EGPRO Bilanço Sonrası Değerlendirme
Ege Profil Ticaret ve Sanayi A.Ş.'nin 2024/06 finansal sonuçlarına baktığımızda, şirketin son dönemdeki performansında bazı dikkat çekici değişiklikler görüyoruz. Bu finansal veriler üzerinden şirketin mevcut durumunu ve sektör kıyaslamasını değerlendirerek genel bir değerlendirme yapmak istiyorum.
Gelir Tablosu
📝 Hasılat 2024/06 döneminde, geçen yılın aynı dönemine göre %15 azalarak 5 milyar TL'ye düşmüş. Bu, satış gelirlerinde bir gerileme olduğunu gösteriyor ve şirketin satış performansında zorluklar yaşadığını işaret ediyor.
📝 Brüt kâr %19 azalarak 1,74 milyar TL'ye gerilemiş. Brüt kârdaki düşüş, maliyetlerin kontrol altına alınmasında yaşanan zorlukların bir göstergesi olabilir.
📝 Faaliyet kârı %23 azalışla 903 milyon TL'ye düşmüş. Bu durum, şirketin operasyonel verimliliğinde yaşanan gerilemeyi ortaya koyuyor. Faaliyet kârındaki bu düşüş, operasyonel maliyetlerdeki artış veya gelirlerdeki azalıştan kaynaklanıyor olabilir.
📝 Net Kâr: Net kâr %34 düşüşle 445 milyon TL’ye gerilemiş. Şirketin kârlılığında yaşanan bu önemli düşüş, yatırımcılar açısından olumsuz bir sinyal olduğunu söylemek mümkün.
Bilanço
📝 Nakit varlıklar %65 gibi büyük bir düşüşle 286 milyon TL’ye inmiş. Bu durum, şirketin likidite pozisyonunun zayıfladığını ve kısa vadeli yükümlülüklerini karşılamada potansiyel zorluklar yaşayabileceğini gösteriyor.
📝 Stoklar %62 artışla 1,12 milyar TL'ye çıkmış. Stoklardaki artış, şirketin gelecekteki talepleri karşılamak için hazırlıklı olduğunu gösterebilir, ancak aynı zamanda ürünlerin elde kaldığına dair bir risk de taşıyabilir.
📝 Özkaynaklar %107 artışla 4,99 milyar TL’ye çıkmış. Bu, şirketin mali yapısını güçlendirdiğini ve özsermaye birikiminde başarılı olduğunu gösteriyor. Bu durum, yatırımcılar açısından pozitif bir sinyal olarak değerlendirilebilir diye düşünüyorum.
Değerleme Oranları ve Sektör Kıyaslaması
📝 F/K (Fiyat/Kazanç Oranı) 36,83: F/K oranı oldukça yüksek, bu da şirketin kazançlarına kıyasla pahalı olduğunu gösteriyor. Bu seviyede bir F/K oranı, yatırımcıların şirketin gelecekteki kârlılığına dair yüksek beklentileri olduğunu, ancak aynı zamanda risklerin de fiyatlandığını gösteriyor.
📝 PD/DD (Piyasa Değeri / Defter Değeri) 2,98: Şirketin piyasa değeri, özsermayesine göre yaklaşık 3 katı değerlenmiş durumda. Bu, şirketin özkaynaklarına göre pahalı olduğunu gösterebilir. Ancak, sektör ortalaması ile kıyaslandığında bu oranın sektöre özgü nedenlerden dolayı daha yüksek veya düşük olabileceği de göz önünde bulundurulmalıdır.
📝 FD/FAVÖK (Firma Değeri / Faiz Amortisman ve Vergi Öncesi Kâr) 7,70: Bu oran, şirketin faaliyet kârlılığına göre değerlemesinin makul düzeyde olduğunu gösteriyor. Sektördeki diğer firmalarla kıyaslandığında bu oran, şirketin faaliyetlerinden elde ettiği kârı yatırımcılar açısından değerli kıldığını gösteriyor.
Yorum
📝 Ege Profil Ticaret ve Sanayi A.Ş.'nin son finansal verileri, bazı zorluklar yaşandığını gösteriyor. Hasılat ve kârlılıkta yaşanan düşüşler, şirketin operasyonel performansında bir gerileme olduğunu ortaya koyuyor. Ayrıca, yüksek F/K oranı ve düşen nakit pozisyonu, yatırımcıların dikkatle değerlendirmesi gereken unsurlar arasında yer alıyor.
📝 Şirketin likidite pozisyonu zayıflamış olsa da, özkaynaklardaki önemli artış ve stok yönetimi konusundaki stratejik hamleler, uzun vadede toparlanma potansiyeli taşıdığını gösteriyor olabilir. Ancak, kısa vadede operasyonel riskler ve kârlılık baskısı, yatırımcılar için temkinli olmayı gerektiriyor diye belirtmekte yarar var.
📝 Genel olarak, Ege Profil Ticaret ve Sanayi A.Ş. hisseleri, mevcut değerlemeler ve finansal zorluklar göz önüne alındığında, risk iştahı yüksek olan yatırımcılar için daha uygun olabilir diye düşünüyorum. Ancak, daha muhafazakar yatırımcılar için, şirketin kârlılık ve nakit yönetimi konusundaki gelişmelerini ciddi boyutlarda risk teşkil ediyor ve kısa vadeli yatırımcılar için kötü sonuçlara yol açabilir.
📊 Teknik Analiz
📉📈 Bildiğiniz gibi Mayıs 2023 tarihinden bu yana süren yükselen trend Ağustos 2024 başı itibariyle aşağı yönlü kırılmıştı. Gelen bilanço da mevcut satış baskısını bir miktar daha derinleştirmiş gibi görünüyor.
📉📈 Ancak yine de hisse senedi 177 lira seviyesi üzerinde tutunmaya çalışıyordu. An itibariyle 177 lira seviyesinin altını 175 lira civarı test ederken, 177 lira seviyesi altında oluşabilecek 2-3 günlük kapanışlar hisse senedinde geri çekilmenin boyutunu artırarak, orta vadede 130 lira bölgelerine kadar baskıyı artırabilir.
📉📈 Yine mevcut görünümde ara destek anlamında 168 lira ve 159 lira seviyeleri izlenebilir diye düşünüyorum.
📉📈 Hisse senedinde yeniden yukarı yönlü hareketlilikler adına ise, ilk etapta 198 lira ve ardından 216 lira seviyeleri üzerindeki kalıcılıkların takip edilmesi gerektiğini söyleyebilirim.
ℹ️ Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Gelir Tablosu
📝 Hasılat 2024/06 döneminde, geçen yılın aynı dönemine göre %15 azalarak 5 milyar TL'ye düşmüş. Bu, satış gelirlerinde bir gerileme olduğunu gösteriyor ve şirketin satış performansında zorluklar yaşadığını işaret ediyor.
📝 Brüt kâr %19 azalarak 1,74 milyar TL'ye gerilemiş. Brüt kârdaki düşüş, maliyetlerin kontrol altına alınmasında yaşanan zorlukların bir göstergesi olabilir.
📝 Faaliyet kârı %23 azalışla 903 milyon TL'ye düşmüş. Bu durum, şirketin operasyonel verimliliğinde yaşanan gerilemeyi ortaya koyuyor. Faaliyet kârındaki bu düşüş, operasyonel maliyetlerdeki artış veya gelirlerdeki azalıştan kaynaklanıyor olabilir.
📝 Net Kâr: Net kâr %34 düşüşle 445 milyon TL’ye gerilemiş. Şirketin kârlılığında yaşanan bu önemli düşüş, yatırımcılar açısından olumsuz bir sinyal olduğunu söylemek mümkün.
Bilanço
📝 Nakit varlıklar %65 gibi büyük bir düşüşle 286 milyon TL’ye inmiş. Bu durum, şirketin likidite pozisyonunun zayıfladığını ve kısa vadeli yükümlülüklerini karşılamada potansiyel zorluklar yaşayabileceğini gösteriyor.
📝 Stoklar %62 artışla 1,12 milyar TL'ye çıkmış. Stoklardaki artış, şirketin gelecekteki talepleri karşılamak için hazırlıklı olduğunu gösterebilir, ancak aynı zamanda ürünlerin elde kaldığına dair bir risk de taşıyabilir.
📝 Özkaynaklar %107 artışla 4,99 milyar TL’ye çıkmış. Bu, şirketin mali yapısını güçlendirdiğini ve özsermaye birikiminde başarılı olduğunu gösteriyor. Bu durum, yatırımcılar açısından pozitif bir sinyal olarak değerlendirilebilir diye düşünüyorum.
Değerleme Oranları ve Sektör Kıyaslaması
📝 F/K (Fiyat/Kazanç Oranı) 36,83: F/K oranı oldukça yüksek, bu da şirketin kazançlarına kıyasla pahalı olduğunu gösteriyor. Bu seviyede bir F/K oranı, yatırımcıların şirketin gelecekteki kârlılığına dair yüksek beklentileri olduğunu, ancak aynı zamanda risklerin de fiyatlandığını gösteriyor.
📝 PD/DD (Piyasa Değeri / Defter Değeri) 2,98: Şirketin piyasa değeri, özsermayesine göre yaklaşık 3 katı değerlenmiş durumda. Bu, şirketin özkaynaklarına göre pahalı olduğunu gösterebilir. Ancak, sektör ortalaması ile kıyaslandığında bu oranın sektöre özgü nedenlerden dolayı daha yüksek veya düşük olabileceği de göz önünde bulundurulmalıdır.
📝 FD/FAVÖK (Firma Değeri / Faiz Amortisman ve Vergi Öncesi Kâr) 7,70: Bu oran, şirketin faaliyet kârlılığına göre değerlemesinin makul düzeyde olduğunu gösteriyor. Sektördeki diğer firmalarla kıyaslandığında bu oran, şirketin faaliyetlerinden elde ettiği kârı yatırımcılar açısından değerli kıldığını gösteriyor.
Yorum
📝 Ege Profil Ticaret ve Sanayi A.Ş.'nin son finansal verileri, bazı zorluklar yaşandığını gösteriyor. Hasılat ve kârlılıkta yaşanan düşüşler, şirketin operasyonel performansında bir gerileme olduğunu ortaya koyuyor. Ayrıca, yüksek F/K oranı ve düşen nakit pozisyonu, yatırımcıların dikkatle değerlendirmesi gereken unsurlar arasında yer alıyor.
📝 Şirketin likidite pozisyonu zayıflamış olsa da, özkaynaklardaki önemli artış ve stok yönetimi konusundaki stratejik hamleler, uzun vadede toparlanma potansiyeli taşıdığını gösteriyor olabilir. Ancak, kısa vadede operasyonel riskler ve kârlılık baskısı, yatırımcılar için temkinli olmayı gerektiriyor diye belirtmekte yarar var.
📝 Genel olarak, Ege Profil Ticaret ve Sanayi A.Ş. hisseleri, mevcut değerlemeler ve finansal zorluklar göz önüne alındığında, risk iştahı yüksek olan yatırımcılar için daha uygun olabilir diye düşünüyorum. Ancak, daha muhafazakar yatırımcılar için, şirketin kârlılık ve nakit yönetimi konusundaki gelişmelerini ciddi boyutlarda risk teşkil ediyor ve kısa vadeli yatırımcılar için kötü sonuçlara yol açabilir.
📊 Teknik Analiz
📉📈 Bildiğiniz gibi Mayıs 2023 tarihinden bu yana süren yükselen trend Ağustos 2024 başı itibariyle aşağı yönlü kırılmıştı. Gelen bilanço da mevcut satış baskısını bir miktar daha derinleştirmiş gibi görünüyor.
📉📈 Ancak yine de hisse senedi 177 lira seviyesi üzerinde tutunmaya çalışıyordu. An itibariyle 177 lira seviyesinin altını 175 lira civarı test ederken, 177 lira seviyesi altında oluşabilecek 2-3 günlük kapanışlar hisse senedinde geri çekilmenin boyutunu artırarak, orta vadede 130 lira bölgelerine kadar baskıyı artırabilir.
📉📈 Yine mevcut görünümde ara destek anlamında 168 lira ve 159 lira seviyeleri izlenebilir diye düşünüyorum.
📉📈 Hisse senedinde yeniden yukarı yönlü hareketlilikler adına ise, ilk etapta 198 lira ve ardından 216 lira seviyeleri üzerindeki kalıcılıkların takip edilmesi gerektiğini söyleyebilirim.
ℹ️ Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
👇👇👇 Borsa'ya dair tüm içeriklerimiz için sosyal medya hesaplarımızdan bizi takip etmeyi unutmayın. 👇👇👇
Youtube: youtube.com/@borsadigital?sub_confirmation=1
Twitter: twitter.com/borsadigital
Youtube: youtube.com/@borsadigital?sub_confirmation=1
Twitter: twitter.com/borsadigital
Aviso legal
As informações e publicações não devem ser e não constituem conselhos ou recomendações financeiras, de investimento, de negociação ou de qualquer outro tipo, fornecidas ou endossadas pela TradingView. Leia mais em Termos de uso.