Construimos bull call spread: Call strike 72 - Short call strike 84 Construimos bear put spread: Put strike 84- Short put strike 72
Con esta combinación, creamos un box spread que nos permite aprovechar el arbitraje de opciones, reduciendo nuestro débito a un costo inferior a la diferencia entre los strikes de los spreads. Esto nos permite obtener una ganancia por contrato con un riesgo prácticamente nulo. Al llevar la estrategia hasta el vencimiento y tener las opciones cortas cubiertas, no nos veríamos afectados por ejercicios anticipados ni por cambios bruscos en la volatilidad de las opciones.
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