交易系統優化診斷室（3）-- 別再誤用相關性了之聊聊第三變因

3 de dez. de 2018

雖然我沒有每天起床的時候問自己“你今天比昨天更博學了嗎” （也沒有不忠不孝不仁不義哈哈哈）
不過隨著交易時間長了
求學時期積累的許多知識儲備 經濟學，心理學，統計學，社會學...等等等都還是不時派上用場

第三變因的概念在相關性的分析上尤為重要
避免的是錯誤的認為相關性=因果關係

簡單舉例，小明每次心情不好就會想要吃麥當勞發洩情緒，而小明只要心情不好，考試成績就會不好，考試成績如果不好，心情就更不好了.....
於是他媽媽發現，小明吃麥當勞的次數和考試的成績呈現“高度負相關”的狀況！！ 認為是這個飲食習慣干擾了它的學習！！
就禁止了小明繼續吃麥當勞....... 想當然爾，對於考試成績並沒有什麼實質幫助...

因為有個第三變因“心情不好”，會同時導致小明吃麥當勞的次數上升和考試的成績下降
媽媽卻誤將眼前的相關性誤以為是因果關係， 所以提出了完全沒有幫助的解決方案...

--

在交易中也是一樣，一講到相關性，很多人會想到黃金vs.美日；歐元vs.瑞郎；原油vs.加元；澳元vs.紐元
可是最怕的就是把相關性直接理解成因果關係
試想一個情景，如果某天美日早盤一波拉升大漲，但黃金不動如山的話.....

有的人就會說了： "因為美日漲了，所以黃金肯定要跌"

wait wait wait.....what?

如果美日漲了，且美日和黃金有良好的負相關性的話------ 在美日上漲的同時，黃金“已經”跌了，而絕非看到美日上漲才去做空黃金。
而且同一句話完全可以反過來說“黃金沒有跌，美日卻漲了，那美日大概率是虛漲” ！？ 或是“黃金的相對強度很強”
有感覺出哪裡怪怪的了嗎？


邏輯是，如果沒有辦法判定誰是領先指標，誰是因，誰是果，或是有什麼第三變因在影響的相關性，
即使是明顯的高度相關，也並不直接具備 提供多空觀點的能力
只能說具備“相關性套利”的操作空間，也就是做所謂的金銀比這類，直接操作相關性的交易。

而時至今日，我們也許會說某些經濟資料是景氣的領先指標
可是並沒有人會輕易的說，任何一個貨幣對或是商品，是另一個貨幣或是商品的領先指標
因為這個關係總是交替更迭的，而且絕大多數時候都有一個兇猛的第三變數--美元 在從中作用。

確實我自己偶爾也會做一些“唇亡齒寒“或是“補漲行情“的交易
但相關性僅僅只會是n個開倉理由當中，一個影響力比較可有可無的部分。

--

順著這個思路我們再來討論另一種交易常見的神奇的相關性：

追漲殺跌vs.摸頂猜底

這兩者壓根就是互為對手盤，如果要說相關性的話，理論它們的交易結果該是“完全負相關”才對
為什麼，在交易中這兩個用詞，看起來都這麼不靠譜，看起來同時勝率都那麼低
如果兩者都很容易會導致交易中的虧損，也就是說 兩者的交易結果是正相關的
和我第一句話說的兩者之間“完全負相關”的狀態怎麼差異那麼大？


相信看到這裡大家也知道答案了： 第三變因

這個第三變因，我會形容是“散戶式、無系統的主觀交易”
偏偏不巧的，這些無系統，主觀交易的散戶們，最喜歡操作的就是這兩種交易
搭配上小賺就跑虧損死扛解套就跑這些執行策略， 本來就很容易做出虧損的結果。

我們來類比回本篇開頭的例子：

小明心情不好愛吃麥當勞 = 散戶無系統的主觀交易喜歡追漲殺跌和摸頂猜底
小明心情不好考試成績也不好 = 散戶無系統的主觀交易時常導致虧損結果
媽媽： 吃麥當勞會考不好！！！ = 分析師： 追漲殺跌和摸頂猜底都會虧損！！
影響吃麥當勞頻率和考試成績的第三變因 -- 心情不好 = 影響追漲殺跌和摸頂猜底都會虧損的第三變因--散戶無系統的主觀交易

我個人認為，這兩種交易確實都被一定程度的汙名化了。


當然，這篇絕對不是單純的翻案文學，我也沒有要把追漲殺跌和摸頂猜底講得很了不起，
畢竟可憐之人往往也必有其可恨之處

追漲殺跌最大的問題來自停損點不好設，盈虧比不合理， 所以才有了孕線優化止損空間，或是各種低買高賣技術的解決方案
摸頂猜底最大的問題則是逆勢交易，如果趨勢有60%延續，30%轉為震盪，10%反轉的話，那麼註定這種交易的難度極高，至少不會是無系統散戶能輕易駕馭的

所以與其說我在幫這兩種交易正名，
還不如說我在強調擺脫“散戶式、無系統的主觀交易” 的重要性！

無系統絕不等於一定會虧損， 可是所有無系統仍能盈利的交易方法有一個共同的特色----複製和學習的難度極高--例如盤感，第六感

所以交易系統的思路還是一個進入門檻較低，對於一般交易者不那麼遙遠，不那麼抽象的交易思路
這系列鼓勵所有的交易朋友都自己統計出自己的：

1.勝率 （盈利筆數 / 總交易筆數）
2.盈虧比 （平均盈利 / 平均虧損）
3. 交易頻率 （總交易筆數）

還記得本系列第一集開宗明義說的，所有虧損交易者的三種可能性吧~？
進而確認自己目前在交易中的狀態以對症下藥，歡迎大家持續的在下方回覆告知不同的交易員畫像
一起來往優化交易系統的道路上前進！！