A última análise da tendência do ouro a 29 de janeiro

29 de jan.

No mercado europeu, na quarta-feira (29 de janeiro), o preço do ouro sofreu uma ligeira pressão e não conseguiu dar continuidade à tendência de alta do dia anterior. No entanto, o espaço de queda para os preços do ouro parece ser limitado até certo ponto, e os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA caíram novamente, o que poderá dar suporte ao ouro.

Além disso, as preocupações com os planos tarifários do presidente dos EUA, Donald Trump, também podem limitar o declínio dos preços do ouro. A política tarifária de Trump pode causar alguma incerteza no comércio global e na economia. Esta incerteza leva muitas vezes o mercado a procurar activos de refúgio seguro, como o ouro, proporcionando assim um certo apoio aos preços do ouro.

Atualmente, o mercado está cauteloso quanto ao caminho do aumento da taxa de juro por parte da Fed. O mercado parece não estar disposto a fazer apostas agressivas, mas prefere esperar para ver, aguardando mais orientações sobre a política monetária da Fed. Assim sendo, o foco estará nos resultados da próxima reunião de política monetária da Fed. Esta importante decisão da Fed terá um impacto significativo na tendência de curto prazo do dólar norte-americano e dará um certo impulso aos mercados de matérias-primas, como o ouro, o que poderá tornar-se um guia importante para a próxima tendência dos preços do ouro.

Interpretação técnica:

De uma perspetiva técnica, os preços do ouro romperam recentemente o nível de 2.720-2.725 dólares, que antes era uma faixa de resistência para os preços e agora se tornou um nível de suporte. Se os preços do ouro ultrapassarem a área dos 2.772-2.773 dólares, isto confirmará ainda mais o impulso ascendente dos preços do ouro e poderá levar o ouro a ultrapassar a área dos 2.786 dólares (este é o ponto mais alto desde outubro de 2024 e próximo do máximo histórico, próximo do Área dos US$ 2.790). Se os preços conseguirem ultrapassar os 2.800 dólares, isso poderá desencadear um novo impulso de alta e abrir caminho para que os preços do ouro continuem a tendência de alta do último mês.

No entanto, se os preços do ouro caírem abaixo da faixa de suporte de curto prazo de 2.755-2.753 dólares, isto poderá atrair algumas compras, mas o declínio poderá ser limitado, parando pelo menos perto do mínimo desta semana (em torno da área de US$ 2.730). Se o preço do ouro cair abaixo da área de resistência transformada em suporte de 2.725-2.720 dólares, isto poderá levar a uma queda ainda maior, empurrando o preço para a área de 2.707-2.705 dólares, e poderá continuar a cair para a área de US$ 2.684.

Perspectivas futuras

A tendência dos preços do ouro será afectada por vários factores. Em primeiro lugar, a direção da política monetária da Reserva Federal será fundamental. Se a Reserva Federal continuar a manter uma política acomodatícia, esta poderá deprimir ainda mais o dólar norte-americano e apoiar o aumento dos preços do ouro. Especialmente no contexto de maior incerteza económica global, o apelo do ouro como activo de refúgio seguro irá aumentar gradualmente. Além disso, a política tarifária de Trump também pode apoiar o ouro.

Tecnicamente, se o ouro romper a área dos 2.772-2.773 dólares, poderá levar o ouro a níveis de preços ainda mais elevados, especialmente após romper os 2.800 dólares, o que poderá desencadear um novo impulso de alta e continuar a recente tendência de alta. No entanto, se o preço cair abaixo dos principais níveis de suporte (como a gama de 2.725-2.720 dólares), poderá haver alguns ajustes, e o preço poderá voltar a descer para cerca de 2.700 dólares.

O ouro ainda estava em linha com as expectativas de ontem. Não observámos uma reversão, mas tratámo-la como um ajustamento. Só quando a linha diária é continuamente negativa e cai abaixo da linha de tendência ascendente é que pode ser um ponto de inflexão. A operação de ontem foi relativamente forte e fechou finalmente com uma linha positiva. Hoje, continuamos a tratá-lo como um declínio e, depois, como algo longo. O suporte diário subiu para 2740. Se flutuar, contaremos com esta posição para fazer mais. No ciclo de 4H, a alta rompeu a faixa intermédia, mas não há sinal de abertura. Por isso, é tratada como uma ideia flutuante e longa durante o dia. No ciclo de 1H, o suporte é de cerca de 2751. Em termos de operações intradiárias, recua e depende do suporte para entrar em posição longa, e depois olhe para 2765 e 2772!

Sugestões de operações de curto prazo de hoje da equipa profissional e sénior de analistas de ouro:
O ouro cai para 2750 e vai para o longo prazo, stop loss 2742, target 2765, 2772!

30 de jan.

Trade ativo

Análise da mais recente estratégia de negociação de ouro:

No início da sessão asiática de quinta-feira (30 de janeiro), o ouro à vista flutuou numa faixa estreita e foi negociado em torno dos 2.760 dólares/onça. Depois de a Fed ter anunciado a sua decisão sobre a taxa de juro na quarta-feira, o preço do ouro caiu para 2.744,65 dólares/onça, mas recuperou a maior parte das perdas após o discurso do Presidente Powell e finalmente fechou a cotar nos 2.744,65 dólares 2.759,73/onça, uma descida de 0,13%.

O índice do dólar norte-americano e o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos subiram brevemente após a decisão da taxa de juro, depois caíram e permaneceram quase estáveis, fechando a 107,95 e 4,530%, respetivamente. Powell disse que esperava ver mais progressos na inflação. De notar que o maior ETF de ouro do mundo, o SPDR, recuperou recentemente nos últimos dois dias após os seus ativos terem caído para um mínimo de seis meses, aumentando 4,02 toneladas para 865,34 toneladas na quarta-feira.

Política da Reserva Federal e Expectativas de Mercado
Os responsáveis ​​da Reserva Federal decidiram por unanimidade manter as taxas de juro na faixa de 4,25% a 4,50% e não forneceram um calendário claro para os cortes nas taxas. A última declaração de política monetária excluiu a expressão "inflação lenta", indicando que a Fed ainda está a observar os dados da inflação e do emprego, bem como a incerteza das políticas de Trump.

As expectativas do mercado para cortes nas taxas foram ajustadas:

A probabilidade de um corte de juros antes de junho caiu para 40% (anteriormente cerca de 50%).
A probabilidade de um corte de juros em junho é de 73,4%, que é ainda o momento que mais preocupa o mercado.
A expectativa de um corte de juros antes do final do ano caiu para 44 pontos base (abaixo dos 48 pontos base anteriores), e a confiança do mercado em dois cortes de juros este ano diminuiu.
Os investidores estão preocupados que a política tarifária de Trump possa aumentar a pressão inflacionista, atrasando assim o ritmo dos cortes nas taxas. Os principais dados futuros incluem o PIB do quarto trimestre e os pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos Estados Unidos (divulgados hoje), bem como o índice de preços PCE de dezembro (divulgado na sexta-feira), que podem afetar as decisões políticas do Fed e as tendências de mercado.

Depois da decisão da Fed de ontem, o índice atingiu o fundo do poço e recuperou. O ouro recuperou após atingir o nível mais baixo de 2745. O ouro ainda não rompeu o bloqueio do intervalo. Ontem, a nossa equipa profissional e sénior de analistas de ouro também previu com precisão que o foco deveria estar em 2745. Pode tentar ir muito perto de 2745. Hoje, para o ouro, ainda estamos a prestar atenção à supressão a curto prazo do 2765- 70 linhas acima. Se esta supressão não for quebrada, ainda a trataremos como uma posição curta de recuperação.

Na análise atual de 4 horas, focámo-nos na supressão de curto prazo de 2765-70 acima e no suporte de curto prazo de 2741-45 abaixo. Em termos de operação, seguimos sobretudo a tendência. Somos cautelosos ao perseguir ordens intermédias e esperamos pacientemente que os pontos-chave entrem no mercado.

Equipa de analistas seniores de ouro profissional de hoje: estratégia de operação de ouro:

1. Venda a descoberto de ouro a recuperar para 2765-2770, stop loss 2775, target 2740-2745;

31 de jan.

Trade fechado: objetivo atingido

Análise do mercado do ouro e sugestões de funcionamento
I. Análise de notícias
Durante o mercado dos EUA na sexta-feira (31 de janeiro), os preços do ouro à vista flutuaram e subiram para um nível elevado, renovando o máximo histórico de 2.817,13 dólares/onça. Os preços do ouro subiram 1,25% na quinta-feira, fechando a cotar nos 2.794,24 dólares/onça, um recorde. Eis os principais fatores que impulsionam o aumento dos preços do ouro:

A procura por hedge aumenta:
No início desta semana, a Casa Branca disse que o presidente norte-americano, Trump, planeava impor tarifas elevadas ao México, ao Canadá e aos principais países asiáticos. Esta notícia desencadeou aversão ao risco no mercado e fez subir os preços do ouro.

Os dados económicos são fracos:
Os dados do PIB dos EUA no quarto trimestre tiveram um desempenho fraco e o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos caiu para um mínimo de seis anos, aumentando ainda mais o apelo do ouro.

Tendências da política da Reserva Federal:
A Reserva Federal manteve as taxas de juro inalteradas na quarta-feira, em linha com as expectativas do mercado. O Presidente Powell disse que não se apressaria a cortar novamente as taxas de juro, mas ao mesmo tempo enfatizou alguns sinais de alerta no mercado de trabalho dos EUA. O mercado aguarda um importante relatório sobre a inflação para encontrar pistas sobre o futuro caminho da política monetária da Fed.

2. Análise Técnica
Nível diário:
O ouro flutuou numa pequena faixa no início da sessão de ontem e não caiu abaixo dos 2.657. A linha diária fechou finalmente positiva, abrindo um novo canal longo.
Tanto a linha diária como a semanal mostram que a tendência de quebra de máximos continua a fortalecer-se. As operações de curto prazo devem basear-se em ideias unilaterais de longo prazo. É recomendável manter posições longas e baixas durante o dia, mas tenha em atenção o risco de queda do mercado.
Nível de suporte: 2785 (conversão superior e inferior), 2790; Nível de 4 horas:
O ouro mantém um bom canal ascendente com 2730-2745 como segundo ponto baixo, e o meio da Banda de Bollinger é o ponto crítico de alta a curto prazo.
Um retrocesso acima do caminho do meio é considerado uma correção de alta e é uma correção forte. O ponto alto de 2785 foi convertido num nível de suporte. Se o mercado flutuar e cair, poderá voltar a cerca de 2774, e ainda poderá ficar comprado se tocar.
Alvo superior: Após romper 2810, olhe para 2820 e venda quando atingir; Forte resistência: acima de 2820.

III. 3. Sugestões de operação
A ideia geral: o retorno é principalmente longo, e o ressalto é suplementar.
Resistência superior: 2825-2830
Suporte inferior: 2795-2790

Estratégias de negociação específicas:
Estratégia de negociação 1: Compra em recuos: Compra na primeira retração para 2795, stop loss 2785, target 2805-2815.

Estratégia de troca 2: Venda em ressaltos: Venda em 2825, stop loss 2832, meta 2810-2795.

4. Resumo
O ouro atingiu um máximo histórico impulsionado pela procura de aversão ao risco e por dados económicos fracos, e o lado técnico mostra uma forte tendência de alta. Em termos de operação, é recomendável operar comprado principalmente em recuos, enquanto se presta atenção às oportunidades de venda a descoberto de recuperação no nível de resistência superior. Os investidores precisam de prestar muita atenção à dinâmica do mercado, especialmente às indicações de política da Fed e aos relatórios de inflação, para ajustar com flexibilidade as estratégias de negociação.