Análise da última tendência do mercado do ouro:

10 de fev.

Análise de notícias sobre o ouro: O ouro à vista subiu acima dos 2.900 dólares/onça na sessão europeia de segunda-feira (10 de fevereiro), com uma subida diária de 1,34%. As preocupações do mercado sobre os comentários sobre as tarifas do presidente dos EUA, Trump, continuaram a crescer. Ao mesmo tempo, os dados económicos dos EUA reforçaram a expectativa de que a Reserva Federal manteria taxas de juro elevadas. As propriedades de refúgio seguro e antiinflacionárias do ouro impulsionaram conjuntamente os preços do ouro para cima. A aversão ao risco no mercado global aumentou, e os investidores estão cautelosos com a incerteza económica que pode ser causada pela política tarifária de Trump. Anteriormente, Trump anunciou planos para impor uma tarifa de 25% sobre todas as importações de aço e alumínio e disse que iria implementar uma política tarifária recíproca em todos os países. Esta declaração agravou as preocupações do mercado sobre as tensões comerciais globais, levando os fundos a fluir para activos de refúgio seguro, como o ouro. Além disso, o mercado está atento aos dados do IPC dos EUA que serão divulgados esta semana e ao testemunho do presidente da Reserva Federal, Powell, no Congresso. Espera-se que estes dois eventos forneçam mais orientações para a tendência do ouro.

O foco do mercado esta semana será o depoimento do presidente da Reserva Federal, Powell, no Congresso, e os dados do IPC dos EUA para janeiro. Se os dados da inflação forem mais fortes do que o esperado, isso irá reforçar ainda mais a posição da Fed de manter taxas de juro elevadas, apoiando assim o dólar norte-americano, o que poderá colocar alguma pressão sobre o ouro a curto prazo. No entanto, a longo prazo, as preocupações do mercado sobre a incerteza económica global ainda existem, e a procura de ouro como porto seguro poderá continuar. No curto prazo, o desempenho dos preços do ouro em torno dos 2.900 dólares será a chave para a atenção do mercado. Se conseguir romper efetivamente, a atual ronda de ganhos poderá continuar.

Por que razão o ouro continua a subir?

O recente forte avanço do ouro está relacionado principalmente com factores de aversão ao risco macro e geopolítico, principalmente três factores de fixação de preços: a potencial pressão de recuperação da inflação nos Estados Unidos, as maiores expectativas de cortes nas taxas de juro ao abrigo da declaração neutra da Reserva Federal e o aumento das reservas de ouro por parte dos bancos centrais globais. Sob a combinação destas três variáveis, o preço do ouro continua forte.

1.º Conflito geopolítico: a guerra tarifária entre a China e os EUA ressurgiu e a aversão ao risco aumentou!

Os conflitos geopolíticos aumentaram, a guerra tarifária entre a China e os EUA foi reiniciada e a aversão ao risco aumentou. O ditado "compre ouro em tempos difíceis" reapareceu, e os investidores viraram-se para o ouro para evitar riscos, e os preços do ouro dispararam no curto prazo. No início de 2025, os Estados Unidos impuseram tarifas sobre produtos chineses e canadianos, e a China retaliou. Os atritos comerciais agravaram a incerteza económica global. O ouro tornou-se um "porto seguro" para os fundos, e o aumento da procura fez subir os preços do ouro.

2.º A Fed cortou as taxas de juro: o custo de manutenção do ouro é reduzido!

Espera-se que a Fed corte as taxas de juro, reduzindo o custo de manutenção do ouro. A história mostra que os preços do ouro têm um bom desempenho durante os ciclos de corte das taxas de juro.

Ao mesmo tempo, os cortes nas taxas de juro são geralmente acompanhados por um aumento da oferta de moeda, o que pode levar ao aumento dos preços e desencadear inflação. O ouro tem propriedades anti-inflacionárias. Com as expectativas de inflação, o seu valor de investimento será ainda mais destacado, elevando assim os preços do ouro.

3.º Os bancos centrais globais estão a comprar ouro loucamente, com uma procura anual de quase 5.000 toneladas!

Os dados do World Gold Council mostram que, em 2024, os bancos centrais globais estão a comprar ouro a um ritmo recorde: as compras ultrapassaram as 1.000 toneladas durante três anos consecutivos e aceleraram para 333 toneladas no quarto trimestre, com uma procura total anual de 4.974 toneladas. A procura do banco central por ouro parece ser "infinita".

Análise técnica do ouro: Hoje, segunda-feira, o ouro voltou a atingir um máximo histórico. Até agora, o ouro atingiu acima da marca dos 2.906. O ouro está atualmente a manter uma forte tendência oscilante na tendência diária. A linha K diária continua a correr ao longo da média móvel de curto prazo, e o preço mostra sinais de que está gradualmente a sair da faixa de oscilação de alto nível. Não há sinais de pico na tendência diária por enquanto. Hoje, está extremamente forte numa ascensão cíclica. Neste tipo de transação baseada no tempo, o preço não é a chave, a chave é o tempo. Ao mesmo tempo, esta subida é um padrão de short selling completamente forçado, que é fácil de subir, mas difícil de cair. Não considere a ideia de entrar em curto-circuito. Além disso, a este ritmo, mesmo que os longs abram em baixa de manhã, não há grande risco de retração. Continue a olhar para a segunda elevação.

Na tendência de 4 horas do ouro, o preço saiu da anterior faixa máxima e volátil. No mercado europeu e americano, estaremos atentos se existe uma segunda tendência de subida após a confirmação do retrocesso. Na tendência de curto prazo, prestaremos atenção ao suporte em torno de 2890 abaixo. A nível horário, a linha K mantém basicamente uma tendência ascendente ao longo da média móvel de curto prazo, e basicamente não há retrocesso durante o dia. Se quiser operar vendido no curto prazo, deve pelo menos esperar até que haja sinais de pico de curto prazo na tendência do ciclo de pequeno nível e prestar atenção aos ajustes de curto prazo. Em conjunto, a operação de curto prazo atual do ouro baseia-se numa equipa de analistas profissionais e seniores que recomendam principalmente comprar em recuos, complementados por short-selling em recuperações. O foco de curto prazo superior está na resistência de primeira linha de 2920-2925, e o foco de curto prazo inferior está no suporte de primeira linha de 2890-2885.

Estratégia de negociação de ouro de hoje:
Sugestão de operação 1: operar comprado quando o ouro recuar por volta de 2887-85, com uma perda de 2878, e o objetivo for 2900. Continue a manter a posição de rompimento e procure 2920!

Sugestão de operação 2: Tente vender ouro a descoberto em 2908-2910 (um quinto dos fundos entra no mercado). Se o ouro romper 2920, cubra um quinto da posição, pare a perda em 2925, aponte a 2900-2890, continue a segurar se romper

11 de fev.

Trade ativo

2/11 Análise do mercado do ouro e ideias de negociação
Visão geral do mercado
Tendência do ouro: O ouro está atualmente numa forte tendência ascendente unilateral, com fechos diários positivos consecutivos e novos máximos, e a tendência de alta semanal está intacta, sem sinal de topo.

Sentimento do mercado: O mercado em alta continua, e as retrações de curto prazo são oportunidades de compra.

Resistência/suporte chave
Resistência: Não há resistência óbvia acima no curto prazo, e o foco está na área de 2950-2955.
Suporte: O divisor de águas forte e fraco está em 2908, e uma quebra abaixo pode voltar aos suportes de 2900 e 2890.

Sinais técnicos
Tendência de alta extremamente forte: se o preço ficar acima de 2908, é provável que ataque 2930-2950, ​​​​​​e o intervalo de correção é limitado.

Risco de sobrecompra: o RSI pode estar num nível elevado, mas a sobrecompra num mercado em alta não é um sinal de reversão e necessita de ser avaliada em combinação com a estrutura de preços.

Ideias de Negociação
Estratégia do touro:

Radical: Experimente comprar com uma posição leve perto de 2908.

Conservadores: Aguardar um recuo próximo dos 2900, stop loss aos 2890, meta 2910-2920-2930.

Controlo de risco: se o preço descer rapidamente abaixo dos 2.890, esteja atento a um recuo para os 2.880 e evite pescar no fundo.

Estratégia curta:

Vender contra a tendência: Quando a zona de resistência de 2948-2955 for tocada pela primeira vez, pode tentar vender a descoberto, visando 2930-2920-2910.

Stop loss: se o preço romper fortemente 2955 e se mantiver firme, faça um stop loss manualmente e saia.

Pontos-chave
Gestão de posições:

O risco de uma única transação é controlado dentro de 2% do total dos fundos, e a posição total da estratégia long-short não excede 10%.

Adicione posições longas em lotes após a tendência ser confirmada.

Coordenação fundamental:

Preste atenção ao mercado de dados e aos riscos geopolíticos desta semana e esteja alerta para o impacto das notícias repentinas.

Pontos-chave para observar o mercado durante o dia:

Sessão asiática: Se estiver lateralmente acima de 2920, a sessão europeia pode continuar a subir; se descer abaixo de 2908, aguarde pela sessão dos EUA antes de entrar no mercado.

Mercado dos EUA: Observe a força do teste de preço de 2950. Se subir repetidamente, mas não se romper e aparecer uma longa linha de sombra superior, teste a posição curta com o sinal de divergência superior do MACD no gráfico de 1 hora.

resposta inesperada
Forte avanço de 2955: volte a 2935-2940 para entrar em posição longa, concentre-se em testar a marca de 2970.

Quedas abaixo de 2880: Suspenda a estratégia longa e observe se o fecho diário desce abaixo de 2870. Se a quebra se confirmar, a tendência pode transformar-se em choque.

Resumo
Princípios de negociação: Seguir a tendência como principal e ir contra a tendência como auxiliar.

Foco: defesa da bacia hidrográfica de 2908, a estratégia prioritária é estabelecer ordens longas em lotes na área de 2900-2908 durante o dia, e as ordens curtas acima de 2948 são utilizadas como jogos de correção técnica de curto prazo.

Resposta flexível: ajuste a posição take-profit/stop-loss com base no momento do preço em tempo real para evitar a dependência excessiva de posições fixas. O controlo rigoroso dos riscos é o pré-requisito fundamental para uma rentabilidade sustentada.

12 de fev.

Trade fechado: objetivo atingido

2/12 Resumo e pontos-chave da estratégia de negociação do ouro

1. Pontos-chave e aspetos técnicos
Resistência superior: 2910 (curto prazo), 2930 (chave), 2942-2950 (extensão).

Suporte inferior: 2880 (core), 2860 (objetivo de quebra), 2840-2830 (área de declínio profundo).

Bacia hidrográfica: 2900 (base para julgar a força e fraqueza na sessão da manhã asiática).

2.º Julgamento de tendências
Grande ciclo: os touros dominam, os ganhos a médio e longo prazo ainda estão lá.

Curto prazo: existem necessidades óbvias de correção técnica, e a eficácia do suporte 2880 precisa de continuar durante o dia.

2/12 Referência de curto prazo para negociação intradiária
Estratégia de negociação de ouro 1: curto em máximos de recuperação
Ponto de entrada: curto próximo de 2908.

Stop loss: 2915.

Objectivo: 2900-2890-2880 (é possível apostar que a ruptura ronde os 2860).

Lógica de negociação: se a recuperação no início da sessão asiática não conseguir estabilizar nos 2.900, há uma grande probabilidade de que continue a ajustar-se profundamente e teste o suporte abaixo.

Estratégia 2: Vá longo num ponto baixo
Ponto de entrada: opere uma posição longa quando atingir 2.880 pela primeira vez.

Stop loss: 2874.

Alvo: 2894-2906-2915 (pode ser mantido em 2930 se ocorrer rutura).

Lógica: 2880 é a linha de defesa a curto prazo para os touros. Se estabilizar e recuperar, pode continuar a flutuar a um nível elevado.

Estratégia 3: Lidar com condições extremas de mercado
Caindo profundamente para a área próxima de 2840: aproveite a oportunidade para entrar em posição longa a um nível baixo.

Forte subida acima dos 2930: aproveite a oportunidade para operar vendido a um nível elevado e preste atenção à eficácia da forte resistência técnica acima dos 2950.

Gestão de risco
1. Definição de stop loss
Controle bem a posição a curto prazo durante o dia e ajuste-a manualmente de forma flexível para evitar ser acionado por falhas falsas.

2. Gestão de posição
O risco de uma única transação deve ser controlado dentro de 1%-2% do total dos fundos, e as posições devem ser criadas em lotes para evitar posições pesadas.

3. Confirmação de sinal em tempo real
Padrão da linha K: Na sessão matinal asiática, preste atenção se há um sinal de engolfo de baixa ou de alta altitude perto de 2900, e se há uma linha de martelo ou estrela da manhã (sinal baixo-longo) perto de 2880.

Assistência do indicador: RSI sobrecomprado (>70) coopera com ordens curtas, sobrevendido (<30) coopera com ordens longas; A cruz morta/cruz dourada do MACD confirma o momentum.

4. Sentimento e dados do mercado
Preste atenção às alterações no índice do dólar norte-americano, aos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e aos eventos de risco geopolítico.

Na sessão dos EUA, preste atenção à tendência dos dados do IPC e esteja alerta para as flutuações causadas por notícias repentinas.

Enfatize novamente a posição importante
1.º A diferença entre a força e a fraqueza da água é de 2900, e o mercado asiático flutua em torno de 2900.
Se o 2900 não for quebrado após vários testes, pode testar a posição curta e fazê-lo em lotes; caso contrário, se se mantiver firme nos 2900, espere para ver, aguardando a direção do mercado dos EUA.

2.Se a sessão europeia descer abaixo dos 2880
Confirme se rompeu e recuperou, escolha a oportunidade de participar em vendas a descoberto com stop loss e jogo de posição pequena, o objetivo é 2860→2840.

3.º A sessão dos EUA recupera e rompe 2910
Se for acompanhado por um aumento do volume de negociação, se voltar a cair para 2900 sem quebrar, pode optar por fazer compras de curto prazo, o objetivo é 2930, preste atenção à segunda tendência alta e consolide em níveis altos!

Resumo
O ouro está atualmente na fase de correção técnica da tendência de alta. Deve ser tratado com uma mentalidade de choque durante o dia. O intervalo de pontos-chave é 2910-2880. Venda caro e compre barato. Esteja atento ao jogo entre a tendência do grande ciclo e o ajustamento de curto prazo. Se o 2880 for perdido, isto poderá abrir um espaço de correção mais profundo. Interrompa rigorosamente as perdas na operação, evite manter ordens e ajuste as estratégias de forma flexível de acordo com o mercado.