Viés de baixa
#NGZ1 🔹🔥Газ short
#NGZ1 🔹🔥Газ, фьючерс на который торгуется в брокере Тиньков, американский. Вопрос, при цене в Европе уже почти 1800 дол за 1 тыс.кубометров, какой должна быть эквивалентная цена газа в США?
👉🏼1. Цена на данный момент 3,65дол. за 1 миллион британских термических единиц (MMBTU). Цена в США для природного газа определяется биржевыми ценами на терминале Henry Pub в Луизиане.
👉🏼2. Стоимость транспортировки природного газа по магистральному газопроводу от хаба до завода СПГ для его сжижения составит 15% от биржевой цены. 3,65 /MMBTU + 15% = 4,2 /MMBTU на заводе.
👉🏼3. Стоимость услуг по сжижению равна 80% от стоимости поставленного газа на завод СПГ. 4,2 /MMBTU + 80% = 7,56 /MMBTU.
👉🏼4. Расходы по доставке LNG из США до Европы составляют 1,1 /MMBTU (в Азию 1,5 $). Включают в себя фрахт, бункеровку, страховку, потери при транспортировке и тариф Панамского канала для азиатского направления. 7,56 + 1,1 = 8,66 /MMBTU
👉🏼В итоге, стоимость американского сжиженного природного газа в Европе на условиях DAT составит 8,66 /MMBTU. Для перевода 1 миллион британских термических единиц (MMBTU) в 1 тысячу куб.м. природного газа используется разные коэффициенты ( 36 по эквиваленту английский BP, Российский газ 35,11, Норвежский 37,91, Голландский 33,33) Соответственно, основные торги в Нидерландах, берем коэф.33,33 = 8,66 /MMBTU х 33 = 288,6 $ за 1 тысячу куб.м. природного газа. В 6,23 раза дешевле цены в 1800дол на сегодня.
‼️То есть цена газа в США имеет дикий арбитраж!! Производим обратный расчёт, получаем стоимость 25,5дол в США, разница в 7 раз🤔
Вопрос, почему цена в США падает при росте цены в Европе?
Демпинг.
➡️США поставляет 69,4 млн тонн в год
➡️Катар поставляет 75,3 млн тонн
➡️Австралия 83,3 млн тонн
➡️Россия 28 млн тонн
США и Катар активно вводят новые мощности по СПГ в строй, к 2024 году США планируют 119,1млн тонн, Катар 110 млн тонн. Австралия потеряет лидерство скорее всего, последнее время уже 2 аварии на заводах по СПГ, и три года уже нет наращивания объёмов экспорта.
Себестоимость СПГ в Европе для этих стран:
➡️США = 288дол/ 1 тыс.куб.м.
➡️Катар = 142дол/ 1 тыс.куб.м.
Налицо открытая борьба за рынки сбыта. Сланцевики в США не заинтересованы повышать цены, чтобы перехватить у Катара лидерство в будущем.
🤔Резюме: Цены в Европе к весне снизятся, уйдет и эта дикая разница в 7 раз на данный момент в ценах.
⚙️ ТА: технически цена близка к точке разворота на нижней стенке восходящего канала и ема500 на ДТФ, полагаю отскок в район 4,2дол. до ема200, далее снова вниз.
👉🏼1. Цена на данный момент 3,65дол. за 1 миллион британских термических единиц (MMBTU). Цена в США для природного газа определяется биржевыми ценами на терминале Henry Pub в Луизиане.
👉🏼2. Стоимость транспортировки природного газа по магистральному газопроводу от хаба до завода СПГ для его сжижения составит 15% от биржевой цены. 3,65 /MMBTU + 15% = 4,2 /MMBTU на заводе.
👉🏼3. Стоимость услуг по сжижению равна 80% от стоимости поставленного газа на завод СПГ. 4,2 /MMBTU + 80% = 7,56 /MMBTU.
👉🏼4. Расходы по доставке LNG из США до Европы составляют 1,1 /MMBTU (в Азию 1,5 $). Включают в себя фрахт, бункеровку, страховку, потери при транспортировке и тариф Панамского канала для азиатского направления. 7,56 + 1,1 = 8,66 /MMBTU
👉🏼В итоге, стоимость американского сжиженного природного газа в Европе на условиях DAT составит 8,66 /MMBTU. Для перевода 1 миллион британских термических единиц (MMBTU) в 1 тысячу куб.м. природного газа используется разные коэффициенты ( 36 по эквиваленту английский BP, Российский газ 35,11, Норвежский 37,91, Голландский 33,33) Соответственно, основные торги в Нидерландах, берем коэф.33,33 = 8,66 /MMBTU х 33 = 288,6 $ за 1 тысячу куб.м. природного газа. В 6,23 раза дешевле цены в 1800дол на сегодня.
‼️То есть цена газа в США имеет дикий арбитраж!! Производим обратный расчёт, получаем стоимость 25,5дол в США, разница в 7 раз🤔
Вопрос, почему цена в США падает при росте цены в Европе?
Демпинг.
➡️США поставляет 69,4 млн тонн в год
➡️Катар поставляет 75,3 млн тонн
➡️Австралия 83,3 млн тонн
➡️Россия 28 млн тонн
США и Катар активно вводят новые мощности по СПГ в строй, к 2024 году США планируют 119,1млн тонн, Катар 110 млн тонн. Австралия потеряет лидерство скорее всего, последнее время уже 2 аварии на заводах по СПГ, и три года уже нет наращивания объёмов экспорта.
Себестоимость СПГ в Европе для этих стран:
➡️США = 288дол/ 1 тыс.куб.м.
➡️Катар = 142дол/ 1 тыс.куб.м.
Налицо открытая борьба за рынки сбыта. Сланцевики в США не заинтересованы повышать цены, чтобы перехватить у Катара лидерство в будущем.
🤔Резюме: Цены в Европе к весне снизятся, уйдет и эта дикая разница в 7 раз на данный момент в ценах.
⚙️ ТА: технически цена близка к точке разворота на нижней стенке восходящего канала и ема500 на ДТФ, полагаю отскок в район 4,2дол. до ема200, далее снова вниз.
Aviso legal
As informações e publicações não devem ser e não constituem conselhos ou recomendações financeiras, de investimento, de negociação ou de qualquer outro tipo, fornecidas ou endossadas pela TradingView. Leia mais em Termos de uso.