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Análise de Tendência

"ITUB4-ITAÚ-RELATÓRIO TÉCNICO" 4º TRIM ESTÁ AI?Análise Estratégica e Financeira do Itaú Unibanco: O Ciclo de Performance Superior e Transformação Estrutural (2024-2025)A análise do desempenho financeiro do Itaú Unibanco no biênio 2024-2025 revela uma instituição que atingiu um novo patamar de eficiência e rentabilidade, consolidando-se como a principal referência do setor bancário brasileiro e da América Latina. O período em questão é caracterizado por uma resiliência notável diante de um cenário macroeconômico complexo, marcado por taxas de juros reais elevadas e uma profunda transformação tecnológica. A trajetória do lucro líquido recorrente gerencial, que evoluiu de R$ 9,8 bilhões no primeiro trimestre de 2024 para R$ 11,9 bilhões no terceiro trimestre de 2025, evidencia não apenas o crescimento nominal, mas uma melhora qualitativa nos fundamentos da operação.1 Esta performance sustenta-se sobre três pilares fundamentais: a expansão seletiva da carteira de crédito com foco em garantias, a disciplina rigorosa na gestão de custos operacionais e a otimização da margem financeira com clientes através de uma gestão de passivos eficiente.Evolução dos Resultados Financeiros e LucratividadeO ciclo iniciado em 2024 consolidou o Itaú Unibanco como o banco de maior lucro na história do sistema financeiro nacional, em termos ajustados pela inflação.1 O fechamento do ano de 2024 com um lucro líquido recorrente gerencial de R$ 41,4 bilhões representou uma alta de 16,2% em relação aos R$ 35,6 bilhões registrados no ano anterior, refletindo a capacidade da instituição em extrair valor em diferentes ciclos econômicos.1 A continuidade desse ritmo foi observada nos primeiros nove meses de 2025, onde o lucro acumulado de R$ 34,5 bilhões superou em 13,1% o resultado do mesmo período de 2024, sinalizando que os motores de crescimento permanecem ativos e eficientes.6Série Histórica do Lucro Líquido e Variações TrimestraisA tabela abaixo detalha a progressão trimestral do lucro líquido recorrente gerencial ao longo dos sete trimestres analisados, evidenciando o crescimento sequencial e a estabilidade das variações, o que sugere uma gestão previsível e controlada dos fluxos de receita e despesa.PeríodoLucro Líquido Recorrente GerencialVariação vs. Trimestre Anterior1T24R$ 9,8 bilhões+3,9%2T24R$ 10,1 bilhões+3,1%3T24R$ 10,7 bilhões+6,0%4T24R$ 10,9 bilhões+2,0%1T25R$ 11,1 bilhões+2,2%2T25R$ 11,5 bilhões+3,4%3T25R$ 11,9 bilhões+3,2%O aumento consistente do lucro trimestre a trimestre é sustentado por uma rentabilidade sobre o patrimônio líquido (ROE) que iniciou 2024 em 21,9% e atingiu 23,3% no terceiro trimestre de 2025.2 Este patamar de rentabilidade é significativamente superior ao custo de capital próprio, gerando valor econômico substancial para os acionistas. A análise do ROE demonstra que, enquanto o banco expandiu seu patrimônio via retenção de lucros, a capacidade de gerar retorno sobre esse capital adicional não apenas se manteve, como se expandiu, indicando uma alocação de capital extremamente disciplinada.10Composição da Margem Financeira e Receitas de ServiçosA margem financeira total, que somou R$ 112,4 bilhões em 2024 (alta de 8,0%), foi o principal motor da lucratividade.1 Dentro dessa linha, a margem com clientes desempenhou um papel central, crescendo 7,1% em 2024 e mantendo um ritmo de 11,0% de alta anualizada no 3T25.4 O mecanismo de crescimento da margem com clientes baseia-se no aumento do volume médio da carteira e na melhoria da rentabilidade com passivos, compensando as pressões pontuais sobre os spreads de crédito decorrentes da maior seletividade em linhas de varejo.9Simultaneamente, a margem financeira com o mercado apresentou uma trajetória de recuperação ao longo de 2025. Após períodos de volatilidade em 2024, o banco revisou suas projeções para esta linha no 3T25, elevando o guidance anual para um intervalo entre R$ 3,0 bilhões e R$ 3,5 bilhões.3 Esse ajuste reflete um desempenho superior nas operações de tesouraria e na gestão de ativos e passivos (ALM), beneficiando-se das oscilações na curva de juros e da gestão estratégica de caixa.9As receitas de prestação de serviços e tarifas bancárias também contribuíram para o resultado consolidado, totalizando R$ 49,2 bilhões ao final de 2024.5 Embora o crescimento anual tenha sido moderado (+2,2% em 2024), essas receitas oferecem uma base estável de fluxo de caixa que não consome capital regulatório, essencial para a manutenção dos índices de solvência. Em 2025, o crescimento em segmentos como cartões, seguros e assessoria financeira (investment banking) ajudou a compensar a queda em tarifas de conta corrente, fruto da estratégia do banco em ampliar benefícios para aumentar o engajamento da base de clientes.9Dinâmica da Carteira de Crédito e Gestão de RiscoA gestão da carteira de crédito do Itaú Unibanco no período 2024-2025 exemplifica uma abordagem técnica de controle de riscos em um ambiente de inadimplência sistêmica desafiadora. A carteira total cresceu 15,5% em 2024, atingindo R$ 1,359 trilhão, e continuou sua expansão em 2025, alcançando R$ 1,402 trilhão em setembro.1 A estratégia focou na substituição de linhas de maior risco por modalidades com garantias reais, reduzindo a volatilidade do custo de crédito.Segmentação e Foco em Linhas ColateralizadasA análise detalhada da carteira no terceiro trimestre de 2025 revela as prioridades estratégicas da instituição. O crédito imobiliário foi o grande destaque, com um crescimento anual de 15,2%, totalizando R$ 137,1 bilhões.14 Esta linha é considerada estratégica por possuir baixa inadimplência, longo prazo de maturação e forte potencial de fidelização do cliente (cross-selling).Segmento da Carteira (Brasil)Saldo 3T25 (R$ bilhões)Variação Anual (3T25 vs 3T24)Pessoas Físicas456,4+6,5%Micro, Pequenas e Médias Empresas278,4+7,5%Grandes Empresas437,7+9,4%Total Brasil1.172,5+7,8%No segmento de pessoas jurídicas, o banco apresentou uma aceleração relevante. A carteira de Grandes Empresas cresceu 9,4%, impulsionada pela demanda por capital de giro e operações estruturadas no mercado de capitais.6 Já o segmento de Micro, Pequenas e Médias Empresas (MPMEs) cresceu 7,5%, com foco em linhas amparadas por programas governamentais, como o FGI, que oferecem garantias que mitigam o risco de crédito.4Qualidade dos Ativos e Custo de CréditoA disciplina na concessão de crédito refletiu-se nos indicadores de inadimplência. O índice de atrasos acima de 90 dias (NPL 90) encerrou 2024 em 2,4% e manteve uma trajetória de queda ou estabilidade em 2025, fixando-se em 1,9% no terceiro trimestre deste último ano.3 Este patamar é o mais baixo entre os grandes bancos de varejo do Brasil, conferindo ao Itaú uma vantagem competitiva significativa em termos de necessidade de provisionamento.O custo de crédito apresentou uma redução nominal de 6,6% em 2024, resultado da melhoria dos modelos de score e da recuperação de créditos anteriormente baixados para prejuízo.1 Em 2025, o banco manteve o custo do crédito controlado, com o índice de custo do crédito sobre a carteira caindo para 2,6% no 3T25.15 Esse controle rigoroso permitiu que o banco absorvesse os impactos da inflação e dos juros altos sobre a capacidade de pagamento dos clientes sem comprometer o lucro líquido.Eficiência Operacional e a Transformação para o Modelo DigitalO índice de eficiência consolidado do Itaú Unibanco, situado em 39,5% no final de 2024 e mantido no 3T25, é um dos mais baixos (melhores) da indústria bancária global.2 Esse indicador reflete a capacidade do banco em gerar receitas crescentes enquanto mantém seus custos core sob controle estrito, crescendo abaixo da inflação acumulada no período.Racionalização da Estrutura Física e Expansão TecnológicaA estratégia de eficiência do banco baseia-se em uma dualidade: a redução da presença física tradicional e o investimento massivo em infraestrutura digital e inteligência artificial. Em 2024, o Itaú fechou 219 agências físicas no Brasil.12 Essa tendência intensificou-se em 2025, com o fechamento de mais 287 unidades nos doze meses encerrados em setembro.6 Este movimento não é apenas uma redução de custos, mas uma resposta à mudança de comportamento do consumidor, que migrou massivamente para canais digitais.Em contrapartida, as despesas com tecnologia cresceram significativamente, com alta de 17,3% em termos anuais no 3T25.9 O banco está em processo de migração de seus sistemas para a nuvem e utiliza inteligência artificial para otimizar desde o atendimento ao cliente até a detecção de fraudes e modelos de precificação de risco. A mudança do perfil de colaboradores reflete essa transformação: a área de tecnologia viu seu quadro crescer 12,5% em 2024, enquanto as áreas operacionais tradicionais foram reduzidas.12Gestão do Capital Humano e ProdutividadeA transformação digital impactou diretamente o quadro de funcionários. Ao final de setembro de 2025, a holding contava com 83.609 empregados no Brasil, uma redução de 3.254 postos de trabalho em doze meses.6 No entanto, a produtividade por colaborador aumentou. A relação de clientes por bancário saltou de 967 em 2019 para 1.149 no final de 2024, demonstrando que a tecnologia permitiu ao banco escalar sua operação com uma estrutura mais enxuta e eficiente.16As despesas de pessoal, incluindo a Participação nos Lucros e Resultados (PLR), cresceram 7,5% em 2024 e 9,6% no acumulado de 2025.5 Esse aumento deve-se em grande parte aos reajustes previstos em convenção coletiva e à contratação de profissionais de alta qualificação em tecnologia, cujas remunerações são superiores à média operacional. Mesmo com esse aumento nominal, a cobertura dessas despesas pelas receitas de prestação de serviços permanece em patamares elevados (142,3% em 2025), garantindo que a estrutura administrativa seja plenamente sustentada pelas receitas de tarifas.6Análise Comparativa e Posição no Mercado BancárioA performance do Itaú Unibanco destaca-se de forma acentuada quando comparada aos seus principais concorrentes diretos no mercado brasileiro — Bradesco, Santander e Banco do Brasil — especialmente no que tange à consistência do retorno e à qualidade da carteira de crédito.O Turnaround do Bradesco vs. a Consistência do ItaúO Bradesco enfrentou um período de reestruturação profunda em 2024 e 2025, tentando recuperar a rentabilidade perdida em safras de crédito anteriores. No 3T25, o Bradesco reportou um lucro líquido recorrente de R$ 6,2 bilhões, com um ROE de 14,7%.17 Embora o resultado indique uma recuperação (alta anual de 18,8% no lucro), os números ainda estão distantes do patamar de 23,3% de ROE do Itaú.10A inadimplência acima de 90 dias do Bradesco situou-se em 4,1% no 3T25, patamar muito superior aos 1,9% do Itaú.10 Esta diferença é o mecanismo central que explica a disparidade de lucros: enquanto o Itaú consegue reverter provisões ou manter custos baixos de risco, o Bradesco ainda precisa provisionar volumes elevados para cobrir perdas no varejo massificado.18Santander Brasil: Seletividade e Recuperação de MargensO Santander Brasil adotou uma postura de extrema seletividade em 2024, o que resultou em uma contração ou baixo crescimento da carteira de crédito em comparação ao mercado. No 3T25, o banco reportou lucro de R$ 4,0 bilhões e ROE de 17,5%.20 O Santander conseguiu melhorar sua eficiência operacional e reduzir custos, atingindo um índice de eficiência de 37,5% no 3T25, mas sua carteira de crédito cresceu apenas 3,8% no ano, refletindo a estratégia de evitar segmentos de risco até que o cenário macroeconômico seja mais claro.21A Crise do Agronegócio no Banco do BrasilO Banco do Brasil (BB), tradicionalmente o líder em rentabilidade devido à sua exposição ao agronegócio, sofreu um revés significativo em 2025. O lucro líquido ajustado no 3T25 foi de R$ 3,8 bilhões, uma queda drástica de 60% frente ao ano anterior.24 O ROE do BB desabou de 21,1% no 3T24 para apenas 8,4% no 3T25.24O principal driver dessa deterioração foi a crise na qualidade do crédito rural, com a inadimplência no agro saltando de 1,97% para 5,34% em um ano.26 Problemas climáticos e queda nos preços internacionais de commodities forçaram o banco a elevar sua projeção de custo de crédito para o intervalo de R$ 59 bilhões a R$ 62 bilhões em 2025.26 Esse cenário realça a resiliência do Itaú, que, ao possuir uma carteira mais diversificada e menor exposição proporcional ao risco agro direto, conseguiu atravessar o período sem choques de provisionamento.Indicador (3T25)Itaú UnibancoBradescoSantander BrasilBanco do BrasilLucro Líquido (R$ bi)11,96,24,03,8ROE (%)23,3%14,7%17,5%8,4%NPL 90 dias1,9%4,1%3,4%4,9%Eficiência39,5%~50,0%37,5%n/aCenário Macroeconômico e Impactos na Estratégia BancáriaA condução da política monetária pelo Banco Central do Brasil foi um fator determinante para os resultados do setor em 2024 e 2025. A resiliência da inflação e a volatilidade do câmbio mantiveram a Taxa Selic em níveis restritivos.A Selic em 15% e o Spread BancárioEm novembro de 2025, o Comitê de Política Monetária (Copom) manteve a taxa Selic em 15% ao ano.28 Para o Itaú Unibanco, esse patamar elevado de juros tem um impacto positivo imediato na margem com passivos e na remuneração do capital próprio. Entretanto, ele limita o apetite por crédito de longo prazo e pressiona o custo de crédito dos clientes mais alavancados. A estratégia do banco de migrar para o crédito imobiliário e grandes empresas em 2025 foi um mecanismo de defesa contra esse cenário de juros "higher for longer".9As projeções de mercado indicam que o ciclo de queda da Selic deve se iniciar apenas no primeiro trimestre de 2026, com uma trajetória de redução gradual até 12,75% ao final daquele ano.29 Esta perspectiva de juros ainda elevados por vários meses garante a manutenção de margens financeiras robustas para o Itaú no curto prazo, permitindo que a instituição continue gerando capital orgânico de forma acelerada.11Inflação e Atividade EconômicaO IPCA encerrou 2025 com projeção de 4,3%, enquanto o PIB apresentou um crescimento resiliente de 2,2%.29 Esse ambiente de crescimento moderado com inflação sob controle relativo favorece o setor bancário, pois permite a expansão real das carteiras sem gerar os choques de inadimplência típicos de períodos de recessão. A estabilidade das expectativas de inflação para 2026 (3,8%) sugere que o Banco Central terá espaço para flexibilizar a política monetária, o que deve impulsionar o mercado de capitais e as receitas de assessoria financeira do banco.29Gestão de Capital, Dividendos e Retorno ao AcionistaA robusta geração de lucros do Itaú Unibanco permitiu uma política de remuneração aos acionistas extremamente generosa no período, aliada à manutenção de índices de capital acima das exigências regulatórias.Solvência e Índice de BasileiaO Capital Principal (CET1) do banco atingiu 13,5% em setembro de 2025, um aumento de 40 pontos-base em relação ao trimestre anterior.11 Esse nível de capital é considerado muito sólido e fornece ao banco a flexibilidade necessária para realizar aquisições estratégicas, expandir a carteira de crédito ou aumentar o payout de dividendos sem comprometer a estabilidade financeira.Distribuição de Resultados e BonificaçõesEm 2024, o banco anunciou a distribuição de R$ 15 bilhões em dividendos e Juros sobre Capital Próprio (JCP), o que representou cerca de 69,4% do resultado recorrente do ano.1 Além disso, foi realizada uma bonificação de ações na proporção de 1 para 10, aumentando a liquidez dos papéis no mercado.1 Em 2025, a tendência de pagamentos trimestrais e extraordinários continuou, com destaque para a recompra de ações no montante de R$ 3 bilhões, visando a capitalização via cancelamento de ações em tesouraria e o aumento da participação relativa de cada acionista remanescente.1Tipo de ProventoValor/ProporçãoData de Referência (Exemplo)Dividendos 2024R$ 1,25093 por açãoMarço 2025 1JCP 2024R$ 0,33344 por açãoMarço 2025 1Bonificação10% (1:10)Março 2025 1Dividendos EspeciaisUSD 0,00321 por ADROutubro 2026 33Sustentabilidade e Estratégia ESG para 2026O Itaú Unibanco tem integrado critérios Ambientais, Sociais e de Governança (ESG) em sua estratégia central, vendo esses fatores não apenas como conformidade, mas como uma vantagem competitiva e uma ferramenta de mitigação de risco de longo prazo.Finanças Sustentáveis e Crédito VerdeO banco projeta para 2026 a manutenção e ampliação de instrumentos financeiros sustentáveis, como os green bonds e sustainability-linked bonds.34 No agronegócio, o banco foca na prateleira "ESG Agro", que incentiva práticas como a utilização de bioinsumos e energia solar, áreas que já movimentaram mais de R$ 5 bilhões.34 Esta abordagem é fundamental para mitigar os riscos de crédito associados a mudanças climáticas, que, como visto no caso do Banco do Brasil, podem causar volatilidade severa nos resultados.Inclusão e Impacto SocialA transformação digital também tem sido utilizada como ferramenta de inclusão. Embora o fechamento de agências físicas seja um ponto de atrito com sindicatos e parte da população mais idosa, o banco tem investido em interfaces digitais acessíveis e em educação financeira.6 O aumento da base para mais de 100 milhões de clientes em 2025 demonstra o alcance da plataforma digital do banco em camadas da população que anteriormente tinham dificuldade de acesso ao sistema bancário tradicional.6Perspectivas Futuras e Projeções para 2026Ao olhar para 2026, o cenário para o Itaú Unibanco permanece construtivo, embora existam riscos no radar, especialmente relacionados à dinâmica fiscal brasileira e à transição de comando no Banco Central.Drivers de Crescimento e Preço-AlvoAnalistas de mercado mantêm uma visão otimista para as ações do banco (ITUB4). O preço-alvo médio para o final de 2026 situa-se entre R$ 45,00 e R$ 48,50, refletindo a expectativa de continuidade no crescimento dos lucros e manutenção do ROE acima de 20%.35 Os catalisadores para 2026 incluem:Ganhos de Eficiência Adicionais: A maturidade dos investimentos em nuvem e IA deve reduzir ainda mais o custo de servir, permitindo que o banco seja competitivo mesmo contra fintechs.11Retomada do Mercado de Capitais: Com o início da queda da Selic em 2026, espera-se um aumento no volume de IPOs e emissões de dívida, favorecendo o Itaú BBA.29Qualidade de Crédito Resiliente: O foco em crédito imobiliário e empresas de alto rating deve manter a inadimplência sob controle, permitindo que o banco cresça sua carteira sem choques de PDD.3Riscos e DesafiosOs principais riscos identificados para 2026 residem na esfera política e macroeconômica. Uma deterioração da percepção fiscal poderia forçar o Banco Central a manter juros altos por mais tempo que o esperado, o que acabaria por asfixiar o crescimento do crédito e elevar a inadimplência no varejo. Além disso, a competição com bancos digitais e a implementação plena do Open Finance continuam pressionando as receitas de serviços e exigindo investimentos constantes em inovação para manter a fidelidade do cliente.2ConclusõesO Itaú Unibanco atravessou o período de 2024 e 2025 consolidando uma posição de dominância técnica no setor financeiro brasileiro. A capacidade de entregar lucros recordes (R$ 41,4 bilhões em 2024 e R$ 34,5 bilhões nos 9M25) enquanto reduz sua estrutura física e melhora seus indicadores de risco demonstra uma gestão de excelência.1 A instituição não apenas reagiu às mudanças do mercado, como a digitalização e os juros altos, mas as utilizou para fortalecer seu balanço e aumentar o retorno ao acionista.Enquanto pares como o Banco do Brasil sofreram com crises setoriais e outros como o Bradesco ainda buscam recuperar sua rentabilidade histórica, o Itaú demonstrou um nível de consistência que o coloca como a principal escolha estratégica (top pick) para investidores no setor. A rentabilidade de 23,3% e o índice de eficiência de 39,5% no 3T25 são os testemunhos de um modelo de negócio que equilibra escala, tecnologia e prudência bancária.3 Para 2026, a instituição está posicionada para colher os frutos de uma potencial flexibilização monetária, apoiada em uma base de capital robusta e em uma carteira de crédito de alta qualidade. Análise de Valuation: Itaú Unibanco (ITUB4) Esta análise calcula o múltiplo Preço/Lucro (P/L) baseando-se na cotação atual de R$ 39,90 e nos resultados financeiros reportados de 2024 e as projeções para o fecho de 2025. 1. Premissas de Cálculo Para o cálculo, utilizamos o número aproximado de 9,8 bilhões de ações (total do capital social do Itaú). Passo A: Lucro por Ação (LPA) 2024 (Realizado) Lucro Líquido 2024: R$ 41,4 bilhões. LPA 2024: R$ 41,4 bi / 9,8 bi ações = R$ 4,22 por ação. Passo B: Lucro por Ação (LPA) 2025 (Projetado/Anualizado) Lucro 9M25 (9 meses): R$ 34,5 bilhões. Média Mensal: R$ 3,83 bilhões. Projeção 12 meses (2025): ~R$ 46,0 bilhões. LPA 2025 Proj.: R$ 46,0 bi / 9,8 bi ações = R$ 4,69 por ação. 2. Cálculo do P/L (Preço = R$ 39,90) O índice P/L indica quantos anos o investidor levaria para recuperar o capital investido através do lucro da empresa, caso este fosse constante. Cenário Preço (P) Lucro/Ação (LPA) Índice P/L Base 2024 (Retroativo) R$ 39,90 R$ 4,22 9,45x Base 2025 (Estimado) R$ 39,90 R$ 4,69 8,50x 3. Interpretação do Resultado O que significa um P/L de 8,5x? Atratividade: Historicamente, o Itaú negociou em janelas de 10x a 12x P/L. Um valor de 8,5x sugere que o ativo está a ser negociado com um desconto em relação à sua média histórica, apesar do lucro recorde. Yield Implícito: Um P/L de 8,5x equivale a um "earnings yield" (rendimento do lucro) de aproximadamente 11,7% ao ano. Comparativo: Enquanto o Itaú apresenta P/L de ~8,5x com ROE de 23%, outros grandes bancos brasileiros muitas vezes negociam a múltiplos similares, mas com rentabilidade (ROE) significativamente menor, o que reforça o prémio de qualidade do Itaú. 4. Conclusão Com a ação a R$ 39,90, o mercado está a pagar cerca de 8,5 vezes o lucro esperado para este ano. Este patamar é considerado saudável para um banco que entrega crescimento de dois dígitos (13,1% no 9M25) e mantém a maior eficiência do setor. Análise de Atratividade: O Itaú (ITUB4) está barato? Ao analisar um P/L de 9,69x, não podemos olhar para o número isolado. Precisamos compará-lo com a rentabilidade (ROE) e a eficiência que o banco entrega. 1. O "Raio-X" da Barateza Indicador Valor Atual (3T25) Por que indica "Barato"? P/L Atual 9,69x A média histórica de 10 anos do Itaú gira em torno de 11,5x a 12x. Estamos com um desconto de ~15% sobre a média. ROE 23,3% É a maior rentabilidade entre os grandes bancos privados. Geralmente, bancos com ROE > 20% deveriam negociar com P/L muito acima de 10x. Crescimento (Lucro) +13,1% (9M25) O lucro cresce a dois dígitos, mas o preço da ação (P) não subiu na mesma proporção que o lucro (L), o que "achata" o P/L. Eficiência 39,5% Quanto menor, melhor. Manter este patamar enquanto o lucro sobe é sinal de uma "máquina" muito bem ajustada. 2. P/L vs. Crescimento (PEG Ratio) Se utilizarmos o conceito de PEG Ratio (P/L dividido pelo crescimento do lucro), temos: P/L: 9,69 Crescimento esperado: ~13% PEG Ratio: 0,74 Nota: Na teoria de Peter Lynch, um PEG Ratio abaixo de 1,0 indica que uma empresa está subvalorizada (barata) em relação ao seu crescimento. 3. Comparativo com o Setor (Estimativas) Banco P/L Estimado ROE Status Itaú 9,69x 23,3% O mais eficiente com preço justo. Bradesco ~10,5x ~15,0% Mais caro por estar em fase de recuperação. Banco do Brasil ~4,5x ~21,0% Mais barato por ser estatal (risco político). 4. Conclusão: Está barata? Sim, pelos seguintes motivos: Margem de Segurança: Você está pagando menos de 10 vezes o lucro por um ativo que é o "benchmark" de gestão no Brasil. Dividendos: Com lucros de R$ 11,9 bi por trimestre (3T25), a capacidade de pagamento de dividendos e JCP aumenta consideravelmente. O Dividend Yield tende a ser muito atraente nesse preço de R$ 39,90. Série Histórica: Como você bem notou na série de 7 trimestres, o banco não para de crescer. Se o lucro sobe e o preço fica parado ou sobe devagar, a ação fica cada vez mais barata por "gravidade fundamentalista". Aviso: Esta é uma análise técnica baseada em múltiplos e não constitui recomendação de compra. Projeção de Valuation: Impacto de Lucro de R$ 12,5 bi no 4T25 Esta simulação considera o cenário otimista onde o lucro líquido recorrente gerencial atinge R$ 12,5 bilhões no último trimestre de 2025. 1. Novo Lucro Acumulado (LTM) Para o cálculo do P/L atualizado, somamos os três trimestres já realizados de 2025 com a sua projeção para o 4T25: 1T25: R$ 11,1 bilhões 2T25: R$ 11,5 bilhões 3T25: R$ 11,9 bilhões 4T25 (Projeção): R$ 12,5 bilhões Lucro Total 2025 (Estimado): R$ 47,0 bilhões 2. Novo Lucro por Ação (LPA) Utilizando a base acionária exata de 11.026.869.192 ações: $ AMEX:LPA = \frac{R\$ 47.000.000.000}{11.026.869.192} = \mathbf{R\$ 4,26}$$ 3. Novo Preço/Lucro (P/L) Com a cotação mantida em R$ 39,90: $$P/L = \frac{39,90}{4,26} = \mathbf{9,36x}$$ 4. Análise Comparativa e Conclusão Métrica Com 3T25 (Real) Com 4T25 (Projetado R$ 12,5 bi) Tendência Lucro Anual R$ 45,4 bi R$ 47,0 bi ↑ Alta LPA R$ 4,12 R$ 4,26 ↑ Alta P/L 9,69x 9,36x ↓ "Mais Barato" Insights Estratégicos: Compressão de Múltiplo: Se o lucro sobe para R$ 12,5 bi e a ação continua em R$ 39,90, o P/L cai para 9,36x. Isso gera o que chamamos de "mola comprimida": o lucro cresce tanto que o preço da ação fica forçado a subir para que o P/L retorne aos níveis históricos saudáveis (acima de 11x). Rentabilidade Estimada: Com um lucro de R$ 12,5 bi em um único trimestre, o ROE provavelmente romperia a barreira dos 24%, colocando o Itaú em um patamar de rentabilidade raramente visto em bancos desse porte globalmente. Dividendos: Um lucro anual de R$ 47 bilhões aumenta drasticamente o potencial de dividendos extraordinários, o que costuma ser o gatilho para a valorização da cotação. Veredito: Se esse lucro se confirmar, a R$ 39,90 a ação estaria extremamente barata, pois o mercado estaria precificando o banco como se ele estivesse estagnado, enquanto os dados mostram uma aceleração de lucros. Análise de Sensibilidade: O que frustraria o mercado no 4T25? O Itaú é hoje o "relógio suíço" da B3. O mercado precifica o banco esperando que a eficiência de 39,5% e o ROE de 23,3% continuem a brilhar. 1. Escala de Sentimento do Mercado Lucro Líquido (4T25) Impacto no P/L Sentimento do Mercado Acima de R$ 12,2 bi 9,4x ou menos Euforia: Confirma aceleração e pode disparar dividendos extras. R$ 11,9 bi a 12,1 bi ~9,6x Neutro/Positivo: Manutenção do crescimento orgânico. R$ 11,5 bi a 11,8 bi ~9,8x Frustração Leve: Estagnação sequencial (lucro menor que o 3T25). Abaixo de R$ 11,0 bi > 10,2x Pânico/Venda: Indica aumento de inadimplência ou perda de margem. 2. Os 3 Fatores de Frustração (O que observar além do lucro) Mesmo que o lucro venha em R$ 12 bi, o mercado pode se frustrar se: A. Aumento da Inadimplência (NPL) O Itaú tem a melhor carteira do setor. Se o índice de atrasos acima de 90 dias subir significativamente, o mercado temerá que os lucros de 2026 sejam menores devido à necessidade de maiores provisões (PCLD). B. Queda no ROE O ROE de 23,3% é o grande troféu do banco. Se esse número cair para a casa dos 21%, os investidores podem entender que o banco atingiu o seu "tecto" de rentabilidade e começarão a vender as ações para buscar oportunidades com maior potencial de recuperação (como o Bradesco, caso este apresente uma viragem). C. Orientação (Guidance) para 2026 O Itaú costuma divulgar suas projeções para o ano seguinte junto com o resultado do 4T. Se o banco projetar um crescimento de carteira ou de margem financeira muito modesto para 2026, o preço da ação pode sofrer, mesmo com um lucro recorde no 4T25. 3. Conclusão: O "Número do Medo" O lucro que realmente frustraria o mercado seria qualquer valor abaixo de R$ 11,5 bilhões. Isso significaria que o banco regrediu ao patamar do 2T25, quebrando a escada de crescimento trimestral. Nesse cenário, o P/L de 9,69x deixaria de ser visto como "barato" e passaria a ser visto como "condizente com uma empresa que parou de crescer". Dica de Monitoramento: Fique atento ao dia 04/02/2026 (data do resultado no seu calendário). O mercado reagirá nos primeiros 15 minutos de pregão após a abertura.
BMFBOVESPA:ITUB4
por EvaldoInvest
Bitcoin para 2026Essa postagem não constitui, não tem intenção, não deve ser entendida e nem confundida com recomendação de investimento. Para investir, primeiro consulte um analista certificado pelos órgãos competentes. Por análise de ondas de elliott prevejo um 2026 não muito otimista para o Bitcoin. Acredito estarmos em uma grande correção que já até está confirmada pela recente desvalorização de aproximadamente 30%. Essa queda já poderia satisfazer uma grande correção de onde poderíamos ver um novo ciclo de alta. No entanto devido a velocidade dessa queda em relação ao movimento de alta que a precedeu, uma análise temporal de fibonacci sugere que só a partir de setembro que teríamos um novo ciclo de alta de fato iniciado . Até lá, creio que o bitcoin deve oscilar na zona mostrada em branco. É uma zona bastante larga tendo os limites superiores em 98k e inferior em aproximadamente 55k. Poderemos ter movimentos de alta e de queda dentro dessa zona . Meu alvo de preço pra correção é a zona azul, entre 69k e 55k obedecendo à guideline de retorno à onda 4 anterior. Caso haja o rompimento de alta da zona branca e verde mostradas no gráfico (romper acima de 108k) essa análise fica invalidada.
INDEX:BTCUSDViés de baixa
por f1l1per.
Morning Call - 09/01/2026 - Payroll e Suprema Corte dos EUAAgenda de Indicadores: 9:00 – BRA – IPCA final de 2025 10:30 – USA – Relatório de Emprego Não-Agrícola Payroll 10:30 – USA – Ganho Salarial Médio por Hora 10:30 – USA – Taxa de Desemprego 12:00 – USA – Uni. Michigan: Expectativa de Inflação de 1 e 5 anos 12:00 – USA – Uni. Michigan: Confiança do Consumidor 14:00 – USA – PIB Agora do Fed de Atlanta 14:00 – USA – O Federal Reserve divulga dados sobre a saúde financeira das famílias americanas em seu relatório de Fluxo de Fundos para o terceiro trimestre de 2025 Agenda de Autoridades: 12:00 – USA – Neel Kashkari, do Fed de Minneapolis (Não Vota), fará um discurso de boas-vindas e participará de um bate-papo informal na Conferência Virtual sobre as Condições Econômicas Regionais de 2026 15:35 – USA – Thomas Barkin, do Fed de Richmond (Não Vota), falará no Fórum de Perspectivas Econômicas da Associação de Banqueiros de Maryland Brasil Acompanhe o Pré-Market de NY: AMEX:EWZ NYSE:VALE NYSE:PBR NYSE:ITUB NYSE:BBD NYSE:BSBR Ativos brasileiros negociados na ActivTrades ACTIVTRADES:BRA50 ACTIVTRADES:MINDOLG2026 Produção Industrial: As projeções indicam crescimento nulo em novembro e na base anual, podendo se tornar o sexto mês consecutivo de estagnação, o que deve elevar o apelo para que o Copom comece a derrubar o juro em março. Estados Unidos Os futuros das ações de Nova York — ACTIVTRADES:USA500 , ACTIVTRADES:USATEC , ACTIVTRADES:USAIND e ACTIVTRADES:USARUS — operam próximos da estabilidade, antes da divulgação do relatório de empregos Payroll e da decisão da Suprema Corte americana sobre a legalidade das amplas tarifas globais impostas pelo presidente Donald Trump. A eventual derrubada das tarifas pela Suprema Corte poderia afetar a arrecadação do governo americano, pressionando os rendimentos dos títulos do Tesouro, ao mesmo tempo em que impulsiona o mercado de ações. Outro evento de suma importância, é o relatório de empregos não agrícolas dos EUA referente a dezembro, que deverá dissipar a névoa de dados deixada pela paralisação do governo e oferecer novos sinais sobre as perspectivas da política monetária do Federal Reserve. "A menos que haja uma grande surpresa positiva nos dados de emprego não agrícola, os mercados provavelmente continuarão inclinados a acreditar que o Fed ainda reduzirá as taxas de juros ao longo de 2026", disse Michael Wan, do MUFG. Na CME, os traders apostam na probabilidade de 86% de manutenção da taxa de juros na reunião de janeiro do Fed, mas consideram uma probabilidade de 38% de um corte de 25 pontos-base em março. A expectativa é de que a folha de pagamento não agrícola tenha registrado a criação de cerca de 60 mil vagas em dezembro, após um aumento de 64 mil em novembro. Em outubro, a economia americana perdeu 105 mil postos de trabalho — a maior queda em quase cinco anos — refletindo principalmente a saída de funcionários do governo federal que aderiram a programas de desligamento voluntário. No mercado de commodities, os preços do petróleo caminham para registrar a maior alta semanal desde o final de outubro, aproximando-se da máxima de duas semanas. Os investidores acompanham atentamente os desdobramentos na Venezuela e demonstram preocupação com o fornecimento global, especialmente envolvendo Rússia, Iraque e Irã. Em publicação nas redes sociais nesta sexta-feira, o presidente Trump afirmou ter cancelado uma segunda onda de ataques à Venezuela, anteriormente prevista, após sinais de cooperação por parte do país sul-americano. Diante desse cenário, os investidores seguem relutantes em assumir posições mais agressivas antes de eventos com potencial significativo de impacto nos mercados. Europa As ações europeias — ACTIVTRADES:EURO50 , ACTIVTRADES:UK100 , ACTIVTRADES:GER40 , ACTIVTRADES:GERMID50 , ACTIVTRADES:FRA40 , ACTIVTRADES:ITA40 e ACTIVTRADES:SWI20 — operam majoritariamente em alta nesta sessão, com exceção do índice Ibex 35 ACTIVTRADES:ESP35 da Espanha, que apresenta desempenho inferior aos pares. No noticiário corporativo, as ações da mineradora Glencore, listada em Londres, avançam 8,3% após surgirem notícias sobre o início de negociações para uma possível fusão com a mineradora Rio Tinto, cujos papéis operam em queda de 2%. No setor de tecnologia, a TSMC revisou para cima as perspectivas para o setor de semicondutores em 2026, impulsionando as ações da fabricante holandesa de equipamentos para chips ASML, que sobem 3,9%. O papel também reage positivamente à elevação do preço-alvo promovida pelo HSBC. Já no setor automotivo, os investidores acompanham com atenção a expectativa de que a Suprema Corte dos EUA se pronuncie sobre a legalidade das amplas tarifas globais impostas pelo presidente Donald Trump. “A decisão pode ser significativa. Mas acredito que o governo dos EUA encontrará alguma solução legal, mesmo que as tarifas sejam consideradas ilegais pelo tribunal”, afirmou Field, da Morningstar. Ásia/Pacífico Ativos asiáticos negociados na ActivTrades: ACTIVTRADES:HKIND ACTIVTRADES:JP225 ACTIVTRADES:CHINAA50 Os mercados asiáticos encerraram a sexta-feira majoritariamente em alta, com destaque semanal para o índice Kospi TVC:KOSPI da Coreia do Sul, que avançou em quatro dos cinco pregões da semana. O novo recorde do índice foi impulsionado principalmente pelo forte desempenho das montadoras, com Hyundai e Kia registrando altas expressivas de 7,5% e 6,7%, respectivamente. Apesar do bom desempenho do mercado acionário, o won sul-coreano segue como a moeda de pior performance na região. Autoridades locais afirmaram que a recente desvalorização cambial não reflete os fundamentos econômicos do país. No Japão, o índice Nikkei TVC:NI225 subiu 1,6%, com 169 ações encerrando no campo positivo e 54 em queda. Assim como na Coreia do Sul, o setor automotivo liderou os ganhos, com Toyota avançando 2,8% e Honda subindo 3,1%. Na China, os principais índices — Shenzhen SZSE:399001 , Hang Seng HSI:HSI , China A50 FTSE:XIN9 e Shanghai SSE:000001 — registraram altas de até 1,2%, após os dados de inflação ao consumidor indicarem o maior aumento de preços em 34 meses, com o IPC subindo 0,8% na base anual. O dado ajudou a melhorar o sentimento em relação às perspectivas de crescimento econômico. Ainda assim, o índice de preços ao produtor segue em território deflacionário, com queda de 1,9% em relação ao ano anterior. Em Taiwan, o índice TWSE 50 FTSE:TW50 recuou 0,3% no aguardo da divulgação do resultado da TSMC após o encerramento do mercado. A maior fabricante mundial de chips sob encomenda, relatou um aumento de 20,45% na receita do quarto trimestre em comparação com o ano anterior, superando as previsões do mercado, impulsionada pela demanda crescente por seus produtos em resposta ao aumento do interesse em aplicações de IA. A TSMC sobe 0,5% no pré-mercado de Nova York. No Pacífico, o índice australiano ASX ASX:XJO fechou praticamente estável, impactado pela forte queda de 6% das ações da mineradora Rio Tinto. O movimento ocorreu após a divulgação de que a empresa iniciou negociações preliminares para uma possível aquisição da Glencore, operação que poderia resultar na criação de uma gigante do setor de mineração avaliada em aproximadamente US$ 207 bilhões.
ACTIVTRADES:GOLD
por Juniorwuttke
Regiões Importantes para o WING26 – HOJE, 09/01/2026Planejamento e Organização -Com base em métricas autorais estabeleço regiões para que sejam observadas em suas operações, de acordo com o seu operacional. Respeite sempre o seu operacional (o seu setup)! -As regiões não são recomendações! Não façam compras ou vendas nas regiões apresentadas neste artigo. Elas servem como estudo de mercado para auxiliar o seu entendimento do momentum. -Operações intraday (que iniciam e encerram no mesmo pregão) são de altíssimo risco e com bastante volatilidade. Além dos movimentos do ativo fique atento(a) as principais notícias durante o pregão. REGIÕES IMPORTANTES: Leia todo o conteúdo acima! >Ponto CENTRAL |164.670| -Zona Média SUPERIOR |166.965| Região Superior: 167.870 até 166.055 -Zona Média INFERIOR |162.375| Região Inferior: 163.285 até 161.470 Fibonacci _ Retrações: 162.920 (≈23.6%) 160.605 (≈38.2%) 158.740 (≈50.0%) -156.870 (≈61.8%) 154.210 (≈78.6%) Disclaimer Planejar e executar uma operação no contrato de WIN requer atenção aos detalhes, uma estratégia bem definida e o comprometimento com o seu operacional. Os aspectos mencionados acima são elaborados com o intuito educacional e não são uma recomendação deste analista. Os estudos realizados neste artigo refletem, única e exclusivamente, as opiniões pessoais do analista. Reforço, turma, que não são recomendações de compra e(ou) venda de qualquer ativo. Este estudo foi feito pelo Analista de Valores Mobiliários - Pessoa Natural (Autônomo) – Netto Alves (CNPI-T 9820), nos termos da Resolução CVM no 20/2021 conforme previsto no art. 3o, inc. I. O conteúdo deste estudo não é garantia ou promessa de desempenho real, pois dados e retornos passados não são garantia de resultado futuro. Importante ressaltar que operar no mercado financeiro envolve riscos e não há nada que possa garantir rentabilidade.
BMFBOVESPA:WING2026
por nettoalves
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XAUUSD (H3) – Plano LiamQuebra da linha de tendência confirma a tendência de alta ✅ | Compre no desconto, venda para scalp no ATH Visão rápida No gráfico H3, a história é clara: o preço quebrou a linha de tendência de baixa e manteve a estrutura após um claro BOS, o que mantém o viés bullish para a continuação. Mas a melhor execução continua sendo a mesma: sem FOMO. Prefiro comprar de zonas de liquidez em desconto do que perseguir velas na faixa média. Níveis-chave (do seu gráfico) ✅ Zona de Compra 1 (recompra): 4434 – 4437 ✅ Zona de Compra 2 (desbalanceamento de liquidez): 4340 – 4343 (zona de varredura profunda) ✅ Scalp de Venda no ATH: 4560 (principal ponto de take profit / venda de reação) Leitura técnica (estilo Liam) A quebra da tendência confirma a tendência de alta: a quebra da linha de tendência sinaliza que os compradores estão de volta ao controle. 4434–4437 é a área de reentrada clara: uma zona de pullback lógica com melhor R:R. Se a volatilidade disparar e o preço buscar liquidez, 4340–4343 é a área de “melhor valor” para procurar uma forte reação. Cenários de trading ✅ Cenário A (prioridade): COMPRAR o pullback em 4434–4437 Entrada: 4434 – 4437 SL: abaixo de 4426 (ou abaixo do mais recente mínimo swing H1/H3) TP1: 4485 – 4500 TP2: 4560 (ATH – alvo principal) Lógica: A confirmação da tendência de alta está em vigor — eu só quero a entrada no pullback, não uma perseguição. ✅ Cenário B (compra profunda): Se o preço varrer para baixo em 4340–4343 Entrada: 4340 – 4343 SL: abaixo de 4330 TP: 4434 → 4500 → 4560 Lógica: Este é o “ponto doce” se o mercado fizer um reset de liquidez antes de empurrar mais alto novamente. ⚠️ Cenário C (apenas scalp): VENDER reação no ATH 4560 Entrada: 4560 (somente se virmos clara rejeição / fraqueza) SL: acima do máximo da varredura TP: 4520 → 4500 (scalp rápido) Nota: Esta é uma ideia de scalp no ATH — não é uma chamada bearish de longo prazo enquanto a estrutura bullish estiver intacta. Notas-chave Evite entradas em faixa média. Execute apenas em 4434–4437 ou 4340–4343. Espere por confirmação no M15–H1 (rejeição / engolfamento / MSS). Gestão de risco: 1–2% por ideia, escalonar para o ATH. Você está esperando a compra do pullback em 4434, ou esperando uma varredura mais profunda em 4340 para a entrada mais clara? 👀
OANDA:XAUUSDViés de alta
por LA_Trader_Fx
XAUUSD H3 – Liquidez Controlada Perto do ATHO ouro está negociando em uma zona sensível logo abaixo das máximas históricas, onde a liquidez, as extensões de Fibonacci e a estrutura de tendência estão convergindo. A ação do preço sugere uma rotação controlada em vez de uma quebra limpa, com níveis de reação claros em ambos os lados. ESTRUTURA TÉCNICA (H3) O ouro permanece em uma estrutura geral bullish, com mínimas mais altas suportadas por uma linha de tendência ascendente. O impulso recente confirmou a intenção bullish, mas o preço agora está estagnando perto da liquidez premium, sinalizando uma potencial distribuição de curto prazo. O comportamento do mercado mostra dinâmicas de buy-the-dip, enquanto as extensões para cima estão sendo testadas seletivamente. NÍVEIS CHAVE DO GRÁFICO Zona superior de liquidez / extensão: Extensão de Fibonacci 2.618 perto da banda superior Esta área representa a realização de lucros e liquidez do lado vendedor, especialmente se o preço alcançá-la com momento fraco. Zona de reação de venda: 4412 – 4415 (Fibonacci 1.618 + reação anterior às máximas históricas) Uma área clássica para rejeição de curto prazo se o preço falhar em romper e se manter acima. Foco do lado comprador: 4480 Este nível atua como uma zona de compra em recuo, alinhado com o suporte da linha de tendência e a estrutura bullish anterior. Fluxo esperado: O preço se mantém acima de 4480 → tenta empurrar em direção às máximas históricas → potencial extensão na zona de 2.618. Falha em manter 4480 → rotação de volta em direção à estrutura inferior para reequilíbrio de liquidez. COMPORTAMENTO DO MERCADO & LÓGICA DE LIQUIDEZ A estrutura atual favorece operações baseadas em reações, não na perseguição de quebras. A liquidez acima das máximas históricas é atraente, mas o mercado pode precisar de várias tentativas ou um recuo mais profundo antes de uma quebra sustentada. Enquanto mínimas mais altas forem respeitadas, os recuos permanecem corretivos. CONTEXTO MACRO – DXY ACIMA DE 99 O Índice do Dólar dos EUA (DXY) subiu acima de 99 pela primeira vez desde 10 de dezembro, ganhando 0,14% no dia. Um USD mais firme pode desacelerar o momento de alta do ouro no curto prazo. No entanto, a capacidade do ouro de manter a estrutura apesar de um dólar mais forte destaca a demanda subjacente e um posicionamento forte. Essa divergência sugere que o ouro não está apenas negociando com base na fraqueza do USD, mas também em liquidez, posicionamento e fluxos de hedge de risco. VISÃO RESUMIDA O ouro permanece estruturalmente bullish no H3 A ação do preço de curto prazo é impulsionada pela liquidez perto das máximas históricas 4480 é o nível chave que define a continuação bullish Extensões para cima podem exigir consolidação ou recuos antes de uma quebra limpa Nesse ambiente, paciência e execução baseada em níveis são mais importantes do que viés direcional.
OANDA:XAUUSDViés de alta
por BrianLionCapital
XAUUSD (H1) – Seguindo o canal de altapaciência antes da continuação ✨ Estrutura do mercado O ouro permanece em um canal ascendente bem definido no tempo H1. Apesar das recentes retrações intradiárias, a estrutura geral ainda é otimista, com máximas e mínimas ascendentes preservadas. A ação atual do preço mostra consolidação dentro do canal, em vez de qualquer sinal de reversão de tendência. Perspectiva técnica (opinião de Lana) O preço está girando em torno da linha média do canal ascendente, indicando uma digestão saudável após a perna impulsiva anterior. A retração recente parece ser uma correção controlada, provavelmente visando coletar liquidez do lado comprador antes da próxima expansão. O mercado ainda está respeitando a estrutura e o suporte da linha de tendência — nenhuma quebra foi confirmada até agora. Níveis-chave a serem observados Foco no lado comprador Zona de FVG para compra: 4434 – 4437 Uma reação limpa aqui poderia oferecer uma boa entrada de continuação dentro da tendência. Zona de compra principal: 4400 – 4404 Esta é a área de demanda mais forte alinhada com o suporte do canal e a estrutura anterior. Reação do lado vendedor (apenas a curto prazo) 4512 – 4515 Esta zona alinha-se com a extensão de Fibonacci e a resistência do canal, onde o lucro a curto prazo ou reações podem aparecer. Perspectiva do cenário Enquanto o preço se mantém acima do limite inferior do canal, a continuação otimista permanece o cenário principal. Uma retração para a FVG ou a zona inferior de compra seguida de confirmação favoreceria outro empurrão em direção às máximas do canal e à liquidez acima. Apenas uma quebra limpa e aceitação abaixo de 4400 forçariam uma reavaliação da viés otimista. Mentalidade de negociação de Lana 💛 Não persiga o preço perto da resistência. Deixe o preço voltar para as zonas de valor dentro do canal. Negocie reações, não previsões. Tendência é sua amiga — até que a estrutura diga o contrário. Esta análise reflete uma perspectiva técnica pessoal para fins educacionais apenas. Sempre gerencie o risco com cautela.
OANDA:XAUUSDViés de alta
por Lana_M2
cautela para S&P500(SPX)Preço a testar resistência importante após forte movimento de alta. Vela atual apresenta range estreito com volume elevado, caracterizando teste de oferta / possível absorção na resistência. Não há confirmação de rompimento até o momento. Enquanto abaixo da resistência, o cenário favorece consolidação ou falha, com atenção à mínima da vela atual como nível crítico. Perda desse nível pode gerar correção em direção a 6.699 e, em extensão, 6.508. Caso haja rompimento e fechamento acima da resistência com manutenção/expansão de volume, o mercado valida a absorção e abre espaço para continuação da tendência de alta. Até confirmação, operações devem priorizar gestão de risco e evitar antecipação.
SP:SPX
por processo_jb
A geopolítica pode resgatar o petróleo das mínimas de cinco anosEm algum momento deste ano, poderá haver uma forte oportunidade para comprar petróleo bruto, uma vez que os preços próximos dos 55 dólares por barril são potencialmente insustentáveis. Os futuros do petróleo bruto WTI subiram mais de 3,5% na quinta-feira, sendo negociados acima de US$ 57,9 por barril, recuperando-se de uma queda de dois dias. No entanto, o movimento não foi suficiente para recuperar as perdas no início da semana, e os preços permanecem próximos da baixa de cinco anos registrada em dezembro. A incerteza em torno das exportações venezuelanas ressurgiu depois que Washington anunciou planos de manter o controle indefinido sobre as vendas de petróleo bruto do país. Enquanto isso, no Irã, protestos foram registrados em Teerã e outras cidades com o aumento da inflação e o enfraquecimento da moeda, adicionando mais uma camada de risco geopolítico para o petróleo. Ao contrário da Venezuela, o Irã continua exportando cerca de 2 milhões de barris por dia e produz entre 3,2 e 3,5 milhões de barris por dia, contribuindo com um volume significativo para o abastecimento global.
BLACKBULL:WTI
por BlackBull Markets
O ouro deverá cair para testar a gama dos 4380-4400. O ouro não teme uma recuperação; posições curtas em níveis mais elevados. I. Análise de Mercado e Fatores Impulsionadores Contexto Macroeconómico: A Reserva Federal concluiu três cortes na taxa de juro em 2025 (o intervalo da taxa dos fundos federais foi reduzido de 4,75%-5,00% para 3,5%-3,75%), proporcionando uma base para a tendência geral de subida do ouro para o ano. Os preços do ouro apresentaram ganhos substanciais anteriormente (ultrapassando os 4.500 dólares/oz a 24 de dezembro), acumulando uma pressão significativa de realização de lucros. O mercado aguarda o rebalanceamento anual dos índices de matérias-primas, que poderá desencadear a venda de milhares de milhões de dólares em contratos de futuros. Dados Recentes: O índice do dólar norte-americano estabilizou perto do seu máximo em mais de duas semanas, suprimindo o ímpeto de alta dos metais preciosos. Principais perspetivas de eventos: O relatório de empregos não agrícolas (NFP) dos EUA será divulgado na sexta-feira. Os resultados influenciarão as expectativas do mercado em relação à trajetória de cortes de juros da Reserva Federal para 2026, orientando assim a direção do ouro no curto prazo. II. Análise Técnica Estrutura do Gráfico Diário Principais Níveis de Suporte: 4.400 dólares/oz (nível psicológico) Área de 4.380–4.375 dólares (média móvel a 20 dias e máximo de consolidação da semana passada) Principais Níveis de Resistência: 4.430 dólares/oz (médias móveis de 5 e 10 dias quebradas) 4.465–4.470 dólares/oz (máxima intradiária e principal resistência) Análise de Tendências: O gráfico diário mostra a pressão de regulação. Se o nível dos 4.400 dólares for quebrado, é possível uma descida adicional para cerca de 4.375 dólares. Antes da divulgação dos dados do NFP, o mercado pode continuar a consolidar e a recuar. Estrutura do Gráfico Horário As médias móveis cruzaram para baixo, indicando uma alteração no momentum. A falta de momentum de alta sugere potencial para novas quedas. III. Recomendações de Estratégia de Negociação Abordagem Principal Estratégia Primária: Foque-se em vender em altas e em comprar em baixas. Resistência Principal: 4.465–4.470 dólares/oz Suporte Principal: 4.400 dólares/oz, 4.380 dólares–4.370 dólares/oz Gestão de Posição: Controle rigorosamente o tamanho das posições, defina stops e evite manter posições perdedoras. Estratégias Específicas Estratégia de Venda a Descoberto Ponto de Entrada: Ouro sobe para 4.465–4.470 dólares Sugestão de Posição: Posição padrão Stop Loss: 8–10 dólares Níveis de Alvo: Primeiro alvo: 4.430–4.400 dólares Segundo alvo (se quebrado): 4.380 dólares Estratégia de Compra Ponto de Entrada: Ouro recua para 4.370–4.380 dólares Sugestão de Posição: Posição leve (aproximadamente 20% do capital total) Stop Loss: 8–10 dólares Níveis de Alvo: Primeiro alvo: 4.400–4.420 dólares Segundo alvo (se quebrado): 4.430 dólares IV. Avisos de Risco Risco de Dados: O relatório NFP de sexta-feira pode desencadear uma volatilidade significativa. Considere reduzir as posições ou permanecer de fora do mercado antes da divulgação dos dados. Tendência do Dólar norte-americano: Um dólar persistentemente forte irá suprimir o potencial de recuperação do ouro. Sentimento do Mercado: Ganhos significativos anteriores levaram a uma pressão sustentada de realização de lucros. Tenha cautela com as vendas repentinas. Disciplina de Stop Loss: Todas as estratégias devem incluir ordens de stop loss rigorosas para evitar perdas substanciais decorrentes de movimentos unilaterais do mercado. V. Resumo No curto prazo, o ouro enfrenta pressão de ajustamento técnico e realização de lucros por posições longas. Os principais níveis de suporte a observar são os 4.400 dólares e os 4.370–4.380 dólares. A resistência nos 4.465–4.470 dólares continua forte, com o sentimento do mercado cauteloso antes dos dados do NFP (National Farm Agriculture). Operacionalmente, concentre-se em vender durante as recuperações, com compras ligeiras nos principais níveis de suporte. Mantenha um controlo de risco rigoroso. Se está a ler esta análise e estratégia de negociação de ouro, sei exatamente onde esteve — leu inúmeros artigos, seguiu diversos "gurus", mas ainda luta para negociar de forma consistente. Compreendo perfeitamente: entramos neste mercado à procura de retornos estáveis ​​e de longo prazo, mas, com demasiada frequência, a realidade afasta-nos da nossa intenção original. Agora, é tempo de uma mudança real. Tempo de encontrar a sua própria vantagem competitiva e construir uma abordagem sustentável. Como analista de trading experiente, focado na execução prática, o meu papel não é fazer previsões — é fornecer-lhe uma estrutura organizada e anos de experiência de mercado para: Compreender a lógica por detrás dos movimentos de preços, e não apenas reagir ao ruído; Reconhecer a verdadeira natureza das tendências e tomar decisões fundamentadas; Construir gradualmente a sua própria disciplina e confiança no trading. Não prometo milagres. Prometo profissionalismo, transparência e um compromisso com o seu crescimento enquanto trader. Se está pronto para parar de vaguear sem rumo e começar a desenvolver as suas capacidades de forma sistemática — Vamos navegar pela volatilidade e dominar os ciclos juntos.
FOREXCOM:XAUUSDViés de baixa
por Gold_Cycle
O ouro começou a flutuar e a corrigir. Resumo das Negociações de Hoje Emitimos um sinal de venda/posição curta em 4490-4492 e aumentámos a posição em 4478-4480. A operação foi fechada com um sinal de realização de lucros em 4460, garantindo um lucro mínimo de 300 pips para os clientes. Durante a sessão americana, o ouro recuperou fracamente e emitimos outro sinal de venda/posição curta em 4445-4447, fechando a posição com um sinal de realização de lucros perto de 4430, gerando um lucro adicional de 170 pips. Atualmente, mantemos um sinal de venda/posição curta ativo em 4468-4470, com alvos em 4440 e 4420. Visão Geral do Mercado e Lógica Principal Impacto dos Dados: Os dados do emprego ADP dos EUA mostraram uma recuperação em relação ao número anterior, mas ficaram aquém das expectativas, indicando um fraco impulso no mercado de trabalho. A subsequente queda acentuada dos preços do ouro reflete a precificação prévia do mercado em função de expectativas otimistas ("compre o rumor, venda o facto"). A força de curto prazo do dólar norte-americano decorre das expectativas de que a Fed mantenha uma política monetária restritiva e da procura de activos de refúgio, embora seja necessário cautela relativamente a possíveis reversões de expectativas. Sinais Técnicos de Viragem: Os preços do ouro subiram para 4.500 dólares na quarta-feira, mas recuaram rapidamente, fechando em baixa no dia, indicando uma pressão vendedora significativa em níveis mais elevados. O gráfico de 4 horas mostra um padrão de divergência claro, com a média móvel de 5 dias a cruzar abaixo da média móvel de 10 dias para formar uma cruz da morte, sinalizando um aumento da pressão de correção a curto prazo. Os principais níveis de suporte e resistência estão bem definidos e o mercado entrou numa fase de consolidação numa gama de preços elevada. Destaques da Análise Técnica Níveis de Resistência: 4470-4480 (Banda de Bollinger central de 4 horas e pressão da média móvel), 4500 (barreira psicológica) Níveis de suporte: 4420 (Banda de Bollinger central de 4 horas), 4400-4395 (zona de convergência de múltiplos suportes) Análise de Tendências: A tendência de curto prazo é de baixa para a consolidação. Existe uma forte necessidade de preencher o gap, devendo ser monitorizados riscos de queda adicionais. Recomendações de Estratégia de Negociação Estratégia de Venda (Direção Principal) Zona de Entrada: Posições curtas ligeiras na gama de 4465-4470 Stop Loss: Acima de 4478-4485 Alvos: Primeiro alvo 4440-4420, segundo alvo 4400 (manter até 4395 se rompido) Lógica: A pressão técnica é evidente. As posições curtas podem ser iniciadas perto da zona de resistência da média móvel. Estratégia de Compra (Direção Secundária) Zona de Entrada: Posições compradas ligeiras na gama de 4395-4400 Stop Loss: Abaixo de 4388 Alvos: Primeiro alvo 4420-4430, segundo alvo 4450 Lógica: A área abaixo dos 4400 é uma forte zona de suporte. Uma recuperação pode ser antecipada se os preços estabilizarem aqui. Principais Avisos de Risco Alterações nas Expectativas de Política Monetária: A probabilidade de um corte na taxa de juro da Fed em março diminuiu para 45%. Quaisquer sinais dovish subsequentes podem enfraquecer o suporte do dólar. Gestão de Posições: Defina ordens de stop-loss rigorosas e evite posições alavancadas em excesso ou mantidas emocionalmente. Dada a volatilidade intradiária aumentada, recomenda-se um posicionamento leve e fracionado (em lotes). Resumo O ouro enfrenta pressão de correção técnica de curto prazo. A estratégia prioriza a venda em recuperações, com oportunidades secundárias de compra perto de níveis de suporte importantes. Concentre-se na gama de 4400-4470 para direções de rompimento. Se o suporte em 4395 for rompido de forma decisiva, são prováveis ​​novas quedas em direção a 4370-4350. Aos investidores: Este mercado nunca fica sem participantes, pois os lucros abundantes continuam a atrair os sábios, geração após geração. No entanto, as leis do mercado são duras, mas claras: os vitoriosos reinam e os derrotados caem. Ele elimina constantemente aqueles que agem por mera sorte — aqueles que desrespeitam as regras, não têm disciplina, ignoram os stop-losses, não conseguem gerir as suas posições ou negligenciam a mudança de mentalidade. O mundo segue sempre o princípio 80/20: 20% das pessoas definem a direção, enquanto os outros 80% seguem e servem. Posso não ter feito parte da sua jornada de investimento no passado, mas estou empenhado em caminhar ao seu lado em cada passo do futuro. Oferecemos: ✅ Vantagens de custos altamente competitivas — maximizando o seu potencial de lucro ✅ Uma plataforma de negociação segura e estável — garantindo tranquilidade para os seus fundos e negociações ✅ Orientação profissional e precisa — acompanhando-o da estratégia ao controlo do risco Investir não é uma viagem solitária, mas sim uma parceria de confiança. Vamos unir forças para fazer parte dos 20% determinados que navegam neste mercado em constante mudança com confiança. 📩 Aguardamos com expectativa o contacto para embarcarmos juntos numa sólida jornada de investimento.
FOREXCOM:XAUUSDViés de baixa
por Gold_Cycle
"o rasto do smart money: aonde o ouro vai reagir?"VOCÊ ESTÁ PRONTO PARA O PRÓXIMO MOVIMENTO? 📈 "O Ouro chegou em zonas críticas de oferta e demanda. Analisar esses níveis com a técnica de Wyckoff é o que separa o trader profissional do amador. Nesse Reels, eu abro o jogo sobre o que estou esperando para o XAUUSD. Lembre-se: em 2026, a sobrevivência no mercado depende de proteção de capital e leitura institucional. Se você quer parar de adivinhar e começar a seguir o rastro de quem entende o gráfico há 5 anos, o seu lugar é comigo às 09:20.
PEPPERSTONE:XAUUSD
por LiquidityHuntersfx
Regiões Importantes para o WING26 – HOJE, 08/01/2026Planejamento e Organização -Com base em métricas autorais estabeleço regiões para que sejam observadas em suas operações, de acordo com o seu operacional. Respeite sempre o seu operacional (o seu setup)! -As regiões não são recomendações! Não façam compras ou vendas nas regiões apresentadas neste artigo. Elas servem como estudo de mercado para auxiliar o seu entendimento do momentum. -Operações intraday (que iniciam e encerram no mesmo pregão) são de altíssimo risco e com bastante volatilidade. Além dos movimentos do ativo fique atento(a) as principais notícias durante o pregão. REGIÕES IMPORTANTES: Leia todo o conteúdo acima! >Ponto CENTRAL |164.465| -Zona Média SUPERIOR |166.550| Região Superior: 167.290 até 165.805 -Zona Média INFERIOR |162.380| Região Inferior: 163.125 até 161.640 Fibonacci _ Retrações: 162.920 (≈23.6%) 160.605 (≈38.2%) 158.740 (≈50.0%) -156.870 (≈61.8%) 154.210 (≈78.6%) Disclaimer Planejar e executar uma operação no contrato de WIN requer atenção aos detalhes, uma estratégia bem definida e o comprometimento com o seu operacional. Os aspectos mencionados acima são elaborados com o intuito educacional e não são uma recomendação deste analista. Os estudos realizados neste artigo refletem, única e exclusivamente, as opiniões pessoais do analista. Reforço, turma, que não são recomendações de compra e(ou) venda de qualquer ativo. Este estudo foi feito pelo Analista de Valores Mobiliários - Pessoa Natural (Autônomo) – Netto Alves (CNPI-T 9820), nos termos da Resolução CVM no 20/2021 conforme previsto no art. 3o, inc. I. O conteúdo deste estudo não é garantia ou promessa de desempenho real, pois dados e retornos passados não são garantia de resultado futuro. Importante ressaltar que operar no mercado financeiro envolve riscos e não há nada que possa garantir rentabilidade.
BMFBOVESPA:WING2026
por nettoalves
Morning Call - 08/01/2026 - Cautela antes do PayrollAgenda de Indicadores: 9:00 – BRA – Produção Industrial 9:30 – USA – Demissões Anunciadas Challenger 10:30 – USA – Pedidos Semanais de Seguro-Desemprego 10:30 – USA – Produtividade e Custo Unitário da Mão de Obra 10:30 – USA – Balança Comercial 14:00 – USA – PIB do Fed de Atlanta Brasil Acompanhe o Pré-Market de NY: AMEX:EWZ NYSE:VALE NYSE:PBR NYSE:ITUB NYSE:BBD NYSE:BSBR Ativos brasileiros negociados na ActivTrades ACTIVTRADES:BRA50 ACTIVTRADES:MINDOLG2026 Produção Industrial: As projeções indicam crescimento nulo em novembro e na base anual, podendo se tornar o sexto mês consecutivo de estagnação, o que deve elevar o apelo para que o Copom comece a derrubar o juro em março. Estados Unidos Os futuros das ações de Nova York — ACTIVTRADES:USA500 , ACTIVTRADES:USATEC , ACTIVTRADES:USAIND e ACTIVTRADES:USARUS — operam em viés negativo nesta quinta-feira, marcando o segundo dia consecutivo de realização de lucros após os índices terem renovado máximas recentes. Divulgado ontem, o relatório JOLTS reforçou a leitura de um mercado de trabalho norte-americano em compasso de espera: as vagas em aberto caíram mais do que o esperado em novembro, enquanto o ritmo de contratações também desacelerou, sinalizando um ambiente de “nem contrata, nem demite”. Em contraste, a atividade do setor de serviços surpreendeu positivamente em dezembro, indicando que a economia dos EUA encerrou 2025 em uma posição ainda resiliente, o que dificulta uma leitura mais clara sobre o ritmo de afrouxamento monetário à frente. No mercado cambial, Jack Janasiewicz, da Natixis, avaliou que: “A economia dos EUA segue bastante sólida. Grande parte do posicionamento vendido em dólar já foi construída, o que deve limitar uma desvalorização mais intensa da moeda. Ainda assim, moedas de mercados emergentes tendem a se beneficiar mais do que o euro ou o iene”. Apesar de os traders seguirem precificando pelo menos dois cortes de juros pelo Federal Reserve ao longo deste ano, o próprio Fed indicou em dezembro — em meio a um comitê dividido — que o cenário-base contempla apenas um corte em 2026. Para a reunião deste mês, a expectativa predominante é de manutenção das taxas. No campo geopolítico, os mercados têm reagido de forma contida aos desdobramentos envolvendo a intervenção dos EUA na Venezuela, mantendo o foco principal nos indicadores econômicos. Na quarta-feira, autoridades americanas afirmaram que o país pretende controlar de forma indefinida as vendas e receitas de petróleo venezuelanas, com o objetivo de estabilizar a economia local, reconstruir o setor petrolífero e alinhar o país aos interesses estratégicos dos Estados Unidos. Já no noticiário corporativo, às 4h23 (horário de Brasília), surgiram informações de que a China deve permitir o uso comercial do chip de inteligência artificial H200 da Nvidia, embora mantenha restrições para sua utilização por órgãos estatais e em infraestrutura crítica. A notícia foi bem recebida pelo mercado, impulsionando o Nasdaq no início do pregão. Europa As ações europeias — ACTIVTRADES:EURO50 , ACTIVTRADES:UK100 , ACTIVTRADES:GER40 , ACTIVTRADES:GERMID50 , ACTIVTRADES:FRA40 , ACTIVTRADES:ESP35 , ACTIVTRADES:ITA40 e ACTIVTRADES:SWI20 — ampliam as perdas nesta quinta-feira, em um movimento de ajuste após o forte desempenho observado no início do ano. Os traders reduzem exposição a risco diante do aumento das incertezas geopolíticas e permanecem cautelosos à espera do relatório de empregos Payroll dos Estados Unidos. Minha Opinião: A correção ocorre de forma generalizada, sem um gatilho específico no radar, refletindo mais um processo de realização de lucros e reposicionamento de carteiras do que uma mudança estrutural no cenário econômico. Ásia/Pacífico Ativos asiáticos negociados na ActivTrades: ACTIVTRADES:HKIND ACTIVTRADES:JP225 ACTIVTRADES:CHINAA50 Os mercados asiáticos encerraram a quinta-feira majoritariamente em queda, em um ambiente de cautela generalizada, com exceção do índice Kospi TVC:KOSPI , da Coreia do Sul, que conseguiu se manter no campo positivo, sustentado por ganhos nos setores de tecnologia, industrial e de saúde. Mesmo com a ação fechando em baixa na sessão, a Samsung divulgou projeções bastante otimistas, estimando um crescimento de 300% no lucro operacional do quarto trimestre de 2026 em relação a 2025, alcançando um recorde histórico. A revisão positiva está ligada à forte demanda por chips de memória utilizados em servidores de inteligência artificial — segmento no qual a Samsung é líder global. No acumulado do último ano, as ações da empresa avançaram 155%, renovando máximas históricas ontem. No Japão, o índice Nikkei TVC:NI225 caiu 1,6%, pressionado pela realização de lucros em empresas ligadas à inteligência artificial e pelo aumento das incertezas comerciais envolvendo a China. O SoftBank Group (-7,6%), um dos principais investidores domésticos em IA, liderou as perdas entre os gigantes, acompanhado pelo setor de semicondutores, como a Advantest Corp (-2,4%) e a Tokyo Electron (-4%), que haviam se beneficiado fortemente do rali recente. Na China, o movimento foi amplamente negativo. Os principais índices — Shenzhen SZSE:399001 , Hang Seng HSI:HSI , China A50 FTSE:XIN9 e Shanghai SSE:000001 — fecharam em queda, refletindo o sentimento mais defensivo observado em toda a região. Apesar da correção recente, mais uma grande instituição financeira reforçou uma visão construtiva para o mercado chinês. O UBS projeta um crescimento de 14% nos lucros das empresas que compõem o índice MSCI China em 2026. Segundo Janice Hu, diretora do banco na China, “o mercado de Hong Kong continua bastante atrativo em 2026”. Em Taiwan, o TWSE 50 FTSE:TW50 recuou 0,7%, pressionado pelo setor de tecnologia, embora a gigante TSMC tenha conseguido encerrar a sessão em alta de 0,6%, ajudando a limitar perdas mais expressivas. No Pacífico, o índice australiano ASX ASX:XJO registrou leve avanço, mesmo com o setor de mineração operando no campo negativo, em um movimento de rotação setorial.
ACTIVTRADES:GOLD
por Juniorwuttke
Preços do ouro encontram resistência em níveis elevados: uma disPreços do ouro encontram resistência em níveis elevados: uma disputa entre riscos geopolíticos e expectativas de redução de juros Na quarta-feira, durante a sessão asiática, o ouro à vista encontrou forte resistência depois de atingir o nível psicológico de 4.500 dólares e o máximo numa semana, não conseguindo manter os fortes ganhos dos dois dias anteriores. Após digerir o impacto da acção militar dos EUA contra a Venezuela, o apetite pelo risco melhorou brevemente e alguns fundos optaram por realizar lucros a níveis mais elevados, levando a uma ligeira correcção nos preços do ouro. No entanto, no geral, a correção foi relativamente limitada, indicando que a estrutura em alta não foi significativamente prejudicada e o mercado do ouro continua em fase de consolidação. Fundamentos: A incerteza geopolítica sustenta a procura de ativos de refúgio, as expectativas de corte de juros pressionam o dólar Embora os principais índices bolsistas, como o Nasdaq, tenham atingido máximos históricos e o sentimento do mercado pareça optimista, as incertezas geopolíticas não se dissiparam. Os EUA adotaram recentemente uma postura firme em diversas questões internacionais, incluindo a Gronelândia e os assuntos da América Latina. Aliado ao progresso limitado na situação entre a Rússia e a Ucrânia e à contínua instabilidade no Médio Oriente, estes factores mantiveram a procura do mercado por activos de refúgio, proporcionando um forte suporte ao ouro durante a sua correcção. No âmbito da política monetária, as expectativas do mercado para múltiplos cortes nas taxas de juro por parte da Reserva Federal este ano continuam a crescer. A fixação do preço dos contratos de futuros sobre juros indica que os investidores já incorporaram a possibilidade de vários cortes, o que tem dificultado a recuperação do dólar. Embora vários membros da Fed tenham sublinhado que a política precisa de ser "finamente calibrada" com base em dados, a atractividade relativa do ouro, um activo que não rende juros, permanece proeminente até que a expectativa de queda das taxas de juro reais seja refutada. O mercado está atualmente a aguardar ansiosamente por orientações de dados importantes: o relatório de empregos não agrícolas de sexta-feira e os dados de inflação da próxima semana serão gatilhos cruciais para avaliar a trajetória da política da Fed e a próxima etapa da movimentação do preço do ouro. Até lá, dados como o relatório de emprego ADP e o PMI de serviços do ISM podem trazer apenas flutuações de curto prazo. Análise Técnica: Consolidação a níveis elevados, coexistindo suporte e resistência importantes. Do ponto de vista técnico, o ouro entrou numa fase de consolidação a níveis elevados. O preço ainda está a ser negociado acima da média móvel de 100 horas (cerca de 4.400 dólares), que continua a subir e oferece suporte dinâmico. No entanto, os indicadores de momentum sinalizam uma correção de curto prazo: o MACD caiu abaixo da linha de sinal e está abaixo da linha zero, e o RSI recuou para a zona neutra de 48, refletindo um equilíbrio temporário entre as forças de alta e de baixa. De salientar que o gráfico horário mostra um potencial padrão de ombro-cabeça-ombro. Se o preço romper a linha de pescoço dos 4.440 dólares, poderá cair ainda mais para a área dos 4.387 dólares; inversamente, se romper a zona de resistência dos 4.470-4.465 dólares (especialmente acima dos 4.482 dólares), o ouro poderá recuperar o ímpeto de alta e testar novamente níveis mais elevados. Sentimento do Mercado e Estratégia de Trading: Esteja atento a interrupções de dados, aproveite as oportunidades dentro da gama de preços. De um modo geral, a actual queda dos preços do ouro é mais o resultado da realização de lucros e de uma correcção temporária do apetite pelo risco do que de uma inversão de tendência. Os riscos geopolíticos e as expectativas de cortes nas taxas de juro ainda suportam o ouro a médio prazo, mas o mercado irá provavelmente manter um padrão de consolidação em níveis elevados antes da divulgação de dados importantes. Em relação à negociação, as nossas posições curtas anteriormente abertas a 4.500 dólares atingiram o seu objetivo máximo em 4.440 dólares e estão agora encerradas. A próxima estratégia recomendada é mudar para a negociação dentro de um intervalo de preços: se os preços do ouro recuperarem para a área de 4.470-4.465 dólares e encontrarem resistência, poderá ser iniciada uma pequena posição curta, com um stop-loss definido acima de 4.482 dólares, visando 4.440, 4.410 e 4.390 dólares. Uma quebra direta abaixo dos 4.440 dólares pode abrir espaço para uma correção em direção aos 4.387 dólares. Por outro lado, uma forte quebra acima do nível de resistência de 4.470 dólares justifica cautela, uma vez que os compradores podem estar a preparar-se para uma retoma. O ouro encontra-se atualmente numa encruzilhada: de um lado, há uma procura ávida por ativos de refúgio e, do outro, uma ânsia por realizar lucros. Antes da divulgação dos dados do relatório de emprego não agrícola (non-farm payroll), esta disputa feroz pode representar a oportunidade perfeita para uma observação paciente e respostas flexíveis.
FOREXCOM:XAUUSDViés de baixa
por mkik8556
A extrema volatilidade da prata deve continuarA extrema volatilidade da prata deve continuar A Goldman Sachs afirma que a prata deve permanecer altamente volátil, pois os estoques em Londres estão excepcionalmente baixos. Com menos metal disponível, os preços podem oscilar acentuadamente com mudanças relativamente pequenas na demanda ou no posicionamento. Isso também aumenta o risco de movimentos de compressão, o que pode ajudar a explicar as oscilações exageradas acima de US$ 70 observadas recentemente no mercado. O Goldman acrescenta que a volatilidade pode funcionar em qualquer direção. Até que os estoques sejam repostos e as condições de negociação se normalizem, a prata provavelmente continuará muito sensível a novas notícias e fluxos.
BLACKBULL:XAGUSD
por BlackBull Markets
ISRG Testando pivô, gráfico semanal.A Intuitive Surgical é uma empresa americana do setor de tecnologia médica, conhecida principalmente pelo desenvolvimento de sistemas robóticos para cirurgias minimamente invasivas. Seu principal produto é amplamente utilizado em hospitais ao redor do mundo e a empresa atua combinando inovação tecnológica, serviços recorrentes e venda de instrumentos cirúrgicos. Pelo gráfico semanal, ISRG encontra se em clara tendência de alta, sustentada por uma linha de tendência iniciada por volta de maio de 2009, uma linha longa e bastante relevante, com pelo menos cinco toques bem definidos ao longo do tempo. Recentemente, o ativo passou a testar o rompimento de um pivô importante. Como hoje é quarta feira, esse movimento ainda precisa ser confirmado no fechamento do candle semanal e, principalmente, no comportamento do próximo candle. Para ajustes mais finos, faz sentido também observar o gráfico diário, que pode ajudar a entender melhor a dinâmica de curto prazo. Além da análise técnica, incluí um recorte com indicadores que mostram receita, lucro líquido e margem líquida ao longo dos anos. É possível observar crescimento consistente da receita em bases anuais. No último ano fiscal, 2024, a margem líquida ficou em 27,81%, um número bastante relevante e que reforça a qualidade do negócio. Ainda assim, é importante deixar claro que essa análise não esgota o assunto. Investir exige entender profundamente a empresa, o setor em que atua, seus concorrentes, os ciclos de mercado, sazonalidades e o contexto macroeconômico. Essa leitura tem caráter informativo e serve como ponto de partida, não como única fonte para qualquer decisão. Disclaimer : Esta análise tem fins exclusivamente educacionais e não constitui recomendação de compra ou venda de ativos. Faça sempre sua própria avaliação antes de investir.
NASDAQ:ISRG
por InvestAnaliseBR
PEP Pepsico testando região de suporte, gráfico semanal.A PepsiCo é uma das maiores empresas globais do setor de alimentos e bebidas, dona de marcas amplamente conhecidas como Pepsi, Lay’s, Gatorade e Quaker. Seu modelo de negócios é diversificado e combina bebidas, snacks e alimentos, com forte presença internacional e geração de caixa recorrente. Pelo gráfico semanal, PEP teve sua movimentação sustentada por uma linha de tendência de alta iniciada em meados de 2009, uma estrutura de longo prazo bastante relevante. Essa linha foi rompida no início do ano passado e, desde então, o ativo entrou em um processo de lateralização que já dura cerca de 12 meses. Esse movimento ocorre dentro de um range bem definido, entre $124,00 e $154,60. Atualmente, o candle semanal testa a região intermediária desse range, próxima de $137,00, que também funciona como zona de suporte. Caso haja perda dessa região, especialmente acompanhada de aumento de volume, o movimento pode ganhar força vendedora, ainda mais considerando que a média de 200 períodos está acima do preço. Se isso ocorrer, o próximo suporte relevante passa a ser a região dos $124,00. Por se tratar de gráfico semanal, os movimentos tendem a ser mais lentos, exigindo paciência, algo que se alinha bem à ideia de que o mercado costuma recompensar quem sabe esperar. Disclaimer : Esta análise tem fins exclusivamente educacionais e não constitui recomendação de compra ou venda de ativos. Faça sempre sua própria avaliação antes de investir.
NASDAQ:PEP
por InvestAnaliseBR
NFLX Corrgindo com ponto de suporte a vista.A Netflix é uma das maiores plataformas de streaming do mundo, oferecendo séries, filmes, documentários e conteúdos originais para um público global. Recentemente a empresa tem estado no centro de uma das maiores movimentações do setor de entretenimento, com planos para adquirir os estúdios e ativos de estúdio e streaming da Warner Bros. Discovery por cerca de US$ 72 bilhões, incluindo franquias, HBO e HBO Max, num negócio que está sujeito a aprovações regulatórias e de acionistas. Paralelamente, a Paramount lançou uma oferta hostil maior para comprar a Warner como um todo, criando uma disputa intensa entre grandes players do setor. No gráfico semanal, o ativo da Netflix encontra-se dentro de um canal de alta que teve início em meados de 2022. Embora não seja um canal tecnicamente perfeito, a estrutura tem funcionado como um guia para o movimento de preço, com topos e fundos ascendentes ao longo do tempo. A linha de tendência inferior atuou como suporte por um período considerável, sendo testada ao menos quatro vezes antes de ser rompida. No momento, o possível suporte imediato está na região dos $82,20, que pode atuar como ponto de interesse comprador. Um pouco abaixo, a média de 200 períodos no gráfico semanal, na casa dos $76,00, é outro nível que merece atenção, já que médias longas tendem a funcionar como zonas de suporte ou resistência. Disclaimer : Esta análise tem fins exclusivamente educacionais e não constitui recomendação de compra ou venda de ativos. Faça sempre sua própria avaliação antes de investir.
NASDAQ:NFLX
por InvestAnaliseBR