As ações da Meta afundam com maiores gastos com IA e previsão de receita leve

A Meta META decepcionou os investidores na quarta-feira com previsões de despesas mais altas e receitas menores do que o esperado, reduzindo quase 200 bilhões de dólares de seu valor no mercado de ações e aumentando o temor de que o custo crescente da IA ​​esteja ultrapassando seus benefícios.

As ações da controladora Facebook e Instagram caíram cerca de 15% nas negociações pós-mercado após o relatório, com sua capitalização de mercado caindo para cerca de US$ 1 trilhão.

A queda no valor das ações da Meta no final do dia ficou um pouco abaixo da perda de US$ 232 bilhões em um dia (link) sofreu em 3 de fevereiro de 2022, que foi a perda recorde de capitalização de mercado em um dia para qualquer empresa dos EUA.

As ações da Alphabet GOOG caíram 3% nas negociações pós-mercado e as da Microsoft MSFT caíram 2%, com preocupações de que Wall Street possa ter subestimado o custo da corrida de IA que atinge essas grandes empresas de tecnologia antes de seus relatórios na quinta-feira.

A Nvidia NVDA perdeu 1,4% e a Amazon AMZN caiu 2,6%.

A Meta disse que espera receitas de abril a junho na faixa de US$ 36,5 bilhões a US$ 39 bilhões, com um ponto médio de US$ 37,8 bilhões, em comparação com estimativas de analistas de US$ 38,3 bilhões, de acordo com dados do LSEG.

A empresa elevou a sua previsão de despesas este ano para apoiar investimentos em novos produtos de IA e na infraestrutura informática necessária para os apoiar, acrescentando que espera que os gastos continuem a aumentar no próximo ano.

Elevou sua previsão de despesas totais para 2024 para US$ 96 bilhões a US$ 99 bilhões, de US$ 94 bilhões a US$ 99 bilhões. Ele também espera que as despesas de capital em 2024 caiam entre 30 bilhões e 40 bilhões de dólares, acima da previsão anterior de 35 bilhões a 37 bilhões de dólares, disse.

O presidente-executivo Mark Zuckerberg disse aos analistas em uma teleconferência que o foco na IA seria "aumentar significativamente nosso envelope de investimento antes de obtermos muitas receitas com alguns desses novos produtos."

Os comentários de Zuckerberg e os resultados trimestrais moderaram as expectativas para os investimentos em IA da Meta após uma série de trimestres de grande sucesso para a gigante da mídia social. Meta teve o maior ganho diário em capitalização de mercado na história de Wall Street (link) após o seu último relatório trimestral, quando apresentou resultados robustos e anunciou o primeiro dividendo de sempre.

“Os investidores estão céticos em relação aos crescentes gastos com IA. Alguns desses investimentos podem levar anos para serem pagos”, disse Jasmine Enberg, analista principal da Insider Intelligence.

“Mas a Meta está na corrida da IA ​​para vencê-la, e a Meta AI pode ser um azarão. Ela tem um público integrado por meio de seus aplicativos existentes e terá uma vantagem na eventual monetização por meio de seu ecossistema de anúncios”, disse Enberg..

A empresa tem atualizado seus produtos de compra de anúncios com ferramentas de IA e formatos de vídeo curtos para impulsionar o crescimento da receita, ao mesmo tempo que introduz novos recursos de IA, como um assistente de bate-papo, para impulsionar o envolvimento em suas propriedades de mídia social.

Ela anunciou na semana passada que está dando ao seu assistente Meta AI um faturamento mais proeminente (link) em todo o seu conjunto de aplicativos, o que significa que começará a ver o quão popular o produto é entre os usuários no segundo trimestre.

“Apesar de todos os planos ousados ​​de IA da Meta, ela não pode se dar ao luxo de desviar os olhos do núcleo do negócio – suas principais atividades publicitárias”, disse Sophie Lund-Yates, analista-chefe de ações da Hargreaves Lansdown.

A divisão Reality Labs da empresa, orientada para o metaverso, perdeu as expectativas para o primeiro trimestre, registrando vendas de US$ 440 milhões. Os investidores esperavam US$ 475 milhões, segundo dados do LSEG.

As vendas da unidade aumentaram 30% em relação ao ano anterior, mas ainda ficaram abaixo da receita média de US$ 523 milhões publicada nos relatórios do primeiro trimestre anterior, desde que a Meta começou a divulgar a receita do Reality Labs em 2021.

O Reality Labs perdeu US$ 3,8 bilhões no trimestre, colocando-o no caminho certo este ano para igualar os US$ 16 bilhões que perdeu ao longo de 2023.

Zuckerberg também descreveu possíveis planos de monetização para o chatbot de IA da Meta, como usá-lo para mensagens comerciais e suporte ao cliente.

A Meta, teoricamente, se beneficiará das pressões regulatórias que recaem sobre seu concorrente chinês de vídeos curtos, TikTok, que enfrenta a ameaça de uma proibição nos EUA. (link), embora a Meta diretor financeiro Susan Li tenha dito aos investidores que ainda não estava pronta para avaliar o impacto comercial do potencial revés para seu rival.

A Meta registrou receita no primeiro trimestre de US$ 36,5 bilhões, aproximadamente em linha com as expectativas de US$ 36,2 bilhões, de acordo com dados do LSEG.

Pessoas ativas diariamente da Meta(PAD), uma métrica usada para rastrear usuários únicos de qualquer um de seus aplicativos Facebook, Instagram, Messenger ou WhatsApp em um dia, cresceu 7%.

O DAP cresceu 8% no trimestre anterior.

A Meta divulgou apenas o número DAP para crescimento de usuários, uma novidade para a empresa. A empresa disse no início deste ano que não divulgaria mais os números da principal rede social Facebook, cujo crescimento desacelerou nos últimos anos.