A Promessa do Investimento em Edição de Genes Está ao Alcance?A CRISPR Therapeutics está na vanguarda da revolução da edição de genes, avançando para uma fase comercial após a aprovação histórica do CASGEVY. Este tratamento pioneiro tem como alvo a anemia falciforme e a beta-talassemia, validando o potencial transformador da tecnologia CRISPR-Cas9 e marcando o início de uma nova era na medicina. A entrada do CASGEVY no mercado representa uma prova de conceito fundamental, abrindo caminho para aplicações mais amplas da edição de genes no tratamento de doenças genéticas.
Apesar desse avanço científico, o lançamento comercial do CASGEVY enfrenta desafios imediatos, principalmente devido ao alto custo e à complexidade na administração, o que contribui para vendas iniciais modestas. Embora a receita seja reportada pela parceira de desenvolvimento Vertex Pharmaceuticals, a CRISPR recebe uma parcela dos lucros. A empresa atualmente opera com prejuízo, com despesas operacionais significativamente superiores às receitas, provenientes principalmente de financiamentos e subsídios. No entanto, uma sólida reserva de caixa proporciona estabilidade financeira enquanto a CRISPR avança com um pipeline ambicioso, focado em doenças como câncer, diabetes e condições cardiovasculares, além de seus esforços comerciais com o CASGEVY.
O cenário de propriedade intelectual permanece dinâmico, marcado por disputas contínuas de patentes sobre a tecnologia CRISPR-Cas9, que podem influenciar futuras licenças e a concorrência. Paralelamente, a CRISPR Therapeutics contribui para avanços na medicina personalizada e nos sistemas de entrega. Um feito notável inclui o desenvolvimento e a entrega rápidos de uma terapia CRISPR personalizada baseada em mRNA para um distúrbio metabólico raro, utilizando nanopartículas de lipídios, demonstrando um modelo potencial para tratamentos rápidos e específicos, e destacando o papel crucial das tecnologias de entrega avançadas na ampliação do alcance terapêutico da edição de genes.
Para os investidores, a CRISPR Therapeutics representa uma oportunidade de alto risco e alta recompensa. As ações têm mostrado volatilidade, refletindo a atual falta de lucratividade e as condições do mercado. Ainda assim, a forte participação institucional e as avaliações otimistas dos analistas demonstram confiança no potencial de longo prazo. O extenso pipeline da empresa e sua tecnologia fundamental posicionam-na para um crescimento significativo no futuro, caso os programas clínicos sejam bem-sucedidos e a adoção comercial de suas terapias se expanda, e sugere que, para aqueles com uma visão de longo prazo, a promessa da edição de genes pode, de fato, estar ao alcance.
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A empresa do RNA mensageiro: MRNA ou MODERNA -> oportunidade!Depois dos desfechos da pandemia de covid, parece já passar na cabeça de muitos a ideia de que essa doença viral veio para ficar, assim como a gripe anual, e outras doenças sazonais tão comuns a nós desde de criança.
Da mesma forma que houve uma euforia, quase irracional na compra da ação que antes de 2018 até terceiro trimestre de 2020 teve receita ZERO. Ao investidor ansioso e sempre acostumado a resultados em início de projetos, é difícil entender a ótica de como ocorrem as pesquisas de inovação e como são dispendiosas no início, mas depois os frutos são incríveis. A MODERNA é um exemplo disso.
A empresa por bem, investiu por 3 anos em pesquisas de RNA mensageiro como uma solução eficiente contra doenças latentes, bem como também o crescente nicho de remédios biológicos e imuno moduladores. A oportunidade que o Covid apresentou ao time MODERNA mostrou como eles operam e como conseguem resultados efetivos com sua cultura e visão, bem como uma equipe de primeira linha.
Falando de investimentos, o call aqui é curto. A empresa que com seu fundamento atual de 2021, gerou receitas de mais de 20 bilhões de dólares, com uma margem acima de 50%, gerou tanto lucro em 2021 que sobra caixa em torno de 12 bilhões de dólares para investimentos e se manter por mais de 8 anos sem receita (obteve prejuízos acumulados de 1,5 bilhão entre 2018-2020 para investir nas pesquisas).
Aos múltiplos, com marketcap de 65 bilhões ou 12x EBITDA ou 10x PE parece razoável pensar em entrar.
De crescimento, a empresas tem no pipeline CMV na fase terminal para partir após 1-2 anos após aprovação do FDA e ser comercializada. Obs: CMV a gente aprende no segundo ano de medicina que 80% das pessoas no Brasil tem a doença latente. Fora isso, temos o fato de que a empresa será um dos principais fornecedores mundiais de vacina contra covid, que certamente entrará nos calendários vacinais nos 'SUSes' do mundo afora.
Graficamente, o índice de força relativa no mínimo próx de 10-20%, batendo 2 candles nos últimos dias 25-26 na LTA de longo prazo, vejo como uma ÓTIMA ENTRADA aos que não surfaram a primeira onda de valorização da MRNA!!!!
Pessoal, sou suspeito por ser da medicina e ser economista, mas esse ativo eu vou pegar com certeza, pois é o futuro!
Abraços
Lyu