Esses 2 indicadores são curva de juros EUA e os títulos de 2 e 10 anos dos EUA.
Observem que em períodos de curva invertida, temos cenário econômicos ruins.
No período de 1978 a 1982, (circulo vermelho) ocorreram vários eventos econômicos e financeiros significativos que tiveram um impacto negativo nos mercados financeiros e na economia global. Alguns dos principais acontecimentos incluem:
Crise da Dívida Soberana de Países em Desenvolvimento:
Durante a década de 1970, muitos países em desenvolvimento, principalmente na América Latina, acumularam dívidas significativas em moeda estrangeira, principalmente em dólares.
No início da década de 1980, esses países tiveram dificuldades para pagar suas dívidas devido a uma combinação de fatores, incluindo altas taxas de juros internacionais, preços das commodities em queda e uma recessão global.
Isso levou à crise da dívida soberana, na qual muitos países tiveram que renegociar suas dívidas com credores internacionais, levando a tensões nos mercados financeiros globais.
Inflação Alta nos EUA e Política Monetária Restritiva:
⚠️ Nos Estados Unidos, a década de 1970 foi marcada por altas taxas de inflação, em parte devido ao choque do petróleo e a pressões inflacionárias.
Em 1973, os países da Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) impuseram um embargo ao petróleo em retaliação ao apoio ocidental a Israel durante a Guerra do Yom Kippur. Isso resultou em uma escassez global de petróleo e um aumento significativo nos preços do petróleo, o que teve um impacto severo nas economias que dependiam fortemente do petróleo importado.* (CENARIO SIMILAR COM O ATUAL, CONFLITOS ENTRE ISRAEL E PALESTINA)*
Para combater a inflação, o Federal Reserve (banco central dos EUA) adotou uma política monetária restritiva, aumentando as taxas de juros.
Isso teve impacto negativo nos mercados financeiros, uma vez que as taxas de juros mais altas tornaram os investimentos em títulos mais atraentes em comparação com o mercado de ações.
Recessão Global:
Taxa de Fundos Federais nos EUA: Em 1981, a taxa de fundos federais atingiu um pico de cerca de 19%. Este foi um aumento significativo em comparação com as taxas de juros mais baixas que prevaleciam antes desse período.
Taxas de Juros de Longo Prazo: Além da taxa de fundos federais, as taxas de juros de longo prazo também subiram consideravelmente. As taxas de juros dos títulos do Tesouro de 10 anos, por exemplo, também atingiram níveis elevados durante esse período, superando 15%.
A combinação de altas taxas de juros nos EUA e a crise da dívida soberana nos países em desenvolvimento contribuiu para uma recessão global na primeira metade da década de 1980.
A recessão afetou negativamente os mercados de ações e levou a uma redução da atividade econômica em todo o mundo.
Volatilidade dos Preços do Petróleo:
Durante esse período, houve flutuações significativas nos preços do petróleo devido a eventos geopolíticos, como a Revolução Iraniana de 1979 e a Guerra Irã-Iraque.
Essa volatilidade dos preços do petróleo afetou a economia global, já que o petróleo é uma commodity fundamental e influencia os custos de produção e os preços dos produtos finais.
No geral, o período de 1978 a 1982 foi marcado por desafios econômicos significativos, incluindo inflação alta, crise da dívida soberana, recessão global e volatilidade nos preços das commodities, todos os quais tiveram impacto nos mercados financeiros e na estabilidade econômica global. As políticas econômicas e as respostas governamentais variaram em todo o mundo para lidar com esses desafios.
Observem que em períodos de curva invertida, temos cenário econômicos ruins.
No período de 1978 a 1982, (circulo vermelho) ocorreram vários eventos econômicos e financeiros significativos que tiveram um impacto negativo nos mercados financeiros e na economia global. Alguns dos principais acontecimentos incluem:
Crise da Dívida Soberana de Países em Desenvolvimento:
Durante a década de 1970, muitos países em desenvolvimento, principalmente na América Latina, acumularam dívidas significativas em moeda estrangeira, principalmente em dólares.
No início da década de 1980, esses países tiveram dificuldades para pagar suas dívidas devido a uma combinação de fatores, incluindo altas taxas de juros internacionais, preços das commodities em queda e uma recessão global.
Isso levou à crise da dívida soberana, na qual muitos países tiveram que renegociar suas dívidas com credores internacionais, levando a tensões nos mercados financeiros globais.
Inflação Alta nos EUA e Política Monetária Restritiva:
⚠️ Nos Estados Unidos, a década de 1970 foi marcada por altas taxas de inflação, em parte devido ao choque do petróleo e a pressões inflacionárias.
Em 1973, os países da Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) impuseram um embargo ao petróleo em retaliação ao apoio ocidental a Israel durante a Guerra do Yom Kippur. Isso resultou em uma escassez global de petróleo e um aumento significativo nos preços do petróleo, o que teve um impacto severo nas economias que dependiam fortemente do petróleo importado.* (CENARIO SIMILAR COM O ATUAL, CONFLITOS ENTRE ISRAEL E PALESTINA)*
Para combater a inflação, o Federal Reserve (banco central dos EUA) adotou uma política monetária restritiva, aumentando as taxas de juros.
Isso teve impacto negativo nos mercados financeiros, uma vez que as taxas de juros mais altas tornaram os investimentos em títulos mais atraentes em comparação com o mercado de ações.
Recessão Global:
Taxa de Fundos Federais nos EUA: Em 1981, a taxa de fundos federais atingiu um pico de cerca de 19%. Este foi um aumento significativo em comparação com as taxas de juros mais baixas que prevaleciam antes desse período.
Taxas de Juros de Longo Prazo: Além da taxa de fundos federais, as taxas de juros de longo prazo também subiram consideravelmente. As taxas de juros dos títulos do Tesouro de 10 anos, por exemplo, também atingiram níveis elevados durante esse período, superando 15%.
A combinação de altas taxas de juros nos EUA e a crise da dívida soberana nos países em desenvolvimento contribuiu para uma recessão global na primeira metade da década de 1980.
A recessão afetou negativamente os mercados de ações e levou a uma redução da atividade econômica em todo o mundo.
Volatilidade dos Preços do Petróleo:
Durante esse período, houve flutuações significativas nos preços do petróleo devido a eventos geopolíticos, como a Revolução Iraniana de 1979 e a Guerra Irã-Iraque.
Essa volatilidade dos preços do petróleo afetou a economia global, já que o petróleo é uma commodity fundamental e influencia os custos de produção e os preços dos produtos finais.
No geral, o período de 1978 a 1982 foi marcado por desafios econômicos significativos, incluindo inflação alta, crise da dívida soberana, recessão global e volatilidade nos preços das commodities, todos os quais tiveram impacto nos mercados financeiros e na estabilidade econômica global. As políticas econômicas e as respostas governamentais variaram em todo o mundo para lidar com esses desafios.