Correria de Ganso.O mercado de ouro e seus etfs é um tema que interessa a muitos investidores, especialmente aqueles que buscam diversificar sua carteira e aproveitar as oportunidades de ganhos com esse ativo. Neste post, vamos analisar a situação atual do Gold 11, um dos principais etfs de ouro negociados na bolsa brasileira, e quais são as perspectivas para o futuro.
O Gold 11 é um fundo de índice que replica o desempenho do ouro no mercado internacional, convertido em reais. Ele é composto por cotas de outro fundo, o SPDR Gold Trust, que possui barras de ouro físico em seus cofres. Assim, o investidor que compra o Gold 11 está indiretamente adquirindo uma fração de ouro.
O mercado de ações está em alta, com o ativo mostrando força e tendência de crescimento nos diferentes períodos de tempo. O gráfico mostra uma forte entrada de compradores, que levou o preço a romper uma resistência importante e confirmar um padrão de reversão positivo. O objetivo desse movimento é buscar os níveis de 12,73 e 13,66, que representam as próximas zonas de interesse dos investidores. Por enquanto, não há sinais de enfraquecimento ou reversão da tendência, mas é preciso ficar atento ao suporte em 11,23, que pode ser testado em caso de realização de lucros ou aumento da volatilidade. Se esse nível for perdido, o ativo pode corrigir até 10,71 ou 10,02, que são regiões de maior instabilidade e exigem uma gestão de risco adequada.
O que explica essa alta do Gold 11? Há vários fatores que influenciam o preço do ouro no mercado mundial, como a demanda por joias, a produção das mineradoras, a especulação dos investidores e as políticas monetárias dos bancos centrais. No entanto, um dos principais motivos é a busca por proteção contra a inflação e a instabilidade econômica e política.
O ouro é considerado um ativo seguro, que preserva o poder de compra em cenários de crise. Por isso, quando há aumento da incerteza, da aversão ao risco ou da desvalorização das moedas fiduciárias, o ouro tende a se valorizar. Foi o que aconteceu em 2020, quando a pandemia do coronavírus provocou uma forte queda das bolsas e uma expansão dos estímulos monetários pelos bancos centrais. O Gold 11 chegou a bater o recorde histórico de 15,85 reais por cota em agosto de 2020.
No entanto, desde então, o ativo entrou em uma tendência de baixa, acompanhando a recuperação dos mercados acionários e a valorização do dólar frente ao real. O Gold 11 chegou a cair para 9,63 reais por cota em março de 2021, uma queda de quase 40% em relação ao pico. Mas será que essa tendência se reverteu? Será que o Gold 11 irá realmente a subir?
Não há como ter certeza sobre o comportamento futuro do ativo, mas há alguns sinais que podem indicar uma mudança de cenário. Um deles é o aumento das tensões geopolíticas entre os Estados Unidos e a China, que podem gerar mais incerteza e demanda por ativos seguros. Outro é o risco de uma inflação mais alta nos Estados Unidos, que pode levar os investidores a buscar proteção no ouro. Além disso, há a expectativa de uma retomada da demanda por joias na China e na Índia, os maiores consumidores de ouro do mundo.
Portanto, há motivos para acreditar que o Gold 11 pode voltar a se valorizar no médio e longo prazo. No entanto, é preciso estar atento aos riscos envolvidos nesse tipo de investimento. O Gold 11 é um ativo volátil, que pode sofrer fortes oscilações em função das condições do mercado. Além disso, ele está sujeito ao risco cambial, pois seu preço depende da cotação do dólar frente ao real. Por isso, é recomendável que o investidor tenha uma visão de longo prazo e diversifique sua carteira com outros ativos, como ações, renda fixa e fundos imobiliários.
O mercado de ouro e seus traders
O ouro é um metal precioso que tem sido usado como reserva de valor e meio de troca há milhares de anos. O ouro é considerado um ativo seguro, pois seu preço costuma subir em momentos de crise, turbulência política ou inflação. Além disso, o ouro tem uma baixa correlação com as ações e os títulos, o que significa que ele pode ajudar a diversificar e proteger um portfólio de investimentos.
Uma forma de investir em ouro é comprar o metal físico, em forma de barras, moedas ou joias. No entanto, essa modalidade tem algumas desvantagens, como os custos de armazenamento, transporte, seguro e liquidez. Outra forma de investir em ouro é por meio dos ETFs (Exchange Traded Funds), que são fundos negociados em bolsa que replicam o desempenho do ouro ou das empresas do setor de mineração.
Os ETFs de ouro podem ser divididos em dois tipos: os que investem diretamente no metal físico, armazenado em cofres seguros, e os que investem nas ações das empresas que exploram, produzem ou comercializam o ouro. Os primeiros têm a vantagem de acompanhar mais fielmente o preço do ouro no mercado internacional, enquanto os segundos podem oferecer maior rentabilidade e dividendos, mas também estão sujeitos aos riscos operacionais e financeiros das empresas.
No Brasil, existe apenas um ETF de ouro listado na B3, o GOLD11, que é administrado pelo Banco BNP Paribas e gerido pela XP Vista Asset. Esse ETF investe no iShares Gold Trust, um dos maiores ETFs de ouro do mundo, que possui mais de 20 bilhões de dólares em ativos sob gestão e rastreia o preço do ouro em barras. O GOLD11 cobra uma taxa de administração de 0,30% ao ano e tem um lote mínimo de uma cota.
Nos Estados Unidos, existem vários ETFs de ouro disponíveis para os investidores. Alguns dos mais populares são:
GLD: SPDR Gold Trust, o maior ETF de ouro do mundo, com mais de 60 bilhões de dólares em ativos sob gestão. Ele também investe no ouro físico e cobra uma taxa de 0,40% ao ano.
IAU: iShares Gold Trust, o segundo maior ETF de ouro do mundo, com mais de 30 bilhões de dólares em ativos sob gestão. Ele também investe no ouro físico e cobra uma taxa de 0,25% ao ano.
SGOL: Aberdeen Physical Gold Shares ETF, um ETF que investe no ouro físico armazenado na Suíça. Ele cobra uma taxa de 0,17% ao ano e tem cerca de 2 bilhões de dólares em ativos sob gestão.
GDX: VanEck Gold Miners ETF, o maior ETF que investe nas ações das empresas do setor de mineração de ouro. Ele cobra uma taxa de 0,52% ao ano e tem cerca de 15 bilhões de dólares em ativos sob gestão.
GDXJ: VanEck Junior Gold Miners ETF, um ETF que investe nas ações das empresas menores e mais arriscadas do setor de mineração de ouro. Ele cobra uma taxa de 0,53% ao ano e tem cerca de 6 bilhões de dólares em ativos sob gestão.
Além dos ETFs, outra forma de se expor ao mercado do metal precioso é por meio dos traders, que são profissionais que realizam operações especulativas com o objetivo de lucrar com as variações do preço do ouro. Os traders podem usar diferentes estratégias e ferramentas para analisar o mercado e tomar decisões rápidas e precisas.
Ao longo da história, alguns traders se destacaram por suas habilidades excepcionais e seus resultados impressionantes no mercado do ouro. Alguns dos maiores e mais famosos traders de ouro são:
Jesse Livermore: considerado por muitos como o melhor trader da história. Ele saiu de casa aos 14 anos com US$ 5 e foi trabalhar em uma corretora. Em 1907, acumulou US$ 3 milhões com a queda da bolsa. Em 1929, atingiu o capital de US$ 100 milhões com a quebra da bolsa. Ao longo de sua vida, conquistou e perdeu quatro vezes fortunas multimilionárias com o mercado do ouro e de outros ativos.
George Soros: o bilionário húngaro que ficou conhecido como "o homem que quebrou o Banco da Inglaterra". Em 1992, ele apostou contra a libra esterlina e lucrou US$ 1,1 bilhão em um único dia. Ele também é um dos maiores investidores em ouro do mundo, tendo acumulado mais de 1.300 toneladas do metal em seu fundo Quantum.
Paul Tudor Jones: um dos traders mais respeitados e influentes do mundo. Ele previu o crash da bolsa de 1987 e lucrou com a queda dos mercados. Ele também é um grande investidor em ouro, tendo afirmado que o metal é seu "comércio favorito" para os próximos anos.
John Paulson: o gestor de fundos que ficou famoso por lucrar com a crise imobiliária de 2008. Ele apostou contra os títulos hipotecários e ganhou mais de US$ 15 bilhões para seu fundo e para si mesmo. Ele também é um dos maiores investidores em ouro do mundo, tendo chegado a possuir mais de 4% do ETF GLD.
Richard Dennis: o criador do grupo Turtle Traders, que ensinou a 23 iniciantes como negociar no mercado em apenas 14 dias. Ele confiou a eles cerca de US$ 1 milhão de sua própria fortuna e os transformou em traders bem-sucedidos. Ele também negociava ouro e outros ativos, tendo acumulado uma fortuna estimada em US$ 200 milhões.
Investir em ouro pode ser uma forma prática, acessível e diversificada de se expor ao mercado do metal precioso. No entanto, é preciso estar atento aos riscos envolvidos nesse tipo de investimento, como a volatilidade do preço do ouro, as oscilações cambiais, as taxas cobradas pelos fundos e a tributação sobre os ganhos.
Para saber mais sobre o mercado de ouro e seus traders, consulte as seguintes fontes:
Trader Profissional - 10 Maiores Traders do Mundo - Top Traders - AdmiralsTraders de sucesso: os maiores do mundo e do Brasil - XP EducaçãoTop 10 dos Melhores Traders da História | melhoresbrokers.com.brConheça os 9 traders mais famosos do mundo! - Fast Trade
Espero que este post tenha sido útil para você entender melhor o mercado de ouro e seus etfs. Se você gostou, compartilhe com seus amigos e deixe seu comentário. Até a próxima!
Um Grande Beijo do Lagosta
