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Federalreserve

50-50 Odds para grande corte de taxa nesta quarta-feira 50-50 Odds para grande corte de taxa nesta quarta-feira A próxima decisão de taxa do Federal Reserve está oscilando no fio da faca, com as chances de um corte significativo subindo. De acordo com a ferramenta FedWatch do CME, as chances de uma redução de 25 ou 50 pontos-base estão agora divididas igualmente em 50-50. A decisão do Banco Central chega na quarta-feira. O ex-presidente do Fed de Nova York, Bill Dudley, falando na semana passada, reforçou a defesa de um movimento mais agressivo, afirmando que a taxa dos fundos federais poderia ser de até 200 pontos base acima do neutro. Dudley argumentou que há um" argumento forte " para o Fed começar grande. No entanto, os principais bancos estão possivelmente inclinados para o Fed começando pequeno. Em nota, os analistas do Bank of America sugeriram" uma pequena chance " de um corte de 50bps, enquanto Brian Rose, do UBS, também reconheceu a possibilidade, embora não a estivesse considerando em sua linha de base.
TVC:DXY
por BlackBull_Markets
PIMCO alerta sobre o primeiro corte do Fed em 4 anos na próxi...PIMCO alerta sobre o primeiro corte do Fed em 4 anos na próxima semana O único evento que importa na próxima semana é a decisão da taxa de juros do Federal Reserve dos EUA, que pode resultar em seu primeiro corte de taxa em mais de quatro anos Os analistas da PIMCO, em uma nova nota, delinearam o que poderia estar reservado para o dólar americano enquanto o Fed embarca em seu ciclo de corte de taxas. Historicamente, o dólar mostrou uma tendência a enfraquecer, pelo menos brevemente, após os cortes iniciais das taxas do Fed desde a década de 1990. O Fed agora enfrenta uma decisão apertada sobre optar por um corte de meio ponto maior do que o esperado ou manter uma redução de um quarto de ponto. Um movimento agressivo de meio ponto poderia levantar preocupações de que o banco central esteja preocupado com as perspectivas econômicas para os EUA, potencialmente levando os mercados a precificar cortes adicionais e mais drásticos nas taxas além da trajetória atual do Fed.
ECONOMICS:USINTR
por BlackBull_Markets
Como Eleições e Cortes de Juros Afetam a Bolsa dos EUAO mercado financeiro americano, especialmente a bolsa de valores, é altamente sensível a uma série de fatores econômicos, políticos e sociais. Dois dos eventos que frequentemente impactam negativamente o mercado são o período pré-eleitoral nos Estados Unidos e o início de ciclos de corte de juros pelo Federal Reserve (Fed). Neste artigo, vamos explorar as razões por trás dessas tendências e como elas afetam o comportamento dos investidores. 1. Incerteza Política e Eleições Presidenciais A Natureza da Incerteza Historicamente, a incerteza é um dos maiores inimigos dos mercados financeiros. Antes de eleições presidenciais, especialmente quando há uma corrida acirrada entre os candidatos, a incerteza política tende a aumentar. Investidores começam a se preocupar com as possíveis mudanças nas políticas fiscais, regulatórias e comerciais que podem ser implementadas pelo novo governo. As eleições americanas são particularmente impactantes, dado o papel dos EUA como a maior economia do mundo. Impacto nas Expectativas de Mercado Durante o período pré-eleitoral, investidores frequentemente adotam uma postura mais cautelosa, evitando grandes movimentos até que o resultado da eleição esteja claro. A volatilidade pode aumentar, resultando em quedas nos índices acionários. Isso ocorre porque os mercados precificam o risco de mudanças significativas nas políticas econômicas. Por exemplo, se um candidato com propostas de aumento de impostos ou maior regulação das empresas estiver bem posicionado, isso pode gerar uma reação negativa do mercado. Histórico de Quedas Analisando os dados históricos, é comum observar uma performance mais fraca dos mercados nos meses que antecedem as eleições presidenciais. Isso não significa necessariamente que o mercado sempre cai, mas a volatilidade aumenta e as expectativas de crescimento econômico podem ser ajustadas para baixo, levando a correções temporárias nos preços das ações. 2. A Relação entre Cortes de Juros e a Bolsa de Valores Expectativas de Cortes de Juros O Federal Reserve corta juros como uma resposta a condições econômicas deteriorantes, como uma desaceleração econômica ou recessão. Embora cortes de juros sejam frequentemente vistos como positivos para a economia no longo prazo, no curto prazo, eles podem sinalizar para os investidores que há problemas sérios à vista. Por que a Bolsa Cai com Cortes de Juros? Quando o Fed começa a cortar juros, isso pode ser interpretado como uma confirmação de que a economia está enfraquecendo. A lógica é que, se a economia estivesse saudável, não haveria necessidade de reduzir os juros. Além disso, cortes de juros afetam as expectativas de lucro das empresas, pois indicam uma possível queda na demanda e crescimento econômico, o que pode resultar em menores receitas e lucros para as empresas. Ações de Alta Tecnologia e Juros Outro ponto a considerar é o impacto específico dos cortes de juros em ações de empresas de tecnologia. Essas empresas, que são frequentemente avaliadas com base em suas expectativas de crescimento futuro, podem ver uma pressão nos seus preços das ações quando os juros caem. Embora taxas mais baixas teoricamente reduzam os custos de financiamento e incentivem o investimento, o motivo por trás dos cortes (enfraquecimento econômico) pode pesar mais nas expectativas dos investidores. Conclusão Tanto a incerteza política antes das eleições nos EUA quanto os cortes de juros pelo Federal Reserve são fatores que podem contribuir para quedas na bolsa americana. Antes das eleições, a incerteza sobre o futuro político e econômico do país leva os investidores a uma postura de maior cautela, resultando em alta volatilidade e possíveis quedas nos mercados. Da mesma forma, cortes de juros, embora sejam uma tentativa de estimular a economia, geralmente sinalizam problemas econômicos iminentes, o que pode assustar os investidores e pressionar os preços das ações para baixo.
SP:SPXViés de baixa
por Willian_Repula
Btc Index... New Age!Vamos que vamos que não existe tempo pro ontem! Um grande Abraço do Rafael Lagosta! No mercado financeiro, acompanhar os movimentos dos ativos é como decifrar um enigma matemático, mas sem o charme das incógnitas. Recentemente, após testar os robustos 53.534, o ativo deu um pequeno aceno de "olá" com um pivot de alta, indicando um possível recuo confiante. Agora, nossos olhares estão fixos nos 57.034; se conseguirmos passar desses números, o próximo obstáculo será nos 58.026, como indicado no gráfico. Mas o que está acontecendo exatamente agora, enquanto você lê este texto? Bem, se subirmos acima dessas zonas de tropeço, poderemos mirar nossas projeções Fibonacci, apontando para um sonho acordado até os 60.770, onde três linhas de suporte estão nos aguardando ansiosamente. Olhando para os indicadores diários, eles continuam bastante pessimistas, agarrados à venda com unhas e dentes. No entanto, no intraday, já estamos vendo uma reversão dessa tendência, com volume e intensidade fazendo uma bela dança. Para que possamos relaxar um pouco mais, precisamos ver uma quebra do nível de 57.034, o que nos colocaria em uma área de congestionamento, rumando então para a retração de Fibonacci, uma área que tem atraído olhares atentos. Caso isso se concretize, seria um momento perfeito para entrar, a menos que o mercado nos prove o contrário. Mas claro, "provar o contrário" só valerá se tivermos uma reviravolta rumo aos 53.534, o ponto baixo atual. Isso seria motivo para ranger de dentes e sumir com todos aqueles analistas de redes sociais que desaparecem mais rápido que um sorvete no deserto. No mundo dos investimentos, como na vida, é preciso seguir os números com precisão, mas sempre deixando espaço para aquela pitada de humor e sagacidade. Olhando mais de longo....pontos de referência! SEGUE ABAIXO O DOCUMENTO DO FEDEREAL RESERVE E ALGUMAS EXPLICAÇÕES E HIPOTÉTICOS CENÁRIOS! www.federalregister.gov Cadastro Federal: Proposta de Mudança de Regra para Listar e Negociar Ações do ETF Hashdex Nasdaq Crypto Index US Comissão de Valores Mobiliários Data de Publicação: 02/07/2024 Documento: Notar Referência: 89 FR 54868 Páginas: 54868-54878 Número do Arquivo: SR-NASDAQ-2024-028 Número do Documento: 2024-14516 A Comissão de Valores Mobiliários publicou em 02/07/2024 um comunicado sobre a proposta de mudança de regra submetida pelo Nasdaq Stock Market LLC para listar e negociar ações do ETF Hashdex Nasdaq Crypto Index US sob a regra 5711(d) da Nasdaq. A proposta foi arquivada em 17/06/2024 e inclui as declarações necessárias sobre o propósito e a base estatutária da alteração de regras. Declaração da Proposta de Alteração de Regras: A bolsa Nasdaq propõe listar e negociar ações do Hashdex Nasdaq Crypto Index US ETF (o "Trust") sob a Regra 5711(d), que regula a listagem e negociação de "Ações Fiduciárias Baseadas em Commodities". O Trust é gerenciado pela Hashdex Asset Management Ltd. e administrado pela Tidal ETF Services LLC. As ações serão registradas na SEC por meio da declaração de registro no Formulário S-1. Descrição do Trust: Emissão: As ações do Trust serão emitidas por um fundo fiduciário estatutário de Delaware. Ativos: O Trust terá bitcoin e ether como seus principais ativos, e manterá dinheiro apenas para despesas. Não será uma empresa de investimento registrada ou um pool de commodities. Administração: O U.S. Bancorp Fund Services, LLC atuará como subadministrador e agente de transferência, enquanto o U.S. Bank, N.A. será o custodiante de dinheiro. A custódia de bitcoins e ether será realizada pela Coinbase Custody Trust Company, LLC e BitGo Trust Company, Inc. Objetivo de Investimento: O objetivo do Trust é que as variações diárias no valor patrimonial líquido (NAV) das ações reflitam as variações diárias no preço do Nasdaq Crypto US Settlement Price Index (NCIUSS), menos despesas e passivos, investindo em bitcoin e ether. As ações foram projetadas para facilitar a exposição ao bitcoin e ether sem as complexidades de um investimento direto. Investimentos e Estratégia: O Trust ganhará exposição comprando bitcoin e ether à vista. Manterá saldos de caixa para despesas. Não investirá em outros criptoativos além de bitcoin e ether. Não envolverá os ativos do Trust em atividades de validação ou geração de renda através de provas de participação ou outros métodos. Critérios de Elegibilidade do Índice: Os criptoativos no índice devem atender aos seguintes critérios trimestralmente: Mercados negociáveis ativos em pelo menos duas plataformas criptográficas principais. Apoio por pelo menos um custodiante principal. Volume diário mediano de negociação não inferior a 0,5% do maior criptoativo em volume de negociação. Listagem em plataforma regulamentada ou servir como ativo subjacente para derivativos. Preços livres e flutuantes, não atrelados a qualquer ativo. O Comitê de Supervisão do Índice de Criptomoedas da Nasdaq (NCIOC) administra o índice e garante que as alterações nas regras do índice sejam aprovadas e implementadas adequadamente. O NCIOC também supervisiona a inclusão de novos ativos ao índice, baseando-se em critérios rigorosos de elegibilidade e conformidade regulatória. Conclusão: A proposta de alteração de regra da Nasdaq para listar e negociar as ações do ETF Hashdex Nasdaq Crypto Index US visa proporcionar uma forma simplificada de exposição aos mercados de criptoativos, facilitando o acesso aos investidores por meio de um fundo fiduciário bem administrado e regulamentado. Rebalanceamento e Precificação do Índice O índice será reconstituído e rebalanceado trimestralmente, no primeiro dia útil de março, junho, setembro e dezembro. O preço de liquidação de cada componente do índice é calculado diariamente usando uma metodologia pública baseada em regras, que considera uma variedade de fontes de preços. Essa metodologia é projetada para lidar com variações de preço e garantir um preço de referência institucional. O preço de liquidação é a média ponderada pelo tempo dos preços médios ponderados pelo volume (VWAP) para cada minuto no período entre 15:50 e 16:00, horário de Nova York. Caso não haja transações em algum minuto, esse minuto é excluído do cálculo. A metodologia também utiliza fatores de penalidade para mitigar atividades anômalas, como manipulação ou falta de liquidez. Três tipos de penalidades são aplicadas: preço anormal, volatilidade anormal e volume anormal. Essas penalidades ajustam o peso das informações de cada plataforma de acordo com seu desvio do preço mediano. Custódia dos Ativos Cripto do Trust Os investimentos são garantidos por ativos mantidos pelo Trust, incluindo bitcoin e ether. Os custodiante devem ser qualificados pelo NCIOC, conforme os requisitos da metodologia NCIUSS. O Trust pode contratar ou substituir custodiantes adicionais, mas deve sempre haver pelo menos um custodiante. Os criptoativos são mantidos em contas de custódia em nome do Trust, exceto em situações temporárias, onde podem ser mantidos em contas de negociação. O Trust pretende firmar um acordo com a Coinbase Inc. para atuar como agente de execução principal, facilitando a compra e venda de criptoativos. Criação e Resgate de Cestas de Ações O Trust emite e resgata "Cestas" continuamente em troca de dinheiro. Apenas participantes autorizados podem criar ou resgatar cestas, devendo ser registrados como corretores ou dealers e regulados pela FINRA. Os participantes entregarão apenas dinheiro e receberão apenas dinheiro durante esses processos, sem lidar diretamente com criptoativos. As cestas são criadas e resgatadas mediante ordens submetidas antes de um horário limite no dia útil anterior à data de negociação. O Trust pode usar créditos de negociação para financiar a compra ou venda de criptoativos, permitindo a execução das transações na data de negociação. Valor Patrimonial Líquido (NAV) O NAV por ação do Trust é calculado subtraindo os passivos do valor de mercado total dos ativos e dividindo pelo número de ações. O cálculo é feito pelo administrador do Trust, diariamente, com base nos preços de liquidação dos componentes do índice. Em caso de eventos onde esses preços não estejam disponíveis ou sejam considerados pouco confiáveis, o administrador pode usar políticas de valor justo para determinar o preço dos ativos do Trust. Valor Indicativo do Trust (ITV) Para fornecer informações atualizadas aos acionistas e profissionais do mercado, um valor indicativo do Trust será calculado e atualizado durante a sessão regular de mercado, refletindo as mudanças no valor dos ativos do Trust. O ITV será disseminado a cada 15 segundos por grandes fornecedores de dados de mercado. ETFs de Ativos Cripto Spot Recentemente, a Comissão permitiu que produtos negociados em bolsa (ETPs) mantenham diretamente bitcoin e ether. O Trust seguirá uma nova estratégia investindo em bitcoin e ether spot, sem introduzir novos problemas regulatórios, já que a metodologia é similar à dos ETPs aprovados anteriormente. ETF de Bitcoin Spot Em 10 de janeiro de 2024, a Comissão aprovou propostas para listar ETPs baseados em bitcoin spot. A Comissão concluiu que a vigilância compartilhada com o CME pode ajudar na detecção de fraudes e manipulações, já que o mercado de futuros de bitcoin do CME é altamente correlacionado com o mercado spot de bitcoin. Essa vigilância pode ser útil para monitorar atividades fraudulentas no contexto das propostas de ETPs de bitcoin spot. O documento descreve as recentes aprovações pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) para ETPs (Exchange-Traded Products) baseados em criptomoedas, especificamente o Spot Bitcoin ETP e o Spot Ether ETP. Ambos foram aprovados sob alegações de que são projetados para garantir a divulgação justa de informações, prevenir negociações sem transparência adequada, proteger informações não públicas relacionadas aos portfólios dos produtos e manter mercados justos e ordenados para as ações dos ETPs. Spot Bitcoin ETP O Spot Bitcoin ETP foi aprovado com base em uma estrutura que inclui: Divulgação de Informações: O ETP divulgará diariamente o NAV por ação, o preço de fechamento oficial do Nasdaq do dia anterior, o cálculo do prêmio ou desconto em relação ao preço de fechamento oficial do Nasdaq, entre outras informações quantitativas relevantes. As holdings do Trust serão divulgadas diariamente no site do Trust. Critérios de Listagem: O Nasdaq impõe critérios de listagem inicial e contínua, incluindo a exigência de pelo menos 80.000 ações em circulação no início da negociação. A negociação será conduzida das 4:00 às 20:00 (ET) diariamente. Vigilância: O Nasdaq acredita que seus procedimentos de vigilância são adequados para monitorar adequadamente as negociações das ações do ETP durante todas as sessões de negociação, incluindo padrões de movimentos de preço e volume em tempo real e a implementação de novos padrões de vigilância para desvios significativos de preço das ações em relação ao preço do ativo subjacente. Spot Ether ETP Similarmente, o Spot Ether ETP foi aprovado com base em: Acordo de Vigilância: O ETP Ether confia em um acordo de compartilhamento de vigilância abrangente com o mercado de futuros de Ether do CME, que tem uma correlação alta com o Ether spot. Isso é visto como capaz de prevenir práticas fraudulentas e manipulativas. Informações de Negociação: Assim como o Spot Bitcoin ETP, o Spot Ether ETP divulgará informações detalhadas diariamente, incluindo o NAV por ação, o preço de fechamento do Nasdaq, e a distribuição de prêmios e descontos ao longo dos trimestres anteriores. Conclusão e Perspectivas Essas aprovações representam um passo significativo na integração de criptomoedas nos mercados financeiros tradicionais dos EUA. A SEC enfatizou a importância da transparência, vigilância robusta e conformidade com os requisitos regulatórios existentes, como a Seção 6(b)(5) da Lei de Bolsas de Valores. Isso não apenas facilita o acesso dos investidores institucionais e individuais a criptomoedas através de veículos de investimento regulamentados, mas também estabelece um precedente para futuros produtos ETP baseados em criptoativos. Perspectivas Futuras Com a aprovação desses ETPs, espera-se que mais investidores se sintam confortáveis ​​em investir em criptomoedas, beneficiando-se da proteção regulatória e da infraestrutura de mercado estabelecida. No entanto, desafios podem surgir, como a volatilidade inerente às criptomoedas e questões contínuas sobre a segurança e a regulamentação global. A evolução desses ETPs será acompanhada de perto para avaliar seu impacto nos mercados financeiros e na adoção institucional de criptoativos. Em resumo, as aprovações recentes marcam um marco significativo na interseção entre criptomoedas e mercados tradicionais, refletindo uma tendência crescente de integração e regulamentação no espaço das criptomoedas nos EUA. Cenário Hipotético: O Impacto da Aprovação de ETPs de Criptoativos nos Mercados Financeiros Recentemente, a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) aprovou alterações regulatórias cruciais, permitindo a listagem e negociação de produtos de investimento negociados em bolsa (ETPs) baseados em criptoativos como Bitcoin e Ether. Esta decisão histórica foi baseada em uma análise robusta da correlação entre os futuros de Bitcoin na CME e o mercado à vista, evidenciando uma relação estável ao longo de um período extenso de observação. A aprovação dos ETPs de Bitcoin e Ether implica uma série de mudanças significativas no cenário financeiro global: Impacto nos Preços dos Criptoativos: Espera-se que a entrada de ETPs de Bitcoin e Ether no mercado institucional aumente a demanda por esses ativos digitais. A correlação estável entre os futuros e o mercado à vista sugere que os movimentos de preços serão amplamente refletidos nos ETPs, proporcionando uma nova via de investimento para fundos institucionais e investidores de varejo. Regulação e Supervisão Reforçadas: Com a aprovação, as exchanges de criptoativos, conhecidas como "Core Crypto Platforms", deverão atender a padrões rigorosos de segurança cibernética e governança, conforme estipulado pelos princípios da IOSCO. Isso inclui a capacidade de gerenciar volumes de negociação significativos sem impactar a funcionalidade do sistema, crucial para a integridade do mercado. Estratégias de Investimento: Os ETPs podem adotar tanto estratégias de replicação completa quanto de replicação amostral dos índices subjacentes. A escolha entre essas abordagens dependerá das condições de mercado e das metas de custo do gestor do fundo. A replicação completa oferece um rastreamento preciso do desempenho do índice, enquanto a amostral pode ser preferida para reduzir custos operacionais. Mercado de Capitais: A aprovação dos ETPs também pode catalisar o desenvolvimento de um mercado de derivativos mais robusto para criptoativos, à medida que investidores institucionais buscam estratégias de hedge e arbitragem. Isso poderia mitigar a volatilidade intrínseca dos criptoativos, tornando-os mais atraentes para investidores conservadores. Em suma, a aprovação dos ETPs de criptoativos representa um marco significativo na integração dos mercados tradicionais com o universo emergente das moedas digitais. Embora traga novas oportunidades de investimento, requer uma vigilância contínua das autoridades reguladoras para garantir a estabilidade e a transparência do mercado. Os próximos meses serão cruciais para observar como esses produtos são adotados e como eles moldarão o futuro do investimento em criptoativos. Diante das informações sobre a aprovação dos ETFs de criptoativos e suas implicações, um investidor interessado nesses produtos deve considerar alguns pontos chave ao formular suas expectativas e estratégias de posicionamento: Diversificação de Portfólio: Os ETFs de criptoativos oferecem uma nova classe de ativos que pode diversificar um portfólio tradicional de investimentos. Investidores podem considerar a alocação de uma parte do seu portfólio para criptoativos através desses ETFs, visando potenciais retornos ajustados ao risco. Compreensão dos Riscos: Embora os ETFs ofereçam acesso simplificado aos criptoativos, é crucial entender os riscos associados, como volatilidade elevada, regulamentações em evolução e possíveis falhas de segurança cibernética nas plataformas de negociação de criptoativos. Análise de Custos e Estratégias de Investimento: Comparar as estratégias de replicação (completa versus amostral) e entender os custos associados à administração do ETF são essenciais. Isso ajuda na escolha do ETF que melhor se alinha com as metas de investimento e tolerância ao risco do investidor. Monitoramento das Regulações: Como a regulamentação de criptoativos continua a evoluir, os investidores devem manter-se atualizados sobre mudanças regulatórias que possam afetar os ETFs de criptoativos. Mudanças regulatórias podem impactar tanto a operação dos ETFs quanto o mercado de criptoativos como um todo. Expectativas de Mercado e Tendências: Aprovações regulatórias como a dos ETFs de Bitcoin e Ether podem influenciar positivamente o preço desses ativos no curto prazo, devido ao aumento da demanda institucional. No entanto, as expectativas de longo prazo devem considerar tanto os fundamentos dos criptoativos quanto a resposta do mercado às mudanças regulatórias e econômicas. Em resumo, os investidores devem adotar uma abordagem equilibrada, avaliando tanto as oportunidades quanto os riscos associados aos ETFs de criptoativos. Uma decisão informada e alinhada com os objetivos de investimento pessoal é essencial para aproveitar as potenciais vantagens desses novos instrumentos financeiros no mercado emergente de criptoativos. A grande mudança com a nova regulamentação dos ETFs de criptoativos é a aprovação para listagem e negociação desses produtos nos mercados financeiros tradicionais. Antes dessa regulamentação: Antes da Regulamentação: Os ETFs de criptoativos não eram amplamente reconhecidos ou regulamentados pelas autoridades financeiras. Investidores não tinham acesso fácil a esses produtos através de plataformas tradicionais como bolsas de valores. Com a Nova Regulamentação: Os ETFs de criptoativos agora estão sendo aprovados para negociação em grandes bolsas, como Nasdaq e NYSE. Isso significa que investidores podem comprar e vender partes desses fundos diretamente através de suas contas de corretagem convencionais. A regulamentação proporciona mais transparência, segurança e legitimidade ao investimento em criptoativos através de ETFs, o que pode atrair mais investidores institucionais e individuais para esse mercado. Essa mudança é significativa porque facilita o acesso dos investidores a uma classe de ativos anteriormente restrita a plataformas de criptomoedas, oferecendo uma opção mais regulamentada e acessível para diversificação de portfólios. qualquer erro ou repetição.. me perdoe... é muita coisa pra ler, imagina escrever!
INDEX:BTCUSD
por Rafael_Lagosta
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Tempo de decisão do Fed: cortes nas taxas antes das eleições ...Tempo de decisão do Fed: cortes nas taxas antes das eleições de Novembro? Prevê-se que o Federal Reserve dos EUA mantenha a faixa-alvo dos fundos federais em 5,25% -5,5% quando as autoridades concluírem sua reunião de dois dias na quarta-feira. Os investidores examinarão a declaração para saber quando o banco central poderá eventualmente reduzir a sua taxa e a frequência potencial de tais cortes este ano. As expectativas do mercado sugerem um possível corte da taxa em meados de setembro, 2 meses antes da eleição presidencial de 5 de novembro. Eswar Prasad, professor da Universidade de Cornell, observou que o recente relatório de empregos de Maio provavelmente descartou um corte nas taxas em julho, enquanto Adam Posen, diretor do Instituto Peterson de Economia Internacional, vai ainda mais longe, sugerindo que a robusta economia dos EUA diminui a probabilidade de um corte nas taxas pré-eleitorais. O Fed remarcou sua reunião de novembro para ocorrer após as eleições, uma medida que lembra 2020. Em uma carta dirigida ao Presidente do Fed, Jerome Powell, três senadores democratas, incluindo Elizabeth Warren, pediram cortes nas taxas o mais rápido possível. "A política monetária do Fed é... aumentar os custos da habitação e do seguro automóvel—dois dos principais motores da inflação...”. O ex-Vice-presidente do Fed, Donald Kohn, afirmou que o Presidente Powell tem mantido consistentemente que as decisões são orientadas por condições económicas e não por considerações políticas, expressando confiança em que este princípio será mantido nos próximos meses.
Sugestão da Casa
TVC:DXY
por BlackBull_Markets
1
Previsão da decisão do Fed: cortes de taxa Zero e paridade EU...Previsão da decisão do Fed: cortes de taxa Zero e paridade EURUSD em 2024? As expectativas apontam para que o Comité Federal do mercado aberto mantenha as taxas de juro nos seus níveis actuais na próxima decisão prevista para 1 de Maio. No entanto, os mercados de rendimento fixo sugerem a possibilidade de surgirem reduções de taxas nas reuniões de julho ou de setembro do FOMC. No entanto, o relatório de atividade econômica de quinta-feira deu início a outro choque para investidores e formuladores de políticas do Federal Reserve. Eles estavam se preparando para uma inflação mais baixa para preparar o caminho para cortes substanciais nas taxas de juros neste verão. O principal índice de preços das despesas de consumo pessoal nos Estados Unidos, excluindo alimentos e energia, aumentou 3,7% anualizado durante o primeiro trimestre de 2024. Isso marca uma aceleração em relação ao aumento de 2% do período de três meses anterior, superando os 3,4% estimados. Observações recentes do Presidente do Fed, Jerome Powell, e de outros formuladores de políticas solidificaram a convicção de que os cortes nas taxas não se concretizarão no curto prazo. Na verdade, tem havido discussão sobre o potencial de novos aumentos se a inflação não diminuir. Dado o cenário desafiador, em que taxas de juros mais altas não parecem estar prejudicando substancialmente a economia, surge a pergunta: e se os formuladores de políticas optarem por manter as taxas atuais ao longo de 2024 sem cortes? Com a divergência das perspectivas do Fed e do BCE, podemos esperar que a paridade seja novamente alcançada no EUR/USD Este ano?
por BlackBull_Markets
Previsão de ouro: louco para esperar um corte de taxa amanhã? Previsão de ouro: louco para esperar um corte de taxa amanhã? Principalmente sim. O consenso do mercado inclina-se para que o Banco central dos EUA mantenha as taxas de juro correntes após a conclusão da sua reunião de dois dias amanhã. No entanto, o impacto potencial sobre o dólar e o ouro dos EUA provavelmente dependerá das declarações do Presidente do Fed, Jerome Powell, sobre as expectativas de um corte nas taxas. Embora haja uma antecipação de uma mudança um tanto dovish em relação aos funcionários do Fed no mercado, os dados robustos de Janeiro e o relatório de emprego positivo JOLTS esta manhã apresentam um caso para a possibilidade de uma postura hawkish sustentada, O relatório JOLTS revelou que as vagas de emprego nos EUA em dezembro subiram para 9,026 milhões, superando os 8,750 milhões esperados e marcando o valor mais alto em três meses. O XAU / USD estava sendo negociado no verde pelo segundo dia consecutivo antes do relatório JOLTS. O ouro está atualmente acima de uma média móvel simples de baixa 20 pela primeira vez em mais de duas semanas, com médias móveis mais longas situadas significativamente abaixo do nível atual. Ainda assim, o ouro violou sua linha de tendência de baixa menor originada da alta do início de Janeiro, aumentando a possibilidade de uma meta de alta para us $2055, presumivelmente dependente da possibilidade de um corte (ou não) da taxa do Fed.
BLACKBULL:XAUUSD
por BlackBull_Markets
Não há tal coisa como uma pausa Hawkish? USD sobrevalorizado? Não há tal coisa como uma pausa Hawkish? USD sobrevalorizado? O mercado adoptou o termo "pausa hawkish" para reforçar as ofertas em USD? Pode ser possível que, numa tentativa de prolongar um pouco mais a força do USD (O euro enfraqueceu -4,20% nos últimos 6 meses), o termo Hawkish Pause tenha sido lançado com críticas insuficientes. Muitas pessoas não têm confiança nos EUA Fed para realmente tomar as decisões difíceis (inflação transitória alguém?), incluindo a possibilidade de voltar a ligar o motor de aceleração (este ano ou no próximo) após algumas pausas. Se o fizerem, fá-lo-ão em tempo útil? Jerome Powell, esta manhã, observou no seu discurso público que a Comissão não discutiu o que poderia planear para a sua decisão de dezembro, mas rejeitou a ideia de que seria difícil recomeçar a caminhar (se as condições do mercado exigirem tal acção). Há mais duas leituras de inflação e mais duas leituras do mercado de trabalho antes da última decisão do ano. Talvez os investidores tenham ignorado a retórica hawkish pause esta manhã. O dólar australiano está a subir 0,94%, enquanto o dólar caiu mais de meio por cento em relação ao iene. O euro subiu apenas 0,16%.
por BlackBull_Markets
Surpreso com o Fed insinuando outro aumento da taxa este ano?Surpreso com o Fed insinuando outro aumento da taxa este ano? A grande história do dia é, naturalmente, o Fed sinalizando mais um aumento da taxa este ano. Na conclusão de sua reunião do FOMC, há algumas horas, o Federal Reserve dos EUA manteve as taxas de juros inalteradas, mas projetou outro aumento da taxa até o final do ano. Além disso, maior por mais tempo é provavelmente a nova realidade, com projeções mostrando que as taxas caíram apenas meio ponto percentual em 2024 em comparação com o ponto percentual total dos cortes previstos na reunião de junho. Os mercados financeiros esperavam amplamente que o Fed deixasse as taxas inalteradas, mas a revisão de seus cortes projetados pegou os mercados desprevenidos. O maior motor do dia; GBPUSD estava dobrando impactado pela decisão do Fed e a taxa de inflação do Reino Unido desacelerando ainda mais para o mínimo de 1-1/2 anos (para 6,7% em agosto de 2023 de 6,8% no mês anterior, caindo abaixo do consenso do mercado de 7,0%.) O GBPUSD passou de cerca de 1.238 para uma baixa em 1.233 (mas não antes de alguma indecisão e um tiro até 1.238 na primeira hora). No final, o preço caiu abaixo da pré-decisão (entrou em pânico?) baixo. O preço atual é negociado a 1,234 logo acima desse nível, mas um olho será mantido nesta nova resistência de curto prazo para as perspectivas de baixa deste par
Sugestão da Casa
por BlackBull_Markets
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A inflação nos EUA abranda para o nono mês: Qual é o plano, Jay A inflação nos EUA abranda para o nono mês: Qual é o plano, Jay Powell? A taxa de inflação anual dos EUA diminuiu pelo nono mês consecutivo, atingindo 5% em março de 2023. Embora esta seja a mais baixa desde maio de 2021, ainda está bem acima da meta do Fed de 2%. Os investidores estão tentando descobrir quando o banco central irá colocar os freios em sua campanha de caminhadas para diminuir a inflação. A ata do FOMC de março (divulgada esta manhã) revelou que alguns formuladores de políticas do Federal Reserve discutiram o aperto do botão de pausa nos aumentos das taxas de juros, após o colapso de dois bancos regionais. No entanto, no final, todos os formuladores de políticas decidiram que combater a inflação alta ainda era a principal prioridade. No final, eles avançaram com um aumento das taxas, apesar dos riscos potenciais Complicando as questões, o CPI central (que exclui alimentos e componentes energéticos) subiu para 5,6%, depois de ter subido 5,5% em fevereiro. Isto levou algumas pessoas a acreditarem que há mais aperto nos cartões. Inicialmente, os mercados monetários pensavam que o Fed poderia não aumentar as taxas de juros em maio, mas desde então as expectativas subiram para 70,5%. O índice do dólar permanece em seu ponto mais baixo desde 2 de fevereiro, estável perto de 101,5. Quanto ao Canadá, as coisas estão em alta - o Banco do Canadá deixou sua principal taxa de juros overnight em espera a 4,50%, como esperado, ao mesmo tempo em que reduziu o alerta de linguagem sobre uma possível recessão. O dólar canadense respondeu positivamente, chegando a cerca de 1,34 por dólar. Enquanto isso, a libra esterlina subiu para HKEX:1 ,25, aproximando-se de uma alta de dez meses de HKEX:1 ,2525 que foi tocada em 4 de abril. O governador do Banco da Inglaterra, Andrew Bailey, declarou que não vê sinais de uma repetição da crise financeira global de 2007/8, o que é uma notícia reconfortante para os investidores. Eles estão apostando que o Banco da Inglaterra continuará a aumentar as taxas de juros para combater a inflação, adicionando algum combustível à GBP.
Sugestão da Casa
TVC:DXY
por BlackBull_Markets
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A RECESSÃO ESTÁ DADA, MAS O MERCADO NUNCA É ÓBVIOÉ consenso nas principais instituições, que teremos uma recessão em 2023. Embora uma ou outra ainda negue, todos os indicadores estão gritando a chegada dela. Atualmente, temos um Foward Guidance do fed, oscilando entre jul/2023 e nov/2023. A taxa terminal está navegando nesse range com precificações de 5.25%! Imagine que futuramente, esse guidance venha p/ 6%, a assimetria no trade de tomada de juros nos EUA já foi, na minha opinião. Diferente da Situação do Reino Unido e Europa, que estão bem atrasados na curva. O Bermarket Rally tem sido cruel com quem não sabe em qual momento do ciclo está. Então como fazer um mapeamento simples, p/ ter um bom timing na alocação tática desse cenário? Quando a taxa de juros dos títulos do tesouro americano com vencimento “curto” (em especial 3 meses e de 2 anos) são negociadas a taxas superiores aos títulos do tesouro “longos” (de 10 anos e 30 anos, respectivamente) devemos sempre ligar o alerta máximo para os próximos 18 meses. Historicamente, a chance de uma recessão é alta de acordo com o Fed de San Francisco. Então temos o spread do 2y10y, chegando a patamares da década de 80. A curva de rendimento preferida de Powell (rendimento de t-bills em 18 meses menos rendimentos de t-bills hoje) também está invertida! A inflação foi a história de 2022, então 2023 a história será sobre a recessão... E se você não se preparar para isso, vai se machucar quando o SPX visitar novas mínimas antes da recuperação do ciclo! Se observarmos, quando a curva faz um rally depois da inversão, significa q estamos no timing perfeito p/ alocação tática nesse cenário, que é antecipando o ciclo -> Long Treasury e consequentemente, Ações de setores que se beneficiam dessa fase do ciclo. A mensagem até o momento foi bem clara, o Fed agora tem um desejo econômico e de mercado, de sacrificar e tem a intenção de subir até que a economia dos EUA e o mercado, apareçam boiando. Estamos a 9 dias da reunião do FOMC e divulgação do dotplot, com perspectiva p/ o ano que vem! E se nada mudar, esse é o melhor caminho a percorrer no próximo ano. Ter paciência p/ esperar o colapso e desfrutar do próximo bullmarket
Sugestão da Casa
TVC:SPXViés de baixa
por Thayvin
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Alerta Forex: Maratona de Discursos de Seis Horas dos Oficiais FAlerta Forex: Maratona de Discursos de Seis Horas dos Oficiais Federais As numerosas aparições de funcionários da Reserva Federal dos EUA abalarão o mercado durante o horário de fechamento desta semana de negociações? Durante as seis horas que antecedem o fechamento do mercado nesta semana, teremos notícias de Lorie K. Logan (Dallas Fed), Raphael Bostic (Atlanta Fed), Michelle W. Bowman (Board of Governors), e Tom Barkin (Richmond Fed), nessa ordem, até o fechamento do mercado forex. Com tantas aparições consecutivas, os negociadores podem experimentar uma sobrecarga de informações, potencialmente levando-os a evitar o mercado. Alternativamente, eles podem saltar para o mercado durante esta sessão tipicamente de baixo volume para se posicionar para as negociações da manhã de segunda-feira. A esperança neste último cenário é que eles se coloquem à frente de outros participantes do mercado que precisam de tempo para digerir todos os comentários dos funcionários do Fed durante o fim de semana. Na quarta-feira, o presidente do Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, expressou preocupações sobre a inflação e os dados de emprego recebidos em fevereiro, após o aumento da taxa de 25-base da Reserva. Kashkari observou que ele estava "de mente aberta" em relação a um aumento de 25 ou 50 pontos-base para o próximo. O sentimento de outros funcionários do Fed em relação a este assunto deve ajudar a definir posições comerciais nesta sexta-feira e na semana seguinte. Comerciantes de EUR/USD e GBP/USD também podem estar interessados em saber que funcionários do Banco Central Europeu e do Banco da Inglaterra também estarão falando esta semana. Isabel Schnabel, do BCE, falará na quinta-feira (EST) no momento do lançamento das Contas da Reunião de Política Monetária do BCE, seguida pelo Huw Pill do BoE algumas horas depois. Christopher Waller, do Fed dos EUA, também falará na quinta-feira às 16h00 (EST), depois da Pílula.
por BlackBull_Markets
Fundamento e Técnico no Fed Fund de 10 anosA inflação tenderá a ser mais inercial que esperado principalmente pelo componente inercial de housing. Este componente leva em conta uma característica do mercado americano que trabalha majoritariamente com juros préfixados em crédito imobiliário, o que acaba blindando consumidores das altas nos juros de curto prazo no total de renda disponível. Assim, o efeito da alta de juros não é imediatamente sentido nesses ativos que representam enorme parcela de todo crédito em aberto nos EUA. Além disso, o fator de custo de moradia vem subindo mais rapidamente e de forma inercial, sendo que vários componentes de SHELTER dentro do CPI americano também acabam tendo certa inercia, isso vai forçar o FED a ir mais longe na sua alta de juros, ou manter em níveis altos por mais tempo que esperado. Assim, pela via do fundamento são juros para cima ainda nos EUA sem queda à vista a meu ver nem em 2023, mesmo que haja algum indício de recessão. Vamos olhar o gráfico então certo? Mas, claro a última coisa: o FISCAL americano segue forçado para cima o que leva também a uma pressão sobre os juros de longo prazo. Pelo gráfico mensal tomando como ponto de partida o pico de juros de 10 anos há décadas atrás, acima dos 10%, vemos um Fibonnaci interessante com um marco interessante já atingido no 0,23 Fibo -> corresponde aos valores de juros atuais em 4,25% ao ano. O próximo marco a ser atingido (0,38 Fibo) será o 6,20% no próximo ponto do Fibo, e este talvez numa janela de 1-2 anos seja nossa primeira resistência dos juros de longo prazo nos EUA. Olha só, não digo que vá amanhã, mas temos esse caminho livre aí, sendo que o piso e suporte serão o range entre 3,75-4,25%. Talvez no futuro (5-10 anos) esse piso seja o juros de longo prazo nos EUA a uma taxa de crescimento entre 1,5-2,25% de crescimento no longo prazo. As implicações disso + o Fator mais difícil de calcular (diminuição dos estoques de BONDS comprados no Balanço do FED e suas implicações) serão contracionistas aos ATIVOS negociados em BOLSAS GERAIS (commodities, ações, cripto, etc) SEJAM ELAS SUPERVISIONADAS OU NÃO por órgãos reguladores. Fico por aqui. Boa noite, Lyu
TVC:US10YViés de alta
por lyusao
Ideia de trade para um amigo -> TSLA Tesla Motors (repique alta)Play rápido para tirar até máximo de 25% de rendimento em até 2 semanas, com stop loss na abertura do dia 26/05/22 Seria um play melhor feito se concentrado em Opções call fora do dinheiro nos strikes entre 780-880 dólares por papel Técnicos podem indicar um alívio de curto prazo, e além disso o fundamento dos EUA com PIB pior que esperado no 1o tri, além dos mais recentes sinais do FED e sobre um saldo menor de juros no ano, ajudam equities nessa janela em que talvez ainda tenhamos efeitos negativos de dados que indiquem pressão de preços nos EUA. Atentar a isso, pois é o maior risco do trade, claro, fora o próprio ELON MUSK rs Ficar de olho no deal do Twitter, mas parece que saiu sinais de que ele está desvinculando a garantia em ações da Tesla. Abraços Lyu
NASDAQ:TSLA
por lyusao
Bitcoin precificado com altas dos juros do FEDNa quarta-feira, 04 de maio de 2022, o Federal Reserve (FED) aprovou oficialmente o aumento em 0,5% das taxas de juros, após rumores sobre esta medida com falas de Jerome Powell (presidente do FED). Como já explicado em outras análises, o aumento de juros é prejudicial para ativos de alto risco como bolsas de valores e criptomoedas, pois cria um cenário atrativo de melhor risco-benefício para investimentos mais conservadores, baseados nos juros, como é o caso da Renda Fixa, por exemplo. Nesta análise, apresento alguns momentos-chave do preço do BTC em reação à algumas notícias relevantes, como foi o caso da invasão russa na Ucrânia, onde o mercado começou a precificar a guerra antes mesmo de sua oficialização, seguido de uma rápida recuperação alguns dias após a invasão, como já era de se esperar devido à padrões observados em guerras passadas e analisado por mim em matéria publicada no Cointimes chamada: "Especialista mostra que FUD de invasão militar pode ser indicador de fundo" (que não consigo linkar no momento). A recuperação, no entanto, foi prejudicada com notícia de aumento em 0,25% das taxas de juros nos Estados Unidos. Uma nova queda foi vista após as falas de Jerome Powell, mas o preço se manteve dentro da faixa de indecisão que ele já vem apresentando há alguns dias, após oficialização do aumento, o que poderia indicar que estas taxas de juros de 0,75% no acumulado do ano até o momento (a maior desde 2018), já está precificada pelo mercado. É possível ver uma continuidade nos próximos dias, caso o cenário macro não passe por grandes mudanças.
Sugestão da Casa
BITSTAMP:BTCUSD
por vinibarbosa
Core CPI americano e o que será de nós? Isso faz preçoATENÇÃO! ESTE É UM CALL ECONÔMICO (macroeconômico, que considero para esse ano todo desde meus relatórios em fim de 2021). ---/----/---- A inflação nos EUA é a mais alta desde 1980! Desde há 40 anos atrás... Neste período o FED fez umas das altas de juros mais fortes dos últimos 60 anos da história recente americana. Esta alta pelo então banqueiro central Paul Volcker, deu o que falar, e desde minha graduação em economia não lia nada sobre isso. Deixou principalmente emergentes em apuros. Atento que as condições hoje são diferentes das de 1980, mas a história RIMA. Hoje o CPI bateu 7,5% ao ano, o núcleo 4,5%, mesmo nível do núcleo de 1991 quando juros estavam em 8%! Em 1981 qdo o núcleo do CPI era de 10% os juros (fed funds) foram a 19% ao ano! Em 1991 quando o núcleo foi em torno do que é agora (4,5% aa) os juros foram em média 8%aa. Hoje os juros são 0-0,25% aa !!!!!!!! Um dos principais riscos que eu estava achando aqui, isso desde dez21 quando montei o call trimestral e anual de 2022 era de que Biden talvez fosse pressionado a diminuir seus PACOTES EXPANSIONISTAS FISCAIS pela inflação americana. Não deu outra, saiu um congressista da oposição já falando hoje ao Bloomberg. Afim de que o FED não acelere tanto os juros como fez em 1991 pelo menos, logo agora após tantos anos de juros ZERO (essa aventura que relembra o Japão em 1990), o governo Biden pode ser forçado a rever seu Build Back Better, para menor ou quase zero, isso depois de um pacotão de 1,9 tri do Pandemic Relif Bill. Lembrando que é difícil a um presidente incumbente se reeleger com tanta inflação nas costas, certamente isso será uma questão importante agora neste primeiro semestre. Então vejo que o risco aqui é uma diminuição da expansão fiscal, o que despressiona a política monetária também, podendo ser uma nova variável a ser aventada pelos investidores, podendo também fazer apostas de que ainda poderia ser gradual uma alta de juros do FED, assim respaldando correções leves dos ativos de mercado para frente. Pelo menos isso que vejo que poderá ocorrer. Abraços Lyu
ECONOMICS:USCCPIViés de alta
por lyusao
Queda do Xau, Corrigindo o medo, de volta ao início de tudo :)Ordem de venda armada para fazer um Swing Trade de 1800 até 1600. O risco retorno dessa negociação girará em torno de 1 para 10. O xau está fadado a queda e após o mais breve gatilho, puxa-lo-ei para começar meu swing. Na análise macro econômica, o deus do mercado (FED) está fazendo esforço para que os investidores comecem a olhar o dólar com bons olhos novamente. Essa última queda do ouro não foi nada saudável, então precificaram tudo novamente até a região correta do preço. Caso o XAUUSD entre na minha zona de Venda descartada, O viés de baixa terá que ser mudado para neutralidade, e caso rompa 1830, o viés agora é alta. Eu negocio o que vejo, não importo em estar errado desde que eu seja lucrativo. Até a próxima! Fiquem seguros!
FOREXCOM:XAUUSDViés de baixa
por DanSemStop
Noção de Price Action Avançada, Dissecando o gráfico do USD/CAD.Fala GUYS! Projeção para a semana 3 de agosto, com Dólar no Viés Baixista, então USDCAD, oferecerá o preço premium, para vendedores entrarem na área de OTE Premium. Se eu estiver correto, Buscaremos minha LLV (Liquidez do lado Vendedor) para uma montagem de posição cerca de 40 pips abaixo, em uma lacuna de preço, e de lá, o Dólar, ficará forte, e buscaremos nossa Daily OB acima, para romper e oferecer uma entrada optimizada. Ainda falta o preço completar 1.22, ele têm até 60 dias para voltar naquela região. Caso contrário, buscaremos 1.30 até o final do ano. Proximos 4-5 Meses, sincronia em USDCAD é Altista, ou seja, o preço oferecerá alvos de take mais longos em relação a posições de venda. Acompanharemos essa analise no desenrolar da semana, e quarta feira, o CAD buscará uma dessa regiões para ativar no modo, de QUINTA Reversão. Resta ver, não sou eu quem move o gráfico, nem notícias, nem instituições, Somente os Bancos Centrais precificam o FOREX, as instituições são quem fornece o dinheiro. Se o banco Central precisar do USDCAD custando 1.30 até amanha, você verá uma subita vela de baixa capturando as vendas, e em seguida uma vela enorme de alta, com alguma desculpa por trás (eles denominam Flashcrash). Não deixem que te enganem :) seu amigo, DanSemStop
Viés de alta
por DanSemStop
US10Y - Títulos Americanos 10 AnosJerome Powell Presidente do FED e sua política Monetária com Juros Baixos, ignorando a Inflação Americana associado a política expansionista de Joe Biden, trazem incertezas ao Mercado Financeiro e Dúvidas aos gestores brasileiros. Hoje tivemos um belo movimento de queda na Taxa, em cima da região de 61,8% Fibonacci, será que teremos um novo teste até em 50% ? Só o Mercado com a Equipe: FED + Juros Baixos + Inflação + Política Expansionista dos EUA que dirão, sigamos acompanhando... Muito Obrigado André Felipe
TVC:US10Y
por aulerandre
Duas possibilidades de suporte para a atual correção no índiceAté a confirmação da alta de juros nos EUA na quarta-feira que vem o IBOV provavelmente não terá mesmo forças para subir. A questão é onde o índice encontrará suporte. Duas linhas de tendência podem frear a queda, a primeira está agora por volta dos 62.500, mas mais provável, pelos seis pregões até a quarta-feira fatídica, que o índice só encontre suporte na segunda linha de tendência, por volta dos 60.800.
BMFBOVESPA:IBOVViés de baixa
por Anacarsis