Análise do mercado do ouro e sugestões de funcionamento (6 de fe

6 de fev.

Análise do mercado do ouro e sugestões de funcionamento (6 de fevereiro)

Análise de notícias:
A aversão ao risco domina o mercado
Os atritos comerciais aumentam: a decisão da administração Trump de impor tarifas à China e à União Europeia gerou preocupações no mercado sobre os conflitos comerciais globais, e os investidores migraram para activos de refúgio, como o ouro.

Riscos geopolíticos: a proposta de Trump sobre Gaza gerou críticas globais, exacerbando ainda mais a incerteza do mercado e impulsionando a procura de ouro como refúgio seguro.

Dados económicos fracos dos EUA
O desempenho do PMI de serviços do ISM é fraco: os dados do PMI de serviços do ISM dos EUA para Janeiro foram inferiores ao esperado, mostrando uma desaceleração da actividade do sector dos serviços, aumentando as preocupações do mercado sobre as perspectivas económicas dos EUA.
Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA caíram a pique: O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA com maturidade a 10 anos caiu drasticamente, atingindo um novo mínimo em quase um mês e meio, refletindo as expectativas pessimistas do mercado quanto ao crescimento económico, apoiando ainda mais os preços do ouro.

Dólar americano fraco
O índice do dólar norte-americano caiu: Devido ao fraco desempenho dos dados económicos dos EUA, o índice do dólar norte-americano continuou a sua queda e caiu para o mínimo de uma semana. Um dólar mais fraco leva geralmente a preços mais elevados do ouro denominado em dólares americanos.

Expectativas de política da Fed
Atitude cautelosa das autoridades da Fed: As autoridades da Fed manifestaram preocupações sobre o impacto inflacionista das políticas tarifárias e sugeriram que novos cortes nas taxas de juro poderão ser possíveis no futuro. Esta expectativa de política monetária flexível também apoiou os preços do ouro.

Foco no mercado
Relatório de emprego dos EUA: Os investidores aguardam o relatório de sexta-feira sobre a folha de pagamento não agrícola dos EUA para mais pistas sobre o estado da economia dos EUA e a direção da política monetária da Fed. Decisão do Banco de Inglaterra sobre a taxa de juro: a decisão política do Banco de Inglaterra poderá também ter impacto no sentimento do mercado global, o que por sua vez afecta os preços do ouro.

Análise técnica
Ruptura da linha de tendência
Os preços do ouro romperam ontem o nível de resistência de 2.850 dólares e transformaram-se em suporte, indicando que os touros estão fortes e o espaço de alta está ainda mais aberto. Espera-se que a tendência do mercado permaneça acima da linha de tendência após o rompimento, e os 2.850 dólares tornar-se-ão um nível de suporte importante.

Correção de curto prazo
Depois de subirem durante cinco dias consecutivos de negociação e de atingirem um máximo histórico, os preços do ouro recuaram durante o dia e foram negociados a 2.860 dólares/onça, uma queda de 0,40% no dia.
Esta retração foi afetada principalmente pela ligeira recuperação do dólar norte-americano e pela melhoria do sentimento de risco do mercado, mas fatores fundamentais ainda suportam o ouro, limitando o seu espaço de queda.
Ajuste e tendência
O ouro começou a cair e a ajustar-se depois de ter estado sob pressão nos 2.873 dólares por diversas vezes na tarde da sessão asiática. O ajuste é razoável, mas não altera a tendência de alta do ouro. Após o ajuste, espera-se que o ouro continue a subir.

Sugestões de operação:
Resistência de curto prazo acima: 2870-2875 dólares americanos

Suporte de curto prazo abaixo: 2835-2840 dólares americanos

Estratégia operacional específica:
O ouro cai para 2838-2840 e vai longo, stop loss 2833, target 2878-2880; continue a segurar se quebrar!

O ouro recupera para 2870-2875 e entra em posição curta, stop loss 2880, target 2840-2845.

Resumo e Perspectiva
Tendência de curto prazo: O ouro tem uma correção técnica após alta contínua, mas fatores fundamentais (como atritos comerciais, dados económicos fracos e expectativas de política da Fed) ainda apoiam os preços do ouro.
Suporte e resistência principais: os 2.850 dólares tornaram-se um nível de suporte importante e continua otimista acima desse nível; se descer abaixo desse nível, poderá enfrentar um certo espaço de ajustamento.
Foco no mercado: Os investidores precisam de prestar muita atenção ao relatório sobre a folha de pagamento não agrícola dos EUA de sexta-feira, à decisão sobre a taxa de juro do Banco de Inglaterra e aos discursos dos responsáveis ​​da Fed, que terão um impacto importante nos preços do ouro.

6 de fev.

Trade ativo

Análise das últimas tendências do mercado do ouro:

Análise das notícias sobre o ouro: Durante a sessão de negociação dos EUA na quinta-feira (6 de fevereiro), depois de subir durante cinco dias consecutivos de negociação e atingir um máximo recorde, os preços do ouro à vista sofreram uma correção durante o dia, sendo negociados a 2.851 dólares por onça, uma queda de 0,55% durante o dia. Esta correção foi afetada principalmente por uma ligeira recuperação do dólar norte-americano e pela melhoria do sentimento de risco do mercado, mas fatores fundamentais ainda suportaram o ouro e limitaram a sua queda. Recentemente, impulsionados por diversos fatores, os preços do ouro continuaram a subir e atingiram um máximo histórico na quarta-feira. No entanto, à medida que o dólar norte-americano recuperou de um mínimo de uma semana e o sentimento de risco do mercado melhorou, alguns investidores optimistas optaram por realizar lucros, fazendo com que os preços do ouro continuassem o seu declínio intradiário durante a sessão europeia de quinta-feira. Apesar disso, as preocupações do mercado sobre os comentários do Presidente dos EUA, Trump, sobre as tarifas e as expectativas da Reserva Federal de cortes nas taxas ainda fornecem um sólido apoio ao ouro.

Análise técnica do ouro: O preço do ouro voltou a subir com força ontem, quebrando a resistência de 2.850 dólares na posição de pressão da linha de tendência. Os touros aumentaram novamente os seus esforços, e o espaço de alta abriu-se novamente. Portanto, a resistência transformou-se em suporte, e a perspetiva do mercado deve permanecer acima da linha de tendência após o rompimento. Portanto, os 2.850 dólares tornaram-se um suporte fundamental. Acima disso, as recuperações em alta continuarão e, abaixo disso, haverá algum espaço para ajustes. Depois de o ouro ter estado sob pressão nos 2.873 várias vezes à tarde, o ouro começou a cair e a ajustar-se. Após o aumento contínuo do ouro, o ajuste é razoável, mas não altera a tendência de alta do ouro. O ouro continuará a subir após o ajuste.

Do ponto de vista técnico, o gráfico diário do ouro mostra que, apesar da situação de sobrecompra, prevalece o momentum de alta, porque os indicadores técnicos ainda estão a apontar para cima, apesar do desenvolvimento em níveis extremos. Ao mesmo tempo, o preço do ouro subiu ainda mais acima da média móvel de alta, e a média móvel simples (MMS) a 20 dias subiu acentuadamente para cerca de 2.750 dólares/onça. No curto prazo, de acordo com o gráfico das 4 horas, o risco de tendência do preço do ouro tende a ser ascendente. Os indicadores técnicos voltaram a subir após níveis de sobrecompra e recuos limitados, indicando que os compradores continuam dispostos a cobrir posições em níveis baixos. Por fim, os preços do ouro estão muito acima de todas as médias móveis em alta, com a média móvel simples de 20 períodos de curto prazo perto dos 2.825 dólares/oz. O mercado do ouro continua otimista. Hoje, o preço do ouro concentra-se no suporte abaixo dos 2.830 dólares. Se cair, continuará a ficar muito acima desse suporte. Se romper, atingirá o ponto máximo de 2.870 dólares. Se romper, atingirá a linha dos 2.900 dólares. No geral, a nossa equipa profissional e sénior de analistas de ouro recomenda que a operação de curto prazo do ouro hoje seja principalmente longa em recuos, complementada por curtas em recuperações. O foco de curto prazo no lado superior é a linha de resistência de 2860-2865, e o foco de curto prazo no lado inferior é a linha de suporte de 2825-2830.

Estratégia de operação do ouro:

1. O ouro regressa à linha 2830-2833 para entrar em posição longa, stop loss em 2823 e visar a linha 2858-2860; continue a segurar se a posição for quebrada!

2.Se o ouro recuperar e não romper a linha 2858-2860, pode operar vendido, parar a perda em 2868 e apontar para a linha 2835-40;

7 de fev.

Trade fechado: objetivo atingido

Na sexta-feira (7 de fevereiro), os dados não agrícolas foram fracos, mas a taxa de desemprego e os salários foram inesperadamente fortes, com 143.000 novos empregos, menos do que a expectativa do mercado de 170.000. A taxa de desemprego foi de 4,0%, com uma expectativa de 4,1%, e a taxa de crescimento salarial anual foi de 4,1%, com uma expectativa de 3,8%. As expectativas do mercado quanto ao futuro aumento das taxas de juro da Fed diminuíram. A taxa média mensal de salário/hora dos dados não agrícolas superou as expectativas de todos, em 0,5%, enquanto a mediana do inquérito foi de 0,3%. Entre as 62 pessoas inquiridas, a previsão mais elevada foi de 0,4%.

O número de novos empregos não agrícolas em Novembro foi revisto em alta em 49.000, de 212.000 para 261.000; o número de novos empregos não agrícolas em Dezembro foi revisto em alta em 51.000, de 256.000 para 307.000. Após a revisão, o número total de novos empregos em Novembro e Dezembro foi 100.000 superior ao anterior à revisão. O crescimento do emprego ocorreu nas áreas de assistência médica, comércio a retalho e assistência social. O emprego na mineração, pedreiras e extracção de petróleo e gás caiu, e a taxa de desemprego desceu ligeiramente para 4,0% em Janeiro, após os ajustamentos anuais para o controlo da população. O número total de desempregados era de 6,8 milhões. As contratações abrandaram em janeiro, uma vez que os incêndios florestais e as tempestades de neve restringiram o desenvolvimento de alguns setores, enquanto a Reserva Federal deu a entender que iria interromper o processo de cortes nas taxas de juro, o que trouxe fatores adversos ao crescimento económico. Numa reação do mercado em tempo real, quando os dados foram divulgados, o índice do dólar norte-americano subiu 50 pontos, atingindo um novo máximo intradiário, e depois caiu para 107,8929.

Após a divulgação dos dados de emprego, o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos subiu para 4,473% em negociações voláteis.

Em termos cambiais, após a divulgação dos dados não agrícolas dos EUA em janeiro, o euro caiu acentuadamente em relação ao dólar norte-americano, atualizando o mínimo de três dias de negociação, mas depois recuperou para desistir das perdas e reportou agora 1,0375, uma queda de 0,07% no dia

Impacto na trajetória de corte de juros da Fed

Após a divulgação dos dados, as expectativas do mercado por mais cortes nas taxas de juro por parte da Reserva Federal aumentaram significativamente. A desaceleração do crescimento do emprego e do crescimento dos salários sugere que a fraqueza no mercado de trabalho pode continuar. Os analistas acreditam geralmente que se o crescimento do emprego em Fevereiro continuar lento, a Reserva Federal poderá relaxar ainda mais a política monetária em futuras reuniões de taxas de juro para estimular a recuperação económica.

Os economistas de instituições de renome acreditam que os fracos dados não agrícolas de Janeiro aumentarão ainda mais as expectativas do mercado de que a Reserva Federal corte as taxas de juro em Maio. Especificamente, à medida que o ritmo de crescimento económico dos EUA enfraquece, a Reserva Federal poderá cortar ainda mais as taxas de juro nos próximos meses para apoiar o crescimento económico e garantir um mercado de trabalho estável. Neste contexto, são possíveis novas quedas do dólar norte-americano, especialmente sob a influência contínua das incertezas do comércio global e da situação entre a Rússia e a Ucrânia, e a aversão ao risco continuará a dominar o mercado.

Análise técnica

De uma perspetiva técnica, o índice do dólar norte-americano enfrentou recentemente um forte intervalo de suporte e pressão, sendo 107,50 o nível de suporte principal recente. Se cair abaixo desse ponto, o mercado poderá testar ainda mais a área dos 106,70. Espera-se que a aversão ao risco leve o ouro a continuar a subir até à área-alvo de 2.890-2.900 dólares americanos. Na perspetiva dos rendimentos do Tesouro dos EUA, preste atenção se o rendimento do Tesouro a 10 anos cairá abaixo do nível de suporte principal de 4,40%. Se cair abaixo desse ponto, aumentará ainda mais as expectativas do mercado de uma recessão nos EUA.

Perspetiva de tendências futuras

Olhando para o futuro, o relatório sobre as folhas de pagamento não agrícolas inferior ao esperado poderá desencadear expectativas de mais flexibilização monetária por parte da Reserva Federal. À medida que a incerteza económica global aumenta, o dólar norte-americano poderá continuar sob pressão, especialmente no contexto de expectativas crescentes de um corte nas taxas da Fed. Como ativo de refúgio seguro, espera-se que o ouro continue a beneficiar da crescente procura por parte dos investidores, e prevê-se que os preços ultrapassem os 2.900 dólares. O mercado de obrigações do Tesouro dos EUA também beneficiará de entradas de activos de refúgio seguro, e os rendimentos poderão continuar a cair.

No geral, o dólar norte-americano poderá continuar a cair no curto prazo, enquanto o ouro e os títulos do Tesouro dos EUA poderão ter oportunidades de subir. O mercado precisa de estar atento às próximas mudanças de política da Reserva Federal, bem como à evolução da economia global e da geopolítica.