COMPRA S&P 500
Los niveles clave en los principales activos están muy bien marcados.
La corrección hasta ahora ha sido de libro:
Tranquila y ordenada, y con poco volumen y volatilidad.
Es cierto que todavía no vemos señales de compra contundentes, pero tampoco vemos señales de distribución que nos indiquen que esto es algo más que una corrección.
Simplemente hemos visto a los principales activos alcanzar zonas muy clave de forma muy tranquila.
¿Pero que deberíamos ver ahora para detectar señales positivas?
1. CONFIGURACIONES EN EL MERCADO INTERIOR
A día de hoy, prácticamente no hay empresas individuales con patrones ya configurados a punto de explotar.
Por ese motivo, la metodología Ballenera todavía no nos ha dado nuevas oportunidades.
2. INCREMENTOS DE VOLATILIDAD Y VOLUMEN
En forma de movimientos bruscos o sacudidas (shake outs) que recuperen rápido.
Es decir, sería muy positivo comenzar a ver interés en esta zona:
Y el interés se refleja en forma de volatilidad y volumen.
Por ejemplo, cualquier rotura momentánea de las respectivas zonas clave con una recuperación rápida no sólo no sería negativo, sino que sería positivo.
Por ese motivo, esa sensación de ver al S&P 500 rompiendo con gap su zona clave a primera hora del lunes para posteriormente recuperarla en el mismo día, fue una gran señal positiva (aunque nos hubiese gustado una recuperación más potente).
Como siempre decimos, a menudo, los suelos de la correcciones de mercado no se marcan cuando existe pánico o miedo, sino cuando parece demasiado obvio de que no hemos tocado suelo (porque estamos rompiendo una zona clave).
Es decir, en forma de una parada cardiaca rápida.
(Para el que lo hubiese visto en retrospectiva se daría cuenta de que el mercado tan sólo fue a retestear la media de 50 semanas, quizás el nivel más importante que tenemos por debajo).
NUESTRA OPINIÓN
Si bien, a día de hoy todavía no tenemos señales de compra contundentes que hagan tirar la casa por la ventana...
Los principales activos han efectuado una corrección muy correcta hasta una gran zona de soporte.
Además, la corrección ya cumple con prácticamente todas las condiciones que le debemos pedir a una corrección decente:
Tanto en duración, porcentaje de retroceso, retesteo de medias clave, alcanzar extremo miedo en el indicador fear&greed...
Por lo tanto, nuestro escenario base sigue siendo el mismo que hace 3 semanas:
Esperamos un movimiento algo más lateral con múltiples sacudidas en torno a la zona actual (mientras que esperamos a que la media de 50 semanas del Nasdaq se aproxime más).
Por ahora no hay señales de venta por ningún lado.
En cambio, debido a que las zonas de soporte están tan bien remarcadas, nos genera una gran relación riesgo/bfo para comprar.
Esperando la señal.
La corrección hasta ahora ha sido de libro:
Tranquila y ordenada, y con poco volumen y volatilidad.
Es cierto que todavía no vemos señales de compra contundentes, pero tampoco vemos señales de distribución que nos indiquen que esto es algo más que una corrección.
Simplemente hemos visto a los principales activos alcanzar zonas muy clave de forma muy tranquila.
¿Pero que deberíamos ver ahora para detectar señales positivas?
1. CONFIGURACIONES EN EL MERCADO INTERIOR
A día de hoy, prácticamente no hay empresas individuales con patrones ya configurados a punto de explotar.
Por ese motivo, la metodología Ballenera todavía no nos ha dado nuevas oportunidades.
2. INCREMENTOS DE VOLATILIDAD Y VOLUMEN
En forma de movimientos bruscos o sacudidas (shake outs) que recuperen rápido.
Es decir, sería muy positivo comenzar a ver interés en esta zona:
Y el interés se refleja en forma de volatilidad y volumen.
Por ejemplo, cualquier rotura momentánea de las respectivas zonas clave con una recuperación rápida no sólo no sería negativo, sino que sería positivo.
Por ese motivo, esa sensación de ver al S&P 500 rompiendo con gap su zona clave a primera hora del lunes para posteriormente recuperarla en el mismo día, fue una gran señal positiva (aunque nos hubiese gustado una recuperación más potente).
Como siempre decimos, a menudo, los suelos de la correcciones de mercado no se marcan cuando existe pánico o miedo, sino cuando parece demasiado obvio de que no hemos tocado suelo (porque estamos rompiendo una zona clave).
Es decir, en forma de una parada cardiaca rápida.
(Para el que lo hubiese visto en retrospectiva se daría cuenta de que el mercado tan sólo fue a retestear la media de 50 semanas, quizás el nivel más importante que tenemos por debajo).
NUESTRA OPINIÓN
Si bien, a día de hoy todavía no tenemos señales de compra contundentes que hagan tirar la casa por la ventana...
Los principales activos han efectuado una corrección muy correcta hasta una gran zona de soporte.
Además, la corrección ya cumple con prácticamente todas las condiciones que le debemos pedir a una corrección decente:
Tanto en duración, porcentaje de retroceso, retesteo de medias clave, alcanzar extremo miedo en el indicador fear&greed...
Por lo tanto, nuestro escenario base sigue siendo el mismo que hace 3 semanas:
Esperamos un movimiento algo más lateral con múltiples sacudidas en torno a la zona actual (mientras que esperamos a que la media de 50 semanas del Nasdaq se aproxime más).
Por ahora no hay señales de venta por ningún lado.
En cambio, debido a que las zonas de soporte están tan bien remarcadas, nos genera una gran relación riesgo/bfo para comprar.
Esperando la señal.
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