O ouro atingirá um novo máximo a 14 de fevereiro?

14 de fev.

Análise das últimas tendências do mercado do ouro:
Análise das notícias sobre o ouro: O ouro estava a ser negociado a 2.938 dólares por onça na sessão europeia na sexta-feira, perto do recorde de 2.942,68 dólares estabelecido na terça-feira, e deverá registar ganhos pela sétima semana consecutiva. Este aumento não só reflecte o aumento da procura de activos de refúgio, como também é consistente com a tendência dos bancos centrais globais para aumentarem as suas reservas de ouro. Os preços do ouro subiram 2,4% esta semana, e o aumento acumulado até agora este ano atingiu os 12%. O mercado acredita geralmente que o presidente dos EUA, Trump, anunciou planos para impor tarifas recíprocas sobre os produtos importados dos EUA, exacerbando as preocupações com o comércio global. Além disso, os dados da inflação dos EUA mostraram que o PCE básico irá descer. O índice do dólar norte-americano caiu 0,89%, registando o seu preço de fecho mais baixo em quase dois meses. Os rendimentos dos títulos dos EUA também caíram quase 2% em relação ao máximo em quase três semanas, proporcionando um impulso ascendente aos preços do ouro. Durante o dia, prestaremos atenção à taxa mensal de vendas a retalho dos EUA em janeiro, à taxa mensal do índice de preços de importação dos EUA em janeiro, à taxa mensal da produção industrial dos EUA em janeiro e à taxa mensal do stock comercial dos EUA em dezembro. De acordo com os dados e tendências divulgados esta semana, e as expectativas gerais do mercado favoráveis ​​aos preços do ouro, o mercado dos EUA estará provavelmente otimista. Desta forma, as operações intradiárias continuam otimistas.

Além de estar atento às políticas de Trump, o mercado também está a observar de perto a política monetária da Reserva Federal, porque as taxas de juro mais baixas são geralmente boas para o ouro, uma vez que não geram rendimentos de juros. Os dados da inflação superaram as expectativas, mas os principais indicadores foram moderados. O aumento do índice de preços no produtor (PPI) dos EUA em Janeiro foi superior ao esperado, mas alguns dados básicos do índice de preços das despesas de consumo pessoal (PCE), a que a Reserva Federal presta mais atenção, foram relativamente ligeiros. O mercado espera que, se os dados do PCE forem inferiores ao esperado, a Reserva Federal poderá manter uma postura moderada. O mercado está a observar atentamente os dados do PCE divulgados a 28 de fevereiro para avaliar o possível caminho da política da Reserva Federal. Se os dados forem fracos, a Reserva Federal poderá ter tendência a cortar as taxas de juro antecipadamente, aumentando ainda mais os preços do ouro. "Os investidores estão atentos à direção da política da Fed, e o ambiente de taxas de juro mais baixas irá suportar a subida contínua do ouro. O mercado do ouro é atualmente apoiado por vários fatores, incluindo a incerteza da política comercial, as preocupações com a inflação, as participações dos bancos centrais e a expectativa da Fed de cortes nas taxas. A curto prazo, a volatilidade do mercado ainda é grande, mas se as políticas de Trump aumentarem a incerteza económica, o ouro pode acelerar a sua subida e desafiar o nível psicológico chave de 3.000 dólares por onça. Em termos de situação geopolítica, Trump declarou A Rússia e a Ucrânia participarão em todas as negociações de paz em conjunto, e Netanyahu negou os relatos anteriores dos meios de comunicação social de que todas as partes concordaram em continuar a implementar o acordo de cessar-fogo. A situação de aversão ao risco de guerra é mista, mas no ambiente actual, o risco da situação geopolítica é coisa do passado. Se o incêndio continuar, o preço do ouro ganhará mais impulso de alta. Se o fogo for interrompido, o preço do ouro não cairá.

Análise técnica do ouro: Na perspetiva da análise técnica diária, o mercado do ouro teve altos e baixos esta semana. Na terça-feira, o preço do ouro caiu acentuadamente após um aumento e finalmente fechou com uma linha negativa. Esta tendência de ajustamento atraiu grande atenção no mercado, e muitos investidores especularam se a forte subida do ouro estaria prestes a terminar. No entanto, na quarta-feira, o preço do ouro caiu primeiro e depois subiu, mostrando uma forte resistência ao declínio e resiliência. Imediatamente na quinta-feira, o preço do ouro continuou a subir e fechou com uma linha positiva, o que demonstrou plenamente que o mercado atual do ouro como um todo ainda mantém uma tendência forte. Em termos de análise do nível de suporte e resistência, abaixo, precisamos primeiro de nos concentrar na força de suporte em torno dos 2.920 dólares.

Esta posição é o ponto alto do intervalo de oscilação durante o máximo das sessões asiáticas e europeias de ontem. De acordo com o princípio de conversão superior e inferior na análise técnica, a função de suporte deste ponto é particularmente crítica quando recua. Em segundo lugar, o nível de suporte de 2.908 dólares não deve ser ignorado. Este é o ponto mais baixo quando o mercado dos EUA caiu ontem. Em termos de resistência superior, primeiro preste atenção ao máximo anterior em torno dos 2.942-2.943 dólares. Se o preço do ouro continuar a manter uma forte tendência de alta e romper com sucesso este nível de resistência, o próximo nível de resistência poderá ser observado em torno dos 2.957 dólares. Esta posição é a posição de resistência atual do canal ascendente formado por pontos altos e baixos desde que a linha semanal iniciou a tendência ascendente no final de junho de 2024. No geral, em termos de ideias de operações de ouro de curto prazo hoje, a nossa equipa de analistas de ouro profissionais e seniores recomenda entrar em posições longas em recuos, complementadas por posições curtas em recuperações.

No gráfico de análise de 4 horas, o suporte de hoje abaixo é de cerca de 2910-2908, e a pressão acima é de cerca de 2940-2945. A forte linha divisória de alta de curto prazo é de cerca de 2895-2900. O nível diário estabiliza acima desta posição e continua a seguir a tendência e a comprar em níveis baixos. As operações a descoberto só podem entrar no mercado em pontos-chave.

Estratégia de operação do ouro:

1.º Compre ouro quando descer para 2906-2913 e cubra posições longas quando descer para 2885-90. Stop loss 2879, meta 2936-2940; continue a segurar depois de quebrar!

15 de fev.

Trade ativo

Análise das tendências do mercado do ouro na próxima semana:
Análise das notícias sobre o ouro: Na sexta-feira (14 de fevereiro), os preços do ouro caíram acentuadamente devido à realização de lucros, mas ainda assim deverão subir pela sétima semana consecutiva. O ouro à vista caiu 1,53% para 2.882,23 dólares por onça, mas o aumento acumulado esta semana é ainda de quase 0,8%. Na terça-feira, os preços do ouro atingiram um máximo histórico de 2.942,70 dólares por onça. O declínio acentuado das vendas a retalho dos EUA em janeiro pressionou o dólar, mas os preços do ouro caíram cerca de 1,5% na sexta-feira e caíram abaixo dos 2.900 dólares por onça, enquanto os traders realizavam lucros antes do fim de semana. Dados divulgados na sexta-feira mostraram que as vendas no retalho dos EUA em janeiro contraíram 0,9% na comparação mensal, muito pior do que o esperado -0,1%. Os preços do ouro caíram drasticamente apesar da queda dos rendimentos dos títulos dos EUA. O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA com maturidade a 10 anos caiu 5 pontos base para 4,48%. Os rendimentos reais dos EUA, que estão inversamente correlacionados com os preços do ouro, caíram 4 pontos base para 2,041%. Apesar de uma forte correção na sexta-feira, os preços do ouro ainda subiram pela sétima semana consecutiva esta semana, principalmente porque o presidente dos EUA, Trump, promoveu a política de "tarifa recíproca", que desencadeou preocupações do mercado sobre a guerra comercial global e promoveu ainda mais a compra de ativos de refúgio.

Análise técnica do ouro: O mercado do ouro sofreu um declínio significativo na noite de sexta-feira, e a forma técnica mostrou uma estrutura de duplo topo, o que é geralmente considerado um sinal de reversão, indicando que o mercado pode entrar num período de ajuste. Na perspectiva dos indicadores técnicos, o indicador MACD forma actualmente uma cruz morta a um nível elevado, e a coluna de momentum diminui gradualmente, indicando que o momentum ascendente do mercado está a enfraquecer e o risco de declínio está a acumular-se. Ao mesmo tempo, a MA5 (média móvel a 5 dias) cruzou a MA10 (média móvel a 10 dias), formando um sinal de cruzamento morto da média móvel a curto prazo, confirmando ainda mais as necessidades de ajustamento do mercado. Todos estes sinais técnicos apontam para a possibilidade de o ouro continuar a recuar no curto prazo.

O gráfico de 4 horas do ouro recuperou ontem na linha de 2940 e depois fechou em baixa sob pressão, fazendo com que o indicador de média móvel se invertesse, e o gráfico de 4 horas subiu lentamente e caiu rapidamente. A subida é uma subida contínua de pequenas linhas Yang quebradas, e a grande queda é uma grande linha Yin com uma pequena correção de recuperação da linha Yang e depois uma grande linha Yin para baixo. A subida durante cinco dias e a queda durante um dia perderam quase metade do espaço de subida. Ao mesmo tempo, o gráfico de 4 horas perdeu o caminho do meio e enfraqueceu. A pressão da gama intermédia das Bandas de Bollinger também começou a descer para a linha dos 2900, e o gráfico horário está estável. A ideia a curto prazo ainda é flutuar e cair, mas o ritmo é um pouco mais lento. Os dados assustadores de sexta-feira foram otimistas para os preços do ouro. O ouro subiu ligeiramente para 2933 e depois caiu completamente. O principal motivo foi o fecho do fim de semana, causado pela venda lucrativa de ordens longas em níveis elevados. Uma vez, caiu abaixo dos 2.900 e atingiu um mínimo de 2.877 durante a sessão, fechando finalmente nos 2.882.

Depois desta tendência de mergulho de alto nível, a tendência para a próxima semana já é clara. Após a longa liquidação, ainda podemos encontrar posições de suporte em níveis baixos para organizar ordens longas na próxima semana. No gráfico horário, o preço do ouro atingiu um novo máximo de 2.942 esta semana e, após o recuo no final da semana passada, passou por duas vagas de recuos. 2865 abaixo é uma referência de suporte, pelo que pode abrir uma posição longa acima desta posição na próxima segunda-feira para parecer otimista; quanto à supressão acima, pode prestar atenção à faixa intermédia da banda de Bollinger de quatro horas 2908 e ao ponto inicial e descendente 2930 no final da semana. Em conjunto, em termos de ideias de operações de curto prazo para o ouro na próxima semana, a nossa equipa profissional e sénior de analistas de ouro recomenda principalmente posições curtas em recuperações, complementadas por posições longas em baixas. O foco de curto prazo superior estará na resistência de primeira linha de 2903-2908, e o foco de curto prazo inferior estará no suporte de primeira linha de 2865-2860.

Estratégia de operação do ouro:

1.º Quando o ouro recuperar, abra uma posição curta na linha de 2903-2908, faça um stop loss em 2915 e aponte para a linha de 2880; continue a segurar se a posição for quebrada! Olhe para baixo para 2860

há 7 dias

Trade fechado: objetivo atingido

A retração do ouro não alterou a tendência de alta! Será que consegue quebrar o novo máximo na próxima semana?

O mercado do ouro sofreu flutuações significativas de preços esta semana. Apesar da retração, a tendência geral de subida mantém-se inalterada. Depois de atingirem um máximo recorde de 2.942,70 dólares/oz, os preços do ouro à vista registaram lucros e ajustes técnicos, mas ainda assim registaram um aumento de quase 0,8% esta semana. O sentimento do mercado é complicado, mas vários factores ainda sustentam a procura de ouro como porto seguro.

Análise de mercado desta semana:
Máximas recorde e recuos: O ouro à vista atingiu um máximo recorde de 2.942,70 dólares/oz na terça-feira e depois recuou devido à realização de lucros e à pressão técnica. Apesar da retração, o ouro ainda está no caminho para o sétimo ganho semanal consecutivo.

Apoio fundamental:

Comentários de Trump sobre as tarifas: O pedido de Trump para estudar medidas tarifárias recíprocas agravou as tensões comerciais globais, aumentando as expectativas de inflação e a aversão ao risco.

Dados económicos fracos dos EUA: os dados de vendas a retalho de janeiro atingiram a maior queda em quase dois anos, gerando preocupações no mercado sobre a desaceleração do crescimento económico dos EUA.

Dólar norte-americano mais fraco: O dólar norte-americano fraco apoiou ainda mais os preços do ouro.

Análise técnica: Os preços do ouro não conseguiram quebrar o máximo histórico, formando um possível padrão de duplo topo, e os sinais de ajustamento a curto prazo são óbvios. No entanto, a tendência geral de alta permanece inalterada, e o nível de suporte técnico ronda os 2.850 dólares/onça.

Perspetivas de mercado para a próxima semana:
Fatores fundamentais:

Política comercial: a política tarifária recíproca de Trump continuará a afectar o sentimento do mercado e a aumentar a procura de ouro como porto seguro.

Dados económicos dos EUA: Dados fracos sobre as vendas a retalho podem agravar as preocupações do mercado sobre a desaceleração económica e dar mais apoio ao ouro.

Política da Fed: Apesar da pressão inflacionista, a Fed pode manter a actual política de taxas de juro, e prevê-se que os preços do ouro flutuem a um nível elevado.

Perspetiva técnica: Se os preços do ouro conseguirem manter-se acima dos 2.880 dólares/onça, ainda existe a possibilidade de bater o máximo recorde no curto prazo. Se cair abaixo dos 2.850 dólares/onça, poderá desencadear uma correção adicional, mas a queda é limitada.

Foco de mercado:

Dados económicos dos EUA: especialmente o impacto subsequente das vendas a retalho.

Ata da reunião da Fed: O mercado prestará atenção à resposta da Fed à desaceleração económica.

Situação do comércio global: As medidas políticas da administração Trump continuarão a afectar o sentimento do mercado.

Resumo:
Embora o mercado do ouro enfrente pressão de realização de lucros e ajustes técnicos no curto prazo, a tendência de alta no longo prazo permanece inalterada. Factores como as tensões comerciais, as expectativas de inflação, o dólar fraco e a desaceleração da economia dos EUA continuarão a suportar a procura de ouro como moeda de refúgio. Espera-se que o mercado permaneça volátil na próxima semana, e os investidores devem prestar muita atenção às mudanças nos dados económicos e às tendências políticas. As perspetivas de médio e longo prazo para o ouro continuam otimistas, e a volatilidade de curto prazo pode intensificar-se, mas a tendência geral de alta permanece inalterada.