Critérios de seleção
Os critérios de seleção em fundos e índices definem os métodos de seleção de títulos para uma carteira. Eles ajudam a sistematizar a seleção de ativos e a garantir o investimento estratégico. A variedade de critérios listados abaixo reflete diferentes abordagens para a formação de portfólios e índices de investimento:
- Sem AMT: prioriza títulos municipais isentos do Imposto Mínimo Alternativo dos EUA.
- Beta: considera o risco sistemático dos títulos em relação a um índice de referência.
- Comitê: baseia-se nas decisões de um indivíduo ou grupo.
- Rebaixamento de crédito: tem como alvo os títulos corporativos rebaixados de grau de investimento para alto rendimento.
- Classificação de crédito: concentra-se em títulos corporativos classificados por agências comerciais.
- Recibos de depósito: inclui apenas recibos de depósito.
- Moedas de mercados desenvolvidos: escolhe títulos denominados em moedas de países desenvolvidos.
- Distribuições: prefere parcerias limitadas com um rendimento de distribuição específico.
- Dividendos: leva em conta os dividendos pagos pelas empresas.
- Lucros: considera os níveis de lucros de uma empresa.
- Listados em bolsa: envolve títulos listados em uma bolsa específica (listados em Hong Kong, listados na NASDAQ).
- Financeiros: destaca títulos do setor financeiro.
- Fixo: refere-se a títulos que permanecem inalterados em um portfólio.
- Fundamentos: usa dados das demonstrações financeiras de uma empresa.
- Taxas de juros: enfatiza moedas de países com níveis específicos de taxas de juros.
- Liquidez: pondera os títulos com base em sua liquidez.
- Valor de mercado: incorpora o valor de mercado, levando em conta a liquidez e um possível limite.
- Avaliação de mercado: baseia-se no valor de mercado dos títulos de dívida.
- Vencimento: concentra-se nas datas de vencimento dos títulos.
- Momentum: baseia as seleções em tendências históricas de preços.
- Multifator: mescla fatores fundamentalistas e técnicos.
- Baseado em princípios: aplica princípios como padrões ambientais, sociais ou de governança.
- Proprietário: usa regras ou processos exclusivos, possivelmente por meio de gerenciamento ativo.
- Receita: leva em conta a receita de setores ou regiões específicos.
- Apoiado por receitas: escolhe títulos municipais apoiados por receitas de projetos específicos.
- Recompra de ações: favorece as empresas que recompram suas ações.
- Ativo único: envolve apenas um título ou commodity.
- Técnica: considera os movimentos históricos de preços dos títulos.
- Tempo desde a listagem: considera a data do IPO ou da cisão, incluindo as formações de SPAC.
- Indexados em dólares americanos: preferem títulos em dólares americanos, independentemente do país emissor.
- Volatilidade: considera a variação de preço dos títulos.