Essas ações do S&P 500 podem se beneficiar da expansão do rali além dos ‘Magnificent Seven’

O domínio das ações das Sete Maravilhosas pode estar diminuindo à medida que os investidores ampliam seu foco além da Big Tech.

Embora o grupo de empresas líderes de mercado, incluindo Nvidia, Meta e Amazon, continue impulsionando os ganhos, outros setores estão começando a superar o desempenho, de acordo com um relatório da Barron’s.

O fundo negociado em bolsa Roundhill Magnificent Seven subiu 1,5% este ano, ajudado pelo fato de Meta e Amazon atingirem máximas históricas.

No entanto, esse aumento fica atrás do ganho de 3,3% do S&P 500 e da alta de 3% do Invesco S&P 500 Equal Weight ETF, sinalizando que os investidores estão buscando retornos além das gigantes da tecnologia.

Brad Long, diretor de investimentos da Fiducient Advisors, observou que, embora a Big Tech tenha impulsionado o crescimento do mercado nos últimos anos, a sustentabilidade a longo prazo dessa tendência é incerta. Ele disse:

“Os investidores se acostumaram com a concentração, mas isso pode ser um passivo. Estar ciente desse risco é muito importante”, acrescentou Long, observando que o mercado agora está precificado perto da perfeição.

A Barron’s usou a ferramenta de triagem do FactSet para pesquisar empresas com valorização razoável, negociadas abaixo da média de mercado de cerca de 22 vezes as estimativas de lucros de 2025.

Chevron e Hershey são apostas atraentes

À medida que os investidores buscam novas oportunidades, as ações de energia e bens de consumo básicos estão emergindo como fortes candidatas.

Várias grandes empresas de petróleo e energia, incluindo Exxon Mobil, Chevron, ConocoPhillips, Phillips 66 e Marathon Petroleum, estão sendo negociadas com avaliações atraentes.

A empresa de energia renovável Enphase também chamou a atenção após publicar lucros sólidos.

Don Townswick, diretor administrativo da Conning, destacou no relatório que as ações do setor energético são particularmente atraentes devido aos seus rendimentos de dividendos e à potencial valorização dos preços.

“Agora seria o momento de entrar em setores abalados, como bens de consumo básicos, devido à potencial melhoria nos lucros, bem como à valorização dos preços e ao crescimento dos dividendos”, disse ele.

A Hershey, que relatou resultados sólidos, também atraiu investidores em busca de estabilidade.

A fabricante de chocolate oferece um rendimento de dividendos de quase 4%, o que a torna uma forte opção de renda.

Outras empresas de bens de consumo básicos, incluindo Campbell’s, General Mills e Keurig Dr Pepper, também se destacam como investimentos defensivos em um mercado incerto.

Cory Martin, CEO da Barrow Hanley, vê um valor significativo tanto em bens de consumo básicos quanto em ações de energia.

Sua empresa detém ações da Keurig Dr Pepper, apesar das preocupações de que o aumento dos medicamentos para perda de peso GLP-1 possa impactar o setor.

Saúde, finanças e ações de tecnologia subvalorizadas

Além de energia e bens de consumo básicos, os investidores também estão buscando valor na área de saúde e finanças.

Empresas farmacêuticas como Merck e Pfizer, juntamente com as seguradoras de saúde Cigna, Centene e Elevance Health, estão sendo negociadas com avaliações razoáveis.

Enquanto isso, bancos regionais como Fifth Third, KeyCorp, PNC e Regions Financial também são vistos como oportunidades atraentes.

Mesmo no setor de tecnologia, nem todas as ações estão alcançando avaliações altíssimas devido ao hype da inteligência artificial.

Empresas como Cisco, Dell, Micron, NXP Semiconductor, Qualcomm e Texas Instruments continuam subvalorizadas em comparação com o mercado em geral, oferecendo potencial de crescimento sem riscos excessivos.

À medida que os mercados continuam a mudar, os investidores parecem estar ampliando sua abordagem, favorecendo setores que oferecem um equilíbrio entre crescimento, valor e estabilidade além dos outrora dominantes Magnificent Seven.