Assumindo as premissas de que os mercados são formados por ciclos, e de que a teoria de Elliott Waves (EW) nos permite identificar as diversas etapas destes ciclos, podemos fazer um paralelo entre a estrutura de preços das ações do SVB Financial Group, holding que controlava o Sillicon Valley Bank, e a representação gráfica de um ciclo de mercado completo, segundo a teoria de EW (figura 1).
Segundo minha interpretação de EW, a fase de impulso do ticker, que é caracterizada pela forte valorização no no preço da ação, se iniciou em out/98 e se concluiu no topo formado em nov/21. Este topo marca o fim da tendência de alta e é classificado como o fim da onda V de uma escala de tempo chamada de Ciclo (figura 2). A fase de impulso da ação a levou a uma valorização de aproximadamente 14.700%, como é possível observar no print abaixo.
Outra propriedade dos mercados identificada pela teoria de EW é a de que os mercados são fractais, ou seja, versões menores (de menor escala de tempo) da mesma estrutura representada na figura 1, se juntam para formar uma estrutura de uma escala de tempo acima (figura 2).
Importante ressaltar que as ondas de impulso e de correção (figura 1) se expandem e se contraem obedecendo as mesmas propriedades de expansão e contração também observadas em diversos outros fenômenos naturais e obras do homem, como na cadeia de DNA, na flor espiral, nos furacões, nas pirâmides do Egito, dentre incontáveis outros. E a razão matemática pela qual esta expansão e contração acontece é 1,618, conhecida como PHI, ou a Proporção áurea.
Portanto, considerando duas propriedades importantes:
1) Fractais: a estrutura sombreada no gráfico mensal, onda V, é a mesma que podemos observar no gráfico abaixo, só que em uma escala de tempo inferior. Ela também é composta por um ciclo de impulso de cinco ondas.
2) Proporção: é possível projetar zonas de confluência Fibonacci utilizando a estrutura de preços que o ativo formou. Nesta caso utilizei o indicador Fib360, baseado em Fibonacci e desenvolvido por mim, para encontrar zonas de preços onde o ativo tende a formar pivôs (destacados em amarelo). Vale destacar que o topo histórico do ativo se formou em uma dessas zonas de confluência
Concluo a análise ressaltando o valor que essas duas ferramentas de análise técnica, teoria de Elliott Waves e Fibonacci, podem agregar ao arsenal de ferramentas do analista/trader. Ambas estas análises fazem parte do que eu classifico como Leading Analysis & Indicators na minha metodologia. Entretanto, estas análises servem apenas como um mapa, ou um GPS, para entendermos o contexto da movimentação dos preços. Para fins de investimento/trade, é necessária uma análise complementar, utilizando Lagging Indicators & Price Action, que serve para confirmar o cenário que desenhamos anteriormente.
Segundo minha interpretação de EW, a fase de impulso do ticker, que é caracterizada pela forte valorização no no preço da ação, se iniciou em out/98 e se concluiu no topo formado em nov/21. Este topo marca o fim da tendência de alta e é classificado como o fim da onda V de uma escala de tempo chamada de Ciclo (figura 2). A fase de impulso da ação a levou a uma valorização de aproximadamente 14.700%, como é possível observar no print abaixo.
Outra propriedade dos mercados identificada pela teoria de EW é a de que os mercados são fractais, ou seja, versões menores (de menor escala de tempo) da mesma estrutura representada na figura 1, se juntam para formar uma estrutura de uma escala de tempo acima (figura 2).
Importante ressaltar que as ondas de impulso e de correção (figura 1) se expandem e se contraem obedecendo as mesmas propriedades de expansão e contração também observadas em diversos outros fenômenos naturais e obras do homem, como na cadeia de DNA, na flor espiral, nos furacões, nas pirâmides do Egito, dentre incontáveis outros. E a razão matemática pela qual esta expansão e contração acontece é 1,618, conhecida como PHI, ou a Proporção áurea.
Portanto, considerando duas propriedades importantes:
1) Fractais: a estrutura sombreada no gráfico mensal, onda V, é a mesma que podemos observar no gráfico abaixo, só que em uma escala de tempo inferior. Ela também é composta por um ciclo de impulso de cinco ondas.
2) Proporção: é possível projetar zonas de confluência Fibonacci utilizando a estrutura de preços que o ativo formou. Nesta caso utilizei o indicador Fib360, baseado em Fibonacci e desenvolvido por mim, para encontrar zonas de preços onde o ativo tende a formar pivôs (destacados em amarelo). Vale destacar que o topo histórico do ativo se formou em uma dessas zonas de confluência
Concluo a análise ressaltando o valor que essas duas ferramentas de análise técnica, teoria de Elliott Waves e Fibonacci, podem agregar ao arsenal de ferramentas do analista/trader. Ambas estas análises fazem parte do que eu classifico como Leading Analysis & Indicators na minha metodologia. Entretanto, estas análises servem apenas como um mapa, ou um GPS, para entendermos o contexto da movimentação dos preços. Para fins de investimento/trade, é necessária uma análise complementar, utilizando Lagging Indicators & Price Action, que serve para confirmar o cenário que desenhamos anteriormente.