Инвестиционная идея - акции Tapestry #TPR
Tapestry #TPR - американская компания, известный производитель аксессуаров класса люкс.
💡 За последние 3 года акции Tapestry отставали от S&P 500 (в общей сложности на 46%) и торговались с отношением цены к EBITDA ниже 5x, компания находилась в сегменте проблемных розничных компаний. Однако на Глобальной конференции потребителей, организованной J.P. Morgan, генеральный директор Tapestry выразил уверенность в возможности многолетнего роста чистой прибыли компании с улучшением показателей выручки, валовой рентабельности, непроизводственных затрат и распределения капитала, что может привести к двузначному росту акций #TSR, по мнению JPM.
👉🏻 Менеджмент прогнозирует увеличение продаж товаров из категории женских сумок среднего и премиального сегмента. При этом менее 5% выручки компании приходится на Европу. Интернет-продажи обеспечили 25% выручки Tapestry в 1 квартале и, как ожидается, могут составить до ~50% от выручки в праздничные дни. Увеличение онлайн-продаж до 23-26% от общего объема (в сравнении с 10% до пандемии) должно обеспечить рост выручки на 100 б.п. После восстановления одного из принадлежащих компании брендов Coach с уверенным ростом рентабельности по EBIT на 30% J.P. Morgan повышает рекомендацию по Tapestry до «покупать».
🎯 Целевая цена - $35, потенциал роста +23%.
💎 Мы рассматриваем акции Tapestry #TPR в качестве ставки на восстановление экономики и повышенной потребительской активности в Рождественские праздники.
💡 За последние 3 года акции Tapestry отставали от S&P 500 (в общей сложности на 46%) и торговались с отношением цены к EBITDA ниже 5x, компания находилась в сегменте проблемных розничных компаний. Однако на Глобальной конференции потребителей, организованной J.P. Morgan, генеральный директор Tapestry выразил уверенность в возможности многолетнего роста чистой прибыли компании с улучшением показателей выручки, валовой рентабельности, непроизводственных затрат и распределения капитала, что может привести к двузначному росту акций #TSR, по мнению JPM.
👉🏻 Менеджмент прогнозирует увеличение продаж товаров из категории женских сумок среднего и премиального сегмента. При этом менее 5% выручки компании приходится на Европу. Интернет-продажи обеспечили 25% выручки Tapestry в 1 квартале и, как ожидается, могут составить до ~50% от выручки в праздничные дни. Увеличение онлайн-продаж до 23-26% от общего объема (в сравнении с 10% до пандемии) должно обеспечить рост выручки на 100 б.п. После восстановления одного из принадлежащих компании брендов Coach с уверенным ростом рентабельности по EBIT на 30% J.P. Morgan повышает рекомендацию по Tapestry до «покупать».
🎯 Целевая цена - $35, потенциал роста +23%.
💎 Мы рассматриваем акции Tapestry #TPR в качестве ставки на восстановление экономики и повышенной потребительской активности в Рождественские праздники.
⚠️ Подписывайтесь на телеграм-канал αβeta и получайте еще больше инвестиционных идей на американском рынке акций.
💎 Телеграм: t.me/aabeta
💎 Сайт: abeta.org/
💎 Телеграм: t.me/aabeta
💎 Сайт: abeta.org/
Aviso legal
As informações e publicações não devem ser e não constituem conselhos ou recomendações financeiras, de investimento, de negociação ou de qualquer outro tipo, fornecidas ou endossadas pela TradingView. Leia mais em Termos de uso.