WMT

WMT: ¿Buying Climax en Máximos Históricos? Análisis Wyckoff y Volumen.

Informe Técnico: Walmart Inc. (WMT) - Fase de Markup (Tendencia)
El precio ha pasado de una fase de acumulación lateral a un descubrimiento de precios en Máximos Históricos.
1. Metodología Wyckoff:
• La Base: Identificaste perfectamente el Spring en la zona de los $80-$84. Fue la sacudida necesaria para limpiar manos débiles antes del rally.
• SOS (Sign of Strength): Las barras de fortaleza tras el "Creek" confirmaron que la demanda tenía el control total.
• Fase E: Actualmente, WMT se encuentra en la Fase E de Wyckoff. El precio ha abandonado el rango y está en pleno Markup (tendencia alcista acelerada).
• Volumen Climático: Ojo aquí. He marcado con mucha puntería el volumen climático en el máximo. En Wyckoff, esto suele señalar un Buying Climax (BC). No significa que vaya a colapsar, pero sí que el movimiento necesita "respirar" o lateralizar para digerir esas compras masivas.
2. Volume Profile: La Gravedad del Valor
• Desequilibrio (Imbalance): El precio está cotizando muy por encima del VAH ($107.91). Esto significa que WMT está buscando activamente un nuevo valor.
• LVN (Low Volume Node): "Zona Operativa" cerca de los $116 coincide con un nodo de bajo volumen. En caso de corrección, este es el primer soporte dinámico importante antes de buscar niveles más profundos.
• VWAP: El precio está "respetando como eje" el VWAP, lo que indica que los compradores institucionales están cómodos pagando los precios actuales para mantener su exposición.
3. Apoyo Fundamental: ¿Por qué Walmart no deja de subir?
Walmart se ha convertido en el refugio perfecto en 2026 por tres pilares clave:
• Resiliencia del Consumo: En un entorno donde el consumidor cuida el bolsillo, Walmart gana cuota de mercado frente a competidores más caros. Es el "rey del valor".
• Eficiencia en E-commerce: Han logrado optimizar su logística al punto de competir cara a cara con Amazon en márgenes de entrega, lo que ha impulsado sus últimos balances.
• Defensiva con Crecimiento: Los inversores están rotando desde tecnología volátil hacia activos "Value" que pagan dividendos y muestran crecimiento constante, y WMT es el líder de ese sector.


Niveles de Control y Hoja de Ruta Estratégica
La Zona de Techo: El Clímax en Máximos Históricos
Actualmente, Walmart se encuentra testeando la zona de los $128 - $132. El "Volumen Climático" que he señalado coincide con el impacto en la parte superior del canal de regresión. En la metodología Wyckoff, esto sugiere un Buying Climax (BC): un punto donde la demanda institucional empiezan a liquidar sus posiciones frente a la euforia de los minoristas. No es necesariamente un punto de giro inmediato, pero sí una zona donde el riesgo de comprar supera con creces el beneficio potencial.
La Zona de Soporte y Re-entrada: El "Back to the Creek"
El nivel de control más importante a vigilar en una corrección es el rango entre los $116 y $118. Esta es tu "Zona Operativa" señalada en el gráfico, y técnicamente es una confluencia poderosa:
• Es un LVN (Low Volume Node), lo que significa que el precio pasó rápido por ahí y ahora debería actuar como un imán para testear si hay demanda real.
• Coincide con la media del canal de regresión y el antiguo techo (Creek) que ahora debe confirmarse como suelo (LPS o Last Point of Support).
El Ancla de Valor: VAH y el "Gap de Valor"
Si la corrección fuera más profunda, el VAH (Value Area High) en $107.91 es la frontera final. Perder este nivel invalidaría la estructura de aceleración actual. Sin embargo, dada la pendiente del VWAP y el soporte institucional, es poco probable que lo visitemos a corto plazo a menos que cambie el panorama fundamental.
Lectura de Momentum (RSI)
Con el RSI en 75.38, el activo nos está entrando en sobrecompra extrema que está "overextended"( estirado). Históricamente, cuando WMT alcanza estos niveles de sobrecompra junto a un volumen de parada, el precio tiende a lateralizar o buscar una divergencia bajista antes de continuar el rally. Es el momento de gestionar stops, no de añadir posiciones pesadas.

Estrategia
La actitud debería ser de paciencia estratégica. El plan ideal tras este análisis es:
1. Observar la absorción: Ver si el precio logra mantenerse lateral sobre los $124. Si el volumen baja drásticamente en la lateralización, la tendencia sigue sana.
2. Cazar el Pullback: La entrada de alta probabilidad está en el testeo de la zona de los $116, buscando un patrón de giro (velas de rechazo o aumento de volumen relativo en soporte).
3. Objetivo: Tras consolidar, el siguiente nivel psicológico y técnico por expansión de fibonacci o proyección de rango apunta hacia los $140 - $145.


Conclusión Técnica
Walmart está en rally alcista, pero el Volumen Climático sugiere que entrar ahora es comprar el entusiasmo. Lo ideal, siguiendo la ortodoxia de Wyckoff, es esperar un LPS (Last Point of Support) o un testeo a la línea de regresión superior que ahora actuará como soporte.
El dibujo del canal de regresión es muy preciso; noten cómo el precio está luchando justo en la parte alta. Una consolidación lateral aquí sería la señal más alcista posible.