Após a SANEPAR passar pelo pânico ocorrido pela pandemia de COVID-19 e da crise hídrica que se abateu à região sul do país, a cotação de seus papéis ordinários negociados na bolsa brasileira tem permanecido acima da LTA (Linha de Tendência de Alta) e, enfim, nos traz um padrão de reversão de alta.
O padrão gráfico ao qual estamos falando é a “Bandeira de Reversão de Alta”. A confirmação deste padrão aconteceu na semana do dia 31/01/2022, com o efetivo rompimento da linha superior da bandeira. Com isso, podemos projetar o preço-alvo em R$ 6,48.
Detalhe interessante é o fato de que após o rompimento da linha superior da bandeira a cotação de SAPR3 voltou a cair, no entanto, acima desta linha, podendo ser interpretada como um movimento de Pullback em que agora pode vir a testar até mesmo a LTA novamente.
Caso haja o rompimento da LTA, será em função da tendência de baixa verificada pelo padrão gráfico “Triângulo Simétrico de Baixa”, que ocorreu anteriormente. Sua projeção tem como preço-alvo em R$ 2,60.
Portanto, essas duas projeções, mesmo que contraditórias, permanecem em vigor. O IFR (Índice de Força Relativa) mostra estar em tendência de baixa, indo em direção à região de sobrevenda. Mas um fato interessante de SAPR3 é que seus preços raramente atingem esta região. Outros dois indicadores que nos faz ter um sentimento também baixista é a MMA-200, bem como a MMA-9, em que a cotação estando abaixo delas, como se encontra agora, só faz entregar preços cada vez menores do que os anteriores, levando a crer na continuidade da tendência de baixa.
Logo, numa interpretação em que considero, em conjunto, a movimentação dos preços (os desenhos gráficos) e os indicadores técnicos, acredito na continuidade da tendência de baixa, até a projeção do preço-alvo em R$ 2,60. Entretanto, tudo vai depender da manutenção ou do rompimento da LTA.
Outro ponto importante de SAPR3 é quanto aos indicadores de valuation, na qual é preciso passar por critérios rigorosos de avaliação. Para isso a companhia precisa estar sendo negociada 50% abaixo de sua máxima histórica e de 50% abaixo de seu valor intrínseco, bem como, com indicadores favoráveis, condição financeira suficientemente forte, estabilidade de lucros e possuir histórico de dividendos.
O preço atualmente cotado está barato, frente à sua máxima histórica (R$ 7,31) e ao seu valor intrínseco de R$ 9,89 (LPA = 0,81; e VPA = 5,37). Da mesma forma que seu P/VP é de 0,66 (abaixo de 1,50) e P/L é de 4,35 (abaixo de 15,00).
A companhia possui uma condição financeira suficientemente forte (ou seja, possui ativo circulante maior do que seu passivo circulante, bem como, tem patrimônio líquido maior do que seu passivo não circulante), possui estabilidade em seus lucros, gerando lucro líquido de modo regular nos últimos dez anos. E, por fim, a companhia tem pagado dividendos consistentes nos últimos anos.
Dessa forma, podemos considerar SAPR3 como um ativo de investimento para o longo prazo, nos preços cotados abaixo de seu valor intrínseco.
Lembrando que esta análise não é indicação de compra, muito menos sugere indicação de investimento. Ela apenas reflete o resultado de um estudo crítico da bolsa de valores frente aos princípios aprendidos até aqui e interpretação de critérios de avaliação de companhias listadas em bolsa.
O padrão gráfico ao qual estamos falando é a “Bandeira de Reversão de Alta”. A confirmação deste padrão aconteceu na semana do dia 31/01/2022, com o efetivo rompimento da linha superior da bandeira. Com isso, podemos projetar o preço-alvo em R$ 6,48.
Detalhe interessante é o fato de que após o rompimento da linha superior da bandeira a cotação de SAPR3 voltou a cair, no entanto, acima desta linha, podendo ser interpretada como um movimento de Pullback em que agora pode vir a testar até mesmo a LTA novamente.
Caso haja o rompimento da LTA, será em função da tendência de baixa verificada pelo padrão gráfico “Triângulo Simétrico de Baixa”, que ocorreu anteriormente. Sua projeção tem como preço-alvo em R$ 2,60.
Portanto, essas duas projeções, mesmo que contraditórias, permanecem em vigor. O IFR (Índice de Força Relativa) mostra estar em tendência de baixa, indo em direção à região de sobrevenda. Mas um fato interessante de SAPR3 é que seus preços raramente atingem esta região. Outros dois indicadores que nos faz ter um sentimento também baixista é a MMA-200, bem como a MMA-9, em que a cotação estando abaixo delas, como se encontra agora, só faz entregar preços cada vez menores do que os anteriores, levando a crer na continuidade da tendência de baixa.
Logo, numa interpretação em que considero, em conjunto, a movimentação dos preços (os desenhos gráficos) e os indicadores técnicos, acredito na continuidade da tendência de baixa, até a projeção do preço-alvo em R$ 2,60. Entretanto, tudo vai depender da manutenção ou do rompimento da LTA.
Outro ponto importante de SAPR3 é quanto aos indicadores de valuation, na qual é preciso passar por critérios rigorosos de avaliação. Para isso a companhia precisa estar sendo negociada 50% abaixo de sua máxima histórica e de 50% abaixo de seu valor intrínseco, bem como, com indicadores favoráveis, condição financeira suficientemente forte, estabilidade de lucros e possuir histórico de dividendos.
O preço atualmente cotado está barato, frente à sua máxima histórica (R$ 7,31) e ao seu valor intrínseco de R$ 9,89 (LPA = 0,81; e VPA = 5,37). Da mesma forma que seu P/VP é de 0,66 (abaixo de 1,50) e P/L é de 4,35 (abaixo de 15,00).
A companhia possui uma condição financeira suficientemente forte (ou seja, possui ativo circulante maior do que seu passivo circulante, bem como, tem patrimônio líquido maior do que seu passivo não circulante), possui estabilidade em seus lucros, gerando lucro líquido de modo regular nos últimos dez anos. E, por fim, a companhia tem pagado dividendos consistentes nos últimos anos.
Dessa forma, podemos considerar SAPR3 como um ativo de investimento para o longo prazo, nos preços cotados abaixo de seu valor intrínseco.
Lembrando que esta análise não é indicação de compra, muito menos sugere indicação de investimento. Ela apenas reflete o resultado de um estudo crítico da bolsa de valores frente aos princípios aprendidos até aqui e interpretação de critérios de avaliação de companhias listadas em bolsa.