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LOGN3 Log-in Dispara

BMFBOVESPA:LOGN3   LOG-IN ON NM
Leia o disclaimer. Análise é minha opinião e não configura recomendação. Não entenda como recomendação é apenas a minha humilde e gratuita opinião.

Confesso que a empresa estava fora do meu radar. Mas não achei os fundamentos impressionantes. Não tenho posição no papel.

A notícia dá conta que a MSC fez uma oferta pra ter o controle da empresa ao preço de 25 R$ por ação. Então isso virou o novo piso do valuation da empresa. Na minha opinião não quer dizer que esteja certo. Mas partimos do pressuposto que ninguém quer comprar caro então a MSC deve julgar que Log-In vale mais.

Nas minhas contas, um DCF de 10 anos traz um valor da empresa para no máximo 32R$ por ação. Tenhamos humildade (não é o meu forte), com certeza a equipe da MSC fez um trabalho 1000x mais detalhado do que eu. Mas mesmo assim não me empolguei com a notícia. O que também deve-se levar em conta é que adquirir o o controle da empresa traz outras vantagens que apenas ganhar com o alpha. A MSC está mirando em valor pra além desse valuation de alpha.

Óbvio que o alvo mínimo de LOGN3 agora é 25R$. Acho que pode ir até 32R$ por análise técnica. Cuidado pois o negócio ainda não foi fechado mas se alguém quiser ganhar no vácuo desse negócio, deve se expor a esse risco pois quando o negócio estiver fechado já não terá mais impacto que tem agora, que é apenas uma possibilidade.

Análise aqui é apenas um estudo. Não se trata de recomendação de compra ou venda. Qualquer ponto de entrada, alvos de realização ou stops indicados são, apenas, para avaliar a acurácia da análise.