ZEPAK - stan na 13.03.2024
Dzisiaj chciałbym wrócić do trochę zapomnianej spółki, która swego czasu była bliska inwestorom indywidualnym.
ZE PAK SA, z siedzibą w Koninie, jest jedną z największych prywatnych grup energetycznych w Polsce. Spółka ta ma długą historię działalności, rozpoczynającą się od budowy elektrowni w Koninie, Pątnowie i Adamowie w latach 1958-1974. W 1994 roku państwowe przedsiębiorstwo przekształciło się w jednoosobową spółkę akcyjną należącą do Skarbu Państwa, a od 1999 roku funkcjonuje pod obecną nazwą ZE PAK SA.
ZE PAK SA specjalizuje się w produkcji energii z konwencjonalnych źródeł oraz poprzez spalanie i współspalanie biomasy. W skład grupy kapitałowej ZE PAK wchodzą trzy elektrownie węglowe brunatnego położone w województwie wielkopolskim, a także spółki związane z górnictwem, badaniami i usługami.
Szanse i Zagrożenia w Związku z OZE
Przejście ZEPAK na odnawialne źródła energii (OZE) i współpraca z globalnym liderem w dziedzinie wiatrowej, firmą Ørsted, w celu udziału w aukcjach na dzierżawę dna morskiego w polskiej części Bałtyku, pokazują dążenie firmy do transformacji i zwiększenia udziału zielonej energii w swoim portfelu. Jednakże, transformacja ta niesie za sobą wyzwania związane z adaptacją do nowych technologii, regulacji oraz potrzebą znalezienia równowagi między zyskownością a zrównoważonym rozwojem .
Rozwój/Strategia Spółki
Strategia rozwoju ZEPAK opiera się na dywersyfikacji źródeł generacji energii, zwiększaniu udziału energii odnawialnej oraz realizacji projektów mających na celu redukcję śladu węglowego. Współpraca z firmą Ørsted oraz plany budowy elektrowni jądrowej w Pątnowie wskazują na ambitne kierunki rozwoju, które mają przyczynić się do transformacji energetycznej firmy i regionu
W obliczu dynamicznie zmieniającego się rynku energetycznego oraz rosnących wymagań w zakresie ochrony środowiska, ZEPAK stara się dostosować swoją działalność, aby sprostać nowym wyzwaniom i skorzystać z nadarzających się szans, mając na uwadze długoterminową równowagę oraz bezpieczeństwo energetyczne Polski.
Wyniki
Patrząc na wyniki to spółka osiągnęła zysk w 2022roku (203mln), ale w poprzednich latach notowała stratę 222mln netto w 2020 czy 445mln w 2019.
Aktualnie za 2023 rok w pierwszych trzech kwartałach spółka osiągnęła 221mln zł zysku netto i akcjonariusze z niecierpliwością oczekują na wynik za 4Q23 i tym samym cały rok. Trudno jednak określić jaki wynik może być w 4Q23. W każdym razie jakikolwiek zysk da nadzieję na wzrosty, jeśli jednak będzie powtórka wynika z 4Q22 to kurs może dość szybko zanurkować.
Analiza Techniczna
Spółka była gwiazdą inwestorów indywidualnych we wrześniu 2021 kiedy to w ciągu kilku dni wzrosła z 9zł do 28,6zł.
Wykres 1. Interwał dzienny
Później jednak przez kilka miesięcy, kurs akcji poruszał się w dół, aż do maja 2022 kiedy to ponownie inwestorzy ruszyli do zakupów windując kurs akcji o ponad 180%, choć tym razem trwało to kilka tygodni, a ATH wyniosło 38zł.
Od sierpnia 2022 kurs miał jeszcze trochę skoków w górę jednak mieliśmy coraz niższe szczyty, a od połowy 2023 roku kurs wszedł w konsolidację między 19 a 22zł.
Dzisiaj jesteśmy właśnie przy dolnej krawędzi konsolidacji tj. 19zł.
Wykres 2. Interwał dzienny
Jeśli na wykres nałożymy zniesienia Fibonacciego to mamy pierwszy wyraźny opór na 19,6zł czyli 23,6% zniesienia Fibonacciego.
Kurs akcji przebijając ten opór może ponownie wzbudzić zainteresowanie inwestorów i w efekcie może ruszyć w kierunku górnej krawędzi czyli 22,8zł pokonując wcześniej 50% zniesienia Fibonacciego czyli 20,7zł
Wykres 3. Interwał dzienny
Patrząc na oscylatory to również i tutaj mamy ciekawą sytuację.
Wykres 4. Interwał dzienny
Otóż RSI wyraźnie podążą w górę dając sygnał do wzrostów, a MACD jest tuż przed wygenerowaniem sygnału kupna, co może się wydarzyć w ciągu kilku sesji.
Warto być może dodać spółkę do obserwowanych z ustawieniem kilku alertów, zwłaszcza na dolnej krawędzi jako sygnał negujący fazę wzrostów.
Dla pomysłu daję „LONG” z zaznaczeniem, że przebicie 18,5zł i dalej 17,5zł może zanegować cały pomysł.
Wsparcie: 18,6/17,5/16zł
Opór: 19,6/20,7/22,8zł
ZE PAK SA, z siedzibą w Koninie, jest jedną z największych prywatnych grup energetycznych w Polsce. Spółka ta ma długą historię działalności, rozpoczynającą się od budowy elektrowni w Koninie, Pątnowie i Adamowie w latach 1958-1974. W 1994 roku państwowe przedsiębiorstwo przekształciło się w jednoosobową spółkę akcyjną należącą do Skarbu Państwa, a od 1999 roku funkcjonuje pod obecną nazwą ZE PAK SA.
ZE PAK SA specjalizuje się w produkcji energii z konwencjonalnych źródeł oraz poprzez spalanie i współspalanie biomasy. W skład grupy kapitałowej ZE PAK wchodzą trzy elektrownie węglowe brunatnego położone w województwie wielkopolskim, a także spółki związane z górnictwem, badaniami i usługami.
Szanse i Zagrożenia w Związku z OZE
Przejście ZEPAK na odnawialne źródła energii (OZE) i współpraca z globalnym liderem w dziedzinie wiatrowej, firmą Ørsted, w celu udziału w aukcjach na dzierżawę dna morskiego w polskiej części Bałtyku, pokazują dążenie firmy do transformacji i zwiększenia udziału zielonej energii w swoim portfelu. Jednakże, transformacja ta niesie za sobą wyzwania związane z adaptacją do nowych technologii, regulacji oraz potrzebą znalezienia równowagi między zyskownością a zrównoważonym rozwojem .
Rozwój/Strategia Spółki
Strategia rozwoju ZEPAK opiera się na dywersyfikacji źródeł generacji energii, zwiększaniu udziału energii odnawialnej oraz realizacji projektów mających na celu redukcję śladu węglowego. Współpraca z firmą Ørsted oraz plany budowy elektrowni jądrowej w Pątnowie wskazują na ambitne kierunki rozwoju, które mają przyczynić się do transformacji energetycznej firmy i regionu
W obliczu dynamicznie zmieniającego się rynku energetycznego oraz rosnących wymagań w zakresie ochrony środowiska, ZEPAK stara się dostosować swoją działalność, aby sprostać nowym wyzwaniom i skorzystać z nadarzających się szans, mając na uwadze długoterminową równowagę oraz bezpieczeństwo energetyczne Polski.
Wyniki
Patrząc na wyniki to spółka osiągnęła zysk w 2022roku (203mln), ale w poprzednich latach notowała stratę 222mln netto w 2020 czy 445mln w 2019.
Aktualnie za 2023 rok w pierwszych trzech kwartałach spółka osiągnęła 221mln zł zysku netto i akcjonariusze z niecierpliwością oczekują na wynik za 4Q23 i tym samym cały rok. Trudno jednak określić jaki wynik może być w 4Q23. W każdym razie jakikolwiek zysk da nadzieję na wzrosty, jeśli jednak będzie powtórka wynika z 4Q22 to kurs może dość szybko zanurkować.
Analiza Techniczna
Spółka była gwiazdą inwestorów indywidualnych we wrześniu 2021 kiedy to w ciągu kilku dni wzrosła z 9zł do 28,6zł.
Wykres 1. Interwał dzienny
Później jednak przez kilka miesięcy, kurs akcji poruszał się w dół, aż do maja 2022 kiedy to ponownie inwestorzy ruszyli do zakupów windując kurs akcji o ponad 180%, choć tym razem trwało to kilka tygodni, a ATH wyniosło 38zł.
Od sierpnia 2022 kurs miał jeszcze trochę skoków w górę jednak mieliśmy coraz niższe szczyty, a od połowy 2023 roku kurs wszedł w konsolidację między 19 a 22zł.
Dzisiaj jesteśmy właśnie przy dolnej krawędzi konsolidacji tj. 19zł.
Wykres 2. Interwał dzienny
Jeśli na wykres nałożymy zniesienia Fibonacciego to mamy pierwszy wyraźny opór na 19,6zł czyli 23,6% zniesienia Fibonacciego.
Kurs akcji przebijając ten opór może ponownie wzbudzić zainteresowanie inwestorów i w efekcie może ruszyć w kierunku górnej krawędzi czyli 22,8zł pokonując wcześniej 50% zniesienia Fibonacciego czyli 20,7zł
Wykres 3. Interwał dzienny
Patrząc na oscylatory to również i tutaj mamy ciekawą sytuację.
Wykres 4. Interwał dzienny
Otóż RSI wyraźnie podążą w górę dając sygnał do wzrostów, a MACD jest tuż przed wygenerowaniem sygnału kupna, co może się wydarzyć w ciągu kilku sesji.
Warto być może dodać spółkę do obserwowanych z ustawieniem kilku alertów, zwłaszcza na dolnej krawędzi jako sygnał negujący fazę wzrostów.
Dla pomysłu daję „LONG” z zaznaczeniem, że przebicie 18,5zł i dalej 17,5zł może zanegować cały pomysł.
Wsparcie: 18,6/17,5/16zł
Opór: 19,6/20,7/22,8zł
Podobają się analizy, uważasz, że są przydatne? Możesz postawić kawę: buycoffee.to/analizyd za co dziękuję :)
Twitter: twitter.com/AnalizyD
*Każda analiza to prywatne zdanie/opinia i nie stanowi rekomendacji do kupna/sprzedaży akcji"
Twitter: twitter.com/AnalizyD
*Każda analiza to prywatne zdanie/opinia i nie stanowi rekomendacji do kupna/sprzedaży akcji"
Aviso legal
As informações e publicações não devem ser e não constituem conselhos ou recomendações financeiras, de investimento, de negociação ou de qualquer outro tipo, fornecidas ou endossadas pela TradingView. Leia mais em Termos de uso.