Fib BB on VWMA*ATR

This TradingView Pine Script is designed to plot Fibonacci Bollinger Bands on a Volume Weighted Moving Average (VWMA) using the Average True Range (ATR). The script takes a higher timeframe (HTF) approach, allowing traders to analyze price action and volatility from a broader market perspective.

🔹 How It Works
Higher Timeframe Data Integration

Users can select a specific timeframe to calculate the VWMA and ATR.

This allows for a more macro perspective, avoiding the noise of lower timeframes.

Volume Weighted Moving Average (VWMA)

Unlike the Simple Moving Average (SMA), VWMA gives higher weight to price movements with larger volume.

Calculation Formula:

𝑉𝑊𝑀𝐴=∑(𝐶𝑙𝑜𝑠𝑒×𝑉𝑜𝑙𝑢𝑚𝑒) / ∑𝑉𝑜𝑙𝑢𝑚𝑒

Since VWMA accounts for volume, it is more reactive to price zones with high buying or selling activity, making it useful for identifying liquidity zones.

ATR-Based Fibonacci Bollinger Bands

The Average True Range (ATR) is used to measure market volatility.

Instead of standard deviation-based Bollinger Bands, Fibonacci multipliers (2.618, 3.0, 3.414) are applied to ATR.

These bands adjust dynamically with market volatility.

🔹 Key Findings from Exploration
Through testing and analysis, this indicator seems to effectively detect supply and demand zones, particularly at the Fibonacci levels of 2.618 to 3.414.

Price frequently reacts at these bands, indicating that they capture key liquidity zones.
Potential Order Block Detection:

The ends of the Fibonacci Bollinger Bands (especially at 2.618, 3.0, and 3.414) tend to align with order blocks—areas where institutional traders previously accumulated or distributed positions.

This is particularly useful for order flow traders who focus on unfilled institutional orders.

🔹 How to Use This Indicator?
Identifying Order Blocks

When price reaches the upper or lower bands, check if there was a strong reaction (rejection or consolidation).
If price rapidly moves away from a band, that level might be an order block.
Spotting Liquidity Pools
VWMA’s nature enhances liquidity detection since it emphasizes high-volume price action.
If a price level repeatedly touches the band without breaking through, it suggests institutional orders may be absorbing liquidity there.

Trend Confirmation

If VWMA is trending upwards and price keeps rejecting the lower bands, it confirms a strong bullish trend.

Conversely, constant rejection from the upper bands suggests a bearish market.

This script is designed for open-source publication and offers traders a refined approach to detecting order blocks and liquidity zones using Fibonacci-based volatility bands.

📌 한글 설명 (상세 설명)
이 트레이딩뷰 파인스크립트는 거래량 가중 이동평균(VWMA)과 평균 실제 범위(ATR)를 활용하여 피보나치 볼린저 밴드를 표시하는 지표입니다.
또한, 고차 타임프레임(HTF) 데이터를 활용하여 시장의 큰 흐름을 분석할 수 있도록 설계되었습니다.

🔹 지표 작동 방식
고차 타임프레임(HTF) 데이터 적용

사용자가 원하는 타임프레임을 선택하여 VWMA와 ATR을 계산할 수 있습니다.

이를 통해 더 큰 시장 흐름을 분석할 수 있으며, 저타임프레임의 노이즈를 줄일 수 있습니다.

거래량 가중 이동평균(VWMA) 적용

VWMA는 단순 이동평균(SMA)보다 거래량이 많은 가격 움직임에 더 큰 가중치를 부여합니다.

계산 공식:

𝑉𝑊𝑀𝐴=∑(𝐶𝑙𝑜𝑠𝑒×𝑉𝑜𝑙𝑢𝑚𝑒) / ∑𝑉𝑜𝑙𝑢𝑚𝑒
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거래량이 많이 발생한 가격 구간을 강조하는 특성이 있어, 시장의 유동성 구간을 더 정확히 포착할 수 있습니다.

ATR 기반 피보나치 볼린저 밴드 생성

ATR(Average True Range)를 활용하여 변동성을 측정합니다.

기존의 표준편차 기반 볼린저 밴드 대신, 피보나치 계수(2.618, 3.0, 3.414)를 ATR에 곱하여 밴드를 생성합니다.

이 밴드는 시장 변동성에 따라 유동적으로 조정됩니다.

🔹 탐구 결과: 매물대 및 오더블록 감지
테스트를 통해 Fibonacci 2.618 ~ 3.414 구간에서 매물대 및 오더블록을 포착하는 경향이 있음을 확인했습니다.

가격이 피보나치 밴드(특히 2.618, 3.0, 3.414)에 닿을 때 반응하는 경우가 많음

VWMA의 특성을 통해 오더블록을 감지할 가능성이 높음

🔹 오더블록(Order Block) 감지 원리
Fibonacci 밴드 끄트머리(2.618 ~ 3.414)에서 가격이 강하게 반응

이 영역에서 가격이 강하게 튀어 오르거나(매수 압력) 급락하는(매도 압력) 경우,
→ 기관들이 포지션을 청산하거나 추가 매집하는 구간일 가능성이 큼.

과거에 대량 주문이 체결된 가격 구간(= 오더블록)일 수 있음.

VWMA를 통한 유동성 감지

VWMA는 거래량이 집중된 가격을 기준으로 이동하기 때문에, 기관 주문이 많이 들어온 가격대를 강조하는 특징이 있음.

따라서 VWMA와 피보나치 밴드가 만나는 지점은 유동성이 높은 핵심 구간이 될 가능성이 큼.

매물대 및 청산 구간 분석

가격이 밴드에 도달했을 때 강한 반등이 나오는지를 확인 → 오더블록 가능성

가격이 밴드를 여러 번 테스트하면서 돌파하지 못한다면, 해당 지점은 강한 매물대일 가능성

🔹 활용 방법
✅ 오더블록 감지:

가격이 밴드(2.618~3.414)에 닿고 강하게 튕긴다면, 오더블록 가능성

해당 지점에서 거래량 증가 및 강한 반등 발생 시 매수 고려

✅ 유동성 풀 확인:

VWMA와 피보나치 밴드가 만나는 구간에서 반복적으로 거래량이 터진다면, 해당 지점은 기관 유동성 구간일 가능성

✅ 추세 확인:

VWMA가 상승하고 가격이 밴드 하단(지지선)에서 튕긴다면 강한 상승 추세

VWMA가 하락하고 가격이 밴드 상단(저항선)에서 거부당하면 하락 추세 지속