a segurança desses reatores, assim como também por uma própria política energética dirigida no governo Bush, nos anos 2000 que colocava uma ênfase no desenvolvimento e crescimento das capacidades de produção das indústrias petroquímicas ocidentais, já que em tal documento foi citado o risco a mesma política energética foi a que incentivou as intervenções norte americanas no Oriente Médio. Com um lobby de petroleiras americanas apoiando as eleições presidenciais americanas os Estados Unidos demorou em comparação a outras nações para entrar na tendência das energias limpas, porém em 2020 e após a invasão russa na Ucrânia e a eleição de Biden, tudo mudou. Como sempre a geopolítica influencia a economia e a economia influencia geopolítica, desta vez a geopolítica influenciou a economia, com o começo da começo da invasão russa na Ucrânia estados da União Europeia juntamente com os Estados Unidos acabaram por criar uma série de sanções econômicas contra empresas russas, e também contribuíram para o embargo a empresas petrolíferas, o corte do gás da GAZPROM e depois a sabotagem do gasoduto Nord Stream, essencial para envio do tão necessário gás da Rússia para Europa, acabou levando uma quase recessão na economia europeia, principalmente no começo do inverno e acabou levando a difíceis problemas energéticos para a UE, já que a mesma não é capaz de ser auto sustentável em sua matriz energética. A demanda de gás e petróleo do exterior da UE é muito maior que de sua parceira Norte Americana e de muitos outros países o que quase levou a uma crise nas indústrias da Alemanha e França, as duas maiores economias do bloco. Entendendo os problemas e os riscos econômicos e sociais de passar um inverno com altos preços de energia, assim como o risco industrial de uma nação não ter acesso a energia barata, que é altamente necessária na indústria alemã e francesa, principalmente nas indústrias que geralmente possuem um grau maior de automatização, por conta dessa crise se viu necessário recorrer a antigos métodos de geração de energia, como por exemplo a abertura de usinas de carvão, frente a esses desafios os líderes da União Europeia que foram formar as novas políticas energéticas, estiveram em um grande dilema onde não sabiam se optavam por energias eólicas e solares ou por um misto de todas as energias limpas inclusive a nuclear, apesar da eólica e solar serem altamente sutentáveis e renováveis, ambas não fornecem tanta eficácia na geração de energia sendo necessário grandes campos de eólicos ou solares para geração de energia necessária para o suprimento energético europeu, ou seja enquanto as placas solares não ficarem mais baratas e eficazes assim como a eólica, será dificil a implementação desses meios para suprimir toda a demanda européia. Vale relembrar também que foi descoberto que a energia eólica ela traz um prejuízo para rota imigratória dos pássaros. A Revisão de Antigos Preconceitos R Recentemente, a energia nuclear voltou a ser alvo do olhar internacional, agora como uma das alternativas para diminuir as emissões de Gases de Efeito Estufa (GEE). A energia nuclear parece estar recuperando espaço agora ao ser apresentada como uma forma de obtenção de energia que não gera emissões de carbono. Emblemática para esse novo movimento é a decisão da União Europeia, em 2022, que definiu a energia nuclear como energia verde. E, em dezembro de 2023, na COP28 (Conferência das Nações Unidas sobre Mudanças Climáticas), em Dubai, 23 países firmaram o compromisso de triplicar a capacidade global de energia nuclear, dentre os quais estão Estados Unidos e França, dois dos principais produtores mundiais. Ainda na COP28, pela primeira vez a energia nuclear foi incluída no documento final como parte da solução para frear o aquecimento global. Com isso vemos grandes nações consumidoras de urânio e grande players do mercado se firmando no compromisso internacional de aumentar sua capacidade nucleares em três vezes, como prova em agosto de 2024 a Ministra de Energia francesa, começou os estudos para o início da construção de 14 reatores nucleares. Apesar disso a França enfrenta um grande desafio, o fato de que sua nação não produz urânio e sim o importa de países como o Níger, a qual extraia quase todo o urânio usado na produção de energia nuclear francesa, agora com o distanciamento de tais países, ocasionado pela troca de regime do Níger para um regime Pró Russo, Pró Wagner, a França necessita encontrar um novo fornecedor e pode encontrá-lo na América do Norte, mais especificamente no Canadá ou no Cazaquistão que já é o maior produtor de urânio do mundo. No final os "policy makers" europeus fizeram a mesma decisão que seus contraterraneos no passado e recorreram a famosa energia nuclear, tão endemonizada a alguns anos atrás, esse tipo de energia pode rapidamente produzir suprimir a demanda europeia de forma barata e eficaz, foi a nova aposta dos governos americano e europeu com países como França, Alemanha, Reino Unido e outros analisando a construção de novos reatores. Avanços científicos também possibilitaram uma diminuição do tamanho dos reatores nucleares o que acabou tornando mais atrativo a construção de tais. A China também se mostrou muito interessada assim como países de grande crescimento populacional e grande crescimento econômico, temos como exemplo China, Coreia e Índia sendo Coreia interessada por conta de abastecer suas indústrias altamente tecnológicas e conhecidas por sua capacidade de desenvolvimento de sua indústria R&D (Research and Development), o Japão também por conta de suas grandes indústrias automatizadas e carência de território para instalação de panéis solares (considerando que para criação de parques solares se necessita de uma grande área) e sem geografia apropriada para parques eólicos, acabou tendo que recorrer para a energia nuclear. A China por conta de seu grande crescimento populacional e econômico, o que acabou ocasionando a um crescimento de sua demanda energética, a Índia também se interessa por energia nuclear pela sua grande demanda energética ocasionada pelo crescimento de sua populacional e então a indústria, por conta desses fatores a China agora está se tornando e caminhando para uma das nações com maior crescimento na construção de energia nucleares e rivalizando apenas com Estados Unidos. Nos Estados Unidos também acabaram por se interessar os esforços no âmbito energético nuclear e com Biden entrando na presidência, fortes decisões foram tomadas em apoio a indústria nuclear nacional americana o que acabou impulsionando os futuros de Urânio e ETFs como a URA , também foi liberado incentivos fiscais para indústria de energia limpa de modo geral, a qual a energia nuclear está englobada. Outro fator que fortaleceu o viés nuclear da matriz energética americana, foi opinião popular mais favorável a energia nuclear, já a Coreia do Sul também iniciou grandes empreendimentos para a construção de novos reatores. Construção de Reatores Nucleares em 2024 - China: 25 - Índia: 7 - Turquia: 4 - Egito: 4 - Rússia: 4 O efeito dessas novas usinas no mercado irá tomar certo tempo, tendo noção que a construção das usinas geralmente dura entre três a cinco anos, de acordo com a Organização Nuclear Mundial, porém mesmo tendo isso em mente não se espera que as produtoras de urânio consigam suprir essa demanda, muito menos deve se esperar uma "boa fé" de tais empresas para aumentarem sua capacidade de estratifivização, afinal uma alta da demanda e baixa oferta, faria aumentar os preços da energia nuclear o que significaria um aumento de lucro para as empresas, com o risco de se gerar uma nova "OPEP" porém agora para o urânio. A demanda do Urânio também pode ser demonstrada nos últimos relatórios da Organização Nuclear Internacional onde vemos uma grande espaçamento entre a demanda e a oferta Mundial isto já em 2020, e este número vem se agravando no decorrer do tempo, até porque apesar da energia nuclear em si é relativamente prático de se gerar, o processo de estrativização do urânio é extremamente complicado e lento o que leva a um possível sobrecarregamento da capacidade de produção frente a sua demanda, para se ter noção, em 2013 a produção mundial de urânio correspondia a 91% da demanda. Em 2022 esse valor passou para a casa dos 74%.
COMEX:UX2!
por CherPetitPrince
Urânio: "Take it or Leave it"Na última análise que fizemos foi da Amazon, que rendeu acima da Selic e acima da média de fundos de investimento, hoje iremos analisar um mercado com um risco maior e de longo prazo, sendo este mercado, o infame mercado de Urânio. Desde os acidentes nucleares de Chernobyl nos anos 80 e Fukushima no Japão nos anos 2000, houve um processo de estagnação do crescimento das usinas nucleares em escala mundial, tanto por questões de temor popular e apreensão em relação a segurança desses reatores, assim como também por uma própria política energética dirigida no governo Bush, nos anos 2000 que colocava uma ênfase no desenvolvimento e crescimento das capacidades de produção das indústrias petroquímicas ocidentais, já que em tal documento foi citado o risco a mesma política energética foi a que incentivou as intervenções norte americanas no Oriente Médio. Com um lobby de petroleiras americanas apoiando as eleições presidenciais americanas os Estados Unidos demorou em comparação a outras nações para entrar na tendência das energias limpas, porém em 2020 e após a invasão russa na Ucrânia e a eleição de Biden, tudo mudou. Como sempre a geopolítica influencia a economia e a economia influencia geopolítica, desta vez a geopolítica influenciou a economia, com o começo da começo da invasão russa na Ucrânia estados da União Europeia juntamente com os Estados Unidos acabaram por criar uma série de sanções econômicas contra empresas russas, e também contribuíram para o embargo a empresas petrolíferas, o corte do gás da GAZPROM e depois a sabotagem do gasoduto Nord Stream, essencial para envio do tão necessário gás da Rússia para Europa, acabou levando uma quase recessão na economia europeia, principalmente no começo do inverno e acabou levando a difíceis problemas energéticos para a UE, já que a mesma não é capaz de ser auto sustentável em sua matriz energética. A demanda de gás e petróleo do exterior da UE é muito maior que de sua parceira Norte Americana e de muitos outros países o que quase levou a uma crise nas indústrias da Alemanha e França, as duas maiores economias do bloco. Entendendo os problemas e os riscos econômicos e sociais de passar um inverno com altos preços de energia, assim como o risco industrial de uma nação não ter acesso a energia barata, que é altamente necessária na indústria alemã e francesa, principalmente nas indústrias que geralmente possuem um grau maior de automatização, por conta dessa crise se viu necessário recorrer a antigos métodos de geração de energia, como por exemplo a abertura de usinas de carvão, frente a esses desafios os líderes da União Europeia que foram formar as novas políticas energéticas, estiveram em um grande dilema onde não sabiam se optavam por energias eólicas e solares ou por um misto de todas as energias limpas inclusive a nuclear, apesar da eólica e solar serem altamente sutentáveis e renováveis, ambas não fornecem tanta eficácia na geração de energia sendo necessário grandes campos de eólicos ou solares para geração de energia necessária para o suprimento energético europeu, ou seja enquanto as placas solares não ficarem mais baratas e eficazes assim como a eólica, será dificil a implementação desses meios para suprimir toda a demanda européia. Vale relembrar também que foi descoberto que a energia eólica ela traz um prejuízo para rota imigratória dos pássaros. No final os "policy makers" europeus fizeram a mesma decisão que seus contraterraneos no passado e recorreram a famosa energia nuclear, tão endemonizada a alguns anos atrás, esse tipo de energia pode rapidamente produzir suprimir a demanda europeia de forma barata e eficaz, foi a nova aposta dos governos americano e europeu com países como França, Alemanha, Reino Unido e outros analisando a construção de novos reatores. Avanços científicos também possibilitaram uma diminuição do tamanho dos reatores nucleares o que acabou tornando mais atrativo a construção de tais. A China também se mostrou muito interessada assim como países de grande crescimento populacional e grande crescimento econômico, temos como exemplo China, Coreia e Índia sendo Coreia interessada por conta de abastecer suas indústrias altamente tecnológicas e conhecidas por sua capacidade de desenvolvimento de sua indústria R&D (Research and Development), o Japão também por conta de suas grandes indústrias automatizadas e carência de território para instalação de panéis solares (considerando que para criação de parques solares se necessita de uma grande área) e sem geografia apropriada para parques eólicos, acabou tendo que recorrer para a energia nuclear. A China por conta de seu grande crescimento populacional e econômico, o que acabou ocasionando a um crescimento de sua demanda energética, a Índia também se interessa por energia nuclear pela sua grande demanda energética ocasionada pelo crescimento de sua populacional e então a indústria, por conta desses fatores a China agora está se tornando e caminhando para uma das nações com maior crescimento na construção de energia nucleares e rivalizando apenas com Estados Unidos. Nos Estados Unidos também acabaram por se interessar os esforços no âmbito energético nuclear e com Biden entrando na presidência, fortes decisões foram tomadas em apoio a indústria nuclear nacional americana o que acabou impulsionando os futuros de Urânio e ETFs como a AMEX:URA , também foi liberado incentivos fiscais para indústria de energia limpa de modo geral, a qual a energia nuclear está englobada. Outro fator que fortaleceu o viés nuclear da matriz energética americana, foi opinião popular mais favorável a energia nuclear, já a Coreia do Sul também iniciou grandes empreendimentos para a construção de novos reatores. Construção de Reatores Nucleares em 2024 - China: 25 - Índia: 7 - Turquia: 4 - Egito: 4 - Rússia: 4 A demanda do Urânio também pode ser demonstrada por exemplo no seguinte gráfico onde vemos uma grande espaçamento entre a demanda e a oferta Mundial isto já em 202, e este número vem se agravando no decorrer do tempo, até porque apesar da energia nuclear em si relativamente prático de se gerar, o processo de estrativização do urânio é extremamente complicado e lento o que leva a um possível sobrecarregamento da capacidade de produção frente a sua demanda.
COMEX:UX1!Viés de alta
por CherPetitPrince
VALE3 EM UM SUPORTE IMPORTANTEOlá, pessoal! Antônio aqui do canal Investidor Consciente. Se você ainda não é inscrito, corre lá e se inscreva! Hoje falamos sobre Vale (VALE3), que, fundamentalmente, vejo em bons preços e com excelentes margens de segurança, tanto no preço teto quanto no valor intrínseco de Graham. Estamos observando uma forte queda rumo ao PVP (Preço sobre Valor Patrimonial), e é importante notar que o lucro líquido está alinhado com o VPA (Valor Patrimonial por Ação). Será que veremos VALE3 abaixo do seu valor justo? Vamos acompanhando! Valeu!
BMFBOVESPA:VALE3
por antonioinvestidor123
4 Tensões Políticas Que Alimentam Os Preços Do Ouro 4 Tensões Políticas Que Alimentam Os Preços Do Ouro Como o ouro pretende testar o recorde novamente, vejamos algumas das questões políticas que possivelmente impulsionam a ação do preço. Tensões No Irão Aumentam: O Pentágono enviou um submarino de mísseis guiados e um grupo de ataque de porta-aviões para o Médio Oriente. Este movimento segue o voto do Irã de retaliação contra Israel depois que um líder sênior do Hamas foi morto em Teerã no mês passado. Com quase duas semanas sem retaliação, a atmosfera continua tensa. Cenário político dos EUA: Uma recente pesquisa do New York Times/Siena coloca a Vice-Presidente Kamala Harris, que está em uma turnê Estadual, à frente do ex-presidente Donald Trump por quatro pontos nos principais estados de batalha, incluindo Michigan, Wisconsin e Pensilvânia. No entanto, faltando quase três meses para a eleição, a corrida continua fluida. Trump deve aparecer em uma entrevista com Elon Musk na plataforma X, procurando uma mudança no ímpeto. Preocupações económicas dos EUA: O CEO do Bank of America, Brian Moynihan, alertou que os consumidores dos EUA podem ficar "desanimados" se o Federal Reserve atrasar os cortes nas taxas de juros. Ele enfatizou que, uma vez que o sentimento do consumidor se torna negativo, a recuperação se torna desafiadora. No entanto, Moynihan reconheceu que o Bank of America já não prevê uma recessão. Avanço militar da Ucrânia: O principal comandante militar da Ucrânia informou controlar mais de 1.000 quilômetros quadrados da região vizinha de Kursk, com a Rússia evacuando mais de 76.000 residentes do oeste de Kursk. A Rússia está agora a evacuar residentes de uma segunda região fronteiriça, à medida que se intensifica a ofensiva surpresa de uma semana da Ucrânia no território russo.
BLACKBULL:XAUUSD
por BlackBull_Markets
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AMBEV o que penso sobre esta grande companhia!Olá, aqui é o Antonio, do canal Investidor Consciente! Hoje, estou observando a Ambev e vejo uma oportunidade interessante nos preços atuais, especialmente quando consideramos seu histórico máximo. Sempre opero com margem de segurança, utilizando os critérios de Graham e preço teto como base. Ao analisarmos o gráfico, percebemos que a cotação está próxima dessas margens de segurança. Estamos atentos aos resultados futuros da empresa, que apresentam estimativas positivas e uma tendência de crescimento. Fiquem ligados, pois essa pode ser uma excelente oportunidade de investimento!
BMFBOVESPA:ABEV3
por antonioinvestidor123
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Negociando o sanduíche da inflação: o que assistir? Negociando o sanduíche da inflação: o que assistir? Inflação IPC dos EUA (Índice de Preços ao consumidor). Espera-se que o relatório do IPC confirme a continuação da tendência desinflacionária observada nos últimos meses. Os analistas prevêem que a taxa de inflação anual diminua para 2,9%, enquanto a taxa básica de inflação deverá desacelerar para 3,2%. Este arrefecimento contínuo da inflação poderia reforçar as expectativas para o Comité Federal do Mercado Aberto (FOMC) de baixar as taxas de juro em setembro. Se a inflação continuar a sua trajectória descendente, o FOMC pode mudar o seu foco para o número de postos de trabalho com maior intensidade. Decisão de taxa do Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) Dos 31 economistas consultados pela Reuters, 9 esperam que o Banco Central mantenha a sua taxa oficial de Caixa (OCR) em 5,5% pela nona Reunião consecutiva, enquanto 12 prevêem um corte de taxa de 25 pontos base. Uma decisão de retenção poderia dar apoio ao Dólar Neozelandês (NZD), enquanto um corte nas taxas poderia exercer pressão para baixo. Os comerciantes podem querer ficar de olho no cruzamento AUD / NZD, com níveis-chave de resistência e suporte possivelmente em US $1,0975 e US $1,0843 Inflação IPC no Reino Unido Na sequência da recente decisão do banco de Inglaterra (BoE) de reduzir a taxa bancária em 25 pontos base para 5,0%—a primeira redução em quatro anos—é devido um novo relatório de inflação do Reino Unido. Prevê-se que a inflação global do IPC para julho aumente para 2.3% em termos homólogos, face aos 2.0% de junho, com estimativas que variam de 2.0% a 2.4%. Projecta-se que o núcleo da inflação, que exclui elementos voláteis como a alimentação e a energia, Mantenha-se estável em 3.5%, com uma ligeira margem de variação entre 3.3% e 3.5%.
por BlackBull_Markets
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O mercado inicia a desinverter a curva de jurosDurante o ano todo, vimos o Federal Reserve americano lutando para convergir a inflação para a meta de 2%, apostando em manter os juros na faixa de 5,25% a 5,50%. O fato é que observamos um mercado de trabalho muito resistente ao abrandamento. O contexto disso é que, quanto maior a taxa de emprego de um país, mais dinheiro circula na economia, e mais as pessoas gastam. Com a maior demanda e oferta constante, os preços sobem. Economia básica: renda > consumo > inflação. Todo esse cenário de juros altos e combate à inflação levou os investidores a "desacreditarem" nos EUA no longo prazo, exigindo um prêmio maior para os títulos de curto prazo. Isso significa que os títulos do governo com vencimento de 2 anos pagam mais do que os títulos de 10 anos. Afinal, por que você alocaria seu dinheiro por 10 anos em um título que paga menos do que uma alocação de 2 anos, sendo que o risco é o mesmo? Porque o mercado tinha preocupações de curto prazo que obrigavam o governo a buscar financiamento e pagar mais para prazos menores, e essas preocupações estão relacionadas à inflação, conforme mencionado anteriormente. À medida que a inflação desacelerou, a curva de 10 anos subtraída pela curva de 2 anos voltou a "desinverter", ou seja, no gráfico abaixo, voltou a se aproximar de um valor positivo. Observe nesse gráfico que o valor do spread da curva (T10 - T02) é negativo, significando a diferença positiva que o título curto paga a mais . No entanto, no dia 05/08, o mercado de juros ficou por alguns minutos desinvertido, e os agentes passaram a exigir mais prêmio para a alocação de longo prazo em comparação com a de curto prazo causando a famosa desinverção. Mas o que aconteceu no dia 05 de agosto? Yield Steepen e o Bank of Japan Em 5 de agosto, o Banco do Japão inesperadamente encerrou a política de juros negativos (a banda), que durou oito anos, elevando sua taxa de juros e tornando o custo de empréstimo no Japão positivo. A reação imediata foi a repatriação do dinheiro usado para carry trade em mercados estrangeiros e o pagamento dos empréstimos dessa operação. Carry trade (ou carrego) é a operação onde dinheiro de emprestimo de juro baixo que é usado para rentabilizar onde o juro é maior, ou seja, pegou emprestimo no Japão a 0,01% de juro para render 4%a.a. nos EUA ou em lugares de maior risco. Essa decisão foi parcialmente motivada pela crescente pressão inflacionária no Japão e pela necessidade de ajustar a política monetária para lidar com as expectativas de inflação futura. Além disso, a política de YCC estava começando a gerar distorções no mercado, como a redução da liquidez nos mercados de JGBs e o aumento da pressão sobre o iene. O steepening (inclinação) da curva de juros americana também foi motivado pela preocupação com o emprego nos EUA, que parece estar desacelerando um pouco mais rápido do que o previsto. A volatilidade foi tremenda, e o mercado entrou em selloff, acionando o mecanismo de parada de negociações (circuit break) no Nikkei 225 e quase acionando os mecanismos nos EUA, onde vimos o S&P 500 caindo mais de 6% no início da sessão europeia. A alavancagem no mercado e a centralização em IA foram significativas, criando um cenário de correria em que a saída era estreita. Hoje, o mercado retoma a estabilidade após o BOJ anunciar que descarta a possibilidade de um forte aumento dos juros, retirando a pressão sobre a curva de juros japonesa, em um claro blefe após as falas anteriores. Sobretudo, a desaceleração abrupta na economia americana trouxe à tona a possibilidade de cortes mais intensos nos juros americanos, mantendo a curva muito próxima da desinversão e aumentando as chances de um pouso suave em vez de uma recessão severa. Agora, resta observar as próximas leituras de inflação e, principalmente, de emprego. Sugestões para leitura e fact check www.infomoney.com.br www.bloomberg.com www.bloomberg.com www.reuters.com www.bloomberglinea.com.br Estudo pessoal
TVC:US10YViés de alta
por GFauth
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Temores não conseguem manter o ouro acima de US $2.400:uma qu...Temores não conseguem manter o ouro acima de US $2.400:uma queda temporária? O ouro caiu abaixo da marca de US $2.400, mesmo com as tensões geopolíticas possivelmente aumentando, com Israel se preparando para uma potencial retaliação do Irã. A inteligência dos EUA indica que a resposta pode vir na quinta ou sexta-feira. A atenção do mercado também está direcionada para os próximos dados iniciais de pedidos de desemprego, que devem ser divulgados na quinta-feira, que os investidores esperam que forneçam mais informações sobre o mercado de trabalho. Talvez em uma tentativa de acalmar a volatilidade vista no início da semana, a presidente do Fed de São Francisco, Mary Daly, disse terça-feira que "nenhum dos indicadores do mercado de trabalho que ela olha está piscando em vermelho no momento ...”. Talvez aumentando a pressão para baixo sobre o ouro, os principais bancos centrais Asiáticos parecem ter interrompido as suas compras físicas de ouro. Relatórios do Conselho Mundial do ouro indicam que a China Se absteve de comprar o metal precioso pelo terceiro mês consecutivo. Tecnicamente, se o XAU/USD continuar a sua trajetória descendente, o próximo nível de suporte poderá situar-se na média móvel simples de 50 e 100 dias. Outras quedas poderiam testar a baixa de 3 de maio de US $2.277.
BLACKBULL:XAUUSD
por BlackBull_Markets
Pressão do Peso antes dos principais eventos do MXN Pressão do Peso antes dos principais eventos do MXN Os dados de inflação do México serão divulgados na manhã de quinta-feira, seguidos de perto pela decisão do Banco Central do México sobre a taxa de juros à tarde. A inflação global de julho no México deverá ter acelerado para seu nível mais alto em mais de um ano, de acordo com uma pesquisa da Reuters. No entanto, prevê-se que o índice principal continue a sua moderação. O aumento dos preços em julho pode complicar quaisquer planos para o banco central baixar sua taxa de juros principal nesta semana. No final de junho, o Banco Central optou por manter a sua taxa de juro de referência inalterada após um corte da taxa em Março, o primeiro desde meados de 2021, quando iniciou o seu ciclo de aperto. O Peso mexicano prolongou a sua série de derrotas para quatro dias consecutivos face ao dólar norte-americano, marcando dez perdas nas últimas onze sessões. A moeda fechou acima do nível psicológico de 19,00 por dois dias, tendo ultrapassado a máxima do ano anterior de 18,99. A dinâmica do mercado poderia favorecer os vendedores, com o Índice de Força Relativa indicando condições de sobrecompra. A resistência imediata pode situar-se na actual máxima do ano de 20,22. No lado negativo, uma violação do nível de suporte 19.00 poderia abrir o caminho para o tropeço de agosto perto de 18.50, seguido pela média móvel simples de 50 dias em 18.20.
por BlackBull_Markets
Análise de ouro 6 de agostoAnálise fundamental O ouro recuperou acima dos 2.410 depois de sofrer um declínio geral do mercado. Em geral, em termos de tendências básicas e técnicas, a tendência ascendente dos preços do ouro ainda prevalecerá. Os investidores migraram para activos seguros e apostaram que a Reserva Federal precisa agora de cortar drasticamente as taxas de juro para estimular o crescimento económico. Além disso, a evolução geopolítica no Médio Oriente mostra cada vez mais sinais de que a escalada é também uma enorme força motriz para os preços do ouro. Análise técnica Depois de testar novamente a importante área de resistência por volta de 2.416, o ouro formou uma estrutura de onda de baixa. A recuperação do ouro para 2.416 tem um significado importante quando toca a zona de 0,5 de Fibonacci, que é também um novo teste das duas linhas EMA 34 e EMA 89. Quando a força da vela não é suficientemente forte para quebrar as duas linhas da EMA para inverter a tendência, então A estrutura de baixa continuará fortemente. A área de suporte 2365 atuará apenas como uma pequena barreira antes de o ouro recuar para áreas de suporte mais profundas por volta de 2350 e 2337. No final de todas as 5 vagas, uma recuperação completa poderá ultrapassar o pico histórico quando novos ciclos económicos se formarem no final deste ano. Support: 2396 -2385 - 2365-2350 Resistance: 2412 -2418 - 2426 - 2433 - 2440 SELL zone 2426 - 2428 stoploss 2432 BUY zone 2386 - 2384 stoploss 2380 BUY zone 2375 - 2373 stoploss 2369
OANDA:XAUUSD
por TVS-Trader