Altına Bearish Bir Bakış Açısı
Atualizado
FED'in pandemi dönemince yaptığı parasal genişlemeye ciddi şekilde piyasaların desteklendiği artık aşikar. Öyle bir seviyeye geldi ki piyasada bearish trader asla kalmadı.
gibi sebepler piyasalarda en azından benim de dahil olduğum bir kesim için beklenmedik, inanılmaz bir ralli yaptırdı. Öyle ki
QQQ pandemi çöküşünün şu an 2 katından işlem görüyor. Yıllarca süren boğayı 1 yıla sığdırdılar.
Emtia fiyatlarının fırlaması, hiperenflasyon endişeleri de tuzu biberi oldu bu ortamın.
Ama ciddi sıkıntılar var:
* Piyasalar reel sektörden ciddi şekilde kopmuş vaziyette.
* Geçici enflasyon söylemleri artık komik gelmeye başladı çünkü kütük (LBS) fiyatları bile aşırı komik bir hal aldı. Fakat faiz hala 0%.
* Merkez bankaları ciddi anlamda hisse senedi ve ETF tutuyor.
* Sürekli karşılanan satışlar sonucu yatay bir piyasa oluştu.
* Buffet indikatörünün aşırı şişmesi
Peki bunların altınla ilgisi nedir?
Her şeyden önce ekonomist yaklaşımı yapmayacağım ben, bunu yapan tonla kişi var, tane tane güzel güzel açıklıyorlar videolarında ben kendi halinde sıradan bir traderım, yatırımcıyım. Benim için kar da zarar da kardeştir, sürekli kazanma serileri olan büyük üstad da değilim. Fakat faiz konuşmaları, enflasyonun geçici olamaması, baskılanan DXY'nin saatli bomba gibi olması beni endişelendiriyor.
Ayrıca, bu nasıl bir piyasadır ki her zaman yukarı gidiyor :)
Sanki müziği çalan orkestra yoruldu ama müzik kesildikçe kafalarına vurup "çalın ulen" deniyor. Tahminimce normalleşme süreci tamamlandığında orkestramız tatile çıkacak.
Altına baktığımızda ise geçen hafta ciddi bir satış dalgası yaşamıştık. Klasik grafik formasyonlarından ters flama formasyonuna benzer bir yapının içinde zaman geçiriyoruz.
Altında grafikler pek iç açıcı gözükmüyor:
* Ichimoku bakış açısına göre bulutun altına indik.
* Klasik formasyonlara göre bir ters flama içindeyiz.
* Dalga analizine göre "oldu bitti"ye gelmez büyük hareketler, bir tur daha benzer şekilde satış beklerim (en basitinden zigzag)
*
XAU endeksindeki bearish görünüm.
* Dolar endeksinin yukarı kırılımı
* Madencilerin hazır fiyatlar yüksekken bolca ons işleyip satma düşüncesi.
Burada internet balonunu logaritmik ölçekte görüyorsunuz. Bu balonun logaritmik olarak 1.618 katında bulunuyoruz. Grafinin sol tarafında ise Philadelphia Altın ve Gümüş endeksi yer alıyor. Bu endeksi değerli görüyorum çünkü altın ile korele hareket ediyor. 50 haftalık basit hareketli ortalamasının altında kapanış yaptık.
Burada ise dolar endeksinin en büyük etkeni euroda kumonun altına inmiş bulunmaktayız. Ayrıca sağ tarafta kumo altı bearish bir 4 saatlik ons altın trendi görüyoruz.
Günlük periyotta baktığımızda düşüşün 61.8%'ine varamadan dönmesi dikkat çekici. Ayrıca kumo twist ve bulut altına inmesi de pek parlak durmuyor. Çok kuvvetli bir satış dalgası ile altına inmiş durumdayız.
Elbette bu yazdıklarım gelecekten gelen bilgiler ışığında değil. Sadece belli başlı durumlara dikkat çekerek farklı bir bakış açısı sunmak istedim. Piyasalar şişirilmeye meyillidir, özellikle hisse senedi piyasaları çünkü herkesin tek amacı karla başka birine satmaktır. O yüzden ayı rallilerini her zaman görmeyiz, veya iyimser olan iyimser düşünen insanların çoğu zaman kazanmasının sebebi de budur.
Burada yazdıklarımla size herhangi bir finansal tavsiye (yatırım tavsiyesi) vermediğimin altını çizer ve tekrar hatırlatmak isterim.
- Aylık milyarlarca dolarlık piyasaya alım yapılması.
- Parabolik yükselen endeksler
- Geçici enflasyon söylemleri
- Taper konuşmalarının sürekli ertelenmesi
- Doların ciddi şekilde değer kaybetmesi
gibi sebepler piyasalarda en azından benim de dahil olduğum bir kesim için beklenmedik, inanılmaz bir ralli yaptırdı. Öyle ki
QQQ pandemi çöküşünün şu an 2 katından işlem görüyor. Yıllarca süren boğayı 1 yıla sığdırdılar.Emtia fiyatlarının fırlaması, hiperenflasyon endişeleri de tuzu biberi oldu bu ortamın.
Ama ciddi sıkıntılar var:
* Piyasalar reel sektörden ciddi şekilde kopmuş vaziyette.
* Geçici enflasyon söylemleri artık komik gelmeye başladı çünkü kütük (LBS) fiyatları bile aşırı komik bir hal aldı. Fakat faiz hala 0%.
* Merkez bankaları ciddi anlamda hisse senedi ve ETF tutuyor.
* Sürekli karşılanan satışlar sonucu yatay bir piyasa oluştu.
* Buffet indikatörünün aşırı şişmesi
Peki bunların altınla ilgisi nedir?
Her şeyden önce ekonomist yaklaşımı yapmayacağım ben, bunu yapan tonla kişi var, tane tane güzel güzel açıklıyorlar videolarında ben kendi halinde sıradan bir traderım, yatırımcıyım. Benim için kar da zarar da kardeştir, sürekli kazanma serileri olan büyük üstad da değilim. Fakat faiz konuşmaları, enflasyonun geçici olamaması, baskılanan DXY'nin saatli bomba gibi olması beni endişelendiriyor.
Ayrıca, bu nasıl bir piyasadır ki her zaman yukarı gidiyor :)
Sanki müziği çalan orkestra yoruldu ama müzik kesildikçe kafalarına vurup "çalın ulen" deniyor. Tahminimce normalleşme süreci tamamlandığında orkestramız tatile çıkacak.
Altına baktığımızda ise geçen hafta ciddi bir satış dalgası yaşamıştık. Klasik grafik formasyonlarından ters flama formasyonuna benzer bir yapının içinde zaman geçiriyoruz.
Altında grafikler pek iç açıcı gözükmüyor:
* Ichimoku bakış açısına göre bulutun altına indik.
* Klasik formasyonlara göre bir ters flama içindeyiz.
* Dalga analizine göre "oldu bitti"ye gelmez büyük hareketler, bir tur daha benzer şekilde satış beklerim (en basitinden zigzag)
*
XAU endeksindeki bearish görünüm.* Dolar endeksinin yukarı kırılımı
* Madencilerin hazır fiyatlar yüksekken bolca ons işleyip satma düşüncesi.
Burada internet balonunu logaritmik ölçekte görüyorsunuz. Bu balonun logaritmik olarak 1.618 katında bulunuyoruz. Grafinin sol tarafında ise Philadelphia Altın ve Gümüş endeksi yer alıyor. Bu endeksi değerli görüyorum çünkü altın ile korele hareket ediyor. 50 haftalık basit hareketli ortalamasının altında kapanış yaptık.
Burada ise dolar endeksinin en büyük etkeni euroda kumonun altına inmiş bulunmaktayız. Ayrıca sağ tarafta kumo altı bearish bir 4 saatlik ons altın trendi görüyoruz.
Günlük periyotta baktığımızda düşüşün 61.8%'ine varamadan dönmesi dikkat çekici. Ayrıca kumo twist ve bulut altına inmesi de pek parlak durmuyor. Çok kuvvetli bir satış dalgası ile altına inmiş durumdayız.
Elbette bu yazdıklarım gelecekten gelen bilgiler ışığında değil. Sadece belli başlı durumlara dikkat çekerek farklı bir bakış açısı sunmak istedim. Piyasalar şişirilmeye meyillidir, özellikle hisse senedi piyasaları çünkü herkesin tek amacı karla başka birine satmaktır. O yüzden ayı rallilerini her zaman görmeyiz, veya iyimser olan iyimser düşünen insanların çoğu zaman kazanmasının sebebi de budur.
Burada yazdıklarımla size herhangi bir finansal tavsiye (yatırım tavsiyesi) vermediğimin altını çizer ve tekrar hatırlatmak isterim.
Nota
Eurodollar analizim: 
Nota
yazık ettiler insanlara.
Aviso legal
As informações e publicações não devem ser e não constituem conselhos ou recomendações financeiras, de investimento, de negociação ou de qualquer outro tipo, fornecidas ou endossadas pela TradingView. Leia mais em Termos de uso.