Análise Fundamentalista
Bitcoin para 2025Análise não recomendação de investimento. Não invista com base nessa análise, se trata apenas de uma opinião pessoal.
SInais de topo no Bitcoin:
Canal de alta histórico. Preço está próximo deste canal mostrado.
Volume médio de negociação próximo das máximas. Seria possível que mais dinheiro (dólares) fluíssem no ecossistema do Bitcoin mas talvez tenhamos encontrado uma barreira temporária de adoção do bitcoin como investimento. Digo isso por que vivemos nos últimos anos uma expansão de liquidez absolutamente formidável e que permitiu muito influxo de dinheiro para investimentos exóticos como o Bitcoin. Num período mais controlado em termos de expansão monetária e devido a sua conhecida volatilidade não consigo enxergar muito mais dinheiro fluindo para o bitcoin no curto prazo.
O pico de volume que estamos vendo acontecer no bitcoin sempre aparece nos topos.
Trajetória do Preço
Acredito que poderemos mais ver um movimento de alta com o preço indo até 113 mil ou mais se muito mas acredito que o próximo grande movimento do bitcoin será um de baixa.
Ouro Sobe Ligeiramente, mas Alta Permanece LimitadaO preço do ouro subiu ligeiramente na manhã de hoje nas negociações europeias, dando continuidade ao impulso positivo do final da semana passada. Após atingir o preço mais baixo do último mês na quinta-feira, devido à postura Hawkish da Reserva Federal dos Estados Unidos (FED), os preços do ouro recuperaram, sustentados pela procura de ativos de refúgio. Os riscos geopolíticos e a ameaça contínua de guerras comerciais têm levado os investidores a aumentarem a sua alocação em ativos mais seguros. No entanto, o potencial de valorização do ouro continua limitado. Espera-se que a Reserva Federal mantenha as taxas de juro elevadas por um período prolongado, uma vez que a resiliência da economia dos EUA e as preocupações renovadas com a inflação permanecem no radar do Comité Federal de Mercado Aberto (FOMC). Neste contexto, é provável que os preços do ouro se mantenham acima do nível de 2.600 dólares por onça até ao final do ano, mas dificilmente voltarão aos máximos acima de 2.700 dólares registados no início deste mês.
Ricardo Evangelista – Analista Sénior, ActivTrades
Analise de Ciclos da Dominância do BitcoinA História vai rimar?
Ciclos da Dominância no Bitcoin.
Topos a cada 4 anos.
FUNDO MÁXIMO 385 dias após o Topo de cada ciclo.
Neste momento em padrão de Cunha Ascendente, rompido pra baixo, em ponto de pullback/reteste.
Dominancia caindo = Ethereum e Altcoins Performam.
As políticas de Trump colidem com a posição do Fed. BTC95KNo domingo, 22 de dezembro de 2024, o preço do Bitcoin caiu abaixo da marca de US$ 96.000 e caiu para um mínimo de US$ 95.135 por unidade. A queda ocorre depois que o Bitcoin ultrapassou a marca de US$ 100.000 no início deste mês, marcando uma corrida estelar para a criptomoeda.
Os analistas atribuem as recentes oscilações de preços aos investidores que obtiveram lucros após o forte aumento do Bitcoin em meio à contínua incerteza econômica global. O sentimento do mercado também foi afetado pela postura pró-criptomoeda do presidente eleito Donald Trump. Suas propostas incluem o estabelecimento de uma reserva nacional de Bitcoin e a nomeação de líderes amigáveis à criptografia para funções regulatórias importantes.
O declínio surge na sequência de uma declaração do presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, que anunciou que os cortes nas taxas de juro iriam abrandar em 2025. Powell também destacou a proibição do banco central dos EUA de manter o Bitcoin como ativo de reserva. Desde seu discurso na semana passada, o Bitcoin caiu mais de 11% desde seu pico de US$ 108.364 em 17 de dezembro.
Apesar da atual crise, os especialistas continuam otimistas quanto ao futuro do Bitcoin. Algumas previsões sugerem que poderá subir para 150.000 dólares ou mais até 2025, impulsionado pelo aumento do interesse institucional e pelas políticas regulatórias favoráveis da administração Trump. Enquanto isso, a queda de preço de domingo desencadeou liquidações no valor de US$ 258,26 milhões no mercado de derivativos, incluindo US$ 30,12 milhões em posições longas de Bitcoin.
Como o mercado de criptomoedas é conhecido por suas violentas oscilações de preços, permanece cautela entre investidores e comerciantes. Para alguns, esta descida marca uma correcção saudável dentro da tendência ascendente mais ampla, enquanto outros consideram-na uma razão para proceder com cautela. Como sempre, o tempo revelará o que o futuro reserva.
Comparativo blue chips do setor bancário ! Oportunidades !ATIVOS: IBOV, BBAS3, BBDC4, ITUB4, SANB11
COMPARATIVO: EVOLUÇÃO DE PREÇOS YTD, P/L , P/VP
Estudo comparativo entre as blue chips do setor bancário.
Estudo simples: Evolução de preços YTD e dos múltiplos P/VP e P/L.
Notamos BB (Banco do Brasil) com múltiplos muito interessantes, baixo P/L e baixo P/VP !
Análise de ouro e sugestões para a próxima semanaEspera-se que a Fed reduza as taxas de juro apenas duas vezes, em 25 pontos base cada, em 2025, atenuando o sentimento altista em relação ao ouro. Esta abordagem cautelosa contrasta com expectativas anteriores de uma flexibilização política mais agressiva. As perspectivas para as taxas de juro aumentam o custo de oportunidade de detenção de activos sem rendimento, como o ouro. Essa perspectiva foi reforçada pelos comentários do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, sobre a necessidade de flexibilizar a política monetária com cautela, apoiados por dados de crescimento econômico dos EUA no terceiro trimestre mais fortes do que o esperado e por uma queda nos pedidos semanais de auxílio-desemprego. Os comerciantes têm um optimismo limitado em relação ao ouro face à inflação persistente e às condições económicas resilientes. Os rendimentos do Tesouro dos EUA e um dólar americano mais forte são fatores adicionais a serem observados, à medida que continuam a pesar no potencial de recuperação do ouro.
Ao mesmo tempo, factores como o risco de paralisação do governo dos EUA, as tensões geopolíticas globais e a possível reeleição de Trump no próximo ano também tiveram um certo impacto no mercado, levando alguns fundos de refúgio a fluir para o mercado de ouro. . A julgar pela tendência geral do mercado, embora os preços do ouro tenham sido apoiados recentemente por certas entradas de capital seguro, a direcção da política monetária da Reserva Federal ainda é um factor chave na determinação da tendência de médio prazo dos preços do ouro. À medida que os rendimentos do dólar americano e do Tesouro dos EUA mudam, é provável que o ouro continue a manter uma tendência limitada e os investidores precisam de prestar atenção à divulgação de dados económicos e às mudanças no sentimento do mercado.
Análise de tendência do ouro:
A próxima semana tenderá a ser volátil. A resistência semanal está em torno de 2647-2664. Se subir acima deste nível de resistência, é recomendado operar vendido. O suporte é o mínimo desta semana de 2584. Se atingir este nível, é recomendado operar comprado. Se subir acima de 2.664, irá para a alta recente perto de 2.727. Se o mercado quiser fazer uma grande retração, deverá efetivamente romper o mínimo anterior. O suporte da linha de tendência diária de 2.589 ontem se estabilizou e subiu, e o maior atingiu perto de 2.631 no mercado dos EUA. Em termos da forma da tendência, aumenta lentamente no meio de choques. No geral, penso que iremos primeiro olhar para a supressão de 2635-2640 na próxima semana. Se não conseguir estabilizar, então optaremos por operar a descoberto num nível elevado no futuro. Se estabilizar, entraremos em posições vendidas acima e abaixo de 2.675.
Ideias de estratégia para a próxima semana:
2650 SELL, SL 2660, TP 2620-2610
2590 BUY, SL 2580, TP 2620-2630
Ouro sobe com dados do PECO preço do ouro caiu para 2590 e depois recuperou-se e consolidou-se. Afectado pela taxa anual positiva do núcleo do índice de preços PCE dos EUA em Novembro, quebrou acima no curto prazo e está agora cotado em 2618. A estrutura do gráfico de 45m. fortaleceu-se e espera-se que a continuação a curto prazo se recupere;
O apoio a curto prazo a partir de agora é 2615-2620, e o apoio forte é 2606; a resistência a curto prazo é 2630, e a resistência forte é o máximo de recuperação de quinta-feira de 2635;
Em termos de operação, se quiser operar vendido, é preciso esperar até a próxima semana, e os detalhes serão solicitados;
Estratégia:
Compre perto de 2610, SL 2600, TP 2620-2630, se romper, continue segurando;
Dólar - Não é Só Um Ataque EspeculativoAnálise é uma opinião pessoal e não constitui recomendação de investimento. Não investa com base nesta postagem.
Ao contrario do que a mídia especializada está levantando, o problema da desvalorização do Real frente ao Dólar não é apenas um ataque especulativo mas tem fundamentos bem sólidos e não é de hoje que levanto essa hipótese. Na verdade o mercado até demorou para realizar os desequilíbrios causados pelo crescimento desenfreado da Base Monetária do Brasil (M2) que cresceu a taxas de até 24% a.a em relação ao M2 americano. A nossa balança comercia também está consistentemente deficitária considerando o acumulado de 1 ano e viu esse deficit aumentar nos últimos 3 meses, mesmo com um rally do dólar que deveria favorecer a balança no curto prazo. Com uma virada recente da política monetária americana a taxa M2BR/M2USA está em 9% "apenas" mas eu acredito que ainda iremos sentir o efeito prolongado do crescimento dds últimos dois anos que estão cobrando seu preço com esse atraso.
Em termos de análise técnica temos um grande canal de alta com o preço estando na linha média deste canal o que sugere que poderíamos ter upside até o topo do canal. No entanto, acredito que atingimos um pico local e que pode ser seguido de alguma correção no preço de maneira lateralizada. O driver principal seguem sendo os fundamentos e precisamos acompanhar os próximos passos das instituições.
GMT Alta Probalidade de Alta Entrou em compra !Uma das moedas que estao escondidas esquecidas que ainda nao subiram com a posibilidade de surfar 500%
Visão de Longo Prazo Para o DólarDíficil acreditar no real enquanto a base monetária (M2) do brasil continua crescendo muito mais rápida que a americana.
Se isso mudar poderemos ver realmente uma apreciação do Real frente ao Dólar mas se o rumo da nossa economia e da política monetária do FED continuarem, haja rally de commodities pra manter a taxa de câmbio sob controle.
Enquanto muitos estão vendo quedas para o Dólar/Real, eu acredito que ainda esse ano veremos dólar acima de 6 R$.
Discurso de Powell Impulsiona o Dólar
O Índice do Dólar dos EUA subiu mais de um por cento após um discurso assertivo do Presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, na quarta-feira. No seu discurso após o amplamente esperado corte da taxa de juros em 25 pontos base pelo banco central, Powell superou as expectativas até dos investidores mais confiantes em relação ao dólar. Ele deu a entender que as taxas de juros deverão permanecer elevadas no próximo ano e até 2026. As projeções do mercado agora sugerem apenas dois cortes em 2025, que provavelmente virão no final do verão, seguidos de mais dois cortes em 2026. Este é um desvio significativo das expectativas anteriores, quando os analistas antecipavam quatro cortes em 2025. Não é de admirar que as declarações de Powell tenham causado uma valorização acentuada do dólar em relação aos seus pares. Nesse contexto, agora parece que o Índice do Dólar provavelmente fechará dezembro com ganhos — um resultado raro, já que a última vez que isso aconteceu foi em 2016.
Ricardo Evangelista – Analista Sénior, ActivTrades
Ouro Estável Antes da Decisão da Fed
Os preços do ouro mantêm-se estáveis durante as negociações desta manhã de quarta-feira, enquanto os mercados aguardam a conclusão da reunião do FOMC mais tarde hoje, com particular atenção para a conferência de imprensa subsequente. Um corte nas taxas de juro é considerado como inevitável e já está refletido nos preços, o que significa que qualquer surpresa poderá ter um impacto significativo nos mercados. No entanto, este cenário é pouco provável, e os investidores estão mais focados no tom da conferência de imprensa pós-reunião.
A economia dos EUA tem demonstrado resiliência, enquanto as políticas protecionistas da nova administração alimentam o ressurgimento de pressões inflacionárias — fatores que podem influenciar as decisões do banco central e favorecer um cenário de taxas de juro elevadas por um período prolongado. Neste contexto, Jerome Powell poderá adotar uma postura mais restritiva, o que levaria a uma subida das yields dos títulos do Tesouro e ao fortalecimento do dólar, pressionando os preços do ouro. Por outro lado, se o Presidente da Fed adotar um tom mais neutro, poderá haver espaço para ganhos no preço do metal precioso, uma vez que a instabilidade geopolítica continua a sustentar a procura.
Ricardo Evangelista – Analista Sénior, ActivTrades
Resiliência da Economia Americana Contém Preços do Ouro
Os preços do ouro desceram ligeiramente no início da sessão europeia, prolongando a tendência observada nas últimas semanas, durante as quais os preços têm mostrado dificuldade em afastar-se dos níveis atuais. O suporte ao metal precioso mantém-se, impulsionado pela incerteza geopolítica global, que reforça o apelo do ouro como ativo de refúgio. No entanto, os investidores mostram-se cada vez mais céticos quanto à capacidade da Reserva Federal de avançar com o esperado ciclo de cortes nas taxas de juro. Os dados de PMI dos EUA divulgados ontem revelaram a leitura mais alta em 38 meses, destacando a resiliência da economia norte-americana. Esta solidez, aliada às expectativas de elevada inflação decorrente de políticas protecionistas sob a nova administração, sugere que o banco central poderá ser forçado a manter taxas de juro elevadas por um período prolongado. Esta dinâmica está a impulsionar os rendimentos das obrigações do tesouro e a fortalecer o dólar norte-americano, fatores que limitam o potencial de valorização do ouro, que não gera rendimentos.
Ricardo Evangelista – Analista Sénior, ActivTrades
Wild Forest (WF): The Hidden Gem Ready to Explode—Don’t Miss ThiHave you ever wished you could spot the next big thing before it skyrockets? Wild Forest (WF) might just be that golden opportunity. Positioned as the most promising project in the Ronin ecosystem, WF is a massively undervalued gem—but not for long.
Unlisted on any centralized exchange (CEX) yet, WF presents a rare chance for early investors to secure their position before the inevitable surge in value. Here’s why you can’t afford to ignore this.
#1 Dominance in the Mavis Market: Leading the Pack in Ronin
Wild Forest isn’t just another project—it’s the Top 1 on Mavis Market, dominating transaction volume with a staggering 3 million RON generated. This isn’t just a fluke; it’s proof of massive community support and unshakable trust in its potential.
This level of traction makes WF the crown jewel of Ronin, and history has shown us that projects with this kind of momentum don’t stay undervalued for long.
#2 Marketcap: Tiny $6 Million, Enormous Growth Potential
Currently, WF boasts a marketcap of just $6 million—a fraction of its true potential. But here’s where it gets even better:
The total token supply (FGV) is 1 billion, but only 66 million tokens (just 6.6%) are currently in circulation.
This low circulating supply means the marketcap is based on a small slice of the project’s total value, leaving immense room for growth.
Compare this to other Ronin-born projects post-CEX listing:
Pixels soared to a $720M marketcap.
Aperion climbed to $100M marketcap.
AXS hit a jaw-dropping $10 billion marketcap at its peak.
If WF follows even a fraction of this trajectory, 100x returns are not just possible—they’re likely.
The Time to Act is NOW
Projects like Wild Forest often see their biggest valuation surges following CEX listings. Once WF gets listed, its entry price will be a thing of the past.
Here’s what makes this moment critical:
WF is already leading the Ronin ecosystem, dominating the Mavis Market.
The tokenomics are designed for long-term growth, with only 6.6% of the total supply in circulation.
At just $6 million marketcap, it’s an unmatched opportunity to get in before the crowd.
Be the One Who Saw the Potential Early
Imagine this: six months from now, Wild Forest has significantly grown in value, and you’re part of the journey, having recognized its potential before the broader market caught on.
This is an opportunity to explore a project with strong fundamentals and a unique position in the Ronin ecosystem.
🔗 Do your research. Evaluate carefully.
The window of opportunity to assess projects like Wild Forest is limited. While the potential for growth is compelling, remember that all investments carry risks, and this is not financial advice. Always make informed decisions based on your own analysis.
Simples demais ...Abraça o Fiagroooo!O FIAGRO KNCA11, como mostrado no gráfico, apresenta uma movimentação interessante, sobretudo pelo contexto atual e os padrões que ele demonstra no gráfico semanal (1S). Vamos analisar alguns pontos importantes para entender sua atratividade e o momento de compra.
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### **O que é o KNCA11?**
O KNCA11 (Kinea Crédito Agro) é um FIAGRO (Fundo de Investimento nas Cadeias Produtivas do Agronegócio) que investe majoritariamente em títulos de crédito ligados ao setor agroindustrial, como CRAs (Certificados de Recebíveis do Agronegócio). Seu objetivo é gerar renda recorrente com uma política de investimentos diversificada e gestão ativa.
#### **Por que ele é bom?**
1. **Setor Resiliente**: O agronegócio é um dos pilares econômicos do Brasil. Mesmo em cenários de crise global, o setor costuma se manter forte, o que favorece os ativos vinculados a ele.
2. **Rendimento Atrativo**: FIAGROs geralmente pagam dividendos recorrentes, tornando-se uma alternativa interessante para quem busca renda passiva.
3. **Proteção contra Inflação**: Como muitos títulos desse fundo estão atrelados a índices de inflação (IPCA ou CDI), há uma proteção natural contra a perda de poder de compra.
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### **Análise Técnica do Gráfico**
No gráfico semanal do KNCA11, podemos observar:
1. **Movimento de Correção**:
- O ativo caiu de um topo histórico próximo de **R$105,59** para uma mínima em **R$72,31**, respeitando níveis de retração de Fibonacci.
- Atualmente, o preço está na região de **R$82,83**, que coincide com o suporte em **R$81,68** (um ponto importante de Fibonacci e região de compras anteriores).
2. **Volumes Crescentes**:
- O aumento no volume recente indica uma entrada significativa de compradores após a forte queda.
- A média de volume está em **214,8k**, enquanto o volume recente foi de **486,09k**, o que demonstra interesse renovado no ativo.
3. **Candlestick**:
- O último candle é de reversão (quase um **martelo**), com uma longa sombra inferior, indicando rejeição na mínima e potencial de alta.
- Este padrão sugere que os vendedores estão perdendo força e que os compradores podem dominar os próximos movimentos.
4. **Média Móvel (20 períodos)**:
- A média móvel de 20 períodos ainda está inclinada para baixo, mas o preço começa a mostrar sinais de estabilização. Caso o ativo volte a operar acima dela, seria mais um indicativo de retomada.
😁😁😁
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### **Níveis de Fibonacci**
A análise de Fibonacci é essencial para determinar potenciais alvos e suportes:
- **Suportes**:
- R$81,68 (atual região testada)
- R$78,10 (suporte inferior)
- R$72,31 (mínima recente e suporte crítico)
- **Resistências**:
- R$87,46
- R$91,58
- R$96,83
Se o ativo romper a resistência em **R$87,46**, ele pode buscar níveis mais altos, como os **R$96,83**. Esses níveis são importantes para quem busca operações de curto prazo.
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### **Hora de Comprar?**
Sim, este pode ser um momento atrativo para comprar, mas com cautela. Eis o porquê:
1. **Preço em Suporte**:
- O preço atual está em uma região de suporte forte, sugerindo uma boa relação risco-retorno.
- Caso o suporte em **R$81,68** seja perdido, o próximo alvo seria **R$78,10** ou **R$72,31**, onde novas entradas podem ser consideradas.
2. **Sinais de Reversão**:
- O padrão de candle indica força compradora, e o aumento de volume sugere que participantes institucionais podem estar acumulando.
- A confirmação da reversão virá se o preço romper a resistência em **R$87,46**.
3. **Renda Passiva**:
- Mesmo em períodos de queda, o KNCA11 continua pagando dividendos, o que pode mitigar as perdas temporárias e gerar fluxo de caixa para o investidor.
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### **Estratégias de Operação**
1. **Para Investidores de Longo Prazo**:
- Aproveitar os preços descontados para aumentar a posição, especialmente se acredita no crescimento do agronegócio e na continuidade dos dividendos.
2. **Para Traders**:
- Entrada na região de R$82,00–R$84,00, com stop abaixo de R$81,00 (próximo ao suporte em R$78,10).
- Primeiro alvo em R$87,46 e segundo alvo em R$96,83.
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### **Riscos**
- **Alta Taxa de Juros**: Apesar de títulos indexados ao CDI serem beneficiados, taxas de juros altas podem impactar negativamente o setor imobiliário/agropecuário no longo prazo.
- **Volatilidade do Preço**: Como todo fundo listado em bolsa, o preço do KNCA11 pode sofrer oscilações, especialmente em cenários de instabilidade econômica.
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### **Conclusão**
O KNCA11 é uma excelente oportunidade para quem busca exposição ao setor agro com renda passiva e potencial de valorização no médio/longo prazo. Tecnicamente, o ativo apresenta sinais de reversão em um suporte importante e pode oferecer bons retornos para investidores e traders atentos.
Se for investir, mantenha sempre um gerenciamento de risco adequado. Se precisar de mais informações ou quiser explorar outro ativo, é só avisar,
Rafael Lagosta!🦞🦞🦞
Euro Estável, mas Perspetiva Continua Negativa
O euro manteve-se estável face ao dólar no início da sessão desta sexta-feira na Europa. A moeda única registou uma queda de quase 1% contra o dólar norte-americano ao longo da semana, refletindo o sentimento pessimista entre os traders. Este cenário é impulsionado pela queda na confiança empresarial, pelas contrações no setor industrial em toda a zona euro e pela perspetiva de um aumento nas tensões comerciais internacionais com a entrada em funções da nova administração dos EUA. O já esperado corte de 25 pontos base na taxa de referência do BCE, que reduziu a taxa para 3%, teve um impacto limitado. Os comentários de Christine Lagarde após o anúncio mantiveram o tom negativo, revelando que alguns responsáveis do banco central chegaram a defender um corte maior, de 50 pontos base. Neste contexto, os investidores continuam atentos a novos pronunciamentos dos membros do BCE, em busca de maior clareza sobre a trajetória provável das taxas. Por agora, a perspetiva para o euro permanece negativa.
Ricardo Evangelista – Analista Sénior, ActivTrades
Manipulação de mercado pré selic (bbas3)Observamos ontem no final do pregão uma subida fora do comum em diversos ativos, big players precisavam manipular os preços para desfazer suas posições, uma vez que já sabiam sobre o aumento da taxa de juros e seu impacto no pensamento de investidores estrangeiros, nesse instante precensiamos um teste de oferta, diferente dos "comuns" . Na minha visão é um teste visando analisar o interesse dos investidores gringos.
Potencial de Sanções e Estímulos Impulsionam Petróleo
Os preços do petróleo continuaram a sua ascensão nas negociações matinais desta quinta-feira, mantendo o ímpeto das sessões anteriores e permanecendo acima do nível dos 70 dólares. A possibilidade de a administração cessante de Biden impor sanções mais rigorosas às exportações de petróleo russo, juntamente com as novas medidas da União Europeia contra Moscovo, aumenta a perspetiva de um aperto na oferta global, o que pode impulsionar os preços.
Entretanto, cresce a expectativa entre os analistas de que a China anuncie novas medidas de estímulo, à medida que enfrenta dificuldades para reativar a sua economia e alcançar os níveis de crescimento pretendidos. Caso se confirmem, estas medidas provavelmente aumentarão a procura por petróleo do maior importador mundial, o que dará ainda mais suporte aos preços.
Ricardo Evangelista – Analista Sénior, ActivTrades
EUA vs EmergentesNos últimos cinco anos, o ETF SPDR S&P 500 ( AMEX:SPY ), que acompanha o S&P 500, teve um retorno anualizado médio de aproximadamente 18%. Isso reflete o crescimento robusto do mercado acionário dos EUA, impulsionado por setores como tecnologia e saúde. Em comparação, o ETF iShares Mercados Emergentes ex-China (EMXC), que exclui a China de seu índice de mercados emergentes, teve um desempenho mais modesto, com um retorno anualizado médio próximo de 3% no mesmo período.
Essa discrepância nos retornos anuais entre o SPY e o EMXC nos últimos cinco anos é resultado de uma combinação de fatores econômicos, setoriais e geopolíticos, que, em suma, alocam o capital em um local mais seguro ou com mais horizonte. Particularmente para o mercado americano, vejo que houve muitos fatores que beneficiaram essa onda positiva.
O que faz os EUA serem tão melhores assim?
O mais notório fator é, sem dúvidas, o setor tech, com empresas como NASDAQ:AAPL , NASDAQ:MSFT e NASDAQ:GOOG , que tiveram desempenhos excepcionais. Esses setores se beneficiaram da digitalização acelerada e da inovação em inteligência artificial. Na crista da onda, temos a NVIDIA, que produz a tecnologia para tornar o chip de IA eficiente.
Os cheques do COVID disponibilizados pelo governo deixaram a população bem capitalizada por um tempo, e inegavelmente foi visto fluxo de entrada em ativos de risco nesta época. Não podemos deixar de citar que, até meados de 2022, o FED manteve as taxas de juros baixas, acreditando que a inflação era transitória. Mesmo após o início do ciclo de alta, a população americana continuou muito bem empregada, e até os dias de hoje tem um nível de desemprego muito baixo, mostrando que há dinheiro no sistema, sustentando investimentos recorrentes.
E o que faz os emergentes apanharem tanto assim?
Uma política monetária de aperto faz com que o dólar fique mais forte. Primeiro, porque os títulos americanos são seguros e pagam um bom juro agora; segundo, porque, para comprar títulos americanos, é necessário repatriar o dinheiro para os Estados Unidos. Isso pressiona as moedas de mercados emergentes. Um dólar forte aumenta os custos de dívidas em dólar, reduzindo as margens de lucro das empresas.
Mergulhando um pouco mais fundo, mercados emergentes têm um motivo para não serem chamados de desenvolvidos, pois enfrentam desafios econômicos, como altas taxas de juros para conter a inflação, pobreza, além de instabilidades políticas e geopolíticas. Podemos citar o caso mais recente da crise fiscal no Brasil, que força o juro para cima, tirando ainda mais o apetite para investimentos locais. Basta olhar o gráfico do Ibovespa do ano versus o DI, e, em sequência, o comparativo do Ibovespa com o EMXC e SPY:
Mas e então, deveria investir nos EUA para 2025?
Ao meu ver, é importante diversificar. O SPY deve continuar sendo impulsionado pela força estrutural da economia americana e pela relevância global de suas empresas de tecnologia. Já o EMXC pode apresentar uma recuperação moderada, mas seus retornos dependerão de uma combinação de estabilidade política, demanda por commodities e a recuperação da confiança em economias emergentes (bem como em suas moedas).
Pensando no S&P 500, considere que o índice continuará sendo beneficiado por sua exposição a setores de alto crescimento, especialmente tecnologia e saúde. A possível queda nas taxas de juros pelo Federal Reserve em 2025 pode atrair mais capital para ações americanas. Atente para os valuations elevados, que tornam o índice vulnerável a quedas caso o crescimento corporativo desacelere ou uma recessão moderada ocorra nos EUA.
Pensando no Brasil, podemos nos beneficiar de uma reaceleração econômica da China, valuations mais baixos que oferecem maior potencial de upside e políticas monetárias mais acomodatícias em países emergentes à medida que as inflações locais são controladas. Mas, um olho no padre e outro na missa: a política é sempre um fator de risco, e o governo vem se mostrando relutante em cumprir os compromissos de reduzir os gastos. Olho também nas commodities.
PETR4: Desempenho e Projeções de Curto e Longo PrazoPETR4 , segue sua tendência de alta, buscando um novo topo, subindo 21,47 no ano que não é grande coisa mais em compensação dos outros ativos setores, seria a melhor escolha para se ter em carteira, a PETR4 sempre foi um dos melhores papeis da bolsa e continua sendo, no momento não seria uma boa de comprar, e melhor ver como a Ibovespa vai ficar e ver se o ativo vai vir fazer mais um fundo. Mas segue bem firme. Fica a Dica Traders, Bons Investimentos! BMFBOVESPA:PETR4
Análise Gráfica de BRFS3:Tendências e Perspectivas para o FuturoBRFS3 vem se mostrando grande crescimento no ano, subido 111,86% . Isso mostra como esse setor se mostrou muito forte no ano de 2024, isso pode estar ligado com o recorde de produção de carne bovina, suina e frango no 3°trimestre . Mas a questão da alta do dolar pode ter alavancado também ja que o Brasil é um dos maiores exportadores desse produto.
