Visão geral do construtor de estratégias de opções
O Options Strategy Builder é uma ferramenta que permite a visualização de perfis de risco de estratégias de opções padronizadas, como naked options, spreads verticais, straddles, etc. Você pode escolher uma estratégia e personalizar seus parâmetros com base em na sua perspectiva de mercado. Escolha a expiração correta, ajuste os strikes e o tamanho da posição. Abaixo, fornecemos detalhes sobre cada componente do construtor.
Estratégia
Usamos muito o termo estratégia ou estratégia de opções no manual, sendo assim, vamos defini-la: estratégia de opções é um conjunto de uma ou mais posições em opções ou opções subjacentes.
Chamamos uma posição dentro da estratégia de "leg" ou "leg" da estratégia. Portanto, qualquer estratégia consiste em uma ou mais pernas.
Controles
Vários controles permitem que você escolha uma estratégia de opções e ajuste seus parâmetros.
Valores atuais
Nos controles, há um painel com os valores atuais da maioria dos parâmetros de uma estratégia.
Perda Máxima / Lucro Máximo
Valores teoricamente possíveis de perda máxima e lucro máximo de uma estratégia. Saiba mais.
Taxa de Acertos
Há segmentos verdes no gráfico de perfil de risco, onde a estratégia expira com lucro, e segmentos vermelhos, onde a estratégia expira com prejuízo. Saiba mais.
Breakeven
Os pontos de equilíbrio são preços de instrumentos subjacentes em que a estratégia tem lucro zero no vencimento. Saiba mais.
Gregos
Valores de Delta, Gama, Vega, Teta e Rô no momento atual para a estratégia selecionada.
Os valores dos gregos são somados para cada posição na estratégia. Por exemplo, em nossa estratégia, temos duas opções com valores delta de 0,66 e -0,22. O delta geral da estratégia será 0,66 - 0,22 = 0,44. A mesma regra se aplica a todos os gregos.
Saiba mais:
Gráfico
O elemento central. O eixo X é o preço de um instrumento de base. O eixo Y esquerdo mostra o P&L de uma estratégia. O eixo Y direito mostra os valores do grego selecionado (linha laranja).
É possível ampliar o gráfico com a roda do mouse.
Há várias linhas no gráfico:
Perfil de payoff ou perfil de risco – linha verde/vermelha
Mostra o resultado financeiro de uma estratégia na expiração. Os segmentos em que a linha é verde são lucrativos no vencimento.
P&L – linha azul
O P&L da estratégia no momento atual depende do preço do instrumento subjacente. O decaimento do tempo traz essa linha para o perfil de payoff no vencimento.
Gregos – linha laranja
O seletor abaixo do gráfico permite que você escolha um Grego que será exibido no gráfico.
Quadro de Opções
Essa exibição mostra uma representação de tabela padrão de dados de uma série de opções.
Colunas
- Strike - preço de exercício de um contrato. À esquerda dessa coluna, há dados para opções de compra, e à direita do strike - colunas para opções de venda
- Bid/Ask - preços da melhor oferta de compra e venda real de uma opção
- Delta, Gama, Vega, Theta, Rho - gregos de uma opção
Pontos de destaque das legs da estratégia
As ofertas de compra e venda destacadas indicam operações com legs da estratégia selecionada. Se o ask estiver destacado, isso significa que, nesse contrato, temos uma posição comprada (compramos pelo melhor preço de venda). Caso contrário, para legs vendidas, nós as vendemos pelo melhor preço de compra. Portanto, a coluna de melhor bid de venda está destacada.