Análise da tendência do ouro a 5 de fevereiro

5 de fev.

Na quarta-feira (5 de fevereiro), no início da sessão asiática, o preço spot do ouro subiu rapidamente no curto prazo, atingindo os 2.862 dólares/onça, estabelecendo um recorde. A subida foi impulsionada principalmente pela aversão ao risco desencadeada pela política tarifária do presidente dos EUA, Trump, que aumentou significativamente a procura do mercado por ouro.

Histórico de mercado:
Aumento da procura de aversão ao risco: a política tarifária de Trump desencadeou tensões comerciais globais, especialmente as medidas tarifárias de retaliação da China contra os Estados Unidos, o que agravou ainda mais a incerteza do mercado. Os investidores recorreram a activos de refúgio seguro, como o ouro, o que fez subir os preços do ouro.

Queda do dólar norte-americano e dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA: as vagas de emprego nos EUA em dezembro atingiram a maior queda em 14 meses, derrubando o dólar norte-americano e os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, dando ainda mais impulso à subida dos preços do ouro.

Impacto dos dados económicos: O mercado irá concentrar-se em dados como o emprego do ADP dos EUA em janeiro, a conta comercial de dezembro, o valor final do S&P Global Services PMI em janeiro e o ISM Non-Manufacturing PMI em janeiro. Se estes dados tiverem um mau desempenho, isso poderá elevar ainda mais os preços do ouro.

Análise fundamental:
Embora os preços do ouro tenham enfrentado várias pressões negativas na semana passada, como a reunião da Fed reiterando que a inflação estava alta e o mercado de trabalho estava forte, os preços do ouro não caíram, mas continuaram a fortalecer-se. Os principais motivos incluem:

As expectativas de cortes nas taxas de juro diminuíram: embora as autoridades da Fed estejam cautelosas quanto aos cortes das taxas de juro, o mercado ainda espera que as taxas de juro possam ser cortadas no futuro, o que suporta os preços do ouro.

Pressão inflacionista: A inflação elevada não levou a aumentos das taxas de juro, mas aumentou o preço do ouro, elevando ainda mais os preços do ouro.

Incerteza económica: As preocupações económicas e os potenciais conflitos comerciais provocados pelas políticas de Trump aumentaram a incerteza do mercado, elevaram as expectativas de inflação e impulsionaram ainda mais a procura de ouro como porto seguro.

Análise técnica:
Os preços do ouro romperam agora o nível de resistência chave de 2.853 dólares. Se conseguirem manter-se acima deste nível, espera-se que os preços do ouro subam ainda mais, com o objetivo a apontar para a marca dos 3.000 dólares. As expectativas gerais do mercado são negativas para os preços do ouro, mas se os dados económicos tiverem um mau desempenho, os preços do ouro poderão continuar a subir.

Apesar de alguns factores negativos, como o enfraquecimento das expectativas de cortes nas taxas de juro, a inflação elevada e um mercado de trabalho forte, estes factores não exerceram uma pressão substancial sobre os preços do ouro. Pelo contrário, as preocupações do mercado com a incerteza económica e os conflitos comerciais impulsionaram a procura de ouro como refúgio. Assim, espera-se que os preços do ouro continuem a subir em 2025 e atinjam a marca dos 3.000 dólares.

Os investidores precisam de prestar muita atenção aos próximos dados económicos dos EUA, que terão um impacto importante na tendência de curto prazo dos preços do ouro.

Ontem, o ouro caiu ligeiramente em negociações voláteis e estabilizou na marca dos 2.807, inaugurando uma forte saída do fundo e recuperando para quebrar o máximo continuamente. O preço do ouro na sessão europeia rompeu ainda mais o máximo da manhã de 2.824 e continuou a subir acima dos 2.830, continuando a subir fortemente. O preço do ouro na sessão dos EUA acelerou até romper a linha dos 2.845 e voltou a cair para fechar em força. A linha K diária fechou fortemente e rompeu o Yang médio-alto. O preço geral do ouro continuou a subida unilateral extremamente forte dos touros, contando com o suporte da média móvel a 5 dias.

O gráfico de 4 horas mostra um canal de degrau unilateral ascendente. Combinado com a faixa intermédia da Banda de Bollinger como ponto crítico para os touros, os touros desta semana estão a consolidar e a corrigir, e o espaço para recuar é relativamente limitado. A mínima de retração anterior de 2772 estava bastante distante, e o segundo ponto mais baixo está na posição inicial de 2806. O segundo ponto mais baixo coincide com a posição de suporte da faixa intermédia em 2810, que é um ponto de defesa de alta a curto prazo. Atualmente, está num pull-up unilateral. Espera-se que a sessão asiática de hoje suba por inércia, e as sessões europeia e americana voltarão a subir após consolidação e correção. O eixo pedaleiro de hoje continua focado na linha horária do pescoço de ontem, perto de 2833. Se estabilizar nessa posição durante o dia, pode continuar otimista. A resistência superior de curto prazo concentra-se na marca de 2865, e a forte linha divisória de alta de curto prazo concentra-se na linha de 2825-2830. Se o nível diário estabilizar acima dessa posição, continue a manter o ritmo longo de nível baixo inalterado.

Estratégia de operação do ouro:

1.Se o ouro voltar a descer para a linha de 2825-2830, opere comprado, e se voltar a descer para a linha de 2810-2812, cubra a posição e opere comprado. Stop loss em 2803 e apontar para a linha 2848-2850; continue a segurar se a posição for quebrada!

5 de fev.

Trade ativo

Na quarta-feira (5 de fevereiro), o preço do ouro foi negociado em torno dos 2.873 dólares no mercado dos EUA, continuando o seu forte impulso ascendente recente. Os preços do ouro continuaram a atrair uma grande quantidade de entradas de capital na terça-feira e atingiram um máximo histórico de 2.882 dólares na quarta-feira, a apenas um passo da marca dos 2.900 dólares. Até agora, o ouro à vista subiu 1,11% para cerca de 2.873 dólares, com um aumento diário de 30 dólares.

Fatores de mercado:
Situação comercial e política tarifária:
Pequim impôs tarifas sobre as importações dos EUA em resposta às novas tarifas dos EUA sobre os produtos chineses. Esta medida agravou as preocupações do mercado sobre a situação do comércio global e elevou os preços do ouro para um nível recorde.

O presidente dos EUA, Trump, suspendeu as tarifas sobre o México e o Canadá no passado fim de semana, aliviando temporariamente as preocupações do mercado sobre a situação do comércio global, e o prémio de risco do dólar norte-americano começou a cair. No entanto, a incerteza nas políticas tarifárias mantém-se, e a procura do mercado por ouro como porto seguro continua a aumentar.

Dados económicos e a tendência do dólar americano:

Os mercados globais aumentaram a sua atenção aos dados económicos, especialmente à divulgação do Índice de Gestores de Compras (PMI) dos EUA. A Europa divulgou os dados combinados dos PMI da zona euro, da Alemanha, da França e de Espanha para janeiro, e os resultados mostram que os valores finais destes dados estão basicamente em linha ou ligeiramente abaixo das expectativas iniciais.

Nos Estados Unidos, o S&P Global está prestes a divulgar os seus dados de PMI, e o ISM também divulgará dados de PMI especificamente para o setor dos serviços. O mercado espera geralmente que estes dados possam ter um certo impacto no dólar norte-americano, especialmente no contexto de elevada incerteza económica global.

A procura de refúgio seguro para o dólar norte-americano caiu:

Embora o dólar americano já tenha sido a primeira escolha para os fundos de refúgio, as propriedades de refúgio do dólar americano enfraqueceram no curto prazo com o alívio temporário da política tarifária de Trump. O mercado virou-se para os ativos tradicionais de refúgio seguro, como o ouro e o franco suíço (CHF), elevando ainda mais os preços do ouro.

Avisos das autoridades da Reserva Federal:

Três responsáveis ​​da Reserva Federal alertaram que o plano tarifário do governo Trump poderia trazer riscos de inflação. O ouro é visto como uma proteção contra a inflação e, embora não gere juros, o seu apelo aumentou ainda mais face ao aumento das expectativas de inflação.

Análise técnica:

Análise do gráfico de 4 horas:
O suporte de curto prazo abaixo concentra-se na linha 2850-2852, e o suporte importante está na linha 2842. A estratégia de continuar a comprar e otimista após o recuo mantém-se inalterada.

A resistência superior a curto prazo concentra-se na vizinhança de 2878-2880. O tom geral das posições longas após o recuo permanece inalterado com base neste intervalo.

Estratégia de operação do ouro:
Dê um passo largo atrás:

O ouro entrará em posição longa se recuar na linha 2850-2855, e cobrirá a posição longa se recuar na linha 2840-2842. O stop loss é 2833 e o target é 2868-2870. Continue a segurar depois de sair da posição.

Resumo:
Os preços do ouro continuam a atingir máximos máximos, impulsionados pela incerteza comercial, pelo declínio da procura de refúgio seguro para o dólar norte-americano e pelo aumento das expectativas de inflação. Embora o prémio de risco do dólar norte-americano tenha descido, a procura do mercado por ouro como moeda de refúgio continua forte. Tecnicamente, espera-se que os preços do ouro continuem a subir após o recuo para o nível de suporte chave, e os investidores podem confiar no nível de suporte chave para executar a estratégia operacional de entrar em posições longas após o recuo.

6 de fev.

Trade fechado: objetivo atingido

Análise do mercado do ouro e sugestões de funcionamento (6 de fevereiro)

Análise de notícias:
A aversão ao risco domina o mercado
Os atritos comerciais aumentam: a decisão da administração Trump de impor tarifas à China e à União Europeia gerou preocupações no mercado sobre os conflitos comerciais globais, e os investidores migraram para activos de refúgio, como o ouro.

Riscos geopolíticos: a proposta de Trump sobre Gaza gerou críticas globais, exacerbando ainda mais a incerteza do mercado e impulsionando a procura de ouro como refúgio seguro.

Dados económicos fracos dos EUA
O desempenho do PMI de serviços do ISM é fraco: os dados do PMI de serviços do ISM dos EUA para Janeiro foram inferiores ao esperado, mostrando uma desaceleração da actividade do sector dos serviços, aumentando as preocupações do mercado sobre as perspectivas económicas dos EUA.
Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA caíram a pique: O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA com maturidade a 10 anos caiu drasticamente, atingindo um novo mínimo em quase um mês e meio, refletindo as expectativas pessimistas do mercado quanto ao crescimento económico, apoiando ainda mais os preços do ouro.

Dólar americano fraco
O índice do dólar norte-americano caiu: Devido ao fraco desempenho dos dados económicos dos EUA, o índice do dólar norte-americano continuou a sua queda e caiu para o mínimo de uma semana. Um dólar mais fraco leva geralmente a preços mais elevados do ouro denominado em dólares americanos.

Expectativas de política da Fed
Atitude cautelosa das autoridades da Fed: As autoridades da Fed manifestaram preocupações sobre o impacto inflacionista das políticas tarifárias e sugeriram que novos cortes nas taxas de juro poderão ser possíveis no futuro. Esta expectativa de política monetária flexível também apoiou os preços do ouro.

Foco no mercado
Relatório de emprego dos EUA: Os investidores aguardam o relatório de sexta-feira sobre a folha de pagamento não agrícola dos EUA para mais pistas sobre o estado da economia dos EUA e a direção da política monetária da Fed. Decisão do Banco de Inglaterra sobre a taxa de juro: a decisão política do Banco de Inglaterra poderá também ter impacto no sentimento do mercado global, o que por sua vez afecta os preços do ouro.

Análise técnica
Ruptura da linha de tendência
Os preços do ouro romperam ontem o nível de resistência de 2.850 dólares e transformaram-se em suporte, indicando que os touros estão fortes e o espaço de alta está ainda mais aberto. Espera-se que a tendência do mercado permaneça acima da linha de tendência após o rompimento, e os 2.850 dólares tornar-se-ão um nível de suporte importante.

Correção de curto prazo
Depois de subir durante cinco dias consecutivos de negociação e atingir um máximo histórico, os preços do ouro recuaram durante o dia e foram negociados a 2.850 dólares/onça.
Esta retração foi afetada principalmente pela ligeira recuperação do dólar norte-americano e pela melhoria do sentimento de risco do mercado, mas fatores fundamentais ainda suportam o ouro, limitando o seu espaço de queda.
Ajuste e tendência
O ouro começou a cair e a ajustar-se depois de ter estado sob pressão nos 2.873 dólares por diversas vezes na tarde da sessão asiática. O ajuste é razoável, mas não altera a tendência de alta do ouro. Após o ajuste, espera-se que o ouro continue a subir.

Sugestões de operação:
Resistência de curto prazo acima: 2870-2875 dólares americanos

Suporte de curto prazo abaixo: 2835-2840 dólares americanos

Estratégia operacional específica:
O ouro desce para 2838-2840 e vai longo, stop loss 2833, target 2878-2880; continue a segurar se quebrar!

O ouro recupera para 2870-2875 e entra em posição curta, stop loss 2880, target 2840-2845.

Resumo e Perspectiva
Tendência de curto prazo: O ouro tem uma correção técnica após alta contínua, mas fatores fundamentais (como atritos comerciais, dados económicos fracos e expectativas de política da Fed) ainda apoiam os preços do ouro.
Suporte e resistência principais: 2.850 dólares tornaram-se um nível de suporte importante e continua otimista acima desse nível; se descer abaixo desse nível, poderá enfrentar um certo espaço de ajustamento.
Foco do mercado: Os investidores precisam de prestar muita atenção ao relatório sobre a folha de pagamento não agrícola dos EUA de sexta-feira, à decisão da taxa de juro do Banco de Inglaterra e aos discursos dos responsáveis ​​da Fed, que terão um impacto importante nos preços do ouro.