Como usar o indicador BTC Coinbase Premium Index no TradingView1. O que é o Coinbase Premium Index?
O Coinbase Premium Index é uma métrica que mede a diferença de preço entre uma criptomoeda específica listada na Coinbase e o preço do Bitcoin em outras grandes exchanges (especialmente a Binance).
⌨︎ Método de cálculo:
(Preço do BTC na Coinbase - Preço do BTC em outra exchange) / Preço do BTC em outra exchange * 100
Prêmio positivo: ocorre quando o preço na Coinbase é maior do que em outras exchanges.
Prêmio negativo: ocorre quando o preço na Coinbase é menor do que em outras exchanges.
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Continuaremos a publicar diversos conteúdos, como análises gráficas, estratégias de trading e sinais de curto prazo do Bitcoin, então siga-nos.
2. Causas do Coinbase Premium
✔️ As principais causas do Coinbase Premium são as seguintes:
Demanda de investidores institucionais: a Coinbase é uma das maiores exchanges de criptomoedas regulamentadas nos EUA, e muitos investidores institucionais (hedge funds, gestoras de ativos, etc.) compram criptomoedas através dela.
Ordens de compra em larga escala desses investidores podem elevar temporariamente os preços na Coinbase, criando um prêmio.
Entrada de moeda fiduciária: a Coinbase facilita principalmente transações baseadas em USD e é a plataforma mais acessível para investidores norte-americanos.
Quando há nova entrada de capital fiduciário no mercado cripto, fortes fluxos pela Coinbase podem gerar prêmio.
Sentimento e liquidez de mercado: se o sentimento dos investidores dos EUA estiver mais forte do que em outras regiões, ou se a liquidez na Coinbase estiver temporariamente baixa, pode surgir uma diferença de preço.
Restrições na movimentação de fundos: devido às regulamentações de combate à lavagem de dinheiro (AML), podem existir restrições de tempo e custo nas transferências entre exchanges.
Isso limita as oportunidades de arbitragem e ajuda a manter o prêmio.
Congestionamento e taxas de rede: durante períodos de congestionamento da rede de criptomoedas, as transações podem ser mais lentas ou mais caras, tornando a arbitragem rápida entre exchanges mais difícil.
3. Como usar o Coinbase Premium Index nas operações
O Coinbase Premium Index pode ser usado principalmente para prever tendências de mercado de criptomoedas importantes como o Bitcoin (BTC).
📈 Sinal de mercado de alta (prêmio positivo):
Entrada de compras institucionais: um prêmio positivo consistentemente alto pode indicar pressão contínua de compra por parte de investidores institucionais.
Isso pode ser interpretado como um sinal de tendência de alta no mercado geral.
Reversão de tendência: se um prêmio negativo persistir em um mercado de baixa e depois se tornar positivo ou aumentar em magnitude, isso pode indicar que uma reversão de tendência está próxima, acompanhada da entrada de investidores institucionais e melhora no sentimento do mercado.
Oportunidade de compra no fundo: se o preço do Bitcoin estiver caindo e o prêmio da Coinbase começar a subir acima de 0%, e ao mesmo tempo o fluxo líquido diário em ETFs como o BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) ou o Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC) aumentar significativamente, isso pode sinalizar uma forte oportunidade de compra no fundo.
📉 Sinal de mercado de baixa (prêmio negativo):
Pressão de venda institucional ou queda de interesse: um prêmio negativo consistentemente baixo pode indicar forte pressão de venda por parte de investidores institucionais ou diminuição do interesse em Bitcoin.
Isso pode ser interpretado como um sinal de tendência de baixa do mercado.
Sinal de reversão baixista: se um prêmio positivo persistir durante um mercado de alta e depois se tornar negativo ou aumentar fortemente em magnitude, isso pode ser um sinal de topo — indicando que investidores institucionais estão realizando lucros ou que os fluxos de compra estão diminuindo.
Sinal de sobrecompra/correção: por exemplo, se o preço do Bitcoin estiver subindo rapidamente e o prêmio da Coinbase se tornar negativo, e ao mesmo tempo forem observadas grandes saídas líquidas de ETFs como BlackRock IBIT ou Fidelity FBTC, pode-se concluir que o mercado está sobrecomprado ou sujeito a uma correção — momento em que uma posição de venda pode ser considerada.
4. Pontos importantes a observar
🚨 Ao usar o Coinbase Premium Index, preste atenção aos seguintes pontos:
Combinação com outros indicadores: o Coinbase Premium Index é apenas um indicador auxiliar.
Uma análise abrangente deve incluir outros indicadores técnicos como médias móveis, RSI, MACD, volume de negociação, além de dados on-chain e indicadores macroeconômicos.
Importância dos dados de entrada/saída de ETFs: os ETFs spot de Bitcoin de grandes gestoras, como BlackRock e Fidelity, são alguns dos indicadores mais diretos do fluxo real de capital institucional.
Analisar os dados diários de entrada/saída líquida desses ETFs junto com o prêmio da Coinbase pode oferecer uma visão mais precisa da pressão de compra/venda institucional no mercado.
Volatilidade de curto prazo: o prêmio pode flutuar rapidamente devido a pequenas mudanças de curto prazo no mercado.
É importante observar tendências de longo prazo em vez de reagir excessivamente a variações temporárias.
Mudanças nas condições de mercado: o mercado de criptomoedas muda muito rapidamente.
Não há garantia de que padrões válidos no passado continuarão sendo válidos no futuro.
Fatores como o ambiente regulatório, políticas das grandes exchanges e o surgimento de novos participantes podem afetar o prêmio.
Escopo limitado de aplicação: o Coinbase Premium Index tende a refletir a demanda de investidores institucionais principalmente pelo Bitcoin. Sua influência sobre altcoins pode ser limitada.
5. Usando o Coinbase Premium Index no TradingView
O TradingView é uma plataforma popular que oferece diversos indicadores técnicos e ferramentas de análise gráfica.
No TradingView, existem vários indicadores personalizados que permitem monitorar o Coinbase Premium Index em tempo real.
Esses indicadores normalmente calculam a diferença de preço entre os ativos à vista da Coinbase e da Binance (por exemplo, BTCUSD/BTCUSDT) e a exibem em um painel separado na parte inferior do gráfico.
📊 Dicas para usar o indicador no TradingView:
Pesquisar indicadores: clique no botão ‘Indicators’ no gráfico do TradingView e digite palavras-chave como ‘Coinbase premium’ ou ‘Coinbase vs Binance’ na barra de busca para encontrar indicadores relevantes.
Monitoramento em tempo real: esses indicadores coletam dados em tempo real dos preços à vista do Bitcoin na Coinbase e na Binance, calculam o prêmio e o exibem visualmente no gráfico.
Isso permite que os investidores confirmem instantaneamente as diferenças de preço e as incorporem em suas estratégias de trading.
Combinação com outros indicadores: uma grande vantagem do TradingView é a possibilidade de sobrepor múltiplos indicadores em um único gráfico.
Você pode adicionar o indicador Coinbase Premium Index junto com o gráfico do preço do Bitcoin e, se necessário, consultar separadamente os dados de entrada/saída de ETFs da BlackRock e Fidelity para realizar uma análise multifacetada.
Configuração de alertas: use a função de alertas do TradingView para receber notificações quando o prêmio da Coinbase ultrapassar um certo nível ou entrar/sair de uma faixa específica.
Isso ajuda a detectar mudanças de mercado em tempo real e reagir rapidamente.
Em conclusão, o Coinbase Premium Index é um indicador que pode oferecer insights sobre os movimentos dos investidores institucionais no mercado dos EUA, um dos principais atores do espaço das criptomoedas.
Quando combinado com os dados de entrada/saída de ETFs spot de Bitcoin de grandes gestoras, como BlackRock e Fidelity, ele pode ajudar significativamente a compreender com mais clareza o fluxo real de fundos institucionais e avaliar a força do mercado e possíveis reversões de tendência.
No entanto, em vez de confiar cegamente nesse índice, é prudente usá-lo como uma ferramenta complementar para aprimorar uma compreensão abrangente do mercado junto com outros instrumentos de análise.
