Bridgewater ha investito in azioni Mag Seven nel primo trimestre, ma ha rinunciato a Tesla - documenti

Bridgewater Associates ha investito nel primo trimestre in sei delle cosiddette Magnifiche Sette megacap statunitensi, scommettendo per 800 milioni di dollari su Alphabet GOOG, società madre di Google, ed evitando le azioni in difficoltà di Tesla TSLA, produttore di auto elettriche, come risulta dai documenti depositati.

L'hedge fund fondato dal leggendario investitore Ray Dalio ha chiuso il mese di marzo con 5,4 milioni di azioni di Alphabet per un valore di 810,3 milioni di dollari alla fine del primo trimestre, più che raddoppiando la sua partecipazione nella società da dicembre. Secondo i documenti depositati, alla fine del primo trimestre la partecipazione era la più grande del fondo.

Le azioni di Alphabet sono salite di circa il 23% quest'anno, ma non è possibile determinare se Bridgewater detenga ancora una posizione nella società o la sua entità. Le comunicazioni trimestrali, note come 13-F, vengono inviate alla Securities and Exchange Commission circa 45 giorni dopo la fine di ogni trimestre e potrebbero non riflettere le posizioni attuali.

L'acquisto di Big Tech da parte di Bridgewater ha anche visto il fondo triplicare la sua partecipazione in Microsoft MSFT a 579.525 azioni nel primo trimestre, rivale a 243,8 milioni di dollari. Le azioni della società sono in rialzo del 12,5% da un anno all'altro.

L'hedge fund ha aggiunto oltre 1,8 milioni di azioni di Apple AAPL nel trimestre, acquistando anche circa un milione di azioni di Amazon AMZN. Le azioni di Apple sono scese dell'1,3% e quelle di Amazon sono salite del 21,6% da un anno all'altro.

La società, guidata da Nir Bar Dea, ha anche aumentato le sue azioni di Meta Platforms META del 49%, portandole a 994.051, rivale a 482,7 milioni di dollari. Le azioni della società madre di Facebook sono salite del 35,9% quest'anno.

Il gigante dei chip Nvidia, le cui azioni sono in rialzo del 91,2% da un anno all'altro, è stata un'altra grande scommessa di Bridgewater nel trimestre, che ha quasi triplicato le partecipazioni nella società, portandole a 704.599 azioni, rivale a 636,6 milioni di dollari.

I grandi guadagni dei Magnifici Sette, che hanno un peso maggiore nell'S&P 500, hanno contribuito a far salire i mercati quest'anno e nel 2023.

Nel portafoglio di Bridgewater sono assenti le azioni di Tesla, che quest'anno sono scese di quasi il 30% a causa dell'agguerrita concorrenza (link) e del rallentamento delle vendite.

In qualità di hedge fund macro globale, Bridgewater scommette su attività basate su tendenze più ampie in settori e aree geografiche, non come selezionatore di titoli long/short.

Bridgewater ha anche incrementato le sue partecipazioni in società finanziarie. La sua partecipazione in Citigroup C è salita del 23%, a 664.458, mentre sono aumentate anche le partecipazioni in Wells Fargo WFC e Bank of New York Mellon BK.