GRÁFICO MENSAL
O que tem para ser falado sobre o gráfico mensal de GOAU3, senão apenas ficar boquiaberto. Da sua máxima de 2008 – R$ 27,46 – até a sua mínima em 2016 – R$ 0,63 – foi uma debacle de mais de 97%.
E se isto já não fosse surpreendente, da mesma mínima de 2016 até a máxima de 2023 – R$ 13,30 (por enquanto) – foi um ganho de mais de 2.000% (e este ganho não chega à metade da perda da queda anterior.
Por si só isso já é impressionante. O que o mercado fez e pode fazer com as ações desta companhia é pra ficar realmente espantado.
Este é o lado histórico.
O lado técnico é que com a tendência de alta desde 2016, pôde ser traçado as Linhas de Tendência de Alta (LTA) primária e secundária. A MMA-200, bem como a MMA-10, tem servido de suporte para o price action. Mas o Índice de Força Relativo (IFR) já em março de 2021 adentrou região de sobrecompra, indicando uma possível correção à esta tendência de alta, ou uma lateralização para a formação de um novo padrão gráfico, que nos indique se haverá continuidade à tendência de alta ou reversão à esta tendência.
GRÁFICO SEMANAL
No gráfico semanal, podemos ver com mais detalhes a tendência de alta sendo acompanhada pela LTA secundária.
E o price action a partir da semana do dia 16/01/2023 até os dias de hoje formou aparentemente o padrão gráfico “Pires”, com a sua linha de breakout em R$ 13,30.
Como ainda não houve o efetivo rompimento da linha de breakout, não podemos confirmar este padrão gráfico. Mas a sua projeção é altista, em conformidade com a tendência atual predominante.
A MMA-200 acompanha a LTA secundária, como sendo, ambas, o suporte significativo para o price action e a MMA-10 ajuda-nos a confirmar o padrão gráfico em análise. Já o IFR nos deixa em alerta para uma possível reversão de tendência ou possível lateralização, haja vista que se encontra em região de sobrecompra.
GRÁFICO DIÁRIO (gráfico desta publicação)
No gráfico diário podemos ver com mais detalhes o padrão gráfico “Pires”, visto no gráfico semanal.
Vê-se que a região dos R$ 13,30 é a resistência predominante e que segue sendo testada. E como o price action do dia 26/07/2023 aparenta ser o padrão candlestick “Estrela da Noite”, juntamente com o IFR em região de sobrecompra, faço uso da técnica “Porcentagem de Retração” para visualizar possíveis suportes em uma possível correção à tendência de alta de abril de 2023 até os dias de hoje.
Assim, os principais suportes a serem observados são: R$ 12,22 (retração de 33%); R$ 11,67 (retração de 50%); e R$ 11,14 (retração de 66%). Sem contar a MMA-200 como principal linha de suporte dentre os indicadores técnicos.
Portanto, é de se aguardar, ou o rompimento da linha de breakout do padrão gráfico pires em R$ 13,30, confirmando este padrão gráfico e vendo-se a continuidade da tendência de alta; ou, uma possível correção à esta tendência de alta, confirmando os R$ 13,30 como significativa região de resistência, indo em direção aos suportes já acima descritos.
ANÁLISE FUNDAMENTALISTA
Perenidade = fundada em 1901 – companhia tem 122 anos (ideal é ter mais de 30 anos de existência).
P/VP (razão preço sobre valor patrimonial) = 0,79 (ideal é abaixo de 1,50)
P/L (razão preço sobre lucro) = 3,52 (ideal é abaixo de 15,00)
Valor Intrínseco = R$ 37,58 (LPA = 3,75; VPA = 16,74); portanto há margem de segurança, quando comparado às cotações atuais de GOAU3.
A companhia tem condição financeira suficientemente forte?
Sim. Seu ativo circulante (R$ 32.219.794.000,00) é maior do que seu passivo circulante (R$ 13.493.686.000,00). Da mesma forma que o seu Índice de Liquidez (razão ativo circulante sobre passivo circulante) é de 2,38 (o ideal é igual ou maior de 2,00). E o seu capital de giro (ativo circulante menos passivo circulante = R$ 18.725.926.000,00) é maior do que seu passivo não circulante (R$ 13.986.545.000,00). Logo, GOAU3 é uma companhia que tem condições financeiras suficientemente forte.
A companhia tem estabilidade de lucros?
Não. O ideal é que a companhia apresente lucro líquido constante nos últimos 10 anos. E nos anos de 2015, 2016 e 2017, GOAU3 auferiu prejuízo ao invés de lucros em suas receitas.
A companhia tem histórico de dividendos?
Sim. De maneira quase ininterrupta GOAU3 paga rendimentos aos seus acionistas na forma de dividendos e JCP. Só não houve pagamento de rendimentos no ano de 2016.
O objetivo desta análise é encontrar ativos da bolsa de valores brasileira que passem por critérios de avaliação rígidos e objetivos a fim de ser um investimento que proteja o principal e nos traga resultados satisfatórios no médio e longo prazo. Lembrando que esta análise não é indicação de compra, muito menos sugere indicação de investimento. Ela apenas reflete o resultado de um estudo crítico da bolsa de valores frente aos princípios aprendidos até aqui e interpretação de critérios de avaliação de companhias listadas em bolsa.
O que tem para ser falado sobre o gráfico mensal de GOAU3, senão apenas ficar boquiaberto. Da sua máxima de 2008 – R$ 27,46 – até a sua mínima em 2016 – R$ 0,63 – foi uma debacle de mais de 97%.
E se isto já não fosse surpreendente, da mesma mínima de 2016 até a máxima de 2023 – R$ 13,30 (por enquanto) – foi um ganho de mais de 2.000% (e este ganho não chega à metade da perda da queda anterior.
Por si só isso já é impressionante. O que o mercado fez e pode fazer com as ações desta companhia é pra ficar realmente espantado.
Este é o lado histórico.
O lado técnico é que com a tendência de alta desde 2016, pôde ser traçado as Linhas de Tendência de Alta (LTA) primária e secundária. A MMA-200, bem como a MMA-10, tem servido de suporte para o price action. Mas o Índice de Força Relativo (IFR) já em março de 2021 adentrou região de sobrecompra, indicando uma possível correção à esta tendência de alta, ou uma lateralização para a formação de um novo padrão gráfico, que nos indique se haverá continuidade à tendência de alta ou reversão à esta tendência.
GRÁFICO SEMANAL
No gráfico semanal, podemos ver com mais detalhes a tendência de alta sendo acompanhada pela LTA secundária.
E o price action a partir da semana do dia 16/01/2023 até os dias de hoje formou aparentemente o padrão gráfico “Pires”, com a sua linha de breakout em R$ 13,30.
Como ainda não houve o efetivo rompimento da linha de breakout, não podemos confirmar este padrão gráfico. Mas a sua projeção é altista, em conformidade com a tendência atual predominante.
A MMA-200 acompanha a LTA secundária, como sendo, ambas, o suporte significativo para o price action e a MMA-10 ajuda-nos a confirmar o padrão gráfico em análise. Já o IFR nos deixa em alerta para uma possível reversão de tendência ou possível lateralização, haja vista que se encontra em região de sobrecompra.
GRÁFICO DIÁRIO (gráfico desta publicação)
No gráfico diário podemos ver com mais detalhes o padrão gráfico “Pires”, visto no gráfico semanal.
Vê-se que a região dos R$ 13,30 é a resistência predominante e que segue sendo testada. E como o price action do dia 26/07/2023 aparenta ser o padrão candlestick “Estrela da Noite”, juntamente com o IFR em região de sobrecompra, faço uso da técnica “Porcentagem de Retração” para visualizar possíveis suportes em uma possível correção à tendência de alta de abril de 2023 até os dias de hoje.
Assim, os principais suportes a serem observados são: R$ 12,22 (retração de 33%); R$ 11,67 (retração de 50%); e R$ 11,14 (retração de 66%). Sem contar a MMA-200 como principal linha de suporte dentre os indicadores técnicos.
Portanto, é de se aguardar, ou o rompimento da linha de breakout do padrão gráfico pires em R$ 13,30, confirmando este padrão gráfico e vendo-se a continuidade da tendência de alta; ou, uma possível correção à esta tendência de alta, confirmando os R$ 13,30 como significativa região de resistência, indo em direção aos suportes já acima descritos.
ANÁLISE FUNDAMENTALISTA
Perenidade = fundada em 1901 – companhia tem 122 anos (ideal é ter mais de 30 anos de existência).
P/VP (razão preço sobre valor patrimonial) = 0,79 (ideal é abaixo de 1,50)
P/L (razão preço sobre lucro) = 3,52 (ideal é abaixo de 15,00)
Valor Intrínseco = R$ 37,58 (LPA = 3,75; VPA = 16,74); portanto há margem de segurança, quando comparado às cotações atuais de GOAU3.
A companhia tem condição financeira suficientemente forte?
Sim. Seu ativo circulante (R$ 32.219.794.000,00) é maior do que seu passivo circulante (R$ 13.493.686.000,00). Da mesma forma que o seu Índice de Liquidez (razão ativo circulante sobre passivo circulante) é de 2,38 (o ideal é igual ou maior de 2,00). E o seu capital de giro (ativo circulante menos passivo circulante = R$ 18.725.926.000,00) é maior do que seu passivo não circulante (R$ 13.986.545.000,00). Logo, GOAU3 é uma companhia que tem condições financeiras suficientemente forte.
A companhia tem estabilidade de lucros?
Não. O ideal é que a companhia apresente lucro líquido constante nos últimos 10 anos. E nos anos de 2015, 2016 e 2017, GOAU3 auferiu prejuízo ao invés de lucros em suas receitas.
A companhia tem histórico de dividendos?
Sim. De maneira quase ininterrupta GOAU3 paga rendimentos aos seus acionistas na forma de dividendos e JCP. Só não houve pagamento de rendimentos no ano de 2016.
O objetivo desta análise é encontrar ativos da bolsa de valores brasileira que passem por critérios de avaliação rígidos e objetivos a fim de ser um investimento que proteja o principal e nos traga resultados satisfatórios no médio e longo prazo. Lembrando que esta análise não é indicação de compra, muito menos sugere indicação de investimento. Ela apenas reflete o resultado de um estudo crítico da bolsa de valores frente aos princípios aprendidos até aqui e interpretação de critérios de avaliação de companhias listadas em bolsa.