Enquanto no gráfico mensal (imagem acima) a LTA (Linha de Tendência de Alta) e a MMA-200 seguem sendo respeitadas pela cotação de preços de POMO3, no gráfico semanal podemos ver um grande retângulo formado logo após o pânico que a pandemia de COVID-19 ocasionou em 2020.
Perceba que no gráfico semanal a MMA-200 segue praticamente lateralizado e a MMA-9 oscila junto com os preços, mas sempre usando a MMA-200 como resistência, o que nos sinaliza que para entregar preços cada vez mais altos deve haver um forte rompimento da MMA-200, bem como da linha superior do retângulo. Da mesma forma que a linha inferior do retângulo segue como sendo um importante suporte, apoiado também na LTA.
Apenas para complementação se pegarmos apenas as cotações de 2021 em diante podemos ver a formação de uma grande cunha descendente. Mais uma vez tendo como ponto importante a LTA, podemos acreditar que no futuro podemos ter uma tendência de alta apoiada nesses fatores. Mas, para termos uma confirmação a linha superior da cunha deve ser efetivamente rompida.
Até mesmo o IFR não nos mostra uma resposta consistente para qual seja o movimento predominante, se de alta, ou de baixa. Sua média segue também praticamente lateralizada.
Outro ponto importante de POMO3 é quanto aos indicadores de valuation, na qual é preciso passar por critérios rigorosos de avaliação. Para isso a companhia precisa estar sendo negociada 50% abaixo de sua máxima histórica e de 50% abaixo de seu valor intrínseco, bem como, com indicadores favoráveis, condição financeira suficientemente forte, estabilidade de lucros e possuir histórico de dividendos.
O preço atualmente cotado está barato, frente à sua máxima histórica (R$ 5,37) e ao seu valor intrínseco de R$ 5,94 (LPA = 0,51; e VPA = 3,08). Da mesma forma que seu P/VP é de 0,69 (abaixo de 1,50) e P/L é de 4,23 (abaixo de 15,00).
A companhia possui uma condição financeira suficientemente forte (ou seja, possui ativo circulante maior do que seu passivo circulante, bem como, tem patrimônio líquido maior do que seu passivo não circulante), possui estabilidade em seus lucros, gerando lucro líquido de modo regular nos últimos dez anos. E, por fim, a companhia tem pagado dividendos consistentes nos últimos anos.
Dessa forma, podemos considerar POMO3 como um ativo de investimento para o longo prazo, nos preços cotados abaixo de seu valor intrínseco.
Lembrando que esta análise não é indicação de compra, muito menos sugere indicação de investimento. Ela apenas reflete o resultado de um estudo crítico da bolsa de valores frente aos princípios aprendidos até aqui e interpretação de critérios de avaliação de companhias listadas em bolsa.