XAU/USD ลดลงแต่ยังไม่หมดสิทธิ์จากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์

การคาดการณ์ราคาทองคำ: XAU/USD ลดลงแต่ยังไม่หมดสิทธิ์จากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กำลังจะมาถึง

ราคาทองคำฟื้นตัวไปที่ $2,350 หลังจากมีการปรับตัวลดลงจากข้อมูลเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐที่ร้อนแรง ดอลลาร์สหรัฐถอยหลังพร้อมกับผลตอบแทนพันธบัตรคลังสหรัฐก่อนข้อมูล PPI ของสหรัฐและคำพูดของ Fed ราคาทองคำอาจทดสอบสถิติสูงสุดใหม่บนการตั้งค่าเชิงเทคนิคที่เป็นบวกบนกราฟ 4 ชั่วโมง

ราคาทองคำกำลังกลับตัวจากการสูญเสียในวันก่อนหน้า เด้งกลับไปที่ $2,350 ในการซื้อขายของเอเชียในวันพฤหัสบดี ราคาทองคำหาจุดยืนก่อนการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐที่สำคัญอีกครั้ง โดยจับตาดูข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และคำพูดจากผู้กำหนดนโยบายของสำนักงานกลางสหรัฐฯ (Fed)

ความวิตกกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์ชดเชยข้อมูล CPI ของสหรัฐที่ร้อนแรง ในขณะที่ผู้ซื้อทองคำยังคงมีความหวัง การเพิ่มขึ้นของราคาทองคำอาจเกิดจากการลดลงล่าสุดของดอลลาร์สหรัฐรวมถึงผลตอบแทนพันธบัตรคลังของสหรัฐ ในขณะที่หุ้นเอเชียมีการฟื้นตัวเล็กน้อยท่ามกลางความหวังในนโยบายสนับสนุนเพิ่มเติมจากจีนหลังจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของประเทศลดลง 1.0% ในเดือนมีนาคม เทียบกับการลดลง 0.5% ที่คาดการณ์ไว้การถอยหลังของดอลลาร์สหรัฐยังเกิดจากการปรับตัวของ USD/JPY ขณะที่เยนญี่ปุ่นพยายามฟื้นตัวหลังจา

กการแทรกแซงทางวาจาจากหน่วยงานของญี่ปุ่น USD/JPY ทำสถิติสูงสุดใหม่ 34 ปีที่ 153.24 ในวันพฤหัสบดีหลังจากดอลลาร์สหรัฐฯ พุ่งขึ้น ตามผลตอบแทนพันธบัตรคลังของสหรัฐที่เพิ่มขึ้น หลังจากข้อมูลเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐที่สูงกว่าคาด

CPI ของสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.4% MoM ในเดือนมีนาคม สูงกว่าค่าประมาณการที่ 0.3% ตามข้อมูลที่กรมสถิติแรงงานของกระทรวงแรงงานเผยแพร่เมื่อวันพุธ Core CPI รายเดือนยังเพิ่มขึ้น 0.4% ในช่วงเวลาเดียวกัน เกินความคาดหมายที่ 0.3% CPI รายปีเพิ่มขึ้น 3.5% เทียบกับคาดการณ์ตลาดที่ 3.4%

CPI ของสหรัฐที่ร้อนแรงทำให้ความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนมิถุนายนลดลง ตอนนี้ตลาดมีโอกาสเพียง 18% ที่ Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน เทียบกับความน่าจะเป็นประมาณ 52% ก่อนการเปิดเผยข้อมูล

หลังจาก CPI ของสหรัฐ ราคาทองคำมีการปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงไปใกล้ $2,320 ก่อนที่จะมีการฟื้นตัวอย่างดีและปิดที่ $2,334 เมื่อวันพุธ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางช่วยให้ราคาทองคำฟื้นตัวในช่วงปลาย พร้อมกับการสนับสนุนความปลอดภัยในขณะนี้ด้วย

Bloomberg รายงานโดยอ้างอิงจากบุคคลที่คุ้นเคยกับข่าวกรองว่า “สหรัฐและพันธมิตรเชื่อว่าการโจมตีด้วยขีปนาวุธหรือโดรนขนาดใหญ่จากอิหร่านหรือพวกพ้องต่อเป้าหมายทางทหารและรัฐบาลในอิสราเอลเป็นไปได้มาก ซึ่งจะทำให้ความขัดแย้งที่มีอายุหกเดือนขยายออกไปอย่างมาก”

มองไปข้างหน้า ราคาทองคำอาจกลับมามีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องหากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้น กระตุ้นให้นักลงทุนหันมาหาความปลอดภัยในทองคำ อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงต่อการฟื้นตัวของราคาทองคำอาจเกิดขึ้นจากการเปิดเผยข้อมูล PPI ของสหรัฐและการประกาศนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ธนาคารกลางยุโรปคาดว่าจะรักษาต้นทุนการกู้ยืมที่ระดับสูงสุดตลอดกาล ความสนใจจะอยู่ที่ว่าเจ้าหน้าที่จะส่งสัญญาณการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนหรือไม่

การยืนยันที่เข้มงวดจาก ECB ที่บ่งชี้ว่าธนาคารกลางอาจรักษานโยบายแน่นอนไว้นานขึ้น อาจเสริมสร้างความสนใจในการขายรอบราคาทองคำ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นลดความน่าสนใจในการถือครองทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน