Rendimentos sobem antes de dados e leilão de títulos de 5 anos vê demanda sólida
Os rendimentos dos Treasuries subiam nesta quarta-feira, com os investidores aguardando dados econômicos desta semana para obter mais pistas sobre a política monetária do Federal Reserve, enquanto o Tesouro dos Estados Unidos teve uma demanda sólida para um leilão de notas de cinco anos.
O principal foco econômico desta semana serão os dados do Produto Interno Bruto (PIB) dos EUA do primeiro trimestre, na quinta-feira, e o índice de inflação PCE de março, na sexta-feira. Esses dados virão depois que um relatório de inflação de preços ao consumidor mais forte do que o esperado para março adiou as expectativas de quando o Fed começará a cortar a taxa de juros.
Os mercados estão "procurando ver o quanto o crescimento foi realmente robusto no primeiro trimestre, dados os dados de crescimento realmente fortes que vimos e a resiliência, ou reaceleração, das leituras de inflação também", disse Angelo Manolatos, estrategista macro do Wells Fargo.
Os investidores estão observando os indicadores econômicos para obter mais informações sobre quando a inflação se aproximará da meta anual de 2% do banco central dos EUA. Muitos economistas também previram uma economia em desaceleração, embora os dados econômicos recentes tenham sido inesperadamente fortes.
O Tesouro teve uma boa demanda para um leilão recorde de 70 bilhões de dólares em notas de cinco anos nesta quarta-feira. A dívida foi vendida a um rendimento alto, de 4,659%, cerca de 0,5 ponto-base acima do valor negociado antes da venda. A demanda foi de 2,39 vezes o valor das notas em oferta, um pouco abaixo da relação entre oferta e cobertura de 2,41 vezes nos dois últimos leilões. (USAUCTION22)
Os rendimentos de referência do Treasury de dez anos 
US10Y subiam cinco pontos-base, para 4,646%, mantendo-se abaixo do nível de 4,696% alcançado em 16 de abril, que, se ultrapassado, seria o mais alto desde o início de novembro.
Os rendimentos das notas de dois anos (US2YT=RR) ganharam três pontos-base, para 4,933%. Eles atingiram 5,012% em 11 de abril, o maior nível desde meados de novembro.
A inversão na curva de rendimento entre as notas de dois e dez anos (US2US10=TWEB) estava em -29 pontos-base.
Os negociadores de futuros de juros do Fed estão precificando 43 pontos-base de flexibilização este ano e consideram que o primeiro corte é mais provável em setembro. Anteriormente, eles precificavam três cortes de 25 pontos-base nos juros este ano, começando em junho.
((Tradução Redação Brasília))