Исследования рынка: форекс кухни, сравнение с криптой и фьючами
Исследование рынка, форекс кухни в сравнении: крипта, фьючерсы
Емкость рынка (глобальная) 4 триллиона долларов в сутки (форекс)
Из них:
- 35-55% - институционалы
- 20-25% маркетмейкеры,
- 20-25% хедж-фонды, пенсионные и другие фонды ,
- остальные retail (наш сегмент рынка приблизительно = 5-7% - по оценкам разных исследований цифры немного варьируются, но порядок тот же).
Для простоты возьмем 5% = 200000000000$. Приблизительно существует около 1500 форекс брокеров. В среднем оборот на каждого $133333333 в сутки . Из них около 20 занимают 60% оборота. На остальных приходится около $80 000 000 Если вспомнить о количестве торгуемых пар, включая кроме мажоров и экзотику, рынок представляется не очень ликвидным.
Если посмотреть на стакан цен крупнейших форекс брокеров-маркетмейкеров (LMax,ESignal,FXCM и др), можно всегда увидеть разрывы в лимитных ордерах , что говорит о недостаточной настоящей ликвидности. У более мелких разрывы ликвидности еще больше. Просто не получается все время свести лимиты и маркеты по объемам и ценам. Сглаживаются эти разрывы спредами на CFD, некоторыми ухищрениями не вполне легальными, но юридически прикрытыми (типа Virtual Dealer Plugin для МТ4), не выводом на открытый рынок ордеров и попытками объединиться в подобие ECN на фондовом рынке и тд.
По умолчанию, на CFD форекс брокер торгует ПРОТИВ клиента. Эти и другие факторы приводят к тому, что 90% трейдеров сливают свои депозиты, оставляя их у брокера. Поэтому форекс брокер кровно заинтересован в постоянном пополнении количества своих активных трейдеров, не очень заботясь об увеличении счетов клиентов.
Такой бизнес называют “форекс кухней” и, в принципе, он морально не очень красив. Пример - Teletrade и иже с ним. У молодых компаний, желающих идти по этому пути, на практике появляются значительные проблемы прежде всего с персоналом, имеющим знания и понимание в данной сфере.
Мало того, что рекламой форекса забиты все каналы, холодный обзвоны (да плюс еще совсем молодая фирма без истории и репутации) и доверие к форексу стремится к 0, так еще просто найти толкового менеджера со знанием предмета - дорогого стоит.
По-другому обстоят дела с proprietary trading, вливания в будущее отбивается многократно, риски намного меньше, с точки зрения этики этот вид бизнеса располагает. Проп фирмы зачастую занимаются и обучением, так как заинтересованы в успехах своих трейдеров и всевозможными способами стимулируют их.
Некоторые самые продвинутые брокеры имеют не публичные полностью закрытые группы трейдеров, торгующих на средства брокера. Именно такие группы приносят наибольшую прибыль и окупают все риски и затраты на trading room.
Наряду с брендированием фирмы повышается её узнавание и доверие потенциальных клиентов, что приводит к дополнительным финансовым успехам. Затраты на proprietary trading намного меньше предыдущего варианта и в долгосрочной перспективе дают отличный финансовый результат. ROI (коэффициент возврата инвестиций) у пропа всегда выше в несколько раз.
Форекс кухня, криптовалюты, фьючерсы
Большинство форекс брокеров работают на retail форексе. В связи с резким всплеском интереса к криптовалюте очень многие начали предоставлять доступ к CFD крипте. Очень многие трейдеры на основе своих знаний переключились на трейдинг биткоинами и альтами. Но еще большая часть начала торговать/инвестировать в криптовалюту не зная законов трейдинга и законов рынка.
История повторяется - отсюда практически полное повторение периода “дикого капитализма” становления финансовых рынков. Если форекс еще более- менее урегулирован (правда, только на словах и каких-то законах в отдельных странах и внутри некоторых общих организаций), то законодательства на крипте практически нет, что приводит к огромному количеству манипуляций на самых разных уровнях.
Пример, как происходят разводы на Bitfinex
Еще сюда добавить недостаточную ликвидность и отсутствие на многих биржах возможности защиты сбережения своих средств и отсутствие стоповых ордеров (не говоря уж об OCO и OMO ордерах и Condition ордерах), но для брокеров здесь есть много возможностей
Более интересный рынок, с точки зрения рисков и инвесторских денег - CME (золото, нефть, индексы, валюты). Огромный потенциал и бешеная ликвидность и, соответственно, популярность. Абсолютная зарегулированность и известные солидные поставщики данных.
Приглашаем Вас зайти на наш сайт:
fvbtrading dot com
Работаем с частными инвесторами
Предлагаем различные варианты обучения: от основ трейдинга до готовых стратегий и нестандартных подходов: маркет профиль, кластерный анализ, обьемный анализ и отслеживание позиции маркетмейкера.
Всем удачных торгов, статья будет постоянно дополнятся
Ждем ваших лайков и комментариев, подписывайтесь на наш канал
С уважением
Фрейдин Владислав
Стёпин Артём
FVB Team
Емкость рынка (глобальная) 4 триллиона долларов в сутки (форекс)
Из них:
- 35-55% - институционалы
- 20-25% маркетмейкеры,
- 20-25% хедж-фонды, пенсионные и другие фонды ,
- остальные retail (наш сегмент рынка приблизительно = 5-7% - по оценкам разных исследований цифры немного варьируются, но порядок тот же).
Для простоты возьмем 5% = 200000000000$. Приблизительно существует около 1500 форекс брокеров. В среднем оборот на каждого $133333333 в сутки . Из них около 20 занимают 60% оборота. На остальных приходится около $80 000 000 Если вспомнить о количестве торгуемых пар, включая кроме мажоров и экзотику, рынок представляется не очень ликвидным.
Если посмотреть на стакан цен крупнейших форекс брокеров-маркетмейкеров (LMax,ESignal,FXCM и др), можно всегда увидеть разрывы в лимитных ордерах , что говорит о недостаточной настоящей ликвидности. У более мелких разрывы ликвидности еще больше. Просто не получается все время свести лимиты и маркеты по объемам и ценам. Сглаживаются эти разрывы спредами на CFD, некоторыми ухищрениями не вполне легальными, но юридически прикрытыми (типа Virtual Dealer Plugin для МТ4), не выводом на открытый рынок ордеров и попытками объединиться в подобие ECN на фондовом рынке и тд.
По умолчанию, на CFD форекс брокер торгует ПРОТИВ клиента. Эти и другие факторы приводят к тому, что 90% трейдеров сливают свои депозиты, оставляя их у брокера. Поэтому форекс брокер кровно заинтересован в постоянном пополнении количества своих активных трейдеров, не очень заботясь об увеличении счетов клиентов.
Такой бизнес называют “форекс кухней” и, в принципе, он морально не очень красив. Пример - Teletrade и иже с ним. У молодых компаний, желающих идти по этому пути, на практике появляются значительные проблемы прежде всего с персоналом, имеющим знания и понимание в данной сфере.
Мало того, что рекламой форекса забиты все каналы, холодный обзвоны (да плюс еще совсем молодая фирма без истории и репутации) и доверие к форексу стремится к 0, так еще просто найти толкового менеджера со знанием предмета - дорогого стоит.
По-другому обстоят дела с proprietary trading, вливания в будущее отбивается многократно, риски намного меньше, с точки зрения этики этот вид бизнеса располагает. Проп фирмы зачастую занимаются и обучением, так как заинтересованы в успехах своих трейдеров и всевозможными способами стимулируют их.
Некоторые самые продвинутые брокеры имеют не публичные полностью закрытые группы трейдеров, торгующих на средства брокера. Именно такие группы приносят наибольшую прибыль и окупают все риски и затраты на trading room.
Наряду с брендированием фирмы повышается её узнавание и доверие потенциальных клиентов, что приводит к дополнительным финансовым успехам. Затраты на proprietary trading намного меньше предыдущего варианта и в долгосрочной перспективе дают отличный финансовый результат. ROI (коэффициент возврата инвестиций) у пропа всегда выше в несколько раз.
Форекс кухня, криптовалюты, фьючерсы
Большинство форекс брокеров работают на retail форексе. В связи с резким всплеском интереса к криптовалюте очень многие начали предоставлять доступ к CFD крипте. Очень многие трейдеры на основе своих знаний переключились на трейдинг биткоинами и альтами. Но еще большая часть начала торговать/инвестировать в криптовалюту не зная законов трейдинга и законов рынка.
История повторяется - отсюда практически полное повторение периода “дикого капитализма” становления финансовых рынков. Если форекс еще более- менее урегулирован (правда, только на словах и каких-то законах в отдельных странах и внутри некоторых общих организаций), то законодательства на крипте практически нет, что приводит к огромному количеству манипуляций на самых разных уровнях.
Пример, как происходят разводы на Bitfinex
Еще сюда добавить недостаточную ликвидность и отсутствие на многих биржах возможности защиты сбережения своих средств и отсутствие стоповых ордеров (не говоря уж об OCO и OMO ордерах и Condition ордерах), но для брокеров здесь есть много возможностей
Более интересный рынок, с точки зрения рисков и инвесторских денег - CME (золото, нефть, индексы, валюты). Огромный потенциал и бешеная ликвидность и, соответственно, популярность. Абсолютная зарегулированность и известные солидные поставщики данных.
Приглашаем Вас зайти на наш сайт:
fvbtrading dot com
Работаем с частными инвесторами
Предлагаем различные варианты обучения: от основ трейдинга до готовых стратегий и нестандартных подходов: маркет профиль, кластерный анализ, обьемный анализ и отслеживание позиции маркетмейкера.
Всем удачных торгов, статья будет постоянно дополнятся
Ждем ваших лайков и комментариев, подписывайтесь на наш канал
С уважением
Фрейдин Владислав
Стёпин Артём
FVB Team
Фьючи наименее рискованны, поскольку наиболее защищены законодательством (имею в виду CME и за-во США).
Далее идет форекс, но нужно понимать различия между тиковыми объемами и реальными и почему плечо маржинальное больше, чем на CME - соотношение риск/прибыль меньше. Риск потери больше.
Последний рынок - криптовалюты, абсолютно не урегулирован, постоянно новые игроки и захват ликвидности. Здесь наибольший шанс удвоить или утроить капитал в год, но и наименьшая стабильность + соотношения риск прибыль часто зависят от биткоина (на данный момент).
На фьючах всегда есть независимые от друг друга группы инструментов (нефть, индексы, валюты и т д), а значить всегда можно найти инструменты, на которых торговая система трейдера будет наиболее эффективна. Тут у каждого по разному
Мы рассматриваем рынки в первую очередь не с точки зрения профита, для нас важнее стабильность, соотношение рисков, защищенность.
Торговать можно на любом рынке, и систему подстроить под любой, но чем больше сумма, тем важнее стабильность
Всем удачных торгов))