엘오티베큠 : 주가 2만원대를 향해, 기본 업사이드 20%

2 de dez. de 2021

엘오티베큠은 국내 유일한 건식진공펌프 장비 제조 회사임, 국산화 정책 과제가 있어 삼성전자가 지분 7.12% 보유하고 있는 대표적인 소부장 기업

여타 반도체와 마찬가지로 8월~10월까지 투기자본의 인위적인 반도체 주가 죽이기로 인해 주가가 30% 가량 하락했음 (실적은 계속 좋았는데)

실적은 이미 3분기에 매출액 사상 최대치를 경신했고 영업이익도 최고치를 경신할 것으로 기대됨 (17년도 연간 영업이익 277억, 21년 3분기까지 영업이익 247억)

10월부터 저점을 잡으며 3중 바닥을 만들었고 정말 최고의 바닥권 자리를 만들어내고 있음, 최근 8월 하락 추세 저항대를 돌파하는 흐름이 계속 나오고 있음

3중 바닥 구간에서 최근 11월 말 대량 거래량 발생하며 본격적인 반등(상승) 추세를 만들 것으로 판단됨 (거래량이 실렸다는 것은 추세 전환을 하겠다는 의지)

추가로 현재 자사주 매입을 매일 하고 있어 주가가 조정 받을때 사측에서 자사주 매입을 통한 하방 경직을 일정 만들어내고 있음

결국 12월 내로 돌파하면서 18000원까지 반등을 할 것으로 기대하는데, 실적이 사상 최대치에 반도체 장세가 연출될 것이라는 기대가 전제로 깔려있음

무엇보다 18000원, 업사이드 20% 수준의 가격은 엘오티베큠 내재가치에 한참 못미치는 수준이지만 우선 1차적인 목표주가로 선정함

15500원대를 돌파하면 매물대를 돌파하는 구간으로 쉽게 18000원까지 상승할 수 있음, 현재 시가총액 2672억에서 3200억 수준을 기본 시총 수준으로 바라봄

엘오티베큠의 건식진공펌프는 반도체와 디스플레이, 향후 2차전지에도 사용될 예정임, 공정 미세화가 필요한 곳에 수요가 지속적으로 이루어지고 있고 기대할 수 있음

22년 평택 P3 완공 및 3나노 양신 시작으로 엘오티베큠의 장비가 반입될 것으로 기대하며 향후 P4 착공과 미국 증설에 따라 대기 수요가 여전히 존재함

무엇보다 삼성전자가 지분 7.12% 보유했기 때문에 웬만해서 지분 투자한 소부장 업체 장비를 적극 구매할 것으로 판단할 수 밖에 없음

따라서 12월~2월 안으로 주가 18000원을 도달하며 향후 20000원대 흐름까지 기대하고 있음


결론 : 1차 목표주가 18000원, 업사이드 20% / 1차 목표주가 달성시 추가 퍼블리쉬 예정 / 손절가 13250원