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Ictconcepts

BTC.D% no Limite: Liquidez e Estrutura Sugerem Topo Macro SegundA dominância do BTC segue em tendência altista desde 2022, avançando com sucessivos rompimentos de máximas e capturando liquidez em regiões estratégicas do gráfico. O preço atualmente opera em clara zona de "premium" , dentro do intervalo de 67,5% a 74%, marcado por Order Blocks e Fair Value Gaps não mitigados—zonas historicamente associadas a oferta institucional e foco de grandes ordens vendedoras ( “B2S Orders” ), com destaque especial para o patamar dos 71%. Esta região concentra liquidez e pode funcionar como último bastião antes de um possível processo de redistribuição. Sob a ótica da manipulação institucional, o movimento até 71–73,6% se configura como um clássico "draw on liquidity" do modelo ICT, com objetivo de limpar stops, ordens pendentes e, principalmente, induzir o varejo a assumir posições no topo do movimento. Esse cenário é frequentemente acompanhado por armadilhas de liquidez e pode servir como prelúdio para uma reversão expressiva—o chamado "Judas Swing". No entanto, a metodologia ICT exige confirmação objetiva de reversão estrutural. Os principais níveis a serem observados para um *Change of Character* (ChoCh) estão em 65% (primeiro suporte crítico) e, em sequência, 62,5% . A perda do suporte em 65%, especialmente com fechamento diário, sinalizaria mudança relevante na estrutura institucional, indicando possível esgotamento da pressão compradora e aumento do risco de reversão. Uma quebra subsequente da região de 62,5% reforçaria o "Market Structure Shift" (MSS) e abriria caminho para o preço buscar a zona de mitigação em 67,5%–68,5% e, potencialmente, estender a reversão para níveis inferiores. Com a confirmação de ChoCh e deslocamento institucional baixista, os alvos institucionais passam a ser, primeiramente, a faixa de 67,5%–68,5%. Uma continuação desse movimento pode levar a BTC Dominance até a região de 62,5% e, em cenários de maior desequilíbrio, ao intervalo de 58%–60%. Vale destacar que, segundo a lógica ICT, reversões profundas na dominância do BTC frequentemente sinalizam fluxos relevantes para altcoins, podendo deflagrar rallies expressivos nesse segmento. Porém, a gestão de risco deve ser priorizada, sempre observando relações de risco\:retorno assimétricas e confirmação estrutural do movimento: “Institutional order flow reveals intent at extremes, not in the middle” (HUDDLESTON, 2016, p. 23). Quanto à possibilidade de reversão para a região dos 40%, é importante ressaltar que tal cenário, embora possível historicamente, exigiria um deslocamento institucional de grande magnitude e uma sequência de confirmações estruturais nos principais níveis intermediários (62,5%, 60%, 55%, 50%). A região dos 40% foi, entre 2021 e 2022, uma importante zona de suporte institucional e reacumulação. Todavia, apenas uma inversão estrutural de caráter macro, acompanhada por forte capitulação institucional do BTC e predominância absoluta das altcoins, seria capaz de justificar um movimento até esse patamar. Como pontua Huddleston: “Só estruturas comprometidas com deslocamentos institucionais profundos podem justificar movimentos para zonas de liquidez tão distantes” (HUDDLESTON, 2016, p. 66). Portanto, a estrutura atual da BTC Dominance sugere que a região de 71% funciona como um draw on liquidity legítimo antes de um possível topo macro. O real gatilho para reversão está na confirmação da perda de 65% e posterior avanço para níveis inferiores. O alvo em 40% permanece no espectro das possibilidades, mas depende de confirmação estrutural sucessiva e deslocamento institucional inequívoco em todos os níveis intermediários. Até lá, o profissionalismo reside em observar, interpretar e agir somente diante de evidências claras de deslocamento institucional, conforme o próprio Huddleston orienta: “Let price show its hand, then strike” (HUDDLESTON, 2016, p. 54). DYOR. Referências HUDDLESTON, Michael J. *ICT Mentorship Core Content: 2016-2018*. Inner Circle Trader, 2016. Citações: “Institutional order flow reveals intent at extremes, not in the middle.” (p. 23). “Só estruturas comprometidas com deslocamentos institucionais profundos podem justificar movimentos para zonas de liquidez tão distantes.” (p. 66). “Let price show its hand, then strike.” (p. 54).
CRYPTOCAP:BTC.DViés de baixa
por Hermanobeto
Análise Estrutural BTC/USDT – Redistribuição InstitucionalO atual comportamento do BTC/USDT revela uma dinâmica clássica de redistribuição institucional, orquestrada com precisão cirúrgica e sustentada por uma tríade analítica robusta: a estrutura wyckoffiana, os princípios de liquidez e blocos de ordens de Huddleston, e os sinais de volume característicos da VSA. Após alcançar a máxima em $111.980, o preço executou o que Richard D. Wyckoff definiu como “Upthrust After Distribution” (UTAD), um rompimento falso acima da resistência estrutural que visa a captura de liquidez compradora remanescente – um mecanismo típico da Fase C em um ciclo de redistribuição (WYCKOFF, 1931, p. 137). Esse UTAD não apenas confirma a exaustão da demanda institucional, como também valida a leitura de Huddleston sobre liquidez de lado comprador (Buy Side Liquidity) sendo explorada para posicionamento de grandes players no lado oposto. Como reforça o próprio ICT: “os pools de liquidez atuam como imãs para ordens, servindo de isca antes da inversão programada” (HUDDLESTON, 2023, p. 115). A seguir, a quebra da estrutura em $107.500 marca a transição para a Fase D da redistribuição, caracterizada por entrega direcional do ativo. O comportamento subsequente do volume, conforme observado na VSA, indica clara predominância da oferta: picos de volume no topo, sem progressão de preço, seguidos de candles com fechamentos fracos e volume decrescente — contexto que remete diretamente ao conceito de “No Demand” e “Effort versus Result” (CUSTÓDIO, 2019, p. 114). No que diz respeito à leitura institucional da liquidez, a rejeição da região acima de $107.500 atua como uma resposta à manipulação algorítmica que visa esvaziar a liquidez disponível antes da movimentação real. Michael Huddleston descreve esse processo como “reconhecimento de zonas premium para gerar falsas expectativas e redirecionar o fluxo para zonas de desconto” (HUDDLESTON, 2022, p. 291). Isso reflete a migração para níveis inferiores onde desequilíbrios (Fair Value Gaps) e ordens limitadas (Sell-to-Buy) residem, representando a base técnica para absorção institucional. Wyckoff, por sua vez, já postulava que “o volume é o fio condutor do movimento real, e sua anomalia em regiões críticas indica intenção profissional” (WYCKOFF, 1931, p. 82). No caso atual, a ausência de continuidade após a UTAD revela precisamente essa anomalia, confirmando a tese de redistribuição em andamento. Essa integração metodológica expõe uma verdade inescapável: o mercado não se move de forma randômica, mas através de uma engenharia de liquidez destinada a transferir risco dos menos informados para os mais preparados. O papel do trader de elite é, portanto, identificar os ciclos de absorção, manipulação e entrega, reconhecendo que “o preço apenas visita liquidez antes de inverter para entregar valor” (HUDDLESTON, 2023, p. 116). Neste contexto, zonas inferiores de liquidez — representadas por ranges não mitigados e velas de reversão com volume crescente — surgem como áreas de potencial defesa institucional. Elas não devem ser interpretadas como suporte clássico, mas como áreas-alvo de reequilíbrio onde o comportamento institucional volta a agir para preencher a curva de valor. Em suma, esta análise não busca prever o futuro do preço, mas descrever, com base em evidência objetiva e validação técnica, o comportamento dos participantes que realmente movem o mercado. Michael J. Huddleston, ao desenvolver os Smart Money Concepts (SMC), foi explícito ao afirmar que o mercado não é um ambiente neutro de oferta e demanda espontâneas, mas sim um ecossistema projetado para atender às necessidades operacionais do capital institucional. Um dos pilares mais centrais da sua tese é o entendimento de que o preço é deliberadamente manipulado — ou, nas palavras dele, “desenhado” — para preencher ordens de grande escala, o que inevitavelmente implica sacrificar os interesses do varejo, que opera com ordens pequenas, imprevisíveis e economicamente irrelevantes no contexto institucional. Citando diretamente Huddleston: “O mercado não é construído para preencher ordens pequenas, como as de traders de varejo. Isso seria economicamente inviável e logisticamente caótico. O preço é impulsionado por liquidez — e a liquidez reside onde há concentração de ordens . Os algoritmos que controlam o movimento do mercado estão programados para buscar essas zonas. Eles são projetados para varrer áreas onde o varejo deposita sua fé: rompimentos, topos iguais, fundos visíveis. Essas áreas não são apenas onde o preço ‘decide’ ir — são onde o algoritmo encontra justificativa para executar ordens de grande volume. Por isso, não é coincidência que a maioria dos traders de varejo esteja constantemente no lado errado da liquidez: suas ordens são parte do combustível usado para mover o preço até onde o dinheiro institucional pode ser realmente posicionado ” (HUDDLESTON, 2022, p. 291). Esse trecho é elucidativo em vários níveis. Primeiro, ele desfaz a ilusão de que o mercado seja um reflexo puro da ação de preço, validando a crítica de Richard D. Wyckoff à leitura superficial de candles sem considerar intenção institucional. Segundo, ele integra a lógica algorítmica ao processo de construção do preço, reforçando a ideia de que a manipulação é parte do modelo operacional do mercado, e não uma exceção a ser evitada. Em termos operacionais, isso exige do trader a inversão completa de perspectiva: ao invés de buscar confirmação por padrões gráficos ou indicadores, a leitura deve partir do pressuposto de que a maioria dos sinais visíveis ao público são armadilhas projetadas para servir de liquidez para o real posicionamento institucional. Portanto, compreender que o preço é “projetado para preencher grandes ordens, e não pequenas” é aceitar que o sucesso no mercado não virá da tentativa de prever o movimento, mas de entender por que ele se move — e, mais precisamente, para quem ele se move. A compreensão do Homem Composto — conceito fundacional no método de Richard D. Wyckoff — é a síntese da leitura institucional do mercado: uma metáfora operativa que une manipulação, acumulação, entrega e psicologia coletiva sob a forma de um único operador imaginário, mas onipresente. Segundo Wyckoff, o Homem Composto representa as forças coordenadas do grande capital — bancos, fundos e instituições — que operam com informação, liquidez e paciência suficientes para induzir o comportamento da massa, apenas para operar contra ele no momento de maior desequilíbrio emocional. Nas palavras diretas de Wyckoff: “Todas as flutuações do mercado e em todos os papéis devem ser estudadas como se resultassem da operação de um só homem. Suponha que ele entra no mercado com o objetivo de comprar toda a ação que puder, ao menor preço possível. Suas ações devem ser estudadas, e os operadores devem ser capazes de interpretar o motivo de cada movimento, como se esse 'Homem Composto' estivesse manipulando o mercado para seu próprio lucro” (WYCKOFF, 1931, p. 22). Essa citação é estrutural. Ela não trata apenas de uma técnica de análise, mas de uma epistemologia de mercado. O Homem Composto ensina que o preço não é consequência, mas narrativa: uma sequência de eventos aparentemente caóticos, mas que obedecem à lógica de um operador racional, estratégico e manipulador. Na prática, integrar a visão de Huddleston sobre design algorítmico da liquidez com o arquétipo do Homem Composto de Wyckoff é aceitar que o mercado age com intenção — não moral, mas operacional — e que entender essa intenção é o único caminho para o trader que deseja deixar de ser liquidez para se tornar agente. É neste ponto que a tese se fecha: tanto Huddleston quanto Wyckoff, ainda que separados por quase um século, convergem na ideia de que o mercado não é um lugar justo, mas um teatro de manipulação probabilística, onde apenas quem lê o script pode sobreviver. Portanto, estude profundamente, questione as narrativas e sempre faça sua própria diligência — Do Your Own Research (DYOR).
por Hermanobeto
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Brent como catalisador no pós-tarifas de TrumpVolto a escrever depois de um hiato aqui no TradingView. Participarei agora em junho do THE LEAP patrocinado pela Trade Station, e hoje trago um dos ativos que sempre opero pela alta liquidez e passos mais tímidos no tempo de curto prazo. O Brent como catalisador de um movimento mais explosivo no mercado pode ser real, pela desconto e pela lógica das estruturas de mercado. Em 28 de maio de 2025, a Corte de Comércio Internacional dos Estados Unidos bloqueou as chamadas “tarifas do Dia da Libertação” , propostas pelo ex-presidente Donald Trump. O plano visava a imposição de tarifas de 10% sobre quase todas as importações e aumentos adicionais para países com superávits comerciais frente aos EUA, como China e União Europeia. A proposta foi embasada na Lei de Poderes Econômicos de Emergência Internacional (IEEPA), de 1977, sob a justificativa de uma “emergência econômica nacional” (REUTERS, 2025). Contudo, a corte considerou que a justificativa extrapolava os limites constitucionais, uma vez que o poder de regular o comércio internacional reside exclusivamente no Congresso. Segundo a decisão judicial, “a administração não demonstrou base jurídica suficiente para justificar medidas dessa envergadura sob o pretexto de emergência econômica” (BARRON’S, 2025). Economistas como Pin (2025) explicam que “as tarifas distorcem os fluxos de comércio, penalizam o consumidor doméstico e aumentam a ineficiência sistêmica do mercado internacional” . Em estudo econométrico sobre redes comerciais globais, Pujolas e Rossbach (2024) concluem que “medidas protecionistas fundamentadas em déficits comerciais frequentemente resultam em deterioração do bem-estar agregado, inclusive para o país que as impõe” . Apesar dessa reação, a reversão judicial injetou um novo ânimo no mercado, que agora considera improvável a institucionalização de políticas tarifárias generalizadas no curto prazo. Isso reorienta o fluxo de capitais para ativos de risco e melhora a previsibilidade no médio prazo. O cenário de instabilidade política, como de praxe, levou investidores inexperientes a liquidarem posições em pânico. Contudo, conforme Richard Wyckoff previu ao desenvolver sua metodologia, “enquanto o público em geral entra em pânico, o Composite Man está silenciosamente acumulando” (WYCKOFF, 2005, p. 31). Isso se confirma no atual comportamento do petróleo Brent, que vem apresentando uma formação técnica extremamente relevante no gráfico semanal. Nas últimas semanas, o ativo executou uma varredura de liquidez histórica — movimento conhecido como sweep — entre USD 68 e USD 72 por barril, região que havia sustentado suporte por vários anos. A dinâmica remete à Fase C da acumulação Wyckoffiana, onde ocorre o spring ou shakeout, momento em que o Composite Man absorve a liquidez final dos vendedores antes da reversão. Complementando essa estrutura, observam-se padrões claros de Volume Spread Analysis (VSA). Após o sweep, surgem candles com grande volume na base da movimentação, seguidos por barras com baixo volume de oferta e recuperação rápida, caracterizando um clássico Stopping Volume, seguido de sinais de No Supply — ou seja, ausência de venda real, restando apenas liquidação técnica e emocional do varejo. Como ressaltam Tharp (2006) e Douglas (2000), “o momento de entrar no mercado é quando a maioria das pessoas está insegura ou com medo” , justamente porque é nessa zona que os institucionais atuam. Para Douglas (2000, p. 98), “os mercados são construídos sobre a percepção, não sobre os fatos — e quem domina essa percepção, domina o fluxo de capital” . Com o recuo do protecionismo no curto prazo, observamos ajustes relevantes em ativos macroeconômicos: O ouro sofre pressões de baixa, dada a redução da aversão a risco global. O índice do dólar (DXY) estabiliza e ganha tração, fruto da previsibilidade institucional e repatriação de capital. O Nasdaq 100 volta a operar próximo às máximas históricas, impulsionado pela confiança renovada em um ambiente de livre mercado. O Brent, por sua vez, demonstra a mais clara oportunidade técnica, reunindo elementos de Wyckoff, VSA e análise estrutural em zona de desequilíbrio. A conjuntura atual oferece uma janela privilegiada de entrada para investidores que entendem o papel do ciclo institucional nos mercados. A leitura clássica de Wyckoff, aliada à análise quantitativa recente, sugere que “os grandes movimentos do mercado começam quando poucos estão prestando atenção e se encerram quando todos já estão posicionados” (WYCKOFF, 2005, p. 45). Portanto, enquanto os ruídos políticos e jurídicos alimentam a volatilidade, é na estrutura silenciosa do gráfico semanal que se revela a verdadeira intenção institucional. Se a leitura estiver correta, o petróleo Brent poderá não apenas recuperar as mínimas recentes, como iniciar um rally expressivo, com potenciais implicações para inflação, energia e política monetária global posteriormente, o que implica em um swingtrade possivelmente. Referências: BARRON’S. Trump's 'Liberation Day' Tariffs Are Illegal, U.S. Trade Court Rules. 28 maio 2025. DOUGLAS, Mark. Trading in the zone: master the market with confidence, discipline and a winning attitude. New York: Prentice Hall Press, 2000. PIN, Paolo. Network Effects of Tariffs. arXiv preprint arXiv:2504.04816, 2025. PUJOLAS, Pau; ROSSBACH, Jack. Trade Wars with Trade Deficits. arXiv preprint arXiv:2411.15092, 2024. REUTERS. US court blocks Trump's sweeping tariffs, citing overreach of authority. 28 maio 2025. THARP, Van K. Trade your way to financial freedom. New York: McGraw-Hill, 2006. WYCKOFF, Richard D. The Richard D. Wyckoff Method of Trading and Investing in Stocks. New York: Fraser Publishing Company, 2005.
VELOCITY:BRENTViés de alta
por Hermanobeto
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EUR/USD: Venda de Alta Precisão com Confluência InstitucionalNesta análise do EUR/USD no gráfico de 1H, estamos a observar uma clara estrutura de mercado bearish após rejeição significativa numa zona de oferta identificada anteriormente, com forte confluência na zona dos 1.1285 – 1.1307. 📉 Estrutura de Mercado: O par quebrou a estrutura de mínimos ascendentes com um movimento impulsivo de venda, validando a mudança de estrutura (BOS) abaixo dos 1.1265. Esta quebra foi seguida de um pullback técnico à zona de mitigação, respeitando os níveis de Fibonacci (0.618 e 0.705), o que sugere uma entrada ideal de venda com excelente relação risco/recompensa. 🧠 Zonas-Chave: Entrada: Reação perfeita à zona entre o 0.618 e 0.705 de Fibonacci, alinhada com zona de Ordem de Bloco (OB). TP Parcial: 1.1212 (extensão 0 de Fibo) — já a ser atingido. TP Final: Extensão -0.618 Fibo em 1.1147, onde pode haver absorção de liquidez. SL Técnico: Acima da zona de oferta e última high relevante. 📊 Confluências: Fibonacci Retracement (0.618 / 0.705) Order Block & Liquidez Restante Estrutura de mercado quebrada (BOS) Mitigação institucional 🎯 Esta é uma clássica configuração de "Premium to Discount", onde o preço regressa à zona premium antes de expandir até zonas de liquidez inferior. O movimento está a decorrer com forte momentum e a respeitar níveis técnicos. 💡 Nota Final: Enquanto a tendência se mantém bearish e os níveis de liquidez inferior ainda não foram varridos, o viés continua de venda. Recomendo trailing stops ou gestão ativa a partir de 1.1212.
por EssentTrading
ICT - BNBUSDT - SEMANAL 24/04/2025 1 - A Liquidez sempre atrai o preço. 2 - Identifique a liquidez e saberá para onde o mercado vai. 3 - "Ah..mas tem liquidez dos dois lados, não tem como saber para onde vai." Melhor ainda, se tomou de um lado primeiro, seguirá em direção ao outro. 4 - Como é o processo: Liquidez acumulada > tomada da liquidez > rompimento da estrutura que deu início a tomada > formação de zonas sem balanceamento > formação de liquidez interna > mitigação > distribuição até chegar na próxima zona de liquidez.
por JrBusinessTrader
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Desconto ou Armadilha? A Arquitetura Institucional no TOTAL2Não consegui trazer uma leitura na última semana, porque estou participando o The Leap 2025 , e isso tem consumido muito tempo de tela. Mas hoje fui surpreendido por um de meus alarmes no principal gráfico das altcoins, então decidi que não podia mais esperar. O colapso estrutural recente no gráfico do Total2 — que representa o valor de mercado agregado de todos os criptoativos, excluindo o Bitcoin — foi interpretado por grande parte do varejo como um sinal de pânico, fuga e retração sistêmica. No entanto, sob a ótica do modelo de atuação do capital institucional delineado por Huddleston (2022), esse tipo de movimentação configura, com elevada probabilidade, um cenário de redistribuição algorítmica, onde a indução de medo é instrumentalizada como vetor de transferência de liquidez. Entre sexta-feira, 4 de abril, e a manhã desta segunda-feira, 7 de abril, uma combinação de vetores macroeconômicos contribuiu para acentuar a narrativa de aversão ao risco nos mercados globais. A divulgação do relatório de emprego dos Estados Unidos (Nonfarm Payrolls) superou as expectativas, apresentando uma criação de 303 mil postos de trabalho, enquanto a taxa de desemprego recuou para 3,8%. Tal surpresa fortaleceu imediatamente o índice do dólar (DXY), ao mesmo tempo em que reduziu a expectativa de cortes iminentes de juros por parte do Federal Reserve. Em resposta, os mercados de ativos de risco — especialmente os digitais — reagiram com retrações abruptas, reforçadas por liquidações em cascata. No entanto, como ensina Huddleston (2022, p. 109), “quando estamos na zona de desconto ou o algoritmo exige liquidez do lado do vendedor, prevemos preços mais elevados”​ . A dominância do Bitcoin (BTC.D), que atingiu 63% no fim de semana, forneceu uma leitura adicional crucial. Este tipo de estresse na distribuição relativa entre BTC e altcoins tende historicamente a coincidir com zonas de exaustão do fluxo dominante, o que, por sua vez, antecede redistribuições setoriais em direção aos ativos de menor capitalização. A observação de que o Total2 realizou uma varredura abaixo de níveis de liquidez externa visíveis, e reagiu com absorção imediata de volume, reforça a leitura de que o evento correspondeu a uma ação deliberada do algoritmo institucional, conforme descrito por Woods (2022, p. 4): “o mercado é movido pela liquidez, não pela oferta e demanda. A liquidez determina todos os topos e fundos do mercado”​ . É precisamente nesse tipo de ambiente — em que a volatilidade se transforma em ruído emocional e a liquidez passiva é consumida — que o Smart Money se reposiciona. O trader que compreende a natureza fractal da liquidez e a lógica de atuação institucional não vê essas quedas como falência estrutural, mas sim como a construção de um novo equilíbrio. Em sintonia com os princípios da teoria dos PD Arrays descritos na mentoria de Huddleston (2022, p. 116): “as entradas do ICT são maioritariamente entradas sobre liquidez interna e saídas sobre liquidez externa. Depois de entender onde o HTF deseja chegar, você pode enquadrar suas configurações em um prazo menor” ​. Nesse sentido, a recente movimentação do Total2 não representa o fim de um ciclo, mas sim o início de um novo. A manipulação algorítmica dos níveis de medo foi apenas a primeira etapa de uma transição. O algoritmo extraiu o que precisava: liquidez. E agora, como em ciclos anteriores, é razoável projetar que os alvos de médio-longo prazo estejam localizados nos níveis premium anteriormente violados, esperando apenas por uma estrutura de continuidade para ativação. A dinâmica observada no gráfico do Total2 após a liquidação do último final de semana não apenas confirma a hipótese de redistribuição institucional como também oferece uma estrutura clássica de entrada técnica para operações de longo prazo. A varredura de liquidez externa, localizada logo abaixo de mínimas anteriores visíveis em timeframes diários, coincide com um ponto de inflexão de alta relevância algorítmica: a transição entre zona de desconto e a retomada de estrutura de alta via Market Structure Shift. Este comportamento está previsto no modelo de Huddleston (2022, p. 115), que afirma: “quando o mínimo é violado isso injeta liquidez do lado do vendedor no mercado – normalmente emparelhado com compradores de dinheiro inteligente”​ . Logo após essa absorção, o Total2 iniciou um processo de consolidação com compressão de range em zona de discount. Este tipo de movimentação, quando enquadrado com precisão dentro de um High Time Frame PD Array, configura uma oportunidade estatisticamente favorável de longo prazo. A retração até níveis de FVG anterior, mapeada a partir do movimento de alta iniciado em outubro de 2023, encontrou confluência com o fechamento formado durante a aceleração institucional de fevereiro de 2024. De acordo com Huddleston (2022, p. 116), “quando sabemos que o período de tempo mais elevado é altista, nossa mente muda para: ‘bem, onde estão os limites de venda que eles pretendem?’” — uma questão que neste momento encontra resposta nos topos formados entre novembro de 2023 e janeiro de 2024​. A ausência de continuidade baixista, mesmo diante de um ambiente macroeconômico avesso ao risco, sugere que o fundo recente é, na verdade, um Judas Swing — isto é, um movimento de engano proposital orquestrado para desalojar participantes mal posicionados antes da verdadeira direção ser revelada. Esse padrão é amplamente documentado na literatura de Huddleston, especialmente em sua análise de sessões intertemporais e zonas de manipulação. Portanto, a leitura técnica e macro convergem: o Total2 não está em colapso, mas em realinhamento. O comportamento do preço é compatível com o estágio final de uma liquidity sweep, e a presença de gaps institucionais não mitigados acima do preço atual sugere que o próximo deslocamento significativo será direcional e impulsivo. O alvo mais imediato situa-se no retorno ao nível de consequent encroachment dos Fair Value Gaps deixados entre US$ 730 bilhões e US$ 750 bilhões em capitalização, o que representaria uma expansão de aproximadamente 20% a partir do patamar atual. Essa não é uma análise para o operador reativo. É uma leitura reservada àquele que compreende que a liquidez não é um evento, mas uma arquitetura. E nessa arquitetura, os pavores do varejo são as janelas de entrada do Smart Money. Portanto, a leitura que se impõe é a de um movimento intencional, arquitetado por algoritmos de alta frequência e operado em cima de Liquidity Pools visíveis ao longo de semanas. O medo induzido pelo payroll, amplificado pela valorização do dólar e pela reavaliação das expectativas de política monetária, foi a ferramenta. O resultado, uma reestruturação silenciosa de posições institucionais. Se o padrão histórico se mantiver — como tantas vezes já ocorreu —, este ciclo de medo marcará o ponto de inflexão para um novo movimento direcional de longo prazo. Os alvos estão traçados: Fair Value Gaps não mitigados, consequent encroachment nos níveis de premium e, acima de tudo, a convergência estrutural de um novo ciclo de liquidez. Portanto, os eventos macroeconômicos que catalisaram a liquidação do Total2 entre sexta e domingo, embora inicialmente interpretados como destrutivos, já começam a ser recontextualizados por indicadores de fluxo e sentimento. Conforme reportado pela CoinDesk Brasil (2025), fundos institucionais voltaram a registrar entradas líquidas, enquanto o mercado antecipa com otimismo a aprovação do ETF à vista de Ethereum e demonstra sinais claros de retomada técnica. Esses vetores, somados à varredura de liquidez recente e à exaustão do domínio do Bitcoin, sugerem que o movimento atual é menos um colapso e mais um reposicionamento arquitetado. A liquidez foi drenada, o ruído foi absorvido, e a estrutura está madura para impulsão. A próxima fase, como tantas outras documentadas no histórico do Smart Money, é a aceleração assimétrica para os níveis de premium. Quem entendeu a manipulação, já está posicionado. Quem ainda busca confirmação, chegará atrasado. Referências bibliográficas: HUDDLESTON, Michael J. ICT Mentorship 2022. Tradução para o português. LumiTraders, 2023. p. 109, 113, 115, 116, 295. WOODS, David. ICT Institutional SMC Trading. 1. ed. 2022. p. 4. CNBC. U.S. added 303,000 jobs in March, smashing expectations as unemployment dips to 3.8%. Disponível em: www.cnbc.com Acesso em: 07 abr. 2025. REUTERS. Dollar climbs, Treasury yields jump after strong U.S. payrolls data. Disponível em: www.reuters.com Acesso em: 07 abr. 2025. COINGLASS. Crypto market liquidations exceed $800 million after U.S. payrolls surprise. Disponível em: www.coinglass.com Acesso em: 07 abr. 2025. COINDESK. Fundos institucionais voltam a registrar entrada líquida após sequência de saídas. CoinDesk Brasil, São Paulo, 7 abr. 2025. Disponível em: www.coindesk.com Acesso em: 7 abr. 2025. COINDESK. ETF de Ethereum à vista deve receber sinal verde da SEC até fim de abril, dizem fontes próximas. CoinDesk Brasil, São Paulo, 7 abr. 2025. Disponível em: www.coindesk.com Acesso em: 7 abr. 2025. COINDESK. Mercado cripto começa semana com recuperação e investidores apostam em reversão. CoinDesk Brasil, São Paulo, 7 abr. 2025. Disponível em: www.coindesk.com Acesso em: 7 abr. 2025.
CRYPTOCAP:TOTAL3Viés de alta
por Hermanobeto
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Eficiência Algorítmica e Cash Institucional A estrutura técnica atual de ATA/USDT apresenta uma configuração de execução institucional clássica, com base nos conceitos desenvolvidos por Michael J. Huddleston (ICT) e alinhada à lógica algorítmica que governa os movimentos do Smart Money . O gráfico mostra que a zona de liquidez externa ( External Range Liquidity , ERL), representada por um Fair Value Gap comprador, foi recentemente tocada. Essa região, ao ser violada, permitiu a absorção de ordens passivas de venda (sell stops), cumprindo a função primária do algoritmo institucional: executar liquidez de baixa resistência no extremo do range, provocando um desequilíbrio controlado. Como estabelecido por Huddleston (2022, p. 114) , as zonas de ERL não são utilizadas como gatilhos de entrada, mas sim como pontos de coleta de liquidez — “as entradas do Smart Money não ocorrem onde há consenso; elas ocorrem depois que a liquidez é colhida” . Portanto, o toque no FVG inferior representa o fim da fase de manipulação e o início da realocação institucional, marcada pelo reposicionamento técnico em faixas de preço mais seguras. A entrada principal ocorre acima da ERL, dentro de uma zona marcada como IRL ( Internal Range Liquidity ), após um claro padrão de Sweep + SSL + Retorno ao OB . Esse comportamento técnico é a representação precisa do Risk-Optimized Entry , ou seja, entrada com risco assimétrico favorável, dentro do bloco de ordem otimista ( Order Block ) validado. Em termos práticos, essa entrada ocorre dentro do novo range interno estabelecido após a manipulação, onde o preço já foi patrocinado pela presença institucional. Como afirma Huddleston (2022, p. 116) , “a estrutura interna pós-manipulação representa o ponto mais eficiente para execução técnica com patrocínio institucional e baixa resistência à expansão” . Corroborando essa tese, observamos que o BTC.D (dominância do Bitcoin) atingiu a marca de 62%, indicando uma clara migração de liquidez para o ativo principal. Esse comportamento é típico dos ciclos de redistribuição institucional: primeiro ocorre a concentração de capital em BTC para absorver liquidez do mercado, e posteriormente, o excedente é redistribuído para ativos satélites, como ATA. Esse cenário sugere um ciclo de reaceleração para altcoins, desde que a estrutura de entrada já esteja formada e validada. Atualmente, este ativo está sendo acompanhado em um swing trade de meses, com foco na fase de acumulação contínua (AC) . A posição está sendo metodicamente construída e refinada ao longo do tempo, com reposicionamentos progressivos sempre que há disponibilidade de liquidez relevante em zonas de IRL. Essa abordagem respeita o princípio da construção escalonada de posição, característico do comportamento institucional — onde o operador não busca antecipar o mercado, mas sim acompanhar a entrega algorítmica em sincronia com a liquidez disponível. A projeção de movimento segue a cadência algorítmica do Power of 3 , conceito central de Huddleston (2022, p. 108) : Acumulação → Manipulação → Distribuição . A acumulação foi executada anteriormente, a manipulação ocorreu com o toque na ERL e, agora, a distribuição começa a se estruturar a partir das zonas de IRL. Os alvos seguem a sequência esperada de entrega institucional: primeiro, a zona de IRL superior (~0,094), posteriormente, a região de B2S Orders (~0,14), e finalmente, a entrega nas FVG Sell Orders superiores (~0,18 até 0,25), onde é esperada uma nova coleta de liquidez antes de qualquer redistribuição ou reversão macro. Em termos wyckoffianos, a estrutura também é coerente com as fases clássicas: a acumulação ocorreu na lateralização de longo prazo; a manipulação se manifesta na Spring (varredura de mínimas e recuperação), e a distribuição inicia-se agora, com um markup institucional ancorado em expansão algorítmica. O papel do Homem Composto é visível na forma como o preço foi entregue na zona de risco mínimo, e como a liquidez está sendo administrada com precisão para construção de rally de baixa resistência ( Wyckoff, 2019, p. 83 ). Conclui-se, portanto, que esta não é uma operação tática, mas sim estratégica : a posição está sendo construída por fases, alinhada ao comportamento do Smart Money , respeitando os ciclos de absorção, patrocínio e entrega. O operador que entende essa dinâmica sabe que a execução não ocorre em um único ponto, mas ao longo de uma estrutura progressiva de liquidez. Por isso, acompanhar o movimento institucional requer paciência, refinamento contínuo e consistência interpretativa. Em ATA/USDT, essa entrega está em andamento — e o operador de elite sabe que a liquidez é o terreno onde se constrói a vantagem. Referências EFICIÊNCIA ALGORÍTMICA E REPOSICIONAMENTO INSTITUCIONAL EM ATA/USDT . 2025. Análise dissertativa inédita. HUDDLESTON, Michael J. ICT Mentorship 2022 – Guia Completo de Smart Money Concepts . São Francisco: Inner Circle Trader, 2022. p. 108-116. WYCKOFF, Richard D. Guia Prático do Método Wyckoff: Preço e Volume . São Paulo: Wyckoff Academy, 2019. p. 83.
Educacional
por Hermanobeto
Atualização (BTC) 30Min📌 Estrutura de Mercado: O preço respeitou a zona de demanda identificada anteriormente (região verde), mostrando reação compradora e impulsionando a continuidade do movimento bullish. Foi mantida a estrutura de alta (Bullish Market Structure), com novo BoS (Break of Structure) confirmando força dos compradores. 🔹 Zonas Relevantes: 🟩 Zona de Demanda (79.500 - 80.300 USDT) O preço testou essa área, absorveu liquidez e reagiu fortemente para cima. 🔷 BPR (Balanced Price Range) Não foi acionado no momento, mas permanece como região de suporte caso haja uma correção mais profunda. 🔼 Resistências / Possíveis Alvos: O preço atualmente está acima dos 83.800 USDT, testando uma possível nova zona de interesse institucional. Caso continue a tendência, pode buscar níveis próximos a 85.000 USDT e 86.500 USDT. 📈 Possíveis Cenários: Cenário Bullish: Continuação da alta, rompendo novos topos, com primeira resistência nos 84.700 - 85.000 USDT. Cenário Bearish: Se perder a força compradora, o preço pode buscar liquidez na zona de demanda novamente antes de retomar a alta. Perda dessa região abriria caminho para um teste no BPR. Siga: @Lzzn_trading e mande um direct "Discord" e Receba um presente
Viés de alta
por lzzntrading
Fluxo de Liquidez e Impacto nas AltcoinsA relação entre a dominância do Bitcoin (BTC.D) e a capitalização de mercado das altcoins (TOTAL2) é um dos indicadores mais importantes para compreender o fluxo de liquidez no mercado de criptomoedas. A BTC.D, atualmente em 61,29%, sinaliza um momento de forte preferência institucional pelo Bitcoin, enquanto o TOTAL2, posicionado em 1,1 trilhões de dólares, revela fraqueza estrutural no mercado de altcoins. Essa configuração sugere que os grandes players estão direcionando capital para o Bitcoin, reduzindo exposição em ativos alternativos. A dominância do Bitcoin representa a porcentagem do mercado total de criptomoedas que está alocada no BTC, e um aumento nesse indicador reflete uma migração de capital das altcoins para o ativo principal. Essa tendência ocorre, muitas vezes, em momentos de incerteza ou de busca por maior segurança no mercado. Conforme argumenta Ammous (2023, p. 189), “o Bitcoin se diferencia das demais criptomoedas por sua liquidez e robustez, sendo o principal ativo de reserva dentro do ecossistema digital” . A VWAP da BTC.D, situada em 52,55%, confirma que a dominância do Bitcoin tem se sustentado acima de seus níveis médios de liquidez, reforçando a tese de que o mercado está favorecendo a alocação no ativo principal. Enquanto isso, a capitalização de mercado das altcoins, excluindo o Bitcoin, caiu para 1,1 trilhões de dólares, permanecendo abaixo da VWAP de 1,05 trilhões de dólares. Esse comportamento demonstra que o mercado de altcoins está perdendo força e liquidez, reforçando a migração de capital para o BTC. Antonopoulos (2024, p. 232) explica que “a dinâmica do mercado de criptomoedas segue ciclos de dominância do Bitcoin, nos quais a redução do apetite por risco empurra os investidores para o ativo mais consolidado e seguro do setor” . O Money Flow Profile em TOTAL2 sugere que há resistência significativa entre 1,4 trilhões e 1,6 trilhões de dólares, um nível onde grandes ordens institucionais podem estar posicionadas. A incapacidade do TOTAL2 de recuperar esses níveis confirma que o fluxo de liquidez está predominantemente concentrado no BTC. A análise do indicador The Willy, que mede condições extremas de sobre compra e sobre venda, indica que a BTC.D está em -60,27%, sinalizando um possível esgotamento da alta. Em contraste, o mesmo indicador registra -30,19% para TOTAL2, mostrando que o mercado de altcoins ainda pode sofrer mais pressão antes de apresentar uma recuperação significativa. Essa leitura reforça a importância de monitorar as zonas críticas de liquidez para antecipar possíveis reversões ou continuidades de tendência. Diante desse cenário, há três possibilidades principais para o mercado. A primeira é que a BTC.D continue sua trajetória ascendente e rompa acima dos 63%, o que indicaria uma dominância ainda maior do Bitcoin e uma nova onda de desvalorização para as altcoins. A segunda hipótese é uma rejeição dessa faixa, levando a um retorno do fluxo de capital para as altcoins, especialmente se o TOTAL2 conseguir recuperar a VWAP de 1,05 trilhões de dólares. A terceira possibilidade é um cenário de lateralização da BTC.D e estabilização do TOTAL2, indicando um equilíbrio temporário na estrutura de liquidez. A rotação de liquidez entre Bitcoin e altcoins é um fenômeno recorrente no mercado de criptomoedas e segue padrões que podem ser analisados por meio de indicadores técnicos e do comportamento institucional. Ammous (2023, p. 274) destaca que “os grandes investidores não operam com base na especulação de curto prazo, mas sim na captura de liquidez e na eficiência dos ciclos de mercado” . A dominância do Bitcoin, portanto, não apenas reflete o interesse dos investidores no ativo principal, mas também funciona como um termômetro da confiança geral no setor. A perda de liquidez das altcoins em momentos de alta da BTC.D é um sinal clássico de aversão ao risco , levando ao reequilíbrio de carteiras em direção ao Bitcoin. A movimentação da BTC.D acima dos 60% e a fraqueza estrutural no TOTAL2 são indicativos claros de uma mudança na dinâmica do mercado. O fluxo de capital tende a seguir para onde há maior segurança e previsibilidade, e nesse momento, a estrutura de liquidez favorece o Bitcoin. Como Antonopoulos (2024, p. 211) observa, “a transição da liquidez entre altcoins e Bitcoin é um reflexo do amadurecimento do mercado e da priorização da segurança em momentos de incerteza macroeconômica” . A análise dessas variáveis permite aos traders e investidores uma melhor compreensão dos ciclos de mercado e a construção de estratégias alinhadas à dinâmica do fluxo de liquidez. O atual nível de sobrevenda no mercado de altcoins, evidenciado pelo indicador The Willy em -30,19% para o TOTAL2, reforça a tese de que grande parte desses ativos está sendo negociada em níveis deprimidos, longe de suas avaliações fundamentais. Em momentos como este, investidores menos experientes tendem a liquidar posições de forma irracional, enquanto players institucionais e capital de Smart Money acumulam discretamente. Como explica Ammous (2023, p. 315), “o verdadeiro valor de um ativo não se manifesta no curto prazo, mas sim quando o mercado retorna à racionalidade e reconhece sua utilidade real” . A dinâmica de ciclos do mercado cripto demonstra que a recuperação do setor de altcoins não ocorre de forma isolada, mas sim em momentos estratégicos de transição de liquidez, quando a dominância do Bitcoin começa a reverter e investidores buscam oportunidades de maior risco com melhor relação risco-recompensa. Contudo, o erro mais comum entre traders é entrar no mercado somente quando o movimento já está evidente, ignorando o princípio fundamental da contra cultura financeira, onde a acumulação deve ocorrer antes da reversão e não no meio dela. Como destaca Antonopoulos (2024, p. 287), “o mercado recompensa aqueles que entendem os fundamentos e sabem onde posicionar capital antes da movimentação institucional” . Além disso, a dominância do Bitcoin abaixo de 50% historicamente tem sido um indicador de um ambiente favorável para as altcoins, pois sugere um deslocamento de capital em busca de ativos de maior beta e potencial de valorização. No entanto, quando o BTC.D está acima deste nível e em tendência de alta, como ocorre atualmente em 61,29%, qualquer tentativa de montar posições expressivas em altcoins da TOP 100 pode resultar em um alto custo de oportunidade e drawdowns significativos. Ammous (2023, p. 321) argumenta que “a liquidez segue um fluxo direcional e não pode ser forçada antes do tempo certo; a alocação eficiente ocorre quando há um suporte macroeconômico para o capital especulativo migrar” . Isso significa que, enquanto a estrutura macro do Bitcoin for dominante, a concentração de capital deve priorizar ativos com maior segurança e liquidez, adiando a alocação em altcoins para um momento mais oportuno. A contra cultura do mercado financeiro ensina que investidores bem-sucedidos não buscam sinais de confirmação, mas sim posicionamento antecipado baseado em leitura estrutural. Assim, a espera por um deslocamento de BTC.D para abaixo de 50% antes de uma alocação significativa em altcoins não é apenas uma escolha técnica, mas um princípio fundamental para operar em conformidade com o fluxo de liquidez global do mercado cripto. Antonopoulos (2024, p. 356) destaca a importância do Do Your Own Research (DYOR) como um princípio fundamental para investidores no mercado de criptomoedas, enfatizando que a tomada de decisão deve ser baseada em conhecimento e não em especulação impulsiva: “No ecossistema das criptomoedas, a informação é descentralizada e muitas vezes assimétrica, o que significa que os investidores que dependem exclusivamente de opiniões externas ou sinais superficiais do mercado estão fadados a operar em desvantagem. DYOR não é apenas um conselho, mas uma necessidade estrutural para aqueles que desejam construir uma base sólida de entendimento e autonomia na tomada de decisões financeiras.” Referências AMMOUS, Saifedean. The Fiat Standard: The Debt Slavery Alternative to Human Civilization. New York: Wiley, 2023. ANTONOPOULOS, Andreas M. Mastering Bitcoin: Unlocking Digital Cryptocurrencies. 3. ed. Sebastopol: O’Reilly Media, 2024.
CRYPTOCAP:TOTAL2Educacional
por Hermanobeto
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Confirmação da tese de Wyckoff e Huddleston (VSA & FVG)O artigo anterior destacou a relevância das estruturas de liquidez e do volume financeiro no Bitcoin, evidenciando a manipulação estratégica das instituições e a relação direta entre absorção de liquidez e deslocamento do preço. Agora, com novos dados em mãos, é possível afirmar que a tese foi validada na prática . O Bitcoin reagiu precisamente às zonas de liquidez previstas, retornando aos Fair Value Gaps (FVGs) antigos, absorvendo ordens e demonstrando uma forte recuperação impulsionada pelo volume institucional. A análise técnica confirmou que a região entre $77.200 e $85.000 atuava como um ponto crítico de sustentação do preço, conforme discutido anteriormente. O preço reverteu exatamente dentro dessa faixa, confirmando a presença de ordens institucionais e reforçando a validade do modelo Smart Money, conforme proposto por Huddleston (2022). Entre os principais pontos que validam essa leitura, destacam-se o teste de FVGs antigos, onde o preço retornou a zonas de liquidez previamente destacadas e encontrou suporte antes de iniciar um novo deslocamento altista, o aumento significativo no volume financeiro, com volumes diários superiores a 100K BTC, indicando a entrada massiva de players institucionais, e a divergência no Cumulative Volume Delta (CVD), que evidenciou absorção institucional. Segundo Wyckoff (1910, p. 67), "os grandes operadores não se preocupam apenas com o preço, mas sim com a liquidez disponível para suas operações" , uma afirmação que se comprova ao observar que a defesa das zonas de FVG e a acumulação de liquidez institucional seguem padrões recorrentes na dinâmica do Bitcoin. Grandes players precisam de uma estrutura eficiente para construir posições sem gerar deslocamentos abruptos que prejudiquem suas operações. Nesse contexto, a liquidez é o fator determinante para a tomada de decisões institucionais, uma vez que a movimentação do preço dentro dessas áreas confirma que não há deslocamento sem um evento de liquidez relevante. Além disso, observa-se que acumulação e distribuição ocorrem de forma estratégica. O fluxo de ordens indica que as instituições estavam absorvendo liquidez dos traders de varejo antes de um deslocamento direcional, enquanto o aumento expressivo no volume reforça a tese de que os institucionais estavam estruturando suas operações com base na absorção de liquidez. Eventos anteriores, como o rompimento dos $74K em novembro de 2024, quando 100K BTC foram negociados, evidenciam que volumes elevados acompanham mudanças estruturais significativas no mercado. Segundo Douglas (2001, p. 87), "o mercado recompensa aqueles que operam contra a multidão, absorvendo o pânico e distribuindo na euforia" . Essa absorção de liquidez, visível nos níveis de Fair Value Gap, é um indicativo claro da atuação do Smart Money. Com base na metodologia Optimal Trade Entry (OTE) de Huddleston, o BTC está configurado para uma continuação de alta, com projeções mirando alvos acima de $120K. No entanto, alguns fatores ainda devem ser monitorados, como a defesa da VWAP , que determinará a sustentação da tendência de alta, e o comportamento da dominância do BTC (BTC.D), que pode sinalizar uma eventual rotação de capital para altcoins. Além disso, eventos macroeconômicos e o impacto dos ETFs sobre a demanda por Bitcoin também são elementos fundamentais na estrutura de liquidez do mercado. O mercado de criptomoedas continua sendo um ambiente altamente manipulado, onde as instituições operam contra traders desinformados. A habilidade de interpretar corretamente o fluxo de ordens e a absorção de liquidez é o diferencial entre aqueles que dominam a dinâmica do mercado e aqueles que são varridos pelos grandes players. Como destaca Huddleston (2022, p. 59), "o mercado se move de forma eficiente entre regiões de desequilíbrio; entender onde está o desequilíbrio é compreender o próximo movimento do preço" . A tese apresentada no artigo anterior foi confirmada. O BTC retornou às zonas de liquidez identificadas, absorveu ordens institucionais e apresentou um movimento de recuperação impulsionado pelo volume financeiro. Essa dinâmica reforça que o verdadeiro motor do mercado não é o preço, mas sim a liquidez, fator determinante para a tomada de decisão dos grandes operadores. Como ressalta Williams (2011, p. 104), "quando o mercado passa por uma transformação estrutural, os antigos padrões de volatilidade deixam de ser confiáveis, pois novos fluxos de capital começam a ditar a direção do preço" . O sucesso no mercado dependerá da capacidade de leitura da atuação institucional e da disciplina em seguir uma estratégia racional, conforme reforça Douglas (2001, p. 123): "A habilidade de permanecer disciplinado e seguir uma estratégia racional é o diferencial entre os que prosperam e os que são eliminados pelo mercado" . Diante desse cenário, a paciência e a precisão na leitura dos fluxos institucionais são fundamentais. Como sempre, Do Your Own Research (DYOR). Referências DOUGLAS, Mark. Trading in the Zone: Master the Market with Confidence, Discipline, and a Winning Attitude. New York: Prentice Hall, 2001. HUDDLESTON, M.J. The ICT Mentorship Core Content. 2022. WYCKOFF, Richard. Studies in Tape Reading. New York: Ticker Publishing Co., 1910. WILLIAMS, Larry. Long-Term Secrets to Short-Term Trading. New York: Wiley, 2011.
por Hermanobeto
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Bitcoin: Estruturas de Liquidez, Fluxo e Sentimento A complexidade estrutural do mercado de Bitcoin tem se intensificado nos últimos meses, refletindo não apenas a volatilidade inerente ao ativo, mas também a crescente influência institucional sobre o comportamento do preço. A análise do Volume Spread Analysis (VSA) de Wyckoff, aliada à identificação de Fair Value Gaps (FVG), Volume Ancorado e indicadores de fluxo de ordens, revela padrões estratégicos que sugerem uma absorção gradual de liquidez pelos grandes operadores. Neste estudo, buscamos interpretar os movimentos recentes do Bitcoin sob a ótica dos princípios Wyckoffianos, analisando a correlação entre volume, estrutura de mercado e sentimento dos investidores. Além disso, avaliamos o impacto da crescente participação de ETFs de Bitcoin à vista e o efeito das liquidações de alavancados na formação dos ciclos de preço. Volume e Estruturas de Liquidez A análise do volume diário do Bitcoin (1D) revela eventos isolados de ultra high volume (UHV), característicos de deslocamentos estratégicos do mercado por parte dos grandes players. Em 6 de novembro de 2024, o rompimento da resistência de $74K foi acompanhado por um volume expressivo de 100K BTC negociados, seguido de 81,95K BTC em 11 de novembro e 97,49K BTC em 12 de novembro. Durante esse período, o ativo valorizou aproximadamente 20%, alcançando $88.600 em menos de 40 dias. No entanto, um novo evento de alta liquidez foi observado em 5 de dezembro, quando 100K BTC foram negociados em um movimento que se alinha ao padrão de captura de liquidez do composite man, conforme descrito por Wyckoff. Esse evento culminou na movimentação de 89K BTC em 20 de janeiro de 2025, levando o preço à máxima histórica de $109.588 antes de um sweep de liquidez que atingiu a mínima atual de $86.050,99. A presença de volume elevado na parte inferior do range de preços (Sell Side Liquidity) sugere que essa região está sendo defendida pelos operadores institucionais, reforçando a tese de acumulação. Como destaca Richard Wyckoff "O mercado é um reflexo das intenções dos operadores dominantes. Se você não entende como eles pensam, está sempre um passo atrás" , a movimentação do preço não é aleatória, mas sim estruturada para induzir liquidez ao mercado. Defesa da Zona de Acúmulo A análise de Fair Value Gaps (FVG) mostra que a região entre $77.200 e $85.000 representa um ponto crítico de sustentação do preço, onde a absorção de ordens tem sido significativa. O Volume Ancorado reforça essa tese ao indicar que essa é a menor faixa de liquidez relevante acima da região dos $69.000. Se o Bitcoin perder esse patamar, poderemos observar uma mudança estrutural de mercado (Change of Character – Choch), com um deslocamento potencial para um bear market. No entanto, os fluxos institucionais advindos dos ETFs à vista sugerem que os grandes players têm interesse na manutenção da tendência primária de alta. Desde seu lançamento, os ETFs de Bitcoin à vista nos EUA já captaram mais de $15 bilhões em ativos sob gestão, com gigantes como Black Rock e Fidelity liderando esse fluxo. A institucionalização do Bitcoin pode ser um fator determinante na sustentação dos preços, já que a acumulação desses fundos tem ocorrido majoritariamente acima do topo do ciclo passado. Isso reforça a tese de que o mercado está precificando novas máximas no longo prazo. Indicadores de Sentimento e Fluxo de Ordens A análise do Volume Cumulativo Delta (CVD) evidencia uma explosão de vendas agressivas, que normalmente são absorvidas pelos grandes players. O Índice de Força Relativa (RSI) está em 29,25%, indicando sobre venda, mas sem força suficiente para impulsionar uma reversão imediata. Paralelamente, o Williams %R está em -82,80%, sugerindo que o ativo está em uma zona historicamente favorável para compra. Como destaca Mark Douglas "A consistência não vem da tentativa de prever o mercado, mas da habilidade de gerenciar riscos e agir sem hesitação quando a oportunidade está alinhada ao seu plano" , o cenário atual exige disciplina e precisão na gestão de risco. O Net Volume registra -382 BTC, refletindo um momento de desequilíbrio entre compradores e vendedores. Esse fenômeno, combinado à perda da VWAP e da POC do Volume Ancorado, sugere um sentimento de pessimismo no mercado, o que paradoxalmente pode ser interpretado como uma oportunidade de compra para quem busca acumulação de longo prazo. Nas últimas 48 horas, mais de $1,2 bilhão em posições alavancadas foram liquidadas, contribuindo para a queda do preço até os $86K. Esse tipo de evento geralmente reforça a volatilidade e pode desencadear novos movimentos estratégicos por parte dos institucionais. Riscos e Oportunidades Diante desse cenário, a melhor abordagem estratégica é a alocação progressiva nas zonas de FVG abaixo do range atual. A metodologia OTE de Huddleston sugere que essa região representa uma das melhores oportunidades de entrada para o longo prazo, com alvos projetados acima de $120K e um alvo final estimado em $206K. Entretanto, o contexto macroeconômico e a dominância do Bitcoin (BTC.D) em 60% devem ser monitorados de perto. O suporte do TOTAL2 em $1,10T indica que as altcoins ainda mantêm um fluxo de capital relevante, o que pode influenciar a estrutura geral do mercado. Os movimentos recentes do Bitcoin demonstram um alto grau de manipulação estrutural, com liquidez sendo capturada de forma cirúrgica pelos grandes operadores. Enquanto a perda da VWAP, da POC do Volume Ancorado e os dados do CVD indicam pessimismo, esses mesmos fatores podem ser interpretados como sinais de uma nova acumulação institucional. A chave para navegar esse ciclo complexo está na leitura precisa dos fluxos institucionais e na disciplina para operar contra a irracionalidade do mercado. Como reforça M.J. Huddleston "O mercado se move de forma eficiente entre regiões de desequilíbrio. Se você entender onde está o desequilíbrio, entenderá o próximo movimento do preço ", a atenção deve estar voltada não para o ruído de curto prazo, mas para a arquitetura invisível do fluxo de ordens. Em tempos de incerteza, a paciência e a precisão são os maiores aliados do trader. Como sempre, Do Your Own Research (DYOR). DOUGLAS, Mark. Trading in the Zone: Master the Market with Confidence, Discipline, and a Winning Attitude. New York: Prentice Hall, 2001. HUDDLESTON, M.J. The ICT Mentorship Core Content. 2022. WYCKOFF, Richard. Studies in Tape Reading. New York: Ticker Publishing Co., 1910. WILLIAMS, Larry. Long-Term Secrets to Short-Term Trading. New York: Wiley, 2011. BINANCE:BTCUSDT
por Hermanobeto
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Análise do Mercado de Bitcoin com Base em Wyckoff e ICTA presente análise visa interpretar a atual estrutura de mercado do Bitcoin, correlacionando conceitos de Wyckoff e Inner Circle Trader (ICT) à leitura do Smart Volume Indicator, bem como à dinâmica de liquidez presente no gráfico. Conforme destaca Wyckoff (1910), o comportamento do volume e a interação entre oferta e demanda são determinantes para compreender as fases do mercado. No contexto atual, observam-se sinais de compressão de volume, baixa volatilidade e potenciais zonas de liquidez abaixo do preço corrente, o que sugere um período de decisão antes de um deslocamento significativo. O Smart Volume Indicator, conforme exibido na imagem, apresenta um volume classificado como LOW (0.17x), indicando que a atividade de negociação está abaixo da média. Wyckoff (1931) argumenta que períodos de baixo volume podem representar absorção por parte de institucionais, preparando o mercado para um movimento direcional. Além disso, a compressão de volume encontra-se inativa, enquanto a volatilidade registra contração extrema (0%), condição na qual, segundo Huddleston (ICT, 2022), o mercado frequentemente antecede uma movimentação expressiva para busca de liquidez. Ademais, a presença de Fair Value Gaps (FVGs) em regiões inferiores do gráfico sugere que o preço pode buscar liquidez antes de uma eventual retomada da tendência primária. ICT (2022) explica que as FVGs representam desequilíbrios no fluxo de ordens, os quais frequentemente são revisitados pelo preço para serem preenchidos antes da continuação da tendência dominante. Paralelamente, a marcação de Order Blocks (OB) e Breaker Blocks na região de suporte reforça a hipótese de que as instituições podem estar acumulando ordens nesse nível, validando uma possível estrutura de reacumulação. Segundo Wyckoff (1931), um IOMM pode indicar um Spring (padrão de reacumulação), no qual as instituições buscam liquidez abaixo dos suportes antes de iniciar um movimento ascendente. A análise do fluxo institucional sugere dois possíveis cenários. Caso o preço atinja as FVGs marcadas e reaja com um spike de volume acima de 2x o threshold, isso poderá confirmar um movimento de markup, validando a absorção institucional e a continuidade da tendência de alta. Por outro lado, se o preço perder os níveis de suporte sem aumento significativo de volume, pode-se interpretar a situação como um movimento de redistribuição, em que as instituições utilizam a estrutura atual para distribuir suas posições antes de uma queda mais acentuada. ICT (2022) destaca que a ausência de absorção de ordens em regiões críticas pode levar o preço a testar suportes mais profundos, possivelmente na região dos 70k. Diante desses fatores, a melhor abordagem neste momento é monitorar as reações do preço nas FVGs e OBs, observando possíveis picos de volume como validação de absorção institucional. Caso o mercado registre um rompimento acima de 97k com volume baixo, deve-se considerar a possibilidade de uma falha de alta (UTAD - Upthrust After Distribution, segundo Wyckoff, 1931), o que indicaria uma possível reversão. Em suma, a estrutura atual do Bitcoin ainda se encontra em fase de decisão, com forte contração de volume e volatilidade, o que reforça a tese de um movimento iminente. A interpretação final dependerá do comportamento do volume nos próximos deslocamentos, validando, assim, se a atual consolidação representa um Spring (reacumulação) ou uma redistribuição para continuação da baixa. Como destaca Wyckoff (1931), "o volume sempre precede o preço", sendo essencial acompanhar a resposta do mercado em relação às zonas de liquidez identificadas. Coloquei alarmes no Trading View na faixa dos 87k e 120k, o que me mostra tanto uma captura de liquidez abaixo em região de FVG e uma possível quebra de estrutura, buscando a continuação de alta. Enquanto isso, sigo acumulando forte nas altcoins, devido a busca de liquidez nos preços em regiões de Sell to Buy fortíssima (algumas até renovando ATL), devido a dominância do BTC.D se mostrar em um cenário de alta. Quanto mais baixo for o preço dos ativos, maior deve ser a demanda, lei matemática simples e que muitos ainda negligenciam. Entretanto, mesmo que eu esteja acumulando em certas altcoins desde 2021, é sempre bom lembrar DYOR. Referências HUDDLESTON, M. J. ICT Mentorship Notes. Inner Circle Trader, 2022. WYCKOFF, R. D. Studies in Tape Reading. New York: Richard D. Wyckoff, 1910. WYCKOFF, R. D. The Richard D. Wyckoff Method of Trading and Investing in Stocks. New York: Wyckoff Associates, 1931.
Educacional
por Hermanobeto
Movimentos Mais Prováveis Do EURUSDEURUSD no Macro para os primeiros dias de Dezembro está no seguinte cenário: H4 tem como movimentação mais provável: Cair, Subir, Cair... Mas vamos entender melhor o contexto. No Gráfico Semanal temos uma Estrutura Bearish e o preço buscando a Liquidez Externa logo após ter capturado a Liquidez Interna, ponto mais provável da queda seria no Fair Value Gap da Região entre 0.99760 e 1.02716, porém ao capturar a liquidez do fundo na região de 1.03319 é comum e normal que o preço retraia um pouco para depois voltar a cair em direção ao alvo. No Gráfico Diário o preço está fazendo exatamente a mesma movimentação do Gráfico Semanal. Gráfico de H4 está em uma forte Estrutura Bearish e Respeitou o CHoCH da Referência atual, fez um Sweep na Região mas não conseguiu fechar acima dela e reagiu violentamente para baixo e isso nos dá a informação de que o preço deve fazer um movimento direcional para baixo nesse tempo gráfico. A leitura do H4 está perfeitamente alinhando com Diário e Semanal então eu irei fazer compras nos próximos dias mas em movimentos curtos Intradiários, as melhores oportunidades serão as vendedoras. Obrigado por acompanhar, me chamo Andrey e Opero Forex sob a análise SMC Telegram: t.me/AndreyVeraCruz OBS: Não vendo mentoria mas podemos trocar insights sobre análises e experiências.
Viés de baixa
por AndreyVeraCruz
SHORT XAUUSDEntrei vendido em XAUUSD na região dos 2620 Com o possível arrefecimento na guerra no Oriente Médio, a busca por contratos de Ouro, tende a diminuir, fazendo o preço cair. Eu desci vendido da região dos 2650 até 2600, iria mandar aqui, mas estava muito corrido operando a B3. O trade pra mim está muito claro, com possíveis retornos a faixa de preço do 2625, mas o alvo é para baixo XAUUSD short at 2620/2625 TP1: 2597 TP2: 2585 TP3: 2575 RR: 3:1 Sempre optar por colocar stop no preço de entrada, quando pagar 1:1 Meu alvo final, é 2585, eu entrei com um lote menor, para conseguir vender mais com um preço melhor, caso o preço de uma balançada pra cima. Sempre manter o gerenciamento de risco.
TVC:GOLDViés de baixa
por RamaoFX
Swing Trade em XAUUSDEstou abrindo uma posição em XAUUSD neste patamar de preço, o gatilho foi um indicador meu + feeling de mercado O gatilho de entrada, foi essa indução de hoje a tarde, criando uma liquidez vendedora e deixando muita gente pendurada Uma hora vão ter que stopar gerando o squeeze, mais cedo, se você tivesse comprado ou vendido você seria stopado O mercado tem dessas, não importa o que tu faz, se a vol entrar, você vai ser stopado, então a ideia é: Entre com um lote pequeno nessa região de 2655/50, adicione lotes se precisar E o stop vai ficar abaixo dos 2636, o RR vai ficar 2:1 XAUUSD Buy NOW: 2655/50 TP: 2693 SL: 2636 RR: 2:1 Faça gerenciamento de risco
TVC:GOLDViés de alta
por RamaoFX
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Swing Trade em XAUUSDEstou abrindo uma posição em XAUUSD neste patamar de preço, o gatilho foi um indicador meu + feeling de mercado O gatilho de entrada, foi essa indução de hoje a tarde, criando uma liquidez vendedora e deixando muita gente pendurada Uma hora vão ter que stopar gerando o squeeze, mais cedo, se você tivesse comprado ou vendido você seria stopado O mercado tem dessas, não importa o que tu faz, se a vol entrar, você vai ser stopado, então a ideia é: Entre com um lote pequeno nessa região de 2655/50, adicione lotes se precisar E o stop vai ficar abaixo dos 2636, o RR vai ficar 2:1 XAUUSD Buy NOW: 2655/50 TP: 2693 SL: 2636 RR: 2:1 Faça gerenciamento de risco
TVC:GOLDViés de alta
por RamaoFX
Entrada no NASDAQ em confluência com SP500Fiz essas duas entradas no NASDAQ (US100) e resolvi explicar o motivo certinho de ter feito. Sem dúvidas os índices americanos estão o mês todo em uma tendência bullish, porém estava acompanhando uma região do SP500 onde teria probabilidade de começar uma certa correção. Quando o SP chegou no C.E. (consequent encroachmen) deste Volume Imbalance, eu comecei a monitorar o preço em time frame menor. Quando o preço do SP rompeu o Order Block , fui para o Nasdaq buscar a minha entrada. Na imagem abaixo, coloquei toda a explicação sobre ambas as entradas que eu fiz. As 8h30 (ny) teve a notícia, fiquei aguardando no SP para ver se o preço chegaria mesmo no Volume Imbalance, enquanto isso, o nasdaq começou uma acumulação, como de praxe, abriu o candle das 9h30 e começou a manipulação de NY. Assim que o SP fez um market strutcture shift em M1, fui para o nasdaq , aguardei o preço romper o C.E. do Fair Value Gap Semanal e fiz a primeira entrada sem demais confirmações, minha especulação era de que o preço não voltaria para fechar os gaps e começaria uma correção significativa. Tracei uma projeção Standart Deviation da mínima da acumulação até a máxima da acumulação (acreditei que seria a máxima para fazer minha entrada). O alvo foi no Relative Equal Low logo abaixo da segunda projeção do SD. Geralmente na projeção 1.5 começa um pullback, o preço travou na região da abertura do candle das 7h30 (True NY Open), quando começou a cair novamente, entrei assim que passou do iFVG e mantive o mesmo alvo. Espero que tenham entendido minha explicação, espero também conseguir postar mais aqui no TV. Qualquer dúvida, deixem aqui nos comentários que terei o prazer em responder. Abraços até a próxima análise.
CME_MINI:MNQ1!Viés de baixa
por rafagnomo