Cenário baixista para ASAI3

1 de mar. de 2023

Podemos ver um cenário bastante baixista sendo formado em ASAI3, tanto no tempo gráfico diário assim como também no semanal, baseado no princípio do peso da evidência.

Os pontos mais importantes que reforçam o cenário baixista do papel são:

Rompimento da linha de tendência de alta:
• A linha de tendência de alta pode ser considerada bastante relevante, já que é uma linha relativamente antiga, comparativamente ao tempo de listagem da empresa na B3, a linha tem pouco mais de um ano e diversos toques no tempo gráfico diário e semanal, o que a torna um ponto relevante;
• Além da penetração, um teste de rompimento foi feito com sucesso na linha de tendência, que agora serve como uma linha de retorno/resistência, como pode ser observado no gráfico, onde houveram três pontos de retorno mais relevantes na aproximação da linha. Sendo assim, podemos considerar que o rompimento foi confirmado;
• Adendo: Um dos candles que testou a LTA formou um padrão baixista: Harami de baixa. Ainda que não tenha sido formado em na sua região mais usual (topo), foi formado após um importante rompimento, o que retroalimenta o rompimento e o próprio surgimento do sinal.

Rompimento e teste da MM50D
• O rompimento da MM50 foi feito pouco antes da perda da LTA e quando o preço retornou até a média móvel, enfrentou uma forte resistência, já que o preço estava imediatamente abaixo da linha de tendência e da média móvel que estava cruzando a linha, e após o rompimento da média, um teste de rompimento foi feito e formou o padrão Harami de Baixa (destacado no gráfico).

Zona de divergência entre os investidores
• Como é possível observar no gráfico (retângulo maior), vemos que após o rompimento da linha de tendência de alta/MM50, os investidores não estavam em consenso sobre a direção do preço, o que acabou formando vários candles que demonstram a indecisão;
• Aberturas e fechamentos mais baixos do que as(os) anteriores, o que demonstra que apesar da tentativa, os compradores estavam sendo dominados pelos vendedores, mesmo que os comprados tenham conseguido elevar os preços momentaneamente, os vendedores conseguiram fazer com que o preço tivesse fechamentos menores do que os anteriores rumando a violação de um suporte de curto prazo.

Suporte de curto prazo/pivô de baixa
• Após o rompimento mencionado anteriormente, houve o teste de rompimento e o preço acabou formando um pivô de baixa que coincide com um relevante suporte de curto prazo;
• O suporte foi violado com razoável força, demonstrada pelos candles negativos relativamente longos e também com volume crescente;
• Em paralelo à violação do suporte, também houve a perda do pivô de baixa, o que é outro ponto que retroalimenta o cenário baixista formado pelos fatores mencionados anteriormente, porém a perda do suporte/pivô de baixa ainda não passou por um teste de rompimento que possivelmente possa acontecer. Pois a MM200D ainda se mantém ascendente e o candle de hoje (01/03/2023) ainda não foi fechado e pode ser decisivo para que haja ou não um teste no suporte violado (agora resistência);
• A MM200 pode representar uma pausa no movimento descendente, fazendo com que o preço faça uma pequena correção até a resistência próximo de R$ 18,49;
• Como foi dito, o candle de hoje pode ser decisivo quanto à velocidade do declínio em andamento, já que caso feche abaixo da MM200, o preço irá enfrentar resistência na média no próximo pregão e assim talvez não tendo força para testar a zona de R$ 18,49.

Alvos
• Os alvos foram determinados com base apenas em regiões de suportes anteriores;
• São dois possíveis alvos, nas regiões de: Alvo 1: R$ 17,54 e Alvo 2: R$ 16,66

Concluindo

O papel está dando sinais de reversão de tendência de alta para baixa e possivelmente estamos presenciando o início de um mercado primário de baixa, visto que no gráfico diário e semanal a linha de tendência foi violada e em ambos tempos gráficos já houve um teste de rompimento.
No gráfico semanal é possível ver uma longa vela rompendo o suporte/pivô de baixa, porém ainda estamos na metade da semana e devemos aguardar o fechamento da semana para ver como a vela irá ser concluída para que possamos ter uma luz quanto ao desenvolvimento do declínio do ponto de vista de médio prazo.
O preço tem caminho livre até a região de R$ 17,54 e após isso, R$ 16,66.
No geral, as perspectivas dadas pela análise técnica para o papel não são boas e demonstram um forte declínio em andamento que pode se estender para uma tendência primária de baixa.