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COMPRA

EUR/USD LONG 4H Olá, sou a trader de Forex Andrea Russo e hoje quero compartilhar com vocês uma estratégia que adotei para uma posição em EUR/USD. Analisarei o raciocínio por trás da minha escolha e a configuração que estou usando para maximizar as oportunidades e minimizar os riscos. A configuração do comércio Decidi entrar no EUR/USD com um nível de entrada em 1,08483, definindo um stop loss (SL) em 1,08095 e um take profit (TP) em 1,0944. Essa negociação é baseada em uma série de fatores técnicos e fundamentais que sugerem uma provável continuação do movimento ascendente. Análise Técnica Minha decisão é apoiada por alguns sinais técnicos importantes: Tendência de alta: O par EUR/USD mostrou boa força recentemente, apoiado por uma série de mínimas mais altas. Suporte em 1,08095: O nível SL foi definido abaixo do suporte principal para proteger a negociação de uma possível reversão. Resistência em 1,0944: O TP foi calculado com base em um nível de resistência importante que poderia atuar como alvo para um movimento de alta significativo. Análise Fundamental De um ponto de vista fundamental, há vários elementos que influenciam positivamente o EUR/USD: Políticas monetárias divergentes: A perspectiva de políticas mais agressivas do BCE em relação ao Fed está apoiando o euro. Fatores macroeconômicos: Dados recentes sobre as expectativas de crescimento econômico na zona do euro fornecem um cenário favorável para a recuperação do câmbio. Relação risco/recompensa Com um stop loss definido em 1,08095 e um take profit em 1,0944, a relação risco/recompensa desta operação é ótima, ficando em torno de 1:2. Essa configuração permite que você contenha o risco e busque um lucro significativo. Gestão Comercial Assim que a posição for aberta, monitorarei os movimentos do mercado e ficarei de olho nos principais indicadores para avaliar quaisquer ajustes. Se os preços se moverem rapidamente em direção ao TP, posso considerar fechar parcialmente a posição para proteger os lucros. Conclusão Esta operação representa uma oportunidade interessante no contexto de um mercado dinâmico e variável. A gestão de riscos continua sendo a base de qualquer estratégia vencedora e, com uma configuração bem calculada como essa, pretendemos aproveitar ao máximo as condições de mercado.
Viés de alta
por Andrea_Russo_SwipeUP
EUR/GBP LONGO 4H Olá, meu nome é Russo Andrea e sou um trader de Forex. Hoje quero falar com vocês sobre uma estratégia de negociação que estou considerando para EUR/GBP, um par muito interessante para aqueles que, como eu, operam no mercado de câmbio. A ideia por trás dessa negociação é operar LONG em EUR/GBP. Depois de analisar os aspectos técnicos e fundamentais, acredito que há uma oportunidade de lucro interessante. Aqui estão os detalhes da minha estratégia: Ponto de entrada: 0,83781 Stop Loss (SL): 0,8550 Obter lucro (TP): 0,84168 Justificativa da negociação: Esta negociação é baseada em uma combinação de análise técnica e fundamental. Olhando para os gráficos, temos um suporte importante perto da área de 0,83781, que é um nível ideal para abrir uma posição longa. Indicadores técnicos, como o RSI e as médias móveis, estão mostrando sinais de uma possível reversão de alta. Por outro lado, meu Stop Loss em 0,8550 foi estrategicamente posicionado para limitar perdas caso o mercado se mova contra nós, mantendo ainda um risco aceitável para esta operação. O Take Profit em 0,84168, por outro lado, representa um nível realista de lucro com base em resistências anteriores. Gestão de Riscos: Na negociação, a gestão de riscos é fundamental. É importante sempre seguir seu plano, sem se deixar influenciar pelas emoções. Com esta negociação, estou mantendo uma relação risco/recompensa equilibrada, aumentando as chances de sucesso a longo prazo.
Viés de alta
por Andrea_Russo_SwipeUP
CHF/HUF LONG: Análise técnica A análise técnica do gráfico CHFHUF (franco suíço/florim húngaro) destaca um padrão interessante que justifica uma negociação LONGA. Vamos examinar os principais fatores que sustentam essa decisão. 1. Tendência de longo prazo e suporte técnico No gráfico de 4 horas, notamos um padrão que está se estabilizando acima de um nível de suporte importante, representado pela média móvel de 200 períodos (linha verde). A ação do preço está acima da média móvel de longo prazo, o que sugere uma tendência de alta. Além disso, a presença da média móvel de 50 períodos (linha azul) e da média móvel de 20 períodos (linha vermelha) indicadas na parte superior do gráfico confirmam que a tendência geral é favorável ao LONG, principalmente se considerarmos que o as médias móveis estão se alinhando em apoio ao movimento de alta. 2. Índices estocásticos e níveis de sobrevenda/sobrecompra Outro ponto importante diz respeito ao indicador estocástico, que nos dá uma visão precisa das condições de sobrecompra ou sobrevenda. Atualmente, no gráfico de 1 hora (indicando sobrecompra), estamos próximos de níveis extremos, enquanto os gráficos de 4 horas e diário estão em condições de sobrevenda. Isso sugere que, embora haja pressão de baixa no curto prazo (gráfico de 1 hora), o momentum de baixa pode acabar em breve, favorecendo uma retomada do movimento de alta em prazos mais longos. 3. Meta e relação risco/retorno Em termos de objetivo, o alvo identificado nesta operação situa-se em 445.500, com um risco relativamente baixo em comparação com o ganho potencial. A negociação tem uma relação risco/recompensa de 1/3, o que significa que o ganho potencial excede o risco assumido por uma grande margem. Isso justifica a entrada LONGA, com risco limitado e projeção de lucro favorável. 4. Combinação de indicadores Além da combinação de médias móveis, o indicador WaveTrend SwipeUP sugere que o momento do mercado está mudando em direção a uma possível compra. Embora estejamos em uma fase de sobrecompra no horizonte de curto prazo, o acúmulo nos prazos mais altos está favorecendo a possibilidade de uma recuperação otimista. Conclusão Em resumo, decidi entrar em uma posição COMPRADA no CHFHUF, pois a configuração técnica sugere que, apesar de um breve período de sobrecompra nos períodos horários, os sinais de longo prazo nos gráficos diários e de 4 horas são favoráveis. A negociação tem uma boa relação risco/recompensa, forte suporte técnico e o indicador WaveTrend dá suporte a um movimento de alta.
Viés de alta
por Andrea_Russo_SwipeUP
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NVIDIA (NVDA): Pronta para uma recuperação após uma queda de 21%Há apenas 14 dias, analisamos a NVIDIA e concluímos que poderíamos ver um pequeno impulso para cima seguido por uma correção. Estávamos certos, embora o último pequeno impulso não tenha se materializado. Ainda assim, estamos bastante satisfeitos por termos previsto corretamente o topo na NVDA, e talvez alguns de vocês tenham conseguido capitalizar com isso. Se sim, isso nos deixa ainda mais felizes 😄 Desde nossa última análise, a NVIDIA caiu 21%, nos trazendo para a área onde devemos procurar posições longas. Estamos prestes a fazer exatamente isso, embora seja arriscado. Estamos planejando entrar em uma posição longa na NVIDIA, com nosso stop loss abaixo do final da Onda (4) para invalidar. Não temos um alvo específico definido para NVDA e vamos monitorar de perto. Dado o risco envolvido, não vamos exagerar na alavancagem. Vamos ver se acertamos novamente
NASDAQ:NVDAViés de alta
por freeguy_by_wmc
Semana volátil para USD / CAD? Semana volátil para USD / CAD? Prevê-se que o Banco do Canadá (BoC) reduza as taxas em 25 pontos base na quarta-feira, reduzindo a taxa de juro para 4,25%. Esta expectativa segue-se a um relatório recente do IPC que indicou uma maior flexibilização do núcleo da inflação, juntamente com dados mais fracos do mercado de trabalho. Embora um corte de 50 pontos base pareça improvável, não pode ser totalmente descartado. Na reunião de política monetária de julho, o governador Tiff Macklem sugeriu que o foco pode mudar para apoiar o crescimento econômico, em vez de apenas controlar a inflação. Além disso, O Relatório de emprego de agosto do Canadá deve ser divulgado na sexta-feira, coincidindo com o relatório de folhas de pagamento não agrícolas dos EUA. Este momento pode aumentar a incerteza e a volatilidade do par USD/CAD. Um nível-chave a ser observado será a zona 1.3570-1.3600, que anteriormente servia como uma área de suporte significativa. Resta saber se esta área será re-testada.
por BlackBull_Markets
ZENusdt em zona de suporte SEMANAL Uma oportunidade surge em ZENusdt no suporte semanal. Temos volumes de fundos anteriores recentes para serem testados e estamos numa acumulação. Quero observar o alarme no RSI sobrevendido 1h podendo marcar um fundo no Diário em confluências. A forma de operar long é aguardar a chegada na zona de suporte relevante marcada de preferência deixando volume de exaustão como antes. Apesar de muita resistência recente acima, os valores % são atrativos e regiões bem nítidas pra realização de lucro ou arrastar a posição subindo stops.
por RuivoSergio
COMPRA EM EZTC3 - UM TRADE ESCRITO NAS ESTRELASFALANDO DE PREÇO: A faixa dos R$12 / R$11 contém um cluster monstruoso de uma linha de retorno do semanal junto com um baita Key Level do mensal/semanal. Existe também uma simetria de 5 ondas de Elliot basicamente perfeita desenhada no preço, o que indicaria um "fim do ciclo de queda" bem na região do nosso suporte. FALANDO DE MACRO O IMOB é especialmente punido com a alta dos juros, porém vejo uma ótima assimetria de risco e na minha concepção não há (muito) mais upside neles. Teremos no máximo um (último) movimento de exaustão que marcará o topo. Alvo estará em 10% / 9%. (planejo fazer um post mostrando esse movimento no DI)
BMFBOVESPA:EZTC3Viés de alta
por gcharts7
$1.870 ou $1.800- > qual direção para o ouro?$1.870 ou $1.800- > qual direção para o ouro? O ouro atingiu agora uma baixa de sete meses em US $ 1.830, assim como o governo dos EUA evita uma paralisação. No fim de semana, o Congresso dos EUA aprovou um projeto de lei de financiamento paliativo. Isso significa que informações importantes do governo não serão atrasadas e não tornará mais difícil para o Federal Reserve decidir o que pode fazer com as taxas de juros. Os comerciantes estão começando a acreditar que as taxas de juros permanecerão altas por um longo tempo, o que não é uma boa notícia para o mercado de metais preciosos. Os comerciantes acham que há uma chance de 55% de que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros entre 5,25% e 5,50% este ano, o que pode não ser uma maioria grande o suficiente para convencer os comerciantes de ouro a procurar preços acima de US $1.870 no curto prazo. No entanto, a Governadora Federal Michelle Bowman mencionou ontem que está aberta a aumentar mais as taxas se os dados mostrarem que a inflação não está a abrandar a um ritmo razoável. Sentimentos como esse podem manter o ouro acima de US $1.800 por enquanto, e limitar os ursos de ouro de se comprometerem demais a uma queda maior. Os próximos relatórios de big data que afetarão o mercado de ouro serão os dados de vagas de emprego desta semana, números de contratação privada e folhas de pagamento não agrícolas.
BLACKBULL:XAUUSD
por BlackBull_Markets
LTC, BTC, DASH, ETH | Trade 01/05/2023 a 05/05/2023 Este vídeo tem como objetivo documentar Trades executados em LTC, BTC, DASH e ETH, explicando os pontos chaves utilizados para que os Trades fossem executados! Declaração de exoneração de responsabilidade 1) Este estudo visa educar o investidor e apresentar informações que o possam ajudar a tomar a sua própria decisão de investimento, e não constitui qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. Não somos responsáveis por qualquer decisão tomada com base neste estudo. 2) As técnicas de análise divulgadas neste material através do vídeo refletem a nossa visão. 3) Antes de qualquer decisão ser tomada, os telespectador deve confirmar que os ATIVOS em que utilizam o estudo são adequados para o seu perfil de investidor. 4) Qualquer utilização de nosso conteúdo público (indicadores/estratégias/estudos) em qualquer tipo de plataforma ou meio de comunicação deve ser explicitamente utilizada para fins educativos e se referir sempre ao autor da obra.
Educacional
por Invodex
Preço / Lucros: Interpretação surpreendente #2No meu post anterior , começamos a analisar o índice financeiro mais popular do mundo – Price / Earnings ou P/L (principalmente uma das opções para interpretá-lo). Eu disse que P/L pode ser definido como a quantia de dinheiro que deve ser paga uma vez para receber 1 unidade monetária de lucro líquido diluído por ano. Para empresas americanas, será em dólares americanos, para empresas indianas será em rúpias, etc. Neste post, gostaria de analisar outra interpretação desse índice, que permitirá que você olhe para o P/L de maneira diferente. Para fazer isso, vamos examinar a fórmula para calcular o P/L novamente. P/L = Capitalização / Lucro líquido diluído Agora vamos dar uma refinada na fórmula. P/L = Capitalização atual / Lucro líquido diluído no último ano (*) (*) Em meu caso, 1 ano significa os últimos 12 meses. A seguir, vejamos em que se expressam a Capitalização atual e o Lucro líquido diluído no último ano, por exemplo, em uma empresa americana. - A capitalização atual é em $ - O lucro líquido diluído no último ano estão em $/ano Como resultado, podemos escrever a seguinte fórmula: P/L = Capitalização atual / Lucro líquido diluído no último ano = $ / $ / ano = N anos (*) (*) De acordo com as regras básicas da matemática, $ será reduzido em $ e ficaremos apenas com o número de anos. É muito incomum, não é? Acontece que P/L também pode ser o número de anos! Sim, de fato, podemos dizer que P/L é o número de anos que um acionista (investidor) precisará esperar para recuperar seus investimentos ao preço atual do fluxo de lucros, desde que o nível de lucro não mude . É claro que a condição de níveis de lucro imutáveis é muito irrealista. É raro encontrar uma empresa que apresente o mesmo lucro ano após ano. No entanto, não há nada mais realista do que a capitalização actual de uma empresa e os seus lucros anuais mais recentes. Tudo o resto são projecções e estimativas prováveis. É igualmente importante compreender que, ao comprar uma acção, o investidor fixa uma das componentes do P/L, ou seja, o preço - P. Consequentemente, ele só tem de observar o L - lucro e calcular o seu próprio P/L sem ter em conta a capitalização actual. Se o nível de lucro aumentar desde a compra das acções, o P/L pessoal do investidor e, portanto, o período de retorno do investimento, diminuirá. Outra coisa é quando o nível do lucro, ao contrário, diminui – então um investidor enfrentará um aumento em seu nível de P/L e, consequentemente, um aumento no período de retorno de seus próprios investimentos. Nesse caso, é claro, você deve pensar nas perspectivas de tal investimento. Você também pode argumentar que nem todos os 100% dos ganhos são gastos no pagamento de dividendos e, portanto, você não pode usar o nível de ganhos para calcular o período de retorno de um investimento. Sim, de fato: é raro uma empresa destinar todo o seu lucro para dividendos. No entanto, a falta de um nível adequado de dividendos não é motivo para alterar nada na fórmula ou nessa interpretação, porque os lucros acumulados são o principal impulsionador fundamental do crescimento da capitalização de uma empresa. E o que quer que o investidor perca em termos de dividendos, ele pode obtê-lo na forma de um aumento no valor das ações que comprou. Agora, vamos discutir como interpretar o valor P/L obtido. Intuitivamente, quanto menor, melhor. Por exemplo, se um investidor compra ações a P/L = 100, isso significa que ele terá que esperar 100 anos para que seu investimento seja pago. Isso parece um investimento arriscado, não é? Claro, pode-se esperar um crescimento futuro dos ganhos e, consequentemente, uma diminuição em seu valor P/L pessoal. Mas e se isso não acontecer? Deixe-me dar um exemplo. Por exemplo, você comprou uma casa de campo e agora precisa chegar ao trabalho por estradas rurais. Você tem um veículo off-road barato para fazer esta tarefa. Faz bem o seu trabalho e leva você para o trabalho por uma estrada que só tem buracos. Assim, você obtém o efeito positivo necessário que essa coisa barata oferece. Porém, mais tarde você descobre que eles vão construir uma rodovia de alta velocidade no lugar da estrada rural. E isso é exatamente o que você sonhou! Depois de ouvir a notícia, você compra uma Ferrari. Agora, você poderá chegar ao trabalho em 5 minutos em vez de 30 minutos (e em um carro tão bom!) No entanto, você deve deixar seu novo carro esportivo no pátio para esperar até que a estrada seja construída. Um mês depois, saiu a notícia de que, devido à estrutura da via, a rodovia seria construída em um local completamente diferente. Um ano depois, seu veículo off-road quebrou. Bem, agora você tem que entrar na sua Ferrari e desviar dos buracos. Não é difícil adivinhar o que vai acontecer com seu carro caro depois de um tempo. Dessa forma, suas altas expectativas para o futuro projeto rodoviário acabaram sendo um desastre para seu investimento no carro caro. Funciona da mesma forma com os investimentos em ações. Se você considerar apenas a previsão de lucros futuros da empresa, corre o risco de ficar apenas com a previsão em vez dos lucros. Assim, P/L pode servir como uma medida de seu risco. Quanto maior o valor P/L no momento em que você compra uma ação, mais risco você corre. Mas qual é o nível aceitável de P/L? Curiosamente, acho que a resposta a essa pergunta depende da sua idade. Quando você está apenas começando sua jornada, a vida lhe dá um recurso absolutamente inestimável, conhecido como tempo. Você pode tentar, correr riscos, cometer erros e tentar novamente. É isso que as crianças fazem quando exploram o mundo ao seu redor. Ou quando os jovens experimentam diferentes empregos para encontrar exatamente o que gostam. Você pode usar seu tempo no mercado de ações da mesma maneira - olhando para empresas com um P/L adequado à sua idade. Quanto mais jovem você for, maior será o nível de P/E que poderá pagar ao selecionar empresas. Por outro lado, em minha opinião, quanto mais velho você for, menor será o nível de P/L que poderá pagar. Simplificando, você simplesmente não tem tanto tempo para esperar pelo retorno do seu investimento. Então, o que quero dizer é que a percepção do mercado de ações de um investidor de 20 anos deve ser diferente da percepção de um investidor de 50 anos. Se o primeiro puder investir com um alto período de retorno, pode ser muito arriscado para o último. Agora vamos tentar traduzir esse raciocínio em um algoritmo específico. Primeiro, vamos ver quantas empresas conseguimos encontrar em diferentes faixas de P/L. Como exemplo, vamos pegar as empresas que são negociadas na NYSE (abril de 2023). Como você pode ver na tabela, quanto maior a faixa P/L, mais empresas podemos considerar. A tarefa do investidor se resume a descobrir qual faixa de P/L é relevante para ele em sua idade atual. Para fazer isso, precisamos de dados sobre a expectativa de vida em diferentes países. Como exemplo, vamos pegar os dados de 2020 do Grupo Banco Mundial para vários países: Japão, Índia, China, Rússia, Alemanha, Espanha, Estados Unidos e Brasil. Para entender qual intervalo de valores de P/L escolher, você precisa subtrair sua idade atual de sua expectativa de vida. Expectativa de Vida - Sua Idade Atual Eu recomendo focar no país onde você espera viver a maior parte da sua vida. Assim, para um homem de 25 anos dos Estados Unidos, a diferença seria: 74,50 - 25 = 49,50 O que corresponde a uma faixa de P/L de 0 a 50. Para uma mulher de 60 anos do Japão, a diferença seria: 87,74 - 60 = 27,74 O que corresponde a uma faixa de P/L de 0 a 30. Para um homem de 70 anos da Rússia, a diferença seria: 66,49 - 70 = -3,51 No caso de uma diferença negativa, deve-se usar a faixa de P/L de 0 a 10. Não importa em quais ações do país você investe, se espera viver a maior parte de sua vida no Japão, na Rússia ou nos Estados Unidos. P/L indica o tempo, e o tempo flui da mesma forma para qualquer empresa e para você. Assim, este algoritmo permitir-lhe-á calcular facilmente o seu intervalo P/L aceitável. No entanto, gostaria de o advertir contra a tomada de decisões de investimento baseadas apenas neste rácio financeiro. Um P/L baixo não garante que não se corram riscos . Por exemplo, pode acontecer que o P/L desça significativamente devido a um declínio em P devido a acontecimentos extraordinários, cujo impacto só pode ser visto num futura declaração de renda (onde saberemos o valor real de L). No entanto, o P/L é um bom indicador do período de retorno do seu investimento e responde à pergunta: quando é que se pode considerar a compra de acções de uma empresa? Quando o P/L está num intervalo aceitável para si. Mas o P/L não lhe diz qual a empresa a considerar e a que preço. Falar-vos-ei sobre isto nos próximos artigos. Até breve!
BMFBOVESPA:PETR4Educacional
por Be_Capy
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A inflação nos EUA abranda para o nono mês: Qual é o plano, Jay A inflação nos EUA abranda para o nono mês: Qual é o plano, Jay Powell? A taxa de inflação anual dos EUA diminuiu pelo nono mês consecutivo, atingindo 5% em março de 2023. Embora esta seja a mais baixa desde maio de 2021, ainda está bem acima da meta do Fed de 2%. Os investidores estão tentando descobrir quando o banco central irá colocar os freios em sua campanha de caminhadas para diminuir a inflação. A ata do FOMC de março (divulgada esta manhã) revelou que alguns formuladores de políticas do Federal Reserve discutiram o aperto do botão de pausa nos aumentos das taxas de juros, após o colapso de dois bancos regionais. No entanto, no final, todos os formuladores de políticas decidiram que combater a inflação alta ainda era a principal prioridade. No final, eles avançaram com um aumento das taxas, apesar dos riscos potenciais Complicando as questões, o CPI central (que exclui alimentos e componentes energéticos) subiu para 5,6%, depois de ter subido 5,5% em fevereiro. Isto levou algumas pessoas a acreditarem que há mais aperto nos cartões. Inicialmente, os mercados monetários pensavam que o Fed poderia não aumentar as taxas de juros em maio, mas desde então as expectativas subiram para 70,5%. O índice do dólar permanece em seu ponto mais baixo desde 2 de fevereiro, estável perto de 101,5. Quanto ao Canadá, as coisas estão em alta - o Banco do Canadá deixou sua principal taxa de juros overnight em espera a 4,50%, como esperado, ao mesmo tempo em que reduziu o alerta de linguagem sobre uma possível recessão. O dólar canadense respondeu positivamente, chegando a cerca de 1,34 por dólar. Enquanto isso, a libra esterlina subiu para HKEX:1 ,25, aproximando-se de uma alta de dez meses de HKEX:1 ,2525 que foi tocada em 4 de abril. O governador do Banco da Inglaterra, Andrew Bailey, declarou que não vê sinais de uma repetição da crise financeira global de 2007/8, o que é uma notícia reconfortante para os investidores. Eles estão apostando que o Banco da Inglaterra continuará a aumentar as taxas de juros para combater a inflação, adicionando algum combustível à GBP.
TVC:DXY
por BlackBull_Markets
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Preço / Lucros: Interpretação #1Em um dos meus primeiros posts , eu falei sobre a ideia principal da minha estratégia de investimento: compre “coisas” boas durante a temporada de promoção . Essa regra pode ser aplicada a qualquer objeto do mundo material: imóveis, carros, roupas, comidas e, claro, ações de empresas públicas. No entanto, uma ideia aparentemente simples necessita da habilidade de entender a qualidade das “coisas” e de seus valores. Suponha que tenhamos resolvido o problema de qualidade (*). (*) Uma suposição bastante ousada, eu sei disso. No entanto, os posts a seguir vão cobrir este tópico em mais detalhes. Seja um pouco paciente. Então, sabemos dos sinais de algo de alta qualidade e somos capazes de defini-la com bastante propriedade. E o seu custo? "Brincadeira de criança!", você vai dizer, "Por exemplo, eu sei que a planta da Mercedes-Benz produz carros de alta qualidade, então eu deveria pesquisar os preços de um certo modelo em várias concessionárias e escolher a mais barata." "Ótimo plano!", eu vou dizer. Mas e as ações de empresas públicas? Mesmo que você encontre uma empresa fundamentalmente forte, como você sabe se ela está cara ou barata ? Vamos imaginar que a empresa também seja uma máquina. Uma máquina que gera lucro. Ela precisa ser alimentada com recursos, e coisas estão acontecendo dentro dela, algumas engrenagens estão girando, e como resultado, temos lucro. Esse é seu objetivo e propósito principais. Cada máquina tem seu próprio nome, como Apple ou McDonald 's. Elas têm seus próprios recursos e mecanismos, mas produzem um único produto - lucro. Agora vamos supor que a capitalização de cada empresa é o valor de cada máquina. Vamos ver quanto a Apple e McDonald’s estão custando hoje: Apple - $2.538 trilhões McDonald's - $202.552 bilhões Vemos que a Apple é mais de 10 vezes mais cara que o McDonald 's. Mas este realmente é o ponto de vista de um investidor? O paradoxo é que não podemos dizer com certeza que a Apple é 10 vezes mais cara que o McDonald 's até dividirmos o valor de cada empresa por seus lucros. Por que exatamente? Vamos contar e ficará claro: O lucro líquido diluído da Apple é de $99.803 bilhões por ano O lucro líquido diluído do McDonald’s é de $6.177 bilhões por ano Agora leia esta frase devagar, e se necessário, várias vezes: “O valor é o que a gente paga agora. Lucro é o que a gente ganha o tempo todo” . Para entender quantos dólares precisamos pagar agora pela produção de 1 dólar de lucro por ano, precisamos dividir o valor da empresa (sua capitalização) por seus lucros anuais. Nós temos: Apple - $25.43 McDonald’s - $32.79 Acontece que, para obter lucro de $ 1 por ano, para a Apple, precisamos pagar $ 25,43 e para o McDonald 's - $ 32,79. Uau! Atualmente, acredito que a Apple parece mais barata que o McDonald 's. Para lembrar melhor dessas informações, imagine duas máquinas que produzem notas de um dólar na mesma taxa (uma vez por ano). No caso de uma máquina Apple, você paga $ 25,43 para emitir essa conta e, no caso de uma máquina McDonald 's, paga $ 32,70. Qual deles você vai escolher? Então, se removermos o símbolo de $ desses números, temos a famosa relação financeira de Preço / Lucro ou P/L . Ela nos mostra o quanto nós, como investidores, precisamos pagar para a produção de 1 unidade de ganho anual. E pagar apenas uma vez. Existem duas fórmulas para se calcular essa relação financeira: 1. P/L = Preço de 1 ação / LPA diluído 2. P/L = Capitalização / Lucro líquido diluído Seja qual for a fórmula que você usar, o resultado será o mesmo. A propósito, eu uso principalmente o Lucro Líquido Diluído em vez do normal em meus cálculos. Portanto, não se confunda se vir uma fórmula com um Lucro Líquido – você também pode calculá-lo dessa maneira. Assim, na presente publicação, analisei uma das interpretações deste índice financeiro. Mas, na verdade, há outra interpretação que eu gosto muito. Isso ajudará você a perceber qual nível de P/L escolher para si mesmo. Mas mais sobre isso no próximo post. Veja você!
BMFBOVESPA:IBOVEducacional
por Be_Capy
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Alerta de Inflação dos EUA: Como os mercados reagirão? Alerta de Inflação dos EUA: Como os mercados reagirão? Os investidores estão enfrentando uma semana movimentada de dados econômicos que incluem a divulgação de dados de preços ao consumidor e do índice de preços ao produtor para março na quarta-feira e quinta-feira (horário dos EUA), respectivamente. Os resultados destes relatórios ajudarão a determinar se o Fed fará ou não uma pausa ou encerrará sua campanha de cobrança de taxas. Enquanto os investidores estão inclinados para uma continuação da campanha de aperto do Fed, a possibilidade de uma pausa não deve ser subestimada. Em fevereiro de 2023, a taxa de inflação anual nos EUA diminuiu para 6%, a menor desde setembro de 2021, comparada aos 6,4% de janeiro. As expectativas do mercado para os dados de março prevêem uma queda significativa para 5,2%. É importante notar que se as pressões inflacionárias não enfraquecerem como previsto, os comerciantes poderão aumentar suas apostas em aumentos adicionais de taxas além dos 25 pontos-base previstos em maio (ou mesmo revisar suas expectativas para a alta de maio). No início da semana, os investidores responderam ao relatório de empregos de março, que foi divulgado na Sexta-feira Santa, com as folhas de pagamento não agrícolas crescendo em 236.000 para o mês. Isto estava aproximadamente de acordo com a estimativa de mercado de 230.000, e a taxa de desemprego caiu para 3,5% em comparação com os 3,6% do mês anterior. Como resultado, o dólar americano perdeu terreno no início das negociações de segunda-feira, com o EUR/USD atingindo um pico duplo antes dos comerciantes perderem a confiança, fazendo com que o euro caísse abaixo da abertura de segunda-feira e caísse para 1,0885. Este nível serviu como o fundo do par várias vezes este mês, além de funcionar como uma barreira para uma linha de tendência ascendente de longo prazo. Os comerciantes podem agora se concentrar em 1,0822 e 1,0800 como as próximas metas de queda. Após a divulgação dos dados do CPI, espera-se que o Federal Reserve emita a última ata da reunião do Federal Open Market Committee (FOMC).
por BlackBull_Markets
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Afinal, o que podem os rácios financeiros podem nos contar?Na postagem anterior , aprendemos o que são rácios financeiros . Estes são os índices de vários indicadores das demonstrações financeiras que nos ajudam a concluir a força fundamental e a atratividade de investimento que uma empresa possui. Na mesma postagem, listei os rácios financeiros que utilizo em minha estratégia, com fórmulas para seus cálculos. Agora vamos fragmentar um por um e tentar entender o que cada um deles pode nos contar. - EPS diluído . Há algum tempo atrás, já falei sobre a essência deste indicador. Gostaria de acrescentar que este é o indicador mais influente do mercado de ações. Analistas financeiros de empresas de investimento competem em previsões, de qual será o EPS nos próximos relatórios da empresa. Se eles concordarem que o lucro por ação será positivo, mas o que realmente acontece é que é negativo, o preço da ação pode cair drasticamente. Por outro lado, se o EPS ficar acima das expectativas, é provável que as ações subam fortemente durante o período de cobertura. - Relação preço para EPS diluído . Este é possivelmente o rácio financeiro mais conhecido para avaliar o apelo de investimento de uma empresa. Isso lhe dá uma ideia de quantos anos seu investimento em ações será recompensado, se o EPS atual for mantido. Eu tenho uma opinião muito particular sobre esse índice, então pretendo dedicar uma publicação separada, exclusivamente para ela. - Margem bruta, % . Este é o tamanho do mark-up sobre o custo do produto (serviço) da empresa ou, em outras palavras, a margem . É impossível dizer que uma pequena margem é ruim e grande - bom. Empresas diferentes podem ter margens diferentes. Algumas vendem milhões de produtos por pequenas margens e algumas vendem milhares por grandes margens. E essas duas empresas podem ter as mesmas margens brutas. Contudo, minha preferência é por aquelas empresas cujas margens crescem com o tempo. Isso significa que ou os preços dos produtos (serviços) da empresa estão subindo ou a empresa está cortando custos de produção. - Relação de despesas operacionais . Esse índice é um grande indicador da capacidade de administração que uma empresa possui em administrar as despesas da empresa. Se a receita aumenta e esse índice diminui, significa que a administração está otimizando proficientemente as despesas operacionais. Se ocorrer o oposto, os acionistas devem se perguntar como a administração está lidando com os tais assuntos. - Retorno sobre o patrimônio líquido % (ROE %) é um índice que reflete a eficiência do desempenho, do patrimônio de uma empresa. Se uma empresa ganhou 5% de seu patrimônio, ou seja, ROE = 5% e a taxa de depósito bancário = 7%, então os acionistas têm uma pergunta razoável: por que investir o capital no desenvolvimento de negócios, se pode ser colocado em um depósito bancário, de forma a obter mais, sem desperdiçar esforço extra? Em outras palavras, o ROE, % reflete o retorno sobre o patrimônio investido. Se crescer, é um fator positivo para a empresa e para os acionistas. - Dias a pagar . Este índice financeiro é um excelente indicador da solvência da empresa. Podemos dizer que é o número de dias que a empresa levará para quitar todas as dívidas com fornecedores a partir de sua receita. Se o número de dias for relativamente pequeno, significa que a empresa não tem atrasos no pagamento de suprimentos e, portanto, problemas de dinheiro. Eu considero aceitável um período inferior a 30 dias, no entanto, um período superior a 90 dias é crítico. - Dias de vendas em aberto . Já mencionei em postagens anteriores que quando uma empresa está com uma situação ruim de vendas, ela pode até vender seus produtos a prazo. Essas dívidas se acumulam em contas a receber. Grandes contas a receber são um risco para a empresa, porque as dívidas podem simplesmente não ser pagas. Para facilitar o controle desse indicador, eles inventaram um índice financeiro de "Dias de vendas em aberto". Podemos dizer que esse é o número de dias que a empresa levará para obter uma receita equivalente às contas a receber. Uma coisa é se os recebíveis são 365 receitas diárias e outra se são apenas 10 receitas diárias. Como o rácio anterior: um período inferior a 30 dias é aceitável, no entanto, um período superior a 90 dias é crítico. - Estoque em relação à receita . É a quantidade de estoque em relação à receita. Como o estoque inclui não apenas matérias-primas, mas também produtos não vendidos, essa relação pode indicar problemas de vendas. Quanto mais estoque uma empresa tem em relação ao faturamento, pior ela é. Uma proporção abaixo de 0,25 é aceitável para mim; uma relação acima de 0,5 indica que há problemas com as vendas. - Razão de liquidez corrente . Esta é a razão entre o ativo circulante e o passivo circulante. Lembre-se, dissemos que os ativos circulantes são mais fáceis e rápidos de vender do que os não circulantes, por isso também são chamados de ativos rápidos. Em caso de crise e falta de lucros na empresa, ativos rápidos podem ser uma boa ajuda para fazer pagamentos de dívidas e para liquidar contas com fornecedores. Afinal, podem ser vendidos com rapidez o suficiente para saldar tais dívidas. Para entender o tamanho dessa "almofada de segurança", a razão de liquidez corrente é calculada. Quanto maior for, melhor. Para mim, uma taxa de corrente adequada é 2 ou superior. Porém, abaixo de 1 não me apetece. - Cobertura de juros . Já sabemos que os empréstimos desempenham um papel importante nas operações de uma empresa. No entanto, estou convencido de que esse papel não deve ser o principal. Se uma empresa gasta todos os seus lucros para pagar juros de empréstimos, ela está trabalhando para o banco, não para os acionistas. Para descobrir o quão tangíveis são os juros dos empréstimos para a empresa, foi inventado o rácio "Cobertura de juros". De acordo com a declaração de renda, os juros dos empréstimos são pagos com as receitas operacionais. Então, se dividirmos o resultado operacional por esses juros, obtemos esse índice. Ele nos mostra quantas vezes mais a empresa ganha do que gasta com os serviços de dívida. Para mim, o coeficiente aceitável deve ser acima de 6, e abaixo de 3 é fraco. - Relação dívida/receita . Este é um índice útil que mostra o quadro geral da situação de dívida da empresa. Pode ser interpretado da seguinte forma: mostra quanto de receita deve ser ganho para fechar todas as dívidas. Uma relação dívida/receita inferior a 0,5 é positiva. Significa que metade (ou até menos) da receita anual será suficiente para fechar a dívida. Uma relação dívida/receita superior a 1 é considerada um problema sério, pois a empresa não tem receita anual suficiente para saldar todas as suas dívidas. Assim, os rácios financeiros simplificam muito o processo de análise fundamentalista, pois permitem concluir rapidamente a situação financeira da empresa, sem olhar para cima e para baixo em suas demonstrações. Você apenas olha para as proporções dos principais indicadores e conclui. Na próxima postagem, te contarei sobre o rei de todos os rácios financeiros - Relação preço para EPS diluído, ou simplesmente P/E. Vejo você em breve!
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por Be_Capy
É este o fim do domínio do dólar americano?É este o fim do domínio do dólar americano? A posição do dólar americano como principal moeda de reserva global está sendo desafiada à medida que os países se tornam ávidos para se isolar da influência de Washington. Durante décadas, o dólar tem dominado o sistema monetário global. Atualmente, cerca de 60% das reservas cambiais detidas pelos bancos centrais são em dólares americanos, e quase 90% de todas as transações monetárias envolvem o uso do dólar. No entanto, o status de reserva do dólar começou a diminuir em 2014, quando algumas grandes potências globais começaram a desmarcar suas transações comerciais. A guerra na Ucrânia e as sanções subsequentes que ela inspirou aceleraram o processo de de-dollarização. Por exemplo, as autoridades chinesas ficaram surpresas com a apreensão das reservas cambiais do banco central russo após a invasão da Ucrânia. No caso de um conflito entre os EUA e a China, os ativos chineses também poderiam estar em risco. Os recentes eventos de desdollarização incluem: - Durante uma conferência de imprensa no fórum de Davos em janeiro, o Ministro das Finanças da Arábia Saudita, Mohammed Al-Jadaan, surpreendeu os jornalistas ao afirmar que a nação rica em petróleo estava disposta a considerar o comércio em outras moedas que não o dólar americano pela primeira vez em 48 anos. - Na semana passada, empresas de energia chinesas e francesas concluíram o primeiro negócio de gás natural liquefeito (GNL) na China usando a moeda renminbi yuan. O comércio envolveu a importação de 65.000 toneladas de GNL dos Emirados Árabes Unidos e representa um marco significativo nos esforços de Pequim para desafiar a posição do dólar americano como o "petrodólar" universal para o comércio de gás e petróleo. - O Brasil também anunciou recentemente um acordo com a China para negociar diretamente em suas próprias moedas, contornando o dólar norte-americano como intermediário. - A Índia também está fazendo esforços para reduzir o domínio do dólar americano no comércio internacional, lançando programas separados para liquidar transações em suas próprias moedas. O Banco de Reserva da Índia permitiu recentemente que bancos centrais de 18 países abrissem contas especiais Vostro Rupee (SVRAs) para liquidar pagamentos em rupias indianas. Em geral, a participação do dólar americano no mercado global diminuiu de 71% para 59% nas últimas duas décadas e pode diminuir ainda mais no futuro. A principal vítima neste cenário são os Estados Unidos, já que o uso da moeda no comércio global é um jogo de soma zero. Cada vez que um yuan, real ou rupia é trocado no mercado global, um dólar não é. Se alternativas confiáveis ganharem força, o domínio da América no mercado global será comprometido.
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por BlackBull_Markets
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Rácios financeiros: Digerindo-os JuntosEspero que depois de estudares a série de posts nas demonstrações financeiras da empresa, já não tenhas medo deles. Proponho que nos baseemos nesse sucesso e mergulhemos no fascinante mundo dos rácios financeiros. Do que se trata? Vejamos o seguinte exemplo. Supõe que abres o balanço de uma empresa e vês que o montante da dívida é de 100 milhões de dólares. Parece-te muito ou pouco? Para mim, é certamente muito. Mas podemos dizer que a empresa tem uma dívida enorme apenas com base no que sentimos em relação a isso? Não me parece. No entanto, se descobrisses que uma empresa que gera 10 mil milhões de dólares em receitas anuais tinha 100 milhões de dólares em dívidas (ou seja, apenas 1% das receitas), o que dirias então? Isso é objectivamente uma pequena dívida, não é? Acontece que sem correlacionar um indicador com outro, não podemos tirar quaisquer conclusões objectivas. Esta correlação é chamada de Rácio Financeiro . A receita para um rácio financeiro normal é simples: tira um ou dois indicadores das demonstrações financeiras, adiciona alguns dados de mercado, coloca tudo numa fórmula que inclui uma operação de divisão... e obténs o rácio financeiro. No TradingView podes encontrar muitos rácios financeiros na secção Dados Financeiros -> Estatísticas . No entanto, uso apenas alguns rácios financeiros que me dão uma ideia da situação financeira da empresa e do seu valor: O que consegues ver quando olhas para esta mesa? - O lucro e a receita são componentes frequentes dos rácios financeiros porque são unidades universais de medida para outros componentes de relato. Tal como o comprimento pode ser medido em pés e o peso em libras, as dívidas de uma empresa podem ser medidas em receitas. - Alguns rácios financeiros são mostrados desta forma, como rácios, alguns são percentagens e outros são dias. - Não existem rácios financeiros na tabela cuja fonte de dados é a Demonstração dos fluxos de caixa. O facto é que os fluxos de caixa raramente são usados em rácios financeiros porque podem mudar drasticamente de trimestre para trimestre. Isto é especialmente verdade para o fluxo de caixa financeiro e de investimento. É por isso que eu recomendo analisar os fluxos de caixa separadamente. No meu próximo post, vou decompor cada rácio financeiro nesta tabela em detalhe e explicar porque os uso especificamente. Até breve!
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por Be_Capy
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O USD fica pendurado na balança: Caos Bancário vs. InflaçãoO USD fica pendurado na balança: Caos Bancário vs. Inflação A Reserva Federal dos EUA está prestes a iniciar sua reunião de política de dois dias e anunciará sua última decisão de taxa de juros 48 horas mais tarde. Durante a reunião, as autoridades pesarão a possibilidade de aumentar as taxas de juros devido à inflação, que ainda é considerada alta, ou se a atual turbulência nos mercados financeiros deve ter mais peso. Infelizmente, o período de blackout antes da reunião proíbe os funcionários de comentarem a situação. As ações do UBS, que haviam caído mais de 14%, conseguiram se recuperar fechando 1,2% mais alto depois que o banco forneceu um pacote de resgate emergencial de 3 bilhões de francos suíços (US$ 3,2 bilhões) para seu rival doméstico problemático, o Credit Suisse. O grande tamanho do balanço do Credit Suisse, que é de aproximadamente 530 bilhões de francos suíços no final de 2022, é uma preocupação para o sistema bancário global, pois é o dobro do tamanho do Lehman Brothers quando este entrou em colapso em 2008. A Reserva Federal, em resposta à crise do Credit Suisse e às falhas de alguns bancos regionais dos EUA, começou a oferecer diariamente swaps de moeda para bancos centrais no Canadá, Grã-Bretanha, Japão, Suíça e zona do euro, a fim de aliviar o estresse do financiamento nos mercados globais. Com tudo isso acontecendo, os comerciantes não têm certeza se a Reserva Federal aumentará sua taxa de referência na quarta-feira (horário dos EUA). O índice do dólar caiu abaixo de 103,5 na segunda-feira pela terceira sessão consecutiva, já que os investidores antecipam que o Federal Reserve poderá não aumentar as taxas tanto quanto anteriormente esperado devido à crise bancária. Os futuros fundos federais refletem uma probabilidade de 70% de um aumento da taxa de um quarto de ponto percentual, com uma probabilidade de 30% de nenhuma mudança. Uma queda significativa nas expectativas de inflação a curto prazo também está contribuindo para a expectativa de que o Fed pausará seus aumentos de taxas, já que a expectativa para a inflação a curto prazo atingiu quase um mínimo de dois anos no mês passado. Em outras notícias, os preços do petróleo caíram para seu ponto mais baixo em 15 meses na segunda-feira devido à preocupação de que os riscos no setor bancário global possam levar a uma recessão. Os preços do ouro, que haviam subido 6,4% na semana anterior, caíram para $1.980 a onça na segunda-feira, mas permaneceram perto da alta de um ano de $2.009 atingida no início da sessão.
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por BlackBull_Markets
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Vibrações do fluxo de caixaNo post anterior começamos a analisar o demonstrativo do fluxo de caixa. Com ele, aprendemos sobre a existência de três fluxos de caixa - fluxo de caixa operacional, fluxo de caixa financeiro e fluxo de caixa de investimento. Como três rios, eles enchem o "lago de caixa" da empresa (ou seja, vão com o sinal "+"). No entanto, existem outros três rios que saem do nosso lago, impedindo-o de se expandir indefinidamente. Como podem ser chamados? Eles têm nomes absolutamente idênticos: fluxo de caixa operacional, fluxo de caixa financeiro e fluxo de caixa de investimento (e vêm com um sinal "-"). E por quê isso? Porque todas as saídas de pagamentos da empresa também podem ser divididas nesses três rios: Os pagamentos operacionais incluem a compra de matérias-primas, o pagamento de salários - tudo relacionado à produção e manutenção do produto. Os pagamentos financeiros incluem o pagamento de dívidas e juros, pagamento de dividendos ou recompra de ações dos acionistas. Os pagamentos de investimento incluem a compra de ativos não circulantes (digamos, a compra de prédios adicionais ou ações de outra empresa). Se as afluências dos três rios à esquerda forem maiores do que as vazões dos rios à direita, nosso lago aumentará de volume, o que significa que o caixa da empresa crescerá. Se as vazões dos três rios à direita forem maiores do que as afluências dos rios à esquerda, eventualmente o lago se tornará raso e acabará secando. Assim, a demonstração do fluxo de caixa mostra quanto nosso lago aumentou ou diminuiu ao longo do período (trimestre ou ano). Este relatório pode ser apresentado como quatro entradas: Cada valor de A, B e C é a diferença entre o que entrou em nosso lago vindo do rio e o que saiu do lago pelo rio de mesmo nome. Ou seja, o valor pode ser positivo ou negativo. Como podemos interpretar os significados dos diferentes fluxos? Vamos detalhar minuciosamente cada um deles. Fluxo de caixa operacional . Em uma empresa fundamentalmente forte, é o rio mais estável e poderoso. A implicação principal é que deveria ser a principal fonte de "água" para o nosso lago. O fluxo de caixa operacional negativo é um indicador de problemas sérios com o negócio porque significa que não está gerando dinheiro. Fluxo de caixa do investimento . Este é o rio mais imprevisível, pois às vezes pode ser muito grande e poderoso e às vezes pode fluir como o mais fraco e fino dos fios. Isso se deve ao fato de que a compra ou venda de ativos não circulantes (lembre-se que podem ser prédios, equipamentos, participações em outras empresas) não ocorre com a mesma regularidade que as atividades operacionais. Um súbito fluxo de caixa de investimento negativo nos informa sobre uma grande compra. Os acionistas nem sempre veem esses eventos de forma positiva, pois podem considerá-los uma despesa imprudente ou uma ameaça ao pagamento de dividendos. Portanto, eles podem começar a vender suas ações, o que faz com que o seu preço caia. Se uma grande compra é interpretada como uma oportunidade de alcançar o próximo nível e capturar mais participação de mercado, podemos ver exatamente o efeito contrário - um aumento no preço da ação. Fluxo de caixa financeiro . Um valor negativo desse fluxo de caixa pode ser visto como um sinal muito positivo pois significa que a empresa está reduzindo ativamente sua dívida para com os credores, ou utilizando o dinheiro para pagar dividendos, ou até mesmo gastando o dinheiro para comprar suas próprias ações (*) , ou talvez quem sabe tudo isso junto. (*) Você deve estar se perguntando, por que uma empresa compraria suas próprias ações? Às vezes, a administração faz isso quando está confiante no sucesso de seus negócios e deseja apoiar o crescimento de suas ações. A empresa se torna uma grande compradora de suas próprias ações por algum tempo para que comece a crescer. O processo em si é chamado de recompra de ações . O fluxo de caixa financeiro positivo, por outro lado, sinaliza ou um aumento da dívida ou a venda de ações próprias. No que diz respeito à dívida, você não pode dizer que os empréstimos são ruins para os negócios. Mas tem que haver uma medida. Mas a venda por uma empresa de suas próprias ações já é um sinal alarmante para os atuais acionistas. Isso significa que a empresa não tem dinheiro suficiente saindo do fluxo de caixa operacional. Existe outro tipo de fluxo de caixa que não é um "rio" separado, mas é usado como informação sobre quanto dinheiro a empresa deixou para cumprir suas obrigações com credores e acionistas. Este é o fluxo de caixa livre . É simples de calcular: basta subtrair um dos componentes do fluxo de caixa do investimento do fluxo de caixa operacional. Este componente é chamado de Dispêndios de capital (muitas vezes abreviado como CAPEX, do inglês Capital Expenditures). As dispêndios de capital incluem pagamentos de saída que vão para a compra de ativos não circulantes , como terrenos, edifícios, equipamentos, etc. (Fluxo de caixa livre = Fluxo de caixa operacional - Dispêndios de capital) O fluxo de caixa livre pode ser caracterizado como o dinheiro "vivo" que uma empresa criou durante um período, que pode ser usado para pagar empréstimos, pagar dividendos e recomprar ações dos acionistas. Se o fluxo de caixa livre for muito fraco ou até negativo, é um motivo para credores, acionistas e investidores pensarem em como a empresa está fazendo negócios. Isso conclui minha discussão sobre o tópico da demonstração do fluxo de caixa. Da próxima vez, vamos falar sobre os índices mágicos que você pode obter das demonstrações financeiras de uma empresa. Eles facilitam muito o processo de análise fundamental e são amplamente utilizados por investidores em todo o mundo. Falaremos sobre os famigerados Índices Financeiros . Vejo você em breve!
BMFBOVESPA:PETR4Educacional
por Be_Capy
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Declaração de fluxo de caixa ou Três grandes riosHoje vamos começar a desmontar o terceiro e último relatório que a empresa publica no final de cada trimestre e ano, que é a declaração de Fluxo de caixa. Lembre-se, quando estudamos o balanço patrimonial , soubemos que um dos ativos da empresa é caixa em contas. Este é um ativo muito importante, porque se a empresa não tem dinheiro em sua conta, não pode comprar matérias-primas, pagar salários aos funcionários e assim por diante. O que é exatamente uma "empresa" aos olhos de um contador? São ativos que foram adquiridos a crédito ou a partir do patrimônio líquido, a fim de obter um lucro líquido para seus acionistas, ou para investir este lucro em um crescimento maior. Ou seja, a fonte de caixa na conta da empresa pode ser o lucro . Mas por que eu digo "pode ser"? A questão é que é possível ter uma situação em que os lucros são positivos na declaração de renda, mas não há dinheiro fisicamente na conta. Para dar sentido a isto, vamos lembrar novamente da oficina que eu utilizo em todos os exemplos. Ou seja, foi prometido ao artesão o pagamento das botas, mas em uma data posterior. Isto resultou em um recebível em ativos e, o mais interessante, gerou receita. O contador calculará a receita destas vendas mesmo que a oficina ainda não tenha recebido o dinheiro de fato. Então o contador deduz as despesas da receita e o resultado é um lucro. Mas não há dinheiro na conta. Então o que faz o nosso artesão? As encomendas estão chegando e não há nada a pagar pela matéria-prima. Em tais circunstâncias, enquanto o artesão espera que os clientes paguem, ele próprio pede emprestado ao banco para reabastecer sua conta corrente com dinheiro. Agora vamos tornar sua situação mais complicada. Vamos supor que ele ainda não tenha dinheiro suficiente emprestado, e o banco não lhe dará mais. A única coisa a fazer é vender alguns de seus bens, ou seja, parte de seus ativos. Lembre-se, quando desmontamos os ativos da oficina , o mestre tinha ações em uma empresa petrolífera. Isto é algo que ele pode vender sem prejudicar o processo de produção. Agora há dinheiro suficiente na conta corrente para produzir botas sem interrupção. É claro que este é um exemplo muito exagerado, pois na maioria das vezes os lucros são dinheiro, afinal de contas, e não os registros virtuais de um contador. No entanto, dei este exemplo para deixar claro que dinheiro na conta e lucro estão relacionados, mas conceitos diferentes. Então, o que mostra a declaração de fluxo de caixa? Vamos usar nossa imaginação novamente. Imagine um lago com três rios fluindo para ele à esquerda e três rios fluindo para fora à direita. Ou seja, de um lado o lago se alimenta de água e, do outro lado, ele a distribui. Portanto, o ativo chamado "caixa" no balanço patrimonial é o lago. E a quantidade de caixa é a quantidade de água naquele lago. Vamos agora nomear os três rios que alimentam nosso lago. Vamos chamar ao primeiro rio o fluxo de caixa operacional . Quando recebemos o dinheiro da venda do produto, o lago acaba de se encher de água do primeiro rio. O segundo rio, à esquerda, é chamado de fluxo de caixa financeiro . Isto é quando recebemos financiamento de fora, ou mais simplesmente, pedimos emprestado. Como este é dinheiro que entra na conta da empresa, ele também enche nosso lago. O terceiro rio, chamemos de fluxo de caixa de investimento . Este é o fluxo de caixa que recebemos da venda dos ativos não circulantes da empresa. No exemplo principal, estes eram ativos sob a forma de ações de uma empresa petrolífera. Sua venda levou ao reabastecimento de nosso lago de dinheiro. Portanto, temos um lago de caixa que se enche graças a três fluxos: operacional, financeiro e de investimento. Parece ótimo, mas nosso lago não só está aumentando, mas também diminuindo, devido aos três fluxos de saída. Vou falar sobre isso no próximo post. Vejo vocês em breve!
BMFBOVESPA:IBOVEducacional
por Be_Capy
A que presto atenção na declaração de renda?O famoso investidor de valor Mohnish Pabrai disse em uma de suas palestras que quando ele visitou Warren Buffett, viu um enorme manual com os demonstrativos financeiros de milhares de empresas públicas nele contidas. Uma leitura muito enfadonha, não foi? De fato, se você se concentrar em cada item do relatório, você perderá muito tempo e mais cedo ou mais tarde adormecerá. Entretanto, se você olhar para grandes quantidades de informações da perspectiva de um investidor prudente, você pode encontrar um grande interesse no processo. É sábio identificar por si mesmo os itens mais importantes do relatório e observá-los em retrospectiva (trimestre a trimestre). Em publicações anteriores, dividimos os principais itens da demonstração de resultados e a essência do EPS: Parte 1: Declaração de renda: onde vivem o lucro Parte 2: Meu precioso EPS Vamos agora destacar os itens que me interessam primeiro . Estes são: - Total revenue ( Receita total ) O crescimento da receita mostra que a empresa está se saindo bem na comercialização do produto, está em demanda e o negócio está se expandindo. - Gross profit ( Lucro bruto ) Este lucro é idêntico ao conceito de margem . Portanto, um aumento no lucro bruto indica um aumento na margem do negócio, ou seja, na sua lucratividade. - Operating expenses ( Despesas operacionais ) Este indicador faz um bom trabalho para demonstrar como o pessoal está lidando com a diminuição dos custos. Se as despesas operacionais são relativamente baixas e em queda enquanto as receitas aumentam, isso é um excelente trabalho de gestão e você pode dar as notas mais altas a esse trabalho. - Interest expense ( Despesas com juros ) Os juros sobre os empréstimos não deveriam comer nos lucros da empresa, caso contrário ela não estaria trabalhando para os acionistas, mas para os bancos. Portanto, este indicador também deve ser acompanhado de perto. - Net income ( Lucro líquido ) Aqui é bastante simples. Se uma empresa não tiver lucro para seus acionistas, suas ações serão alienadas e vendidas (*). (*) Aqui, é claro, você pode discutir comigo e dar o exemplo, digamos, das ações da Tesla. Houve um momento em que elas subiram, mesmo quando a empresa estava apenas com prejuízos. Na verdade, o carisma de Ilon Musk e os planos grandiosos fizeram o truque - os investidores compraram ações da empresa a qualquer preço. Pode-se dizer que nosso sócio Sr. Mercado era verdadeiramente louco na época. Tenho certeza de que você pode encontrar alguns exemplos. Todos esses casos existem devido aos investidores acreditarem em lucros futuros e não verem os atuais. Entretanto, é importante lembrar que mais cedo ou mais tarde o Sr. Mercado fica sóbrio, a propaganda em torno da empresa vai embora e suas perdas permanecem com você. - EPS Diluted ( EPS Diluído ) Pode-se dizer que este é o dinheiro que uma empresa ganha por ação ordinária. Isto conclui minha série de publicações relacionadas a Declaração de renda. Este relatório mostra quanto uma empresa ganha e quanto ela gasta durante um período (trimestre ou ano). Também identificamos neste relatório indicadores que definitivamente vale a pena observar. Isso é tudo por hoje. No próximo post vamos dar uma olhada no último dos três demonstrativos financeiros de uma empresa pública, que são Fluxo de caixa. Adeus a todos, e até breve!
BMFBOVESPA:MGLU3Educacional
por Be_Capy
OPORTUNIDADE TANTO DE COMPRA QUANTO DE VENDA NO EUR/USDFinalmente temos um pivô de baixa no diário no EURUSD. Para vender com a tendência e com bom risco x retorno o ideal é esperar uma exaustão até o key level superior onde houve a última distribuição recentemente e abrir venda com um stop muito atrativo e uma probabilidade de acerto incrível. O smart money nunca persegue o preço . Eu também não! (procurar por vendas na faixa dos 1.07) No que diz respeito a assimetria da operação na ponta compradora, o nível que devemos monitorar para pensar compras é 1.03 Existe um cluster gigantesco nessa região, onde existe uma LTA do DIÁRIO, a MA200 do DIÁRIO e um KEY LEVEL do SEMANAL todos juntos. A região está sujeita a servir como suporte imediato assim como ocorrer uma bear trap, portanto a posição não deve ser montada de uma só vez.
por gcharts7